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　　CFi.CN讯：证券代码：603959 证券简称：百利科技 通告编号：2020-016 湖南百利工程科技股份有限公司关于
2019年度业绩预报事项问询函回覆的通告

该公司董事会及全体董事担保本通告内容不存在任何卖弄记实、误导性陈 述可能重大漏掉，并对其内容的真实性、精确性和完备性包袱个体及连带责 任。2020年 1月 22日，湖南百利工程科技股份有限公司（以下简称“公司”或“百利科技”）收到上海证券买卖营业所发来的《关于对湖南百利工程科技股份有限公司有关业绩预报事项的问询函》（上证公牍【2020】0162号，以下简称“《问询函》”），现就翰札中有关题目回覆如下：
题目1、本次业绩预报称，估量对潞宝兴海的股权投资计提减值筹备约2亿元人民币。按照前期通告，公司于2018年11月将对山西潞宝兴海新原料有限公司（以下简称潞宝兴海）的4.7亿元应收金钱转为其15%股权，对应潞宝兴海股权所有权益评估值26.8亿元。请公司：（1）声名对潞宝兴海的股权投资计提减值筹备的详细测算进程，本次减值依据何种减值迹象，以及迹象呈现的详细时点，论证此次计提大额减值的公道性；（2）距公司对潞宝兴海债转股仅1年多时刻，潞宝兴海股权即产生明明减值，比拟前期债转股与本次减值时对潞宝兴海的估值，披露前后两次估值要领与首要参数、假设，对前后两次估值的差别及估值要领、参数、假设的变革声名缘故起因及公道性，前期债转股时对潞宝兴海的股权估值是否虚高；（3）团结公司2018年净利润仅1.5亿元的环境，昔时公司对潞宝兴海的应收债权是否已经呈现回收风险，公司是否通过债转股规避应收债权减值，从而停止吃亏，是否存在前期业绩卖弄或调理利润的气象；（4）增补披露潞宝兴海其他股东和首要债权人，是否与公司控股股东或实控人、董监高存在关联相关或其他好处布置，团结潞宝兴海其他股东及债权人相干股权或债权布置，是否存在资金占用或好处运送的气象；（5）本次计提减值，是否执行了须要的内部决定措施，是否举办了响应的信息披露，是否涉及信息披露违规。请管帐师对题目（1）（3）核查并颁发意见，请评估师对题目（2）颁发意见。

回覆：
一、声名对潞宝兴海的股权投资计提减值筹备的详细测算进程，本次减值依据何种减值迹象，以及迹象呈现的详细时点，论证此次计提大额减值的公道性；
1、恒久股权投资减值测试进程
于资产欠债表日，公司对恒久股权投资判定是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则预计其可收回金额，举办减值测试。减值测试功效表白恒久股权投资的可收回金额低于其账面代价的，按其差额计提减值筹备并计入减值丧失。

公司礼聘了中和资产评估有限公司对潞宝兴海股权投资的可回收金额举办估值，今朝潞宝兴海股权投资减值测试事变尚未竣事，本次业绩预报披露测算功效为公司财政部分及评估机构按照潞宝兴海提供将来猜测数据得出的起源测算功效。经与年审管帐师雷同，按照《企业管帐准则第8号—资产减值》及相干管帐政谋划定，基于审慎性原则，公司拟对潞宝兴海股权投资计提减值筹备约2.3亿元。

2、减值迹象及其呈现的详细时刻
潞宝兴海首要产物为环己酮、己内酰胺、锦纶6有光切片、短纤维等化工产物，该系列产物订价焦点是己内酰胺的价值。

2017年，海内己内酰胺市场价置魅整体泛起较大幅度颠簸，市场行情如同“过山车”，经验了2017年头的探底后，己内酰胺市场价值不绝缔造近三年新高。潞宝兴海于2017年年中开车乐成后，己内酰胺价值一起上扬，市场价值的上涨为潞宝兴海带来丰盛的业务利润，潞宝兴海整体策划进入高利润模式。

进入2018年，己内酰胺价置魅整体维持高位震荡，颠簸幅度较前两年收窄，下流锦纶切片需求快速增添，己内酰胺供需根基面向好，行业进入安稳成持久。潞宝兴海固然受到环保政策的影响，开工负荷恒久维持低位，但由于市场一连向好，潞宝兴海整体红利手段大幅加强，企业利润率维持在较高程度。基于对己内酰胺市场连续高利润和一连精采成长的预期，公司对潞宝兴海实验了 债转股。 潞宝兴海首要产物近三年售价统计（数据来历：隆众化工）
2019年，跟着中美商业摩擦不绝进级， 己内酰胺下流需求增速敏捷降落，市场整体环境较往年变得严厉，价值连创近两年新低。按照中和资产评估有限公司对公司持有潞宝兴海投资所做的预估，公司团结今朝市场情形说明以为，己内酰胺价值规复动力不敷，估量价值在短期内处于低位彷徨状态，难以到达预期程度，加之潞宝兴海第三季度财报开始泛起利润负增添。遵从盛大原则，公司在2019年年尾作出了计提该等长投减值的抉择。详细依据如下： （1）产物价值：按照北京中同华资产评估有限公司出具的中同华评报字（2018）第010837号评估陈诉，估量2018年4-12月潞宝兴海首要产物己内酰胺终端产物聚合切片均匀价值1.51万元，估量2019年度均匀价值1.55万元。现实2018年聚合切片均匀市场价值1.53万元，与评估价值靠近。2019年恒逸石化、福建永荣己内酰胺项目开工投产，开释产能合计30万吨，对己内酰胺市场价值攻击较大，现实2019年均匀价值1.22万元。

回首2019年己内酰胺市场价值走势，整体泛起重复震荡下行趋势，均匀价值较2018年度降落约22%，2019年第四序度其价值仍处于低位，制止2019年12月31日聚合切片价值为1.14万元（不含税）,制止今朝价值仍未泛起上扬趋势。且估量2020年受供需不服衡等身分影响，价值大幅回升的也许性较小。

详细从上述价值走势图说明来看，2019年1-4月，己内酰胺市场价值呈现小幅震荡上扬；自2019年5月开始，受中美商颐魅争端动静面影响，海内己内酰胺下流产物聚酰胺（PA6）等需求降落，己内酰胺的价值从2019年4月下旬的年内高点14,400元/吨一连震荡下跌：2019年10月份-11月份海内己内酰胺市场弱势下行，受上游首要质料纯苯市场价值下行影响，下流切片市场需求一连低迷，厂家书心偏弱，持续实行让利出货，己内酰胺市时势临吃亏；2019年12月份海内己内酰胺市场偏强震荡，首要质料纯苯价值持续上涨，中石化挂牌上调至5,950元/吨，己内酰胺厂家本钱增进，同时，下流切片市场需求疲软，厂家报盘推涨阻力较大，价值随本钱小幅上调，厂家利润一连紧缩，部门技能落伍的小局限企业呈现高出1,000元/吨吃亏。按照中纤网提供的数据，2019年4季度，海内聚合切片工场红利程度创下10年以来的最低。

（2）开工率：2019年潞宝兴海受环保督查整改，个体出产装置呈现妨碍查验，整体开工率未达预期；2020年已内酰胺供过于求，市场竞争将越发剧烈，估量开工率不达计划产能。

潞宝兴海出产园区于2019年上半年举办了环保督查整改，潞宝兴海个体出产装置亦在2019年上半年呈现妨碍举办了查验。潞宝兴海因环保、妨碍查验、间歇性限产等身分，对己内酰胺装置的整体产能操作率造成了必然影响。

（3）2020年行业状况猜测：受供需等身分影响，已内酰胺下流市场需求一连疲软，估量2020年已内酰胺市场竞争将越发剧烈。

2015-2020年中国己内酰胺供需均衡表（数据来历：中纤网）
时 间   2015   2016   2017  
产能（万吨）   230.00   268.00   362.00  
产量（万吨）   183.00   211.00   255.00  
入口量（万吨）   22.36   22.1   23.7  
出口量（万吨）   0.21   0.01   0.35  
表观斲丧量（万吨）   205.15   233.09   278.35  
表观斲丧量增添率（%）   16.6   13.62   19.42  
时 间   2018   2019（E）   2020（E）  
产能（万吨）   369.00   399.00   463.00  
产量（万吨）   305.80   327.5   350.00  
入口量（万吨）   17.36   18.50   18.0  
出口量（万吨）   0.01   0.01   0.01  
表观斲丧量（万吨）   323.15   346.00   368.00  
表观斲丧量增添率（%）   16.09   7.07   6.36  
2020年，己内酰胺海内斲丧量预估在368万吨，斲丧增添率为6.36%，继2019年以来增添率继承降至个位数，连续大幅下滑走势。2020年，海内己内酰胺打算新增产能约64万吨阁下，己内酰胺总产能将达463万吨，产能增添率16.0%，高于斲丧增添率近10个百分点，供需抵牾导致已内酰胺市场的竞争将越发剧烈。因为2019年下半年质料纯苯的价值上涨，侵略了己内酰胺的利润空间，海内己内酰胺出产企业步入微利或吃亏通道，预期红利程度将处于低位。

3、潞宝兴海2016年至2018年首要财政数据
单元：万元
项目   2018年/2018年 12月 31日   2017年/2017年 12月 31日   2016年/2016年 12月 31日  
活动资产：   59,107.72   41,696.96   25,454.06  
非活动资产   379,940.06   338,835.20   249,231.02  
资产合计   439,047.78   380,532.16   274,685.08  
活动欠债：   237,868.32   257,811.60   156,182.13  
非活动欠债   95,325.66   71,425.45   73,439.30  
欠债合计   333,193.98   329,237.05   229,621.42  
全部者权益   105,853.79   51,295.10   45,063.66  
业务收入   113,273.53   94,560.99   42,435.79  
财政用度   4,986.75   3,519.10   -0.03  
所得税用度   834.32   1,198.98   5.16  
净利润   7,757.53   6,969.76   854.27  
2017年，潞宝项目标主体装置已经所有落成，并实现了试运行，为了进一步提跨越产服从，低落出产本钱，公司共同潞宝兴海对装置中的局部工艺流程实验优化改革；2018年，潞宝项目标各装置已完全具备到达计划产能的出产手段。潞宝兴海为响该当局关于掩护生态情形的一系列文件精力，在2018年对其装置举办多次进级改革，增置环保装备、新建独立排放管道、设置多重净化器等，2018年第四序度，潞宝兴海的上述环保法子整改完成，首要装置正常出产。故潞宝兴海2018年下半年策划状况不变精采，公司与潞宝兴海各项营业及金钱均正常治理，至2018年尾不存在减值迹象。因为2019年尾潞宝兴海产物价值仍处于低位震荡，且受供需失衡身分影响，短期内倒霉影响难以消除，公司对潞宝兴海的股权投资呈现明明的减值迹象。

综上所述，潞宝兴海2019年估量完成的业绩与猜测业绩毛病较大，传统化工行业倒霉影响等外部身分短期内难以消除，计提大额减值筹备具有公道性。

本次测算进程及功效也许与注册管帐师、评估师的审计、估值的进程和功效有必然差距，但总体上切合《企业管帐准则》的相干划定。最终潞宝兴海股权减值计提的金额将由公司礼聘的具备证券期货从业资格的审计机构及评估机构举办审计和估值后确定。

管帐师核查意见：我们就上述潞宝兴海股权减值事项执行了以下核查措施：
①扣问公司打点层关于潞宝兴海股权减值的根基环境，复核公司打点层关于潞宝兴海已经实现的业绩以及其产物所处市场情形的说明判定功效； ②通过隆众化工（https://www.oilchem.net/）查阅了潞宝兴海相干产物2019年度的行业产能及市场价值等信息，说明评价了评估机构接纳的估值要领是否恰当以及估值中接纳的假设和要害判定是否公道，并复核了相干计较进程和计较功效；
③查阅相干行业说明陈诉，相识潞宝兴海所处传统化工板块整体行业状况、环保政策、海表里商业形势以及相干产物将来的市场预期；
④访谈潞宝兴海公司打点层，相识潞宝兴海出产策划状况。

经核查，我们以为，潞宝兴海所处行业产能过剩，相干财富政策、产物与处事的市场状况或市场竞争水平产生明明倒霉变革，百利科技本次计提大额减值筹备具有公道性。

二、距公司对潞宝兴海债转股仅1年多时刻，潞宝兴海股权即产生明明减值，比拟前期债转股与本次减值时对潞宝兴海的估值，披露前后两次估值要领与首要参数、假设，对前后两次估值的差别及估值要领、参数、假设的变革声名缘故起因及公道性，前期债转股时对潞宝兴海的股权估值是否虚高；
1、估值要领对等到变革公道性
北京中同华资产评估有限公司出具的陈诉号为【中同华评报字（2018）第010837号】湖南百利工程科技股份有限公司拟举办债转股涉及的山西潞宝兴海新原料有限公司股权评估项目资产评估陈诉（以下简称“上次评估”）选用了收益法评估功效作为评估结论，本次百利科技拟对其恒久股权投资举办减值测试涉及的潞宝兴海股权代价的估值陈诉接纳收益法举办估值，前后两次取值估值要领同等。

2、首要参数对等到变革公道性
（1）本次估值首要参数简直定
1）业务收入猜测
潞宝兴海汗青年度业务收入及本钱数据如下：
单元：万元
种别   2016年   2017年   2018年   2019年(未审)  
收入   42,435.79   94,560.99   113,273.53   104,250.55  
本钱   40,732.75   79,590.27   88,013.41   88,647.14  
毛利率   4.01%   15.83%   22.30%   14.97%  
上述数据表现潞宝兴海2019年毛利率呈现明明降落，首要因为潞宝兴海首要产制品价值随市场行情走势降落导致。

本次估值收入猜测中，对付贩卖量及贩卖价值的猜测数据如下表：
产物品种   猜测销量（万吨）   　   　   　   　   　  
　   2020年   2021年   2022年   2023年   2024年   2025年-永续期  
锦纶6有光切片   5.60   2.70   1.90   2.00   2.00   2.00  
锦纶6短纤维   2.40   2.70   2.85   3.00   3.00   3.00  
锦纶6家产纤维   -   3.60   4.75   5.00   5.00   5.00  
产物品种   猜测售价（万元/吨）   　   　   　   　   　  
　   2020年   2021年   2022年   2023年   2024年   2025年-永续期  
锦纶6有光切片   1.25   1.40   1.45   1.50   1.50   1.50  
锦纶6短纤维   1.52   1.67   1.72   1.77   1.77   1.77  
锦纶6家产纤维   　   1.80   1.85   1.90   1.90   1.90  
a）贩卖量
从整个化工行业来看，自2018年11月开始，化工行业进入新一轮的去库存周期，2019年整年化工行业产制品存货同比降落明明，11月份开始降落趋势略有放缓，行颐魅整体仍处于库存去化阶段。 2019年化工行业产制品存货当月同比降落 来历：wind
从企业自身来看，潞宝兴海的首要原原料粗苯、蒸汽、氢气、液氨等来历于其关联方潞宝团体的煤焦化进程，2019年潞宝兴海因环保、间歇性限产等身分，以及潞宝兴海个体出产装置的妨碍查验，对己内酰胺装置的整体产能操作率造成了必然影响。2019年下半年，潞宝兴海打点层起劲调解策划计策，并通过外采粗苯、液氨等确保原原料满意出产的需求，可是受2020年春节假期延迟，潞宝兴海尚未复工且下流企业出产停滞，终端产物需求低落，对潞宝兴海出产策划发生必然影响。企业打点层按照化纤制造业汗青年度开工率的环境以及今朝的出产状况公道预计2020年产能操作率，将来年度产能操作率慢慢回归到公道程度。跟着终端产物财富链的延长，企业打点层会按照市场需求的变革，机动调解策划计策，本次估值贩卖量的猜测团结潞宝兴海的产能操作率及各产物的市场需求环境确定。

b）贩卖价值
从整个化工行业来看，化工品下流涉及到衣食住行各个门类。2019年受经济增速回落、中美商颐魅争端等身分影响，需求端一连疲软，化工品价值广泛大幅下滑。在PPI出产资料分类下，化工行业所属的原原料家产价值下滑幅度较大，个中化学纤维制造业跌幅最大。但同时留意到2019年年底开始，化工行业出口交货值与PPI，同比增速均呈现企稳回升趋势，叠加大部门化工产物价值均处于汗青低位，相干研究机构以为，将来周期下行空间有限，行业有望迎来反 转。 2019年化工行业PPI当月同比回落 按照对潞宝兴海首要中间产物己内酰胺市场价值的统计，受上述行业身分 的影响，2019年第四序度己内酰胺售价为昔时最低程度，在2019年年尾到达了 近三年的最低程度，行业内已有部门企业处于吃亏运营状态。从久远来看，考 虑市场自我调理的周期性成长纪律团结整个化工行业的变革趋势，将来继承下 行空间有限，跟着中美商颐魅争端缓解，宏观经济情形趋好，己内酰胺价值止跌 企稳。因此，对付周期性行业，估值职员思量在当前价值基本上，己内酰胺售 价慢慢回升，至2023年到达不变程度。
本次估值终端产物锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维,均是己内酰胺的产物延长，其贩卖价值首要受己内酰胺贩卖价值的影响，详细说明如下：
汗青年度锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维的价值,与己内酰胺价值程度环境统计如下表（数据来历：中纤网）：
单元：元/吨
项目   锦纶六-家产纤维   锦纶六-短纤维   锦纶六-切片   己内酰胺  
前三年均匀（含税）   20,300.00   18,800.00   15,800.00   14,300.00  
前三年均匀（不含税）   18,000.00   16,600.00   14,000.00   12,700.00  
前两年均匀（含税）   21,500.00   20,000.00   17,000.00   15,500.00  
前两年均匀（不含税）   19,000.00   17,700.00   15,000.00   13,700.00  
按照上表的统计数据，锦纶6切片与己内酰胺含税价差为1500元/吨，锦纶6切片与锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维含税价不同离为3000元/吨、4500元/吨。

通过打点层和估值职员对潞宝兴海产物价值程度的上述说明，本次估值终端产物锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维贩卖价值在说明其别离与己内酰胺贩卖价值的相关的基本上，随己内酰胺贩卖价值的变革而变革。

2）本钱猜测
潞宝兴海的业务本钱首要包罗变换本钱及牢靠本钱。变换本钱首要为直接原料、燃料及动力，牢靠本钱首要为直接人工、制造用度等。

a）变换本钱的猜测
估值职员获取被评估单元汗青年度各产物汗青年度单元变换本钱（直接原料、燃料及动力费）的数据，并举办说明。2020年各产物单元变换本钱以潞宝兴海各产物2019年均匀值确定，2021年及往后以2017年-2019年均匀值确定。

对付还未量产的锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维的变换本钱，以核实后的本钱打算确定。

b）牢靠本钱的猜测
①制造用度
制造用度首要为牢靠资产折旧摊销、运输费、补缀费等。折旧摊销以当前及将来拟转入的资产为基本，团结折旧摊销年限举办猜测。运输费、补缀费等则以汗青年度支出环境并思量必然幅度的增上举办猜测。

②人工本钱
潞宝兴船员工数目实施定额打点，职员数目根基不变。复核汗青年度职员数目、均匀人为程度等，在现行人工本钱基本上每年思量必然幅度的增添确定猜测年度人工本钱。

综上，本次估值的首要数据如下：
本次估值猜测数据
单元：万元
种别   2020年   2021年   2022年   2023年   2024年   稳按期  
收入   121,221.60   164,551.50   182,243.25   196,835.00   196,835.00   196,835.00  
本钱   106,103.62   133,635.13   143,562.24   149,911.24   150,138.83   150,138.83  
毛利率   12.47%   18.79%   21.22%   23.84%   23.72%   23.72%  
注：因为今朝标的股权投资减值测试事变尚未竣事，本次估值的详细数据以正式估值陈诉为准。

（2）上次估值首要参数简直定
按照北京中同华资产评估有限公司出具的陈诉号为【中同华评报字
（2018）第010837号】湖南百利工程科技股份有限公司拟举办债转股涉及的山西潞宝兴海新原料有限公司股权评估项目资产评估陈诉，其评估声名描写上次估值首要参数的猜测思绪如下：
1）业务收入的猜测
a）贩卖量
潞宝兴海的产物以己内酰胺切片为主，计划产能100,000 t/a，精苯、氢气、双氧水、环己酮、环己酮肟均为中间产物，硫铵、碳酸钠、甲苯、二甲苯、C8、非芳烃、X油、轻质油为副产物。

己内酰胺行业，以产定销，根基实现现款现货。

聚合切片（锦纶6有光切片）2018年10月18日投产，团结粗苯精制项目本钱打算、合成氨车间本钱打算、环己酮项目本钱打算、己内酰胺项目本钱打算、聚合项目本钱打算、造粒车间本钱打算，嘉拷寮可研陈诉中的潞宝兴海煤焦化工产物原料化产物深加工项目（一期）物料均衡表，最终首要产物贩卖量猜测见下表：

产物品种   单 位   将来猜测数据   　   　   　   　   　  
　   　   2018-(4-12)   2019   2020   2021   2022   2023  
聚合切片   吨   10,000.00   80,000.00   90,000.00   100,000.00   100,000.00   100,000.00  
b）贩卖价值 己内酰胺切片汗青价值走势图 按照中纤网汗青数据，自2015年头，己内酰胺聚合切片市场价值在1.5万 元每吨，之后进入下行通道，自2016年中期，市场价值在1.2万元每吨至1.3 万元每吨之间，之后进入快速上升期，至 2017年头价置魅涨至最高点 2万元每 吨，之后颠末 3个月短期快速调解，价值回落至 1.3万元每吨，之后价值又经 历了五个月快速上升，之后市场价值在1.7万至1.9万元之间彷徨。 产物价值受国际原油价值影响，原原料价值呈上升趋势。 上次估值预期将来己内酰胺价值会一连走高的其他身分：
①己内酰胺用途普及，个中：中端产物（尼龙 6）包罗工程塑料、渔网、轮胎内网等；高端产物（尼龙 66）包罗打扮、亵服、高等行为鞋等，需求量不绝增大。

② 出口需求增进，国际上对己内酰胺需求量也在逐年扩大，且我国的己内酰胺制造技能国际领先，出口上风明明。

综上判定，上次估值已内酰胺及聚合切片价值会继承走高。

潞宝兴海 2018年 10月聚合切片装置开车前产物为己内酰胺，2018年 10月聚合切片装置开车后，己内酰胺所有效于聚合切片，团结企业汗青含税售价，猜测基准日后售价，猜测如下：
上次估值聚合切片单价猜测如下表：
单元：万元/吨
年度   2018年（4-12）   2019年   2020年   2021年   2022年   2023年  
含税   1.75   1.8   1.85   1.9   1.95   1.97  
不含税   1.51   1.55   1.59   1.64   1.68   1.7  
2）本钱猜测
主营营业本钱包罗变换本钱和牢靠本钱两部门。变换本钱首要为直接原料费、燃料动力费，牢靠本钱首要为直接人工（人为）、其他劳务、折旧、原料及低值易耗品等。主营营业猜测按照合成氨车间本钱打算、粗苯精制项目本钱打算、环己酮项目本钱打算、己内酰胺项目本钱打算、聚合项目本钱打算、造粒车间本钱打算别离计较出各产物直接原料单元变换本钱，燃料动力单元变换本钱，贩卖量乘以直接原料、燃料动力变换本钱的和得出变换本钱。牢靠本钱包括出产车间和帮助车间的牢靠本钱，牢靠本钱的直接人工是按出产职员的均匀年人为乘以猜测年的出产人数再加上须要的人为附加费举办猜测；折旧凭证牢靠资产原值，残值率5%的，修建物30年，呆板装备20年的折旧年限猜测；材耗是按汗青数据的产生额，每年按1%的比率递增猜测；其他劳务等也是按汗青数据的产生额，每年按1%的比率递增猜测的。人工、折旧、材耗、其他劳务合计组成牢靠本钱猜测值。

按照上述猜测逻辑，上次估值首要策划收条如下：
上次估值猜测数据
单元：万元
种别   2018(4-12)   2019年   2020年   2021年   2022年   2023年  
收入   66,382.32   165,081.08   192,331.45   214,456.30   220,261.59   223,525.51  
本钱   47,430.63   111,251.84   121,840.58   133,105.05   134,054.06   134,211.41  
毛利率   28.55%   32.61%   36.65%   37.93%   39.14%   39.96%  
（3）两次估值的差别
上次估值中，首要终端产物为聚合切片（锦纶6有光切片），本次估值终端产物除锦纶6有光切片外尚有锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维，财富链举办了向下延长。制止2019年12月，锦纶6短纤维出产线已调试完成并举办试出产。锦纶6家产纤维项目已开工建树，估量于2020年完成出产线建树和调试，于2021年正式出产并对外贩卖。

思量到上次估值基准日与本次估值基准日之间企业财富链的延长，海内己内酰胺市场价值及市场需求已经多次震荡且未能到达以往年度及预期程度，以及受环保、间歇性限产等多重身分影响，本次估值首要策划指标与上次估值的首要策划指标有部门差别具有公道性。

（4）折现率比拟
上次估值接纳企业自由现金流（税后）及税后折现率，税后折现率数据如下：
年度   2018(4-12)   2019年   2020及往后  
所得税率   15%   15%   25%  
折现率   11.10%   11.10%   10.91%  
注：因为今朝标的股权投资减值测试事变尚未竣事，详细数据以正式估值陈诉为准。

因本次估值为减值测试目标，本次估值接纳企业自由现金流（税前）及税前折现率。通过WACC模子计较出合用于潞宝兴海的税后折现率约为11.55%，然后换算为税前折现率为13.58%。猜测期及稳按期内均接纳上述折现率计较。

以前后两次估置魅折现率取值来看，本次估值的税后折现率与上次估值的税后折现率的取值相差不大，略有增添，首要因为行业外部情形的变革，海内己内酰胺、锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维等市场颠簸较大风险加剧导致，折现率的取值具有公道性。

3、估值假设对等到变革公道性
前后两次估值假设对好比下：
项目   上次估值   本次估值   比拟  
一样平常 性假 设   买卖营业假设   同等   　  
　   市场果真假设   　   　  
　   企业一连策划假设   　   　  
非凡 假设   以本估值陈诉所列明的特定估值目标为根基假设条件   同等   　  
　   国度现行的有关法令礼貌、国度宏观经济形势无重大变革，利率、汇率、钱粮基 准及税率、政策性征收用度等外部经济情形不会产生不行预见的重大变革   　   　  
　   假设被估值单元将来的策划打点班子尽职，并继承保持现有的策划打点模式，经 营范畴、方法与今朝偏向保持同等   　   　  
　   假设被估值资产按今朝的用途和行使的方法、局限、频度、情形等环境继承使 用，并未思量各项资产各自的最佳操作   　   　  
　   假设公司在现有的打点方法和打点程度的基本上，无其他人力不行抗拒身分及不 可预见身分对企业造成重大倒霉影响   　   　  
　   被估值单元和委托人提供的相干基本资料和财政资料真实、精确、完备   　   　  
　   估值范畴仅以委托人及被估值单元提供的申报表为准，未思量委托人及被估值单 位提供清单以外也许存在的或有资产及或有欠债   　   　  
　   假设企业于年度内匀称得到净现金流   　   　  
　   估值职员所依据的可比公司的财政陈诉、买卖营业数据等均真实靠得住   　   　  
　   假设潞宝兴海2018年9月30日前可以 取得相干出产策划天资   制止估值基准日潞宝兴海锦纶6家产纤 维、锦纶6短纤维处在在建试出产阶 段，本次估值假设锦纶6家产纤维、锦 纶6短纤维将来能顺应市场的需求，按 打算达产   差别  
　   评估职员所依据的比拟公司的财政报 告、买卖营业数据等均真实靠得住   　   　  
从上述估值假设比拟来看，上次估值非凡假设中关于出产策划天资的假设，潞宝兴海已于2019年9月25日取得了《安详出产容许证》，本次估值无需举办假设；本次估值非凡假设关于锦纶6家产纤维、锦纶6短纤维将来能顺应市场的需求，按打算达产的假设，首要是潞宝兴海将来有拓展财富链出产锦纶6家产纤维、锦纶6短纤维的打算，且潞宝兴海锦纶6家产纤维、锦纶6短纤维别离处在在建、试出产阶段，因此本次主营产物除了锦纶6有光切片，还思量了锦纶6家产纤维、锦纶6短纤维的出产贩卖，因此增补了相干假设。通过比拟来看，除上述差别外，前后两次估值假设无其他差别。

4、前后两次估值差此外影响身分说明
通过前述比拟说明，前后两次估值差此外影响身分首要为上次估值基准日与本次估值基准日之间企业财富链的延长，海内己内酰胺市场价值及市场需求已经多次震荡且未能到达以往年度及预期程度，以及受环保、间歇性限产导致产能操作率降落等，详细说明如下：
（1）财富链延长，终端产物产生变革
上次估值中，首要终端产物为锦纶6有光切片外，本次估值终端产物除锦纶6有光切片外尚有锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维，财富链举办了向下延长。制止2019年12月，锦纶6短纤维出产线已调试完成并举办试出产。锦纶6家产纤维项目已开工建树，估量于2020年完成出产线建树和调试，于2021年正式出产并对外贩卖。

（2）终端需求受到克制，相干产物价值一连下跌
因为终端产物的变革，两次估值均举办猜测的首要产物—锦纶6有光切片的价值对好比下：
单元：万元/吨
种别   2018(4-12)   2019年   2020年   2021年   2022年   2023年   2024年  
上次   1.51   1.55   1.59   1.64   1.68   1.70   1.70  
本次   　   　   1.25   1.40   1.45   1.50   1.50  
差别率   　   　   -21.62%   -14.53%   -13.74%   -11.68%   -11.68%  
上述价值差别首要受中间品己内酰胺价值的影响，2019年1-4月，海内己内酰胺市场价值泛起震荡上扬趋势。2019年5月开始，受中美商颐魅争端动静面影响,海内纺丝打扮出口环境受限，整体工程塑料市场暂未连续2019年一季度稳步增添趋势；按照《隆众资讯》的统计数据，己内酰胺市场2017年和2018年价值运行走势，在统一年中均泛起前低后高的趋势，但2019年因为下流产物聚酰胺（PA6）等需求降落，第四序度海内己内酰胺市场仍泛起价值下跌、需求下滑趋势，制止2019年12月尾市场需求及市场价值仍在低位运行，2019年年尾乃至到达了近三年的最低程度，从整年来看，2019年己内酰胺的年均匀市场价值与2018年对比降落了22.15%，详细见下列图表所示：
2017-2019年己内酰胺年均匀市场价值
单元：万元/吨
年份   2017   2018   2019  
年均匀价值   1.52   1.61   1.25  
增添率   　   5.98%   -22.15%  


己内酰胺价值走势图 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 2017-01 2017-03 2017-05 2017-07 2017-09 2017-11 2018-01 2018-03 2018-05 2018-07 2018-09 2018-11 2019-01 2019-03 2019-05 2019-07 2019-09 2019-11 2020-01   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
　   2017-01   2017-03   2017-05   2017-07   2017-09   2017-11   2018-01   2018-03   2018-05   2018-07   2018-09   2018-11   2019-01   2019-03   2019-05   2019-07   2019-09   2019-11  
潞宝兴海终端产物锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6家产纤维贩卖价值 首要随己内酰胺贩卖价值的变革而变革，潞宝兴海首要产物价值走势详细见下 图： 锦纶6-切片价值走势图 锦纶6短纤价值走势图 锦纶6家产长丝价值走势图 （3）受环保限产及装备妨碍等不确定身分影响，两次估值猜测数据存在差别
潞宝兴海出产园区于2019年上半年举办了环保督查整改，潞宝兴海个体出产装置亦在2019年4月-6月呈现妨碍举办了查验（非正常按期查验）。潞宝兴海因环保、间歇性限产等身分，以及潞宝兴海个体出产装置的妨碍查验，对己内酰胺装置的整体产能操作率造成了必然影响，产能操作率未达上次估值猜测数据80%。造成两次估值猜测数据存在差别。

上次估值猜测的首要产物及销量与本次估值的比拟环境如下表：
单元：万吨
种别   　   2018(4-12)   2019年   2020年   2021年   2022年   2023年   2024年  
上次   锦纶 6有光切片   1.00   8.00   9.00   10.00   10.00   10.00   10.00  
本次   产制品销量小计   　   　   8.00   9.00   9.50   10.00   10.00  
　   锦纶 6有光切片   　   　   5.60   2.70   1.90   2.00   2.00  
　   锦纶 6短纤维   　   　   2.40   2.70   2.85   3.00   3.00  
　   锦纶 6家产纤维   　   　   -   3.60   4.75   5.00   5.00  
从上表可以看出，两次估值潞宝兴海终端产物的预期总销量差别首要齐集在2020年、2021年，首要是思量今朝现实的开工出产状况，以及受2019年己内酰胺下流需求疲软的一连性影响，其行业市场的调理，需求信念规复必要有一个慢慢晋升的进程。造成两次估值猜测销量数据存在差别。

综上，上次估值猜测与本次估值猜测的策划数据比拟环境如下表：
单元：万元
种别   　   2018(4-12)   2019年   2020年   2021年   2022年   2023年   2024-稳按期  
上次估值   业务收入   66,382.32   165,081.08   192,331.45   214,456.30   220,261.59   223,525.51   223,525.51  
　   本钱用度   61,187.27   135,791.70   148,379.33   160,517.72   161,160.85   160,939.69   160,939.69  
　   利润总额   5,195.05   29,289.38   43,952.12   53,938.58   59,100.74   62,585.82   62,585.82  
本次估值   业务收入   　   　   121,221.60   164,551.50   182,243.25   196,835.00   196,835.00  
　   本钱用度   　   　   119,505.13   148,840.73   159,532.01   166,540.37   166,767.90  
　   利润总额   　   　   1,716.47   15,710.77   22,711.24   30,294.63   30,067.10  
差别额   业务收入   　   　   -71,109.85   -49,904.80   -38,018.34   -26,690.51   -26,690.51  
　   本钱用度   　   　   -28,874.20   -11,676.99   -1,628.84   5,600.68   5,828.21  
　   利润总额   　   　   -42,235.65   -38,227.81   -36,389.50   -32,291.19   -32,518.72  
差别率   业务收入   　   　   -36.97%   -23.27%   -17.26%   -11.94%   -11.94%  
　   本钱用度   　   　   -19.46%   -7.27%   -1.01%   3.48%   3.62%  
　   利润总额   　   　   -96.09%   -70.87%   -61.57%   -51.60%   -51.96%  

注：因为今朝标的股权投资减值测试事变尚未竣事，本次估值的详细数据以正式估值陈诉为准。

从上表可以看出，前后两次猜测利润总额的差别首要表此刻业务收入猜测的差别。从上述说明来看，首要是产物价值降落导致；本钱用度的差别较小。

差此外起因于本次猜测终端产物产生变革，财富链延长，出产工艺延长，产能操作率略有降落导致。

综上，财富链延长，终端产物产生变革，终端产物价值降落及产能操作率降落造成前后两次估值具有必然水平的差别。

评估师意见：通过上述说明，我们以为潞宝兴海前后两次估值存在差别具有公道性。

三、团结公司2018年净利润仅1.5亿元的环境，昔时公司对潞宝兴海的应收债权是否已经呈现回收风险，公司是否通过债转股规避应收债权减值，从而停止吃亏，是否存在前期业绩卖弄或调理利润的气象；
1、潞宝兴海总包项目于2018年3月启动完工结算，结算金额为20.55亿元（不含税金额18.60亿元），债转股前应收金钱为7.64亿元，将4.7亿应收金钱转股后，潞宝兴海总包项目应收金钱余额为2.89亿元，计划项目应收金钱余额为518万元，公司对潞宝兴海债权合计为2.94亿元。2018年公司与潞宝兴海各项营业及金钱均正常治理，制止2018年12月31日，公司对潞宝兴海的应收债权未呈现回收风险。

2、公司2018年债转股的目标是在煤化工产物深加家产务规模举办深度机关并获取恒久不变的利润增添点，一方面，潞宝兴海2016年、2017年两年策划环境保持不变红利状态，投资的顺遂实验，在潞宝兴海策划业绩有用晋升的环境下，可为公司缔造精采的投资收益。另一方面，潞宝兴海所开展的煤化工产物深度加工轮回经济成长模式是对煤化工行业的转型进级，是国度“十三五”时代的重要筹划成长偏向，受到国度相干政策的勉励，具有较好的成长远景。潞宝兴海在公司的辅佐下，引进海外先辈技能和工艺，起劲开展的对煤化工轮回经济成长的试探与实践，建成了一套所有以焦化副产粗苯、焦炉煤气为首要质料出产高等尼龙6单体（己内酰胺）的连系装置，实现了其营业成长“焦化——煤化工——风雅化工”的重要转型路径，并投产乐成产出优级品。该连系装置包罗的首要出产装置有：粗苯精制、环己酮、废液点火、双氧水、肟化、硫铵、尼龙6单体、尼龙6单体结片等装置，前一阶段装置的产出品既是下一阶段装置的质料又是可单独对外贩卖的商品。此次入股潞宝兴海可以同该企业举办深度营业绑定与相助，并通过在营业一线精耕细作，深入、体系的相识潞宝兴海的研发、出产全流程，一连加深对煤化工产物深加家产务规模的行业领略，精确掌握开展同类煤化家产务企业的内涵需求，为公司将来在该营业规模深度机关，保持竞争力打下坚硬的基本。故公司不存在主观通过债转股规避应收债权减值的气象。在我国原料技能规模实现高质量成长的宏观需求下，化工原料机能的不绝晋升是潞宝兴海的恒久成长计谋，也是公司承揽该项目建树的初志。本次债权转股权固然只有15%出资比例，但对付公司实质性参与化工原料的研发、改造、晋升，具有实际的计谋意义和战术上的保障。

2012年6月18日，公司与潞宝兴海签署了《工程建树总承包条约》，成为潞宝兴海煤焦化工产物原料化深加工项目（一期）项目标总承包商，截至今朝，潞宝项目各项装置已经投产，公司与潞宝兴海的买卖营业真实有用，前期业绩真实靠得住，不存在调理利润的气象。

管帐师核查意见：公司本次债转股的目标是固定加深对煤化工产物深加家产务规模的行业领略，精确掌握开展同类煤化家产务企业的内涵需求，为公司将来在该营业规模深度机关，保持总承包营业竞争上风打下坚硬的基本，具有贸易公道性，不存在主观调理利润的气象。

我们在执行百利科技2018年年报审计事变的基本上，就上述题目与公司打点层及相干职员举办了雷同，获取并查阅了《关于对潞宝兴海实验债权转股权的可行性研究陈诉》，我们以为，2018年百利科技对潞宝兴海的应收债权未呈现回收风险，百利科技债转股具有公道性和须要性且债转股项目于2018年二季度初就已经启动，不存在主观上操作债转股规避应收债权减值的气象。

四、增补披露潞宝兴海其他股东和首要债权人，是否与公司控股股东或实控人、董监高存在关联相关或其他好处布置，团结潞宝兴海其他股东及债权人相干股权或债权布置，是否存在资金占用或好处运送的气象；
截至本回覆出具日，潞宝兴海的股权布局如下：
序 号   股东名称   出资额（元）   出资比例（%）  
1   山西潞宝团体焦化有限公司   300,000,000.00   51.00  
2   重庆兴海投资有限公司   200,000,000.00   34.00  
3   湖南百利工程科技股份有限公司   88,235,294.00   15.00  
合计   588,235,294.00   100.00   　  
1、潞宝兴海其他股东环境：
（1）潞宝团体
1）根基环境
名称   山西潞宝团体焦化有限公司  
注册成本   43,800万元  
同一社会名誉代码   91140000110901459E  
住所   山西省潞都市潞宝生态家产园区  
法定代表人   韩长安  
公司范例   有限责任公司（中外合伙）  
创立时刻   2001年02月26日  
策划范畴   出产贩卖冶金焦，焦油、粗苯、硫磺、煤气、萘、  
　   煤焦沥青、洗油出产（2017年8月30日至2020年8月 29日）；其他化工产物出产（危化品除外）；经销 生铁、钢材；收支口营业（依法须经核准的项目， 经相干部分核准后方可开展策划勾当）。  
2）股权布局：
股东姓名/名称   出资额（万元）   出资比例  
韩长安   31715.58   72.41%  
SequoiaCapitalChinaGrowthIHoldings,SRL   9351.3   21.35%  
韩长明   1138.8   2.60%  
北京康瑞益达投资参谋有限公司   683.28   1.56%  
山西银谷投资参谋有限公司   341.64   0.78%  
GUANGCAI49INVESTMENTSCO.,LTD.   341.64   0.78%  
上海笛开商务咨询有限公司   227.76   0.52%  
合计   43800.00   100.00%  
经查询，潞宝团体的控股股东、现实节制工钱韩长安。

（2）重庆兴海
1）根基环境
名称   重庆兴海投资有限公司  
注册成本   20,260万元  
同一社会名誉代码   91500105588941097R  
住所   重庆市江北区金港新区1号附55号  
法定代表人   蒋顺遂  
公司范例   有限责任公司  
创立时刻   2012年01月21日  
策划范畴   从事投资营业；企业项目投资咨询（不含期货及证 券）；商务信息咨询；企业打点咨询。  
2）股权布局：
股东姓名   出资额（万元）   出资比例  
蒋顺遂   12156   60%  
北京金泓生投资打点有限公司   8104   40%  
合计   20260   100.00%  
经查询，重庆兴海控股股东、现实节制工钱蒋顺遂。

按照上述股东的股权布局环境以及其出具的《理睬函》，经公司核查，潞宝兴海的股东潞宝团体和重庆兴海除与公司配合投资潞宝兴海之外，潞宝团体和重庆兴海及其股东与公司控股股东、现实节制人、董事、监事及高级打点职员不存在《中华人民共和国公司法》、《上海证券买卖营业所股票上市法则》等相干法令礼貌所划定的关联相关、不是关联方，不存在其他买卖营业及资金往来。

2、潞宝兴海的首要债权人
截至2019年12月31日，潞宝兴海首要债权人环境如下：
单元：元
债权人   期末余额   金钱性子  
山西潞宝团体焦化有限公司   1,066,850,950.98   往来款  
民生金融租赁股份有限公司   313,885,181.20   借钱  
晋商银行股份有限公司长治分行   470,000,000.00   恒久借钱  
　   300,000,000.00   短期借钱  
湖南百利工程科技股份有限公司   206,423,855.71   工程款  
武汉金融资产买卖营业全部限公司   100,000,000.00   借钱  
德润融资租赁股份有限公司   70,158,938.00   借钱  
山西建滔潞宝化工有限责任公司   28,282,466.73   采购商品和接管劳务款  
山西潞安环能煤焦化工有限责任公司   21,307,331.06   往来款  
上述债权人中，湖南百利工程科技股份有限公司为该公司，其他潞宝兴海首要债权人根基环境如下：
（1）山西潞宝团体焦化有限公司
详见“1、潞宝兴海其他股东环境”
（2）民生金融租赁股份有限公司
民生金融租赁股份有限公司（简称“民生租赁”）创立于2008年4月，是由中百姓生银行提倡创建和控股的，经中国银监会核准设立的首批5家拥有银行配景的金融租赁公司。制止2019年6月30日，民生租赁总资产1,719.50亿元，净资产180.97亿元。民生租赁是海内仅有的几家资产局限打破1000亿元的金融租赁公司之一，资产局限、红利手段始终居行业前茅。拥有飞机近300架、船舶330余艘，是亚洲最大的公事机租赁公司和中国最具国际影响力的船舶租赁公司之一。今朝，营业涉及公事机、商用飞机、船舶、海工设备、物流、车辆及工程机器、能源装备、节能环保、医疗装备、电子信息等多个规模。

（3）晋商银行股份有限公司长治分行
晋商银行股份有限公司（简称“晋商银行”）经中国人民银行核准，于1998年10月16日以太原市贸易银行股份有限公司的名称创立为股份制贸易银行，后于2008年12月30日，由中国银监会核准改名为晋商银行股份有限公司，是一家总行设在山西太原的股份制贸易银行。制止2019年6月30日，晋商银行贷款余额710.97亿元，存款余额837.65亿元（团体归并口径）。制止2019年6月30日，晋商银行拥有1家总行、10家分行、149家支行 （包罗4家直属支行、126家市域支行及19家县域支行），及一家由晋商银行持有51%股份的隶属公司清徐村镇银行；晋商银行共有159个业务网点，包围山西省所有11个地级市。晋商银行机关互联网金融，起劲试探“互联网+渠道”，网上银行、手机银行、直销银行等多种假造渠道的建树普及延长处事触角，形成“线下线上一体化”金融处事大名堂。

（4）德润融资租赁股份有限公司
德润融资租赁股份有限公司（简称“德润租赁”），创立于2012年12月27日，注册成本为40,000万元人民币，法定代表工钱王琨，注册地点为天津自贸试验区（东疆保税港区）洛阳道601号（海丰物流园7幢-2-2-110），策划范畴为：融资租赁营业；租赁营业；向海表里购置租赁工业；租赁工业的残值处理赏罚及维修；租赁买卖营业咨询。（依法须经核准的项目，经相干部分核准后方可开展策划勾当）德润租赁系由佳润投资控股有限公司、力士德工程机器股份有限公司等机构配合提倡设立的股份制融资租赁公司，累计已为500多个客户提供了近20亿元的融资租赁处事，形成了工程机器、厂商租赁、小微租赁等品牌模式。

（5）武汉金融资产买卖营业全部限公司
武汉金融资产买卖营业全部限公司创立于2011年9月30日，注册成本1.2亿元。

法定住地址湖北省武汉东湖新技能财富开拓区光谷成本大厦，法定代表工钱冯鹏熙。策划范畴为：从事传统金融资产买卖营业、金融创新产物买卖营业及金融信息咨询处事；权益类金融资产买卖营业产物挂号及其结算处事。(依法须经审批的项目，经相干部分审批后方可开展策划勾当)，系由武汉金融控股（团体）有限公司、武汉长江经济连系成长股份有限公司、武汉国有资产策划有限公司配合出资设立。

（6）山西潞安环能煤焦化工有限责任公司
山西潞安环能煤焦化工有限责任公司（简称“潞安环能”），创立于2001年7月12日，注册成本为38,000万元人民币，法定代表工钱韩长安，注册地点为山西省长治市潞城区店上镇常庄村东，策划范畴为：焦化、气化、甲醇合成及其下流产物和其他化工产物（不含国度节制及伤害剧毒品）开拓、制造、贩卖。（依法须经核准的项目，经相干部分核准后方可开展策划勾当）。山西潞安为山西潞宝团体焦化有限公司控股70%之子公司。

（7）山西建滔潞宝化工有限责任公司
山西建滔潞宝化工有限责任公司创立于2006年6月20日，注册成本1.9亿元。法定住地址山西省潞都市潞宝生态家产园区，法定代表工钱韩长安。策划范畴为：出产、贩卖甲醇及与之相干的化工产物，提供化工类产物技能咨询处事(需审批的持容许证策划)，系由山西潞宝团体焦化有限公司出资设立。现实节制工钱韩长安。

按照上述信息，在潞宝兴海的首要债权人中：潞宝团体为潞宝兴海的控股母公司，建滔潞宝、潞安环能为潞宝团体控股子公司，首要为其提供一般出产所需的原原料，民生租赁、晋商银行、武汉金融和德润租赁为海内依法设立的金融机构；上述企业与公司控股股东、现实节制人、董事、监事及高级打点职员不存在《中华人民共和国公司法》、《上海证券买卖营业所股票上市法则》等相干法令礼貌所划定的关联相关，不是关联方；债权人的相干股权和债权环境清楚，不存在资金占用或好处运送的气象。

五、本次计提减值，是否执行了须要的内部决定措施，是否举办了响应的信息披露，是否涉及信息披露违规。

公司本次计提潞宝兴海的恒久股权投资资产减值筹备事项是基于审慎性原则，按照潞宝兴海的现实策划环境以及公司年审管帐师和评估师的专业意见，经公司策划班子、董事会和监事会充实接头后确定，公司董事长、董事会审计委员会认真人、总裁、财政认真人、董事会秘书均签定了赞成意见。本次计提资产减值切合公司现实环境，推行了响应的决定措施，可以或许真实、精确地回响公司的财政状况和策划成就；公司也凭证相干禁锢要求实时推行了信息披露任务，做好了业绩预报黑幕信息知恋人挂号事变，不存在涉及信息披露违规的气象。


题目2、本次业绩预报称，公司拟计提应收账款幻魅账筹备约5.5亿元，占2019年三季度应收账款及应收单据总额靠近50%，占较量大。请公司：（1）列示本次计提幻魅账筹备所对应的应收类金钱的详细环境，包括但不限于欠款方名称、营业配景和形成缘故起因、对应金钱金额、账龄、是否关联方、何时陷入资金坚苦或条约纠纷，对应的买卖营业是否具有贸易实质；（2）声名本次幻魅账减值的详细测算进程，声名计提幻魅账筹备的依据、时刻节点和公道性，论证此次计提大额减值的须要性和公道性，同时比拟公司近三年幻魅账减值计提环境，前后计提幻魅账减值筹备的管帐预计政策是否产生变革，如差别较大请表明缘故起因及公道性，是否存在前期计提不敷的气象，是否存在前期业绩卖弄或调理利润的气象；（3）本次减值计提是否执行了须要的内部决定措施，是否举办了响应的信息披露，是否涉及信息披露违规。请管帐师对题目（1）（2）核查并颁发意见。

回覆：
一、列示本次计提幻魅账筹备所对应的应收类金钱的详细环境，包括但不限于欠款方名称、营业配景和形成缘故起因、对应金钱金额、账龄、是否关联方、何时陷入资金坚苦或条约纠纷，对应的买卖营业是否具有贸易实质；
1、本次单项计提幻魅账筹备的首要客户及详细环境（制止2019.12.31） 单元：万元
欠款方名称   应收账款余额   账龄   是否关联方  
山西潞宝兴海新原料有限 公司   20,642.39   1-2年18740.82万元， 2-3年1901.57万元   否(注)  
辽宁缘泰石油化工有限公 司   20,038.45   1-2年12754.43万元,2-3年 7,284.02万元   否  
山东省滕州瑞达化工有限 公司   17,508.66   1年以内8213.63万元，2-3年 5000万元，3-4年4295.03万 元   否  
注: 2018年12月31日完成债转股后，公司持有潞宝兴海15%的股权；公司董事王立言当选为潞宝兴海董事，潞宝兴海成为公司的关联方。

2、首要应收账款营业配景及形成缘故起因
山西潞宝兴海新原料有限公司：2012年6月18日，潞宝兴海与公司签署了《工程建树总承包条约》，事变范畴包罗计划、采购、施工，中间交代并介入完工验收等，项目总价为21.4789亿元。潞宝项目原打算建树周期为18个月，因业主方受宏观情形及资金面的影响，该项目标现实建树周期增进了2.5年；2018年头潞宝项目标各装置已投产并治理完工结算，结算金额为20.55亿元（不含税金额18.60亿元）。2018年尾，公司对潞宝兴海债权余额为2.94亿元。2019年潞宝兴海回款8800万元，截至2019年12月31日，潞宝兴海累计回款18.54亿元（含债转股的4.7亿元），公司对潞宝兴海应收债权余额为2.06亿元（包罗计划条约应收金钱518万元）。

辽宁缘泰石油化工有限公司：2014年6月17日，辽宁缘泰与武炼工程签署《辽宁缘泰石油化工有限公司20万吨/年丁辛醇项目（一期）建树项目工程总承包（EPC）条约》，条约价款为10,624.9万元；作为《工程总承包条约》的构成部门，2014年6月17日，辽宁缘泰与武炼工程物资设备分公司签署《辽宁缘泰石油化工有限公司20万吨/年丁辛醇项目（一期）加氢连系装置建树项目装备和原料定制条约》，条约范畴为项目全部装备和原料的技能交换、制造、监造、运输、指导现场安装、售后处事，条约价款为19,980.99万元；后因项目内容的增进，《工程总承包（EPC）条约》条约价款改观为17,456.72万元；《装备和原料定制条约》条约价款改观为29,468.11万元。该项目条约金额合计为46,924.83万元。2018年6月辽宁缘泰项目治理结算，结算金额为4.69亿元。截至2019年12月31日，辽宁缘泰累计回款2.69亿元，公司对辽宁缘泰应收债权余额为2.00亿元。

山东省滕州瑞达化工有限公司：2015年6月3日，滕州瑞达与百利科技签署《工程总承包条约》，条约约定总承包事变包罗总承包事变范畴内的具体工程计划、装备和原料采购、土建和安装施工及组织、打点、技能处事到中间交代，条约价款26,970万元。2019年6月滕州瑞达项目治理结算，结算金额为2.47亿元。截至2019年12月31日该总包项目累计回款0.72亿元，公司对滕州瑞达应收债权余额为1.75亿元。

3、公司应收账款对应买卖营业具有贸易实质
公司是一家致力于为能源及原料规模伶俐工场建树提供整体办理方案的技能处事提供商，首要处事于石油自然气、石油化工、当代煤化工行业和新能源原料行业，首要营业模式为工程咨询、计划，工程总承包（EPC）和锂电池原料产线智能制造，可为客户从项今朝期、项目界说、融资到计划、采购、施工、开车和运维处事为客户提供全生命周期的增值办理方案。

公司客户涵盖中国石化团体和中国石油团体等大型国有企业、石油化工行业及煤化工行业的其他大型国有控股、参股企业，以及大型民营龙头企业。公司依附领先的工程计划上风和精采的处事理念，与客户保持恒久不变的相助相关，并享有较好的市场反馈。公司全资子公司百利锂电颠末连年的快速成长，依附过硬的技能、精采的处事，赢得了客户方的普及承认，蕴蓄了当升科技、杉杉股份、成都巴莫等优质客户资源，并与他们保持了恒久不变的相助相关。

综上所述，本次单项计提减值筹备应收账款的买卖营业均为公司正常策划成长所承揽的工程总承包项目，具备贸易实质。

管帐师核查意见：我们就本次计提幻魅账筹备所对应的应收类金钱的详细环境与公司打点层及相干职员举办了雷同，扣问公司打点层及相干职员单项计提幻魅账丧失依据及进程、相识首要客户的诺言环境，并操作以往审计事变及审计陈诉等相干资料的基本上，我们以为，百利科技上述回回音息真实、公道。

二、声名本次幻魅账减值的详细测算进程，声名计提幻魅账筹备的依据、时刻节点和公道性，论证此次计提大额减值的须要性和公道性，同时比拟公司近三年幻魅账减值计提环境，前后计提幻魅账减值筹备的管帐预计政策是否产生变革，如差别较大请表明缘故起因及公道性，是否存在前期计提不敷的气象，是否存在前期业绩卖弄或调理利润的气象；
1、本次幻魅账减值的详细测算进程完美，计提幻魅账筹备的依据充实、时刻节点适当和计提大额减值筹备具有公道性
从传统化工板块看，2019年以来，海内宏观经济一连低迷，市场经济总体下行明明，公司传统化家产务板块首要客户所处传统化工行业受整体市场情形影响较大，融资政策收紧，活动性受限，业绩不达预期，策划压力增大，开具的贸易承兑汇票以及理睬的账期不能兑现的环境增多，客户货款拖欠环境较之早年严峻。

跟着公司应收账款局限的慢慢增添以及传统化工板块首要客户的应收账款回款盼望较慢，公司打点层高度重视应收账款的回收，亲近存眷客户动向、加大催收力度，对客户采纳差异的催收法子，包罗但不限于：与客户首要率领雷同协商、节制发货、发状师函等。但受市场经济及客户自身策划状况的影响，传统化工板块首要客户受整体行业状况、环保政策、海表里商业形势影响较大等缘故起因，资金求助、资产被冻结、市场大幅萎缩、策划业绩不达预期，短期内已无响应送还手段；个体客户欠款账龄较长，在加大催收力度的环境下仍未收回货款，公司对其信费用的判定慢慢低落，预期名誉丧失风险慢慢增大。跟着幻魅账筹备计提依据的慢慢展现和确定，公司于2019年第四序度计提幻魅账筹备依据公道。详细客户环境如下：
（1）山西潞宝兴海新原料有限公司
2019年头，公司应收潞宝兴海债权金额2.94亿，个中：应收账款2.06亿，应收贸易承兑汇票0.88亿（单据名誉期：2018.6.29-2019.6.29）。贸易承兑汇票于2019年6月29日到期后，潞宝兴海因为营收不达预期导致资金求助等缘故起因未能实时兑付，该事项引起公司打点层高度重视并采纳动作，公司董事长等人前去潞宝兴海与相干率领举办雷同协商回款题目，颠末多次的商谈，潞宝兴海于2019年7月回款0.18亿元，9月回款0.20亿元，10月初回款0.20亿元。

制止到10月初潞宝兴海回款进度未达先前的雷同预期，公司董事长教育打点层再次前去潞宝兴海举办商谈，潞宝兴海于2019年10月12日出具了《还款理睬书》，理睬剩余2.36亿元将于2019年12月31日前付出0.30亿元，于2020年1月付出0.20亿元，2020年2月付出0.20亿，2020年3-6月每月别离付出0.10亿，于2020年下半年付出1.26亿元，合计2.36亿元。

颠末多次催收，潞宝兴海于2019年12月尾回款0.30亿，截至2019年12月31日，过时的0.88亿贸易承兑汇票兑付完毕。但公司应收潞宝兴海应收账款金额2.06亿尚未收回，凭证还款打算潞宝兴海该当于2020年1月付出的0.20亿元金钱再次过时未能准期付出。鉴于潞宝兴海相干产物市场行情不乐观，营收不达预期导致资金求助，计提大额减值的首要缘故起因如下：
1）2020年行业状况猜测：估量2020年已内酰胺下流市场需求一连疲软，市场竞争将越发剧烈。

2020年，海内己内酰胺打算新增产能约64万吨阁下，己内酰胺总产能将达463万吨，产能增添率16.0%，斲丧量预估在368万吨，斲丧增添率6.36%。从企业的红利状况来看，已内酰胺市场的竞争将越发鼓励，预期红利程度将处于低位。

2）策划环境：产物价值方面，2019年己内酰胺市场价值泛起一连震荡下行趋势，均匀价值较2018年度降落约22%，2019年第四序度其价值仍处于低位，且估量2020年受供需不服衡等身分影响，价值大幅回升的也许性较小。

2019年1-4月，己内酰胺市场价值泛起小幅震荡上扬；自2019年5月开始，受中美商颐魅争端动静面影响，海内己内酰胺下流产物聚酰胺（PA6）等需求降落，己内酰胺的价值从4月下旬的年内高点14,400元/吨一连震荡下跌；个中第四序度环境如下：10月份-11月份海内己内酰胺市场弱势下行，纯苯市场价值下行，下流切片市场需求空气一连低迷，厂家书心偏弱，持续实行让利出货，己内酰胺市时势临吃亏；12月份海内己内酰胺市场偏强震荡，纯苯价值持续上涨，中石化挂牌上调至5,950元/吨，己内酰胺厂家本钱面支撑增进，因为下流切片市场需求疲软，厂家报盘推涨阻力较大，紧跟从本钱价值小幅上调。第四序度虽己内酰胺市场价置魅震荡清算，但厂家利润一连紧缩，部门企业呈现高出1,000元/吨吃亏。

开工率方面，潞宝兴海出产园区于2019年上半年举办了环保督查整改，潞宝兴海及潞宝团体均因环保、妨碍查验、间歇性限产等身分，对装置的整体产能操作率造成了必然影响，2019年潞宝兴海整体开工率未达预期；2020年已内酰胺供过于求，市场竞争将越发剧烈，估量开工率不达计划产能。

3）财政状况：制止2019年12月31日，潞宝兴海资产欠债率约75%（未经审计），账面现金及现金等价物余额仅为0.14亿元，但活动欠债余额高达23.75亿元，恒久借钱及恒久应付款8.13亿元，潞宝团体近期没有向潞宝兴海提供财政支持的打算，潞宝兴海短期内资金状况极其求助。

①2019年度，因为潞宝兴海延续有新工程装置的投资建树，如聚合切片、短纤维拉丝、家产长丝等，必要更多的资金用于新项目标工程款和装备款等付出，控股股东潞宝团体已向潞宝兴海提供财政支持近11亿元，近期没有对潞宝兴海举办财政支持的打算。②受环保政策影响，潞宝兴海营收较预期镌汰较多，资金链求助。

4）资金付出方面：①2019年，潞宝兴海每次付出金钱前均要求提供无偿的质保处事或其他处事；②按照潞宝兴海今朝的现实状况，短期内大额回款的也许性极低，将来长时刻内也许有必然的回款，也谋面对钱币时刻代价的贬损。

颠末公司打点层团结潞宝兴海所处行业状况、策划状况以及财政状况以为潞宝兴海短期内无送还手段，综合评估后对潞宝兴海的应收账款凭证余额的90%计提幻魅账筹备，估量名誉减值丧失1.68亿元阁下。

（2）辽宁缘泰石油化工有限公司
2019年头，公司应收辽宁缘泰债权金额2.36亿，个中：应收账款1.66亿，应收贸易承兑汇票0.70亿（单据名誉期：2018.6.29-2019.6.29）。贸易承兑汇票于2019年6月29日到期后，辽宁缘泰因为资金求助等缘故起因未能实时兑付，该事项引起公司打点层高度重视并采纳法子，公司董事长等人前去辽宁缘泰与相干率领举办雷同协商回款题目，颠末多次的商谈，在客户开票行的帮忙下，于2019年11月收到辽宁缘泰回款0.36亿元。之后，鉴于辽宁缘泰已明晰暗示短期内无履约手段，经公司与辽宁缘泰再三雷同协商仍得不到有用办理，公司以为，基于辽宁缘泰所处行业状况以及自身策划环境、财政状况表白短期内无送还手段，幻魅账风险较大。计提大额减值的首要缘故起因如下：
1）行业状况：辽宁缘泰丁辛醇加氢项目受国度财富政策、偕行业竞争影响较大，将来存在不确定性身分较多。连年来，天下能源正在从以化石能源为中心，向以洁净能源和电力为中心转变，新能源与传统化石能源转换的临界点已经到来。恒力石化150万吨/年乙烯项目2020年1月开工投产，开创了炼化企业出产油品率最低、化工品率最高、高附加值产量最大的先河；2019年，受外部情形和国度政策的影响，企业对炼化项目标投资热情增进，更大局限、更优技能的引入，高服从、低本钱且高附加值的产物将对辽宁缘泰的市场发生庞大攻击。

2）策划状况：辽宁缘泰今朝运行的装置只有300万吨/年的常减压装置、60万吨/年蜡油催化裂化妆置、气分装置、加氢连系装置、100万吨/年焦化妆置、硫磺装置，产物单一，只能满意国V汽柴油尺度，受市场影响较大。常减压装置与催化妆置局限小，单元产物加工本钱高；装置装备由原鞍山炼油厂迁居，装备老旧，隐患较大，多次造成非打算歇工，造成总体开工率不高；2019年度受供需影响，辽宁缘泰开工率约莫为预期的50%。

3）财政状况：2019年因为行业状况低迷、市场竞争加剧，辽宁缘泰资金回笼较慢，资产欠债表恒久高居不下，债务融资压力较大，资金较为求助，首要牢靠资产均被抵押。辽宁缘泰控股股东以及最终节制人短期内对公司无财政支持的打算。

4）还款意愿：公司打点层与辽宁缘泰公司率领多次协商回款题目仍无结果，辽宁缘泰迫于自身资金求助，还款意愿不足凶猛。2019年辽宁缘泰7,000万元商票违约，且制止到2019年12月31日仍未足额兑付，辽宁缘泰还款意愿以及两边雷同的顺畅水平旦明不如2018年以及以往年度。

颠末公司打点层综合评估后，拟对辽宁缘泰的应收账款85%计提幻魅账筹备，估量名誉减值丧失1.56亿元阁下；同时，公司打点层今朝正在思量接纳法令途径主张权力。

（3）山东省滕州瑞达化工有限公司
截至2019年12月31日，公司应收滕州瑞达债权金额1.75亿，个中包罗2019年6月30日过时未能兑付的贸易承兑汇票0.45亿。关于公司对滕州瑞达应收金钱回收的题目，公司董事长等人前去滕州瑞达多次举办雷同协商，滕州瑞达明晰暗示短期内无还款手段，计提大额减值的首要缘故起因如下：
1）行业情形低迷，更换品呈现，市场竞争加剧。聚烯烃产物大行情走低，跟着海内大局限新项目相继开工建树，竞争敌手产能的不绝扩大，产物规格品种越来越富厚，导致市场竞争越发剧烈，产物价值都有差异水平的下滑。环保政策越发严肃，企业运行本钱不绝增进。

2）出产策划状况：滕州瑞达项目于2015年8月开始建树，至今已历时4年多时刻，尚未形成产物贩卖，导致原本已告竣采购意向的客户作了调解，对滕州瑞达的产物依靠、需求度有所低落。该项目今朝仍处于试出产阶段，工人操纵纯熟水平不足，操纵不不变，影响产物产量、质量的技能瓶颈急需降服办理，企业还需进一步投资办理装置存在的瓶颈。2019年4月，在试出产进程中，因员工操纵失误激发一路火警事情，导致试出产被迫遏制半年多的时刻，滕州瑞达又投入大量资金对现装置全面排查查验、规复，导致企业试出产时刻延迟。固然2019年11月公司从头得到了试出产资格，但因为装置试出产功效的欠好掌握、节制，出格当前新型冠状病毒疫情的影响，导致今朝及将来一段时刻，滕州瑞达的出产策划环境无法预判，提振红利手段、改进自身财政状况的本领不多，固然滕州瑞达一向很全力，但资金求助的排场短期内难以缓解。

3）财政状况：截至到2019年12月31日，滕州瑞达资产总额50,323.78万元，个中钱币资金450.28万元，欠债总额42,196.68万元，净资产8,127.10万元，资产欠债率为83.85%。欠债率高的首要缘故起因是建树项目资金来历首要依赖外部借钱。因为项目自2017年3月份中交到今朝仍处于试出产阶段，尚无产物贩卖，无货款回收，无法送还借钱造成财政本钱高。

4）滕州瑞达股东及现实节制人的支持力度有限。滕州瑞达为天然人独资公司，股东陈庆洪占100%的股份。其股东首要从事房地产开拓、餐饮、化工等行业。房地产行业首要在三、四线都市运作，项目局限偏小，因为近几年国度对房地产行业的宏观调控等身分的影响，红利手段慢慢低落，今朝难以从公司股东得到更多的财政支持。

综上所述，公司打点层以为滕州瑞达短期内无还款手段，将来是否有手段付出工程款存在较大的不确定性且面对资金时刻代价的丧失，颠末公司打点层综合评估后，拟对滕州瑞达的应收账款全额计提幻魅账筹备，估量名誉减值丧失1.57亿元阁下。

2、2018年三家单元每每返款环境
（1）山西潞宝兴海新原料有限公司
1）2018年、2019年应收债权新增、回款环境及比拟
单元：万元
科目名称   年头   结算新增   回款   转股金额   年尾  
2018年   67,398.25   24,297.08   15,252.94   47,000.00   29,442.39  
2019年   29,442.39   　   8,800.00   　   20,642.39  
2）条约约定的价款结算节点
按照条约约定，发包人付出给承包人预付款和进度款，其总和在中间交代前应到达条约价款70%，所有中间交代证书完成、结算书提交后，工程进度款付出到达条约价款的80%，联动试车后一个月，发包人付到条约价款的90%。质保金凭证工程结算价款的10%预留，为中间交代后18个月或装置开车后12个月。

3）项目现实执行环境
2016年所有装置中交；2017年试运行；2018年投产并完成完工结算。

4）应收债权环境
制止2018年底，公司累计应收潞宝兴海债权213,762.86万元，累计回款（含债转股47,000万元）184,320.47万元,个中2018年回款15,252.94万元。

2018年底对潞宝兴海的应收债权金额为29,442.39万元，个中潞宝兴海开具的贸易承兑汇票8,800万元，尚在名誉期。2018年公司与潞宝兴海各项营业往来营业均正常治理，回款状况精采。

（2）辽宁缘泰石油化工有限公司
1）2018年、2019年应收债权新增、回款环境及比拟
单元：万元
科目名称   年头   结算新增   回款   年尾  
2018年   22,903.00   12,754.44   12,059.00   23,598.44  
2019年   23,598.44   　   3,559.99   20,038.45  
2）条约约定的价款结算节点
按照条约该约定，发包人付出给承包人预付款和进度款，其总和在中间交代前应到达条约价款70%，所有中间交代证书完成、结算书提交后，工程进度款付出到达条约价款的80%，联动试车后一个月或中间交代后6个月，以先到者为准，发包人付到条约价款的95%。质保金凭证条约价款的5%预留，为中间交代后18个月或装置开车后12个月。

3）项目现实执行环境
2016年11月18日单体试车；2017年7月完成中交；2018年4月联动试车；2018年6月完成完工结算并正式投产；2019年尾投产12个月以上。

4）应收债权环境
制止2018年底，公司累计应收辽宁缘泰债权46,901.44万元，累计回款23,303.00万元,个中2018年回款12,059.00万元。公司对辽宁缘泰应收债权金额23,598.44万元，个中辽宁缘泰开具的贸易承兑汇票7,000万元，尚在名誉期，应收账款金额16,598.44 万元，凭证条约约定公司辽宁缘泰应付公司金钱应到达结算金额的95%，即应付公司债权金额14,252.20万元（扣除质保金2,346.24万元）。

2018年，辽宁缘泰付出公司工程款合计金额12,059.00万元。

2018年公司与辽宁缘泰各项营业往来营业均正常治理，回款状况精采。

（3）山东省滕州瑞达化工有限公司
1）2018年、2019年应收债权新增、回款环境及比拟
单元：万元
科目名称   年头   结算新增   回款   年尾  
2018年   12,072.60   　   2,638.18   9,434.42  
2019年   9,434.42   8,074.24   　   17,508.66  
2）条约约定的价款结算节点
按照条约该约定，中间交代前累计付出的工程款为条约价款的80%，中间交代后30日内付出工程总价款的90%，项目投料试车后30日内或中间交代后90日内（以先到日期为准），付出施工工程总价款95%，监禁5%作为质保金。

3）项目现实执行环境
2017年3月治理中交，2019年4月开车试出产，2019年6月治理完工结算。

4）应收债权环境
2018年头，公司对滕州瑞达的应收债权金额12,072.60万元。2018年滕州瑞达付出公司金钱2,638.18万元，制止2018年底，滕州瑞达应付公司金钱金额为9,434.42万元，思量到滕州瑞达项目将于2019年4月开车且滕州瑞达率领具有精采的还款意愿，公司以为对滕州瑞达的应收债权未呈现明明的减值迹象。

2018年，该公司与以上三家单元均举办正常营业往来，回款状况精采，2018年尾该公司对上述三家单元债权未呈现减值迹象。

3、公司近三年幻魅账减值计提环境
2016年计提幻魅账减值金额2,535.91万元，2017年计提幻魅账减值金额
1,266.47万元，2018年计提幻魅账减值金额4977.66万元。近三年应收账款及应收单据计提幻魅账筹备环境如下：
单元：万元
时点   应收账款及应收单据   幻魅账筹备   计提比例  
2016-12-31   109,543.46   9,480.32   8.65%  
2017-12-31   152,608.49   9,492.69   6.22%  
2018-12-31   106,159.48   12,916.02   12.17%  
4、公司计提幻魅账减值筹备的管帐预计政策变革环境
公司近三年均凭证拟定的幻魅账政策对应收金钱计提幻魅账筹备，除因国度同一管帐政策变换外，公司前后计提幻魅账减值筹备的管帐预计政策未产生变革，切合管帐准则的划定。不存在前期计提不敷的气象，不存在前期业绩卖弄或调理利润的气象。

管帐师核查意见：我们就本次幻魅账减值的相干题目与百利科技打点层及相干职员举办了雷同，执行了以下核查措施：
①我们会同券商、状师对上述三家单元举办核查，相识客户所处行业情形、公司策划状况、财政状况、资产抵押包管以及项目运营等环境，并形成核盘查卷由客户公司首要率领及公司确认；
②说明百利科技应收账款幻魅账筹备管帐预计的公道性，包罗确定应收账款组合的依据、金额重大的判定、单独计提幻魅账筹备的判定等；
③较量前期幻魅账筹备计提数和现实产生数，说明应收账款幻魅账筹备计提是否充实；通过说明百利科技应收账款的账龄和客户诺言环境，并团结以往审计事变和操作前任注册管帐师事变的基本上，评价应收账款幻魅账筹备计提的公道性；
④获取百利科技幻魅账筹备计提表，搜查计概要领是否凭证幻魅账筹备计提政策不停执行；从头计较幻魅账计提金额是否精确。

经核查，我们以为本次计提大额减值具有须要性和公道性，幻魅账计提比例具有公道性，近三年百利科技前后计提幻魅账减值筹备的管帐预计政策未产生变革，不存在前期计提不敷的气象。

三、本次减值计提是否执行了须要的内部决定措施，是否举办了响应的信息披露，是否涉及信息披露违规。

公司本次应收账款计提资产减值筹备是基于审慎性原则，按照各项目标现实运行环境以及公司年审管帐师的专业意见，经公司策划班子、董事会和监事会充实接头后确定，公司董事长、董事会审计委员会认真人、总裁、财政认真人、董事会秘书均签定了赞成意见。本次计提资产减值切合公司现实环境，推行了响应的决定措施，可以或许真实、精确地回响公司的财政状况和策划成就；公司也凭证相干禁锢要求实时推行了信息披露任务，做好了业绩预报黑幕信息知恋人挂号事变，不存在涉及信息披露违规的气象。


题目3、请公司团结现阶段的策划、财政等方面环境，增补披露公司针对业绩大额吃亏已采纳及拟采纳的办理方案及应对法子，并充拭魅显现相干风险。

回覆：
1、公司拟采纳的办理方案及应对法子
（1）强化应收打点
对本次计提减值的应收账款，公司将与业主起劲雷同协商，尽也许的帮忙业主回收相干金钱，而且不解除接纳法令途径主张权力；同时公司将完美应收账款的回收机制，进一步低落应收账款减值风险。

（2）增强投资打点
公司将一连存眷潞宝兴海的策划环境，提前预判减值风险，并按照债转股协议，起劲雷同业绩理睬赔偿事件；同时增强其他对外投资打点，实时化解投资标的风险，低落投资减值风险。

（3）保持策划不变
公司将紧跟国度政策偏向，加大市场开拓力度,保障营业订单丰满；同时强化员工鼓励机制，不变员工步队，确保公司的一连策划手段。
（4）严抓本钱节制
公司将优化工程总承包采购模式和打点系统，晋升内部打点质量，低落公司打点和运营本钱，晋升红利手段。

（5）健全风控系统
公司将增强对重大对外投投资、重大工程项目等重大事项的风险打点，强化风险预警机制，采纳必必要的法子，停止和防御种种风险。

2、相干风险提醒
（1）经济下行风险
假如国度宏观经济形势一连下行、下流行业一连景心胸不敷，短期内会导致部门业主推迟或停息项目投资，进而会对部门项目条约的会谈、执行进度、回款发生较大影响，从而也许对公司策划发生倒霉影响。

（2）总包营业策划风险
公司主营的工程总承包营业具有项目周期长、单个条约金额较大的特点，工程总承包条约可否顺遂执行将对公司策划状况发生较大影响。跟着工程总承包营业局限的扩大，公司将谋面对职员、技能、打点、质量、融资等方面风险。

（3）人才流失风险
跟着市场竞争的加剧，技强职员和打点职员的需求一日千里，受小我私人职业筹划、事变情形、家庭、企业效益等身分的影响，存在人才流失的也许性，将给公司的策划成长发生倒霉影响。

（4）疫情影响风险
受2020年春节的新型冠状病毒传染肺炎疫情的影响，因为公司办公和总包现场均位于疫情高发地域，疫情将对公司策划园地、员工复工、施工现场复工、采购供给发生较大倒霉影响，进而影响到公司整体出产策划。


特此通告。

湖南百利工程科技股份有限公司董事会
二〇二〇年三月二十五日

　 中财网

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