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原问题:新 华 都:问询函专项声名 新 华 都 : 问询函专项声名

问询函专项声名

天健函〔2020〕13-8 号



深圳证券买卖营业所中小板公司打点部：

由新华都购物广场股份有限公司（以下简称新华都公司或公司）转来的《关
于对新华都购物广场股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函
〔2020〕248号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函所说起的新华都公司
财政事项举办了盛大核查，现讲述声名如下。




一、陈诉期内，你公司实现业务收入60.06亿元，同比降落12.33%；实现
归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-7.56亿元，同比降落
4,519.09%；实现归属于上市公司股东的扣除很是常性损益的净利润（以下简称
“扣非后净利润”）-6.36亿元，同比降落4,374.09%；策划勾当发生的现金流
量净额为-1.47亿元，同比降落117.64%。


（1）请团结你公司策划环境、营业范例、毛利率变换、行业成长环境、同
行业可比公司环境等，声名你公司业绩下滑的详细缘故起因及公道性，并团结净利
润大幅度降落环境，声名你公司出产策划情形是否产生重大变革，一连策划能
力是否存在重大不确定性，以及你公司拟采纳的改进法子。


（2）请你公司声名各个季度业务收入的颠簸环境与净利润及策划勾当发生
的现金流量净额明显差异的缘故起因及公道性，是否存在跨期结转本钱或计提用度
等气象。


请年审管帐师对上述题目核查并颁发现确意见。（问询函第1条）

(一) 公司业绩详细环境

1. 公司策划环境

公司首要策划互联网营销和超市百货营业。近2年首要策划业绩环境如下:

单元：人民币亿元


项 目

2019年

2018年

变换率

业务收入

60.06

68.50

-12.32%

综合毛利率

21.77%

22.40%

-2.81%

三项用度率

23.42%

21.60%

8.43%

归属于上市公司股东净利润

-7.56

0.17

-4547.06%

归属于上市公司股东扣非后净利润

-6.36

-0.14

-4442.86%

策划勾当发生的现金流量净额

-1.47

-0.68

-116.18%



2. 偕行业可比公司环境

单元：人民币亿元

项 目

2019年

2018年

变换率

大家乐
(002336)

业务收入

76.01

81.31

-6.52%

综合毛利率

15.24%

16.69%

-8.69%

归属于上市公司股东净
利润

0.38

-3.55

-110.72%

策划勾当发生的现金流
量净额

-1.00

-2.26

-55.52%

三江购物
(601116)

业务收入

39.79

41.33

-3.74%

综合毛利率

20.71%

20.79%

-0.38%

归属于上市公司股东净
利润

1.60

1.12

43.80%

策划勾当发生的现金流
量净额

0.79

3.21

-75.22%

步步高
(002251)

业务收入

196.61

183.98

6.87%

综合毛利率

24.11%

22.95%

5.05%

归属于上市公司股东净
利润

1.73

1.57

10.18%

策划勾当发生的现金流
量净额

17.63

14.34

22.98%

永辉超市
(601933)

业务收入

848.77

705.17

20.36%

综合毛利率

21.56%

22.14%

-2.62%

归属于上市公司股东净
利润

15.64

14.80

5.63%

策划勾当发生的现金流
量净额

4.16

17.61

-76.36%




中百团体
(000759)

业务收入

155.48

152.08

2.23%

综合毛利率

25.72%

25.45%

1.06%

归属于上市公司股东净
利润

0.10

4.31

-97.63%

策划勾当发生的现金流
量净额

8.45

5.91

42.91%



3. 公司业绩下滑的首要缘故起因

公司2016 年 1 月完成对久爱致和（北京）科技有限公司、久爱(天津) 科
技成长有限公司、泸州聚酒致和电子商务有限公司三家公司（以下简称标的公司）
的100%股权收购，形成商誉6.78亿元。因标的公司2019 年净利润呈现较大幅
度下滑，按照减值测试功效，公司期末计提商誉减值筹备4.61亿元。超市百货
营业板块，公司2019年度封锁了恒久吃亏且扭亏无望的门店56家，同时处理了
部门恒久吃亏子公司的股权，资产整理和处理用度等共造成丧失2.33亿元。


4. 首要改进法子

跟着宏观经济增速放缓，社会斲丧品零售增速回落，网上零售额同比增速虽
一连放缓，可是增速仍明显高于线下，收集斲丧占比进一步晋升，互联网经济成
为经济增添新引擎，传统零售营业仍未挣脱影响和攻击。公司产生的策划吃亏集
中在超市百货板块，跟着本期对恒久吃亏的子公司及门店的齐集整理完成，后续
业绩已根基企稳；互联网营销板块业绩虽有所下滑，但2019年度仍实现净利润
0.56亿元；2020年1季度公司已实现归母净利润1.00亿元，公司一连策划手段
不存在重大影响。


后续公司将继承以“新华都.新零售”为计谋方针睁开各项事变，僵持成本
和手段双轮驱动的计谋：

(1) 一连聚焦互联网营销焦点营业，不绝晋升自身的风雅化处事手段和运用
技妙本领进步竞争力，越提议劲适应行业新趋势；以数据为导向实现跨营业、跨
平台的数据交互，以品效合一为方针，有用敦促产物数据化、推广数据化以及消
费者数据化三大焦点手段的演化发育，快速实现市场局限和红利手段。


(2) 不变保持内生性增添，追求质量效益蹊径，包罗注重内部品类布局、组
织架构、供给链整合、打点深度的调解；落实风雅化运营，驱动服从进级和效能
优化，敦促新零售的改革；一连推进线上营业，实现业态共生、资源共享、商品
精准，进而促进线下营业增值，全面实现增量、提效的方针；优化营业流程，实


现策划数字化。


(3) 成立、健全公司长效鼓励机制，完美内部鼓励系统，晋升团队凝结力，
树立企业人才的焦点代价观，引人-育人-留人并重，充实替换公司高级打点职员
及焦点营业职员的起劲性，晋升组织策划打点手段，注重风雅化策划，促进公司
不变、康健成长。


(4) 依托成本市场平台，重视内生性增添及并购重组机会，驻足主业，推进
公司营业转型进级及一连康健成长，晋升公司市场代价。


(二) 各季度业务收入、净利润及策划勾当发生的现金流量净额环境

1. 明细环境

单元：人民币亿元

项 目

第一季度

第二季度

第三季度

第四序度

业务收入

16.59

13.43

13.12

16.91

归属于上市公司股东的净利润

0.28

-1.49

-0.81

-5.54

策划勾当发生的现金流量净额

2.74

-1.10

-0.60

-2.51



2. 季候性颠簸缘故起因

公司主营互联网营销和超市百货营业，策划淡旺季受节沐日影响较大。第一
季度受中国最重要的传统节日春节斲丧身分影响，贩卖示意最强，红利程度相对
较高，其次依序为第四序度、第三季度和第二季度。2019年第一季度业务收入
16.59亿元，占整年业务收入的27.63%，2019 年第一季度综合毛利额为3.83亿
元，占整年综合毛利额的 29.28%。第四序度吃亏较大，首要受计提商誉减值损
失4.61亿元的影响。


因为互联网营销营业首要齐集在每年的双11、双12、春节时代，因客户集
中备货及结算周期等缘故起因，导致第四序度结存的应收账款余额较大。次年第一季
度到齐集结算期，现金回款增添，导致策划勾当发生的现金流量在这二个季度间
颠簸较大。


经核查，我们以为，公司出产策划情形未产生重大变革，未发明公司一连经
营手段存在重大不确定性身分，未发明公司存在跨期结转本钱或计提用度等气象。




二、2015年12月，你公司收购久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天


津）科技成长有限公司和泸州聚酒致和电子商务有限公司（以下合称“标的公
司”）100%股权形成商誉6.78亿元。陈诉期内，你公司对上述商誉计提减值4.61
亿元。


（1）请增补披露上述标的公司近三年又一期的业绩和策划环境、首要财政
指标，是否存在业绩大幅下滑气象，外部前提或出产策划情形是否产生重大不
利变革，并估量将来是否存在进一步业绩下滑和商誉减值风险。


（2）请团结上述标的资产减值迹象呈现的详细时点及判定依据，声名前期
减值筹备计提是否充实、是否存在操作商誉减值调理利润的气象，相干管帐处
理是否切合《企业管帐准则》的划定。


（3）请全面核查标的公司前期业绩的真实性、业绩理睬完成环境。


（4）请增补披露标的资产近三年减值测试的进程及要害参数，声名相干参
数的选取进程，各年减值测试接纳首要参数变换环境、缘故起因及公道性。


请年审管帐师对上述题目核查并颁发现确意见。（问询函第2条）

(一) 标的公司近三年又一期的业绩和策划环境

1. 标的公司根基环境

标的公司是以数据研究为基本的结果营销公司，首要营业模式为：为品牌商
提供互联网全渠道营销处事。


基于恒久蕴蓄的互联网平台、终端斲丧者需求、品类及商品等海量数据库，
以及富厚的收集贩卖平台运营履历，为品牌商拟定互联网全渠道营销处事方案，
辅佐品牌客户举办数字营销、产物定向开拓以及电商全平台的贩卖运营。


数字营销处事：通过品牌定位、品牌形象计划、品牌筹谋以及切合电子商务
渠道特点的技能/推广本领，以更低的本钱进步客户品牌与产物的曝光率，快速
晋升品牌影响力。


电商运营处事：为品牌商提供从产物筹划与打点、渠道分层与打点、互联网
营销与推广、数据运营与说明、仓储物流等供给商和谐与打点等一揽子处事。


产物定制开拓处事：通过对处事品牌地址行业的深入相识，团结自身在互联
网上拥有品牌筹谋手段、数据研究手段和渠道运营手段，与品牌商配合定制切合
互联网人群以及渠道贩卖特点的产物，辅佐品牌商晋升互联网渠道贩卖的贩卖额。


2. 近三年又一期的业绩和策划环境

单元：人民币万元


项目名称

2017-12-31/

2017年度

2018-12-31/

2018年度

2019-12-31/

2019年度

2020-3-31/

2020年1季度

资产总额

49,000.55

57,863.85

124,574.54

110,162.01

欠债总额

25,238.85

24,611.98

85,684.08

69,209.91

全部者权益

23,761.70

33,253.28

38,890.46

40,952.10

业务收入

66,722.82

115,902.00

113,381.97

24,266.69

利润总额

9,456.92

11,144.83

6,371.56

2,306.39

净利润

8,576.25

9,489.45

5,638.60

2,051.14



注：2020-3-31/2020年1季度的财政数据未经审计。


3. 标的公司业绩下滑的首要缘故起因

公司所处的策划情形并未产生重大变革，互联网营销营业还处在成长阶段。

但详细营销方法在不绝的变革中。个中互联网推广已成为告白客户的首要投放方
式之一，市场局限保持精采增添成长趋势。按照《2019中国互联网告白成长报
告》，2019年我国互联网告白总收入约4,367亿元，比2018年增添18.2%。受市
场推广情势产生变革影响，告白本钱增进，为保持并进步市场局限，标的公司加
大推广促销力度，导致市场推广用度增进。2019年为了应对新的营销趋势以及
情形，成立了数据中心团队、短视频运营团队、直播团队，以进步整体焦点竞争
力，增进了运营本钱。受互联网行业竞争加剧、客户预算镌汰等的影响，标的公
司互联网运营处奇迹务利润也较客岁同比大幅度降落。


为公允反应公司制止2019年12月31日的财政状况，公司按照《企业管帐
准则第8号—资产减值》、证监会《管帐禁锢风险提醒第8号—商誉减值》相干
划定，团结标的公司现实策划环境和资产近况，评估商誉地址资产组组合的将来
现金流量现值低于该资产组组合（含商誉）的账面代价，存在商誉减值。按照公
司礼聘的中联资产评估团体有限公司出具的《新华都购物广场股份有限公司拟对
归并久爱（天津）科技成长有限公司、久爱致和（北京）科技有限公司及泸州聚
酒致和电子商务有限公司股权形成的商誉举办减值测试资产评估陈诉》（中联评
报字﹝2020﹞第450号），包括商誉的资产组或资产组组合可收回金额为2.19亿
元，低于账面代价6.80亿元，本期确认商誉减值丧失4.61亿元。


我们以为，公司所处的策划情形并未产生重大变革，制止2019年尾的商誉
减值，是公司团结标的公司今朝现实业绩和对将来策划变革的公道预期所做的综


合判定和评估。跟着将来策划情形的现实变革和标的公司现实策划状况，商誉价
值还也许会产生进一步变革。


(二) 资产减值迹象呈现的详细时点及判定依据

按照《企业管帐准则第8号—资产减值》及相干管帐准则划定，企业归并所
形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都该当举办减值测试，测试功效表白
包括分摊商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面代价的，该当确认
响应的减值丧失。


2016年至2018年，公司每年均对商誉举办减值测试，并礼聘了资产评估机
构出具专门的资产评估陈诉，均未呈现减值环境，故前期未对该项商誉计提减值。

2019年前三季度，标的公司业务收入同比降落18%，净利润同比降落15.69%。

最终经审计确认，2019年整年业务收入同比降落2.17%，净利润则降落40.58%，
存在重大减值迹象。


按照公司礼聘的中联资产评估团体有限公司出具的《新华都购物广场股份有
限公司拟对归并久爱（天津）科技成长有限公司、久爱致和（北京）科技有限公
司及泸州聚酒致和电子商务有限公司股权形成的商誉举办减值测试资产评估报
告》（中联评报字﹝2020﹞第450号），包括商誉的资产组或资产组组合可收回金
额为2.19亿元，低于账面代价6.80亿元，本期确认了商誉减值丧失4.61亿元。


(三) 标的公司收购后业绩及理睬完成环境

2016年1月，公司完成对标的公司100%股权的收购。按照协议，标的公司
2015 年度、2016 年度和2017 年度理睬的净利润（扣除很是常性损益后的净利
润）别离不低于5,070.00万元、6,500.00万元、8,520.00万元。标的公司实现
的净利润环境如下。


单元：人民币万元

项 目

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

业绩理睬

5,070.00

6,500.00

8,520.00





现实完成环境

5,248.23

6,594.86

8,582.17

9,489.45

5,638.60



上述业绩现实完成环境均经本所审计，经再次核查，未发明标的公司业绩存
在卖弄、调理等气象。2015-2017年度理睬期竣事后，公司对商誉举办了专项减
值测试，并由中联资产评估团体有限公司出具了《新华都购物广场股份有限公司


商誉减值测试所涉及的久爱致和资产组组合估量将来现金流量的现值项目估值
陈诉》(中联评估字〔2018〕第533号)，经本所复核，未发明该商誉存在减值。


(四) 近三年减值测试的进程及要害参数

公司接纳收益法对标的公司和商誉地址资产组组合可收回金额举办计较，具
体要领选用估量将来现金流量现值法。以商誉地址资产组组合猜测期息税前现金
净流量为基本，接纳税前折现率折现，得出标的企业可收回代价。


商誉的可收回金额凭证估量将来现金流量的现值计较，其估量现金流量按照
公司核准的5年期现金流量猜测为基本，公司接纳的折现率是反该当前市场钱币
时刻代价和相干资产组特定风险的税前利率。基于审慎思量，营业在五年后已趋
于不变，其现金流量增添率为零，该增添率和偕行业总体恒久均匀增添率相等。

减值测试中接纳的要害数据包罗猜测期收入增添率、折现率等，公司按照汗青经
验及对市场成长的猜测确定上述要害数据。


各年度商誉减值测试进程中要害参数

项 目

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

猜测期收入增
长率

32.70%

13.02%

10.97%

6.91%

5.74%

折现率

12.52%

15.09%

14.84%

13.71%

13.55%



(五) 针对商誉的减值执行的首要审计措施

1. 相识与商誉减值相干的要害内部节制，评价这些节制的计划，确定其是
否获得执行，并测试相干内部节制的运行有用性。


2. 复查打点层早年年度对将来现金流量现值的猜测和现实策划功效，评价
打点层过往猜测的精确性。


3. 相识并评价打点层聘任的外部估值专家的胜任手段、专业素质和客观性。


4. 评价打点层在减值测试中行使要领的公道性和同等性。


5. 评价打点层在减值测试中接纳的要害假设的公道性，复核相干假设是否
与总体经济情形、行业状况、策划环境、汗青履历、运营打算、经审批预算、会
议纪要、打点层行使的与财政报表相干的其他假设等符合。


6. 测试打点层在减值测试中行使数据的精确性、完备性和相干性，并复核
减值测试中有关信息的内涵同等性。


7. 测试打点层对估量将来现金流量现值的计较是否精确。



8. 搜查与商誉减值相干的信息是否已在财政报表中作出适当列报。


经核查，我们以为，标的公司的业绩真实，公司商誉减值测算进程及依据是
公道的，未发明存在利润调理气象，相干管帐处理赏罚切合《企业管帐准则》的划定。




三、陈诉期末，你公司应收账款期末账面余额为6.26亿元，期初账面余额
为3.85亿元，个中你公司按组合计提幻魅账筹备的应收账款账面余额为6.24亿
元，同比上升62.52%。据你公司披露，应收账款上升的首要起因于互联网营销
营业进货结算时刻差。


（1）请团结你公司陈诉期内营业开展环境、名誉政策等，具体声名业务收
入降落，按组合计提幻魅账筹备的应收账款账面余额上升的缘故起因及公道性，并分
析对你公司出产策划的影响。


（2）陈诉期内，你公司对按组合计提幻魅账筹备的应收账款计提幻魅账筹备
1,274.81万元。请团结上述应收账款账龄环境、客户名誉状况、行业特点等情
况，声名预期名誉丧失模子参数选取的依据及公道性，幻魅账筹备的计提是否审
慎。


（3）按欠款方归集的期末余额前三名的应收账款占应收账款期末余额合计
数的比例为86.99%，请你公司增补披露上述应收账款明细，包罗应收账款余额、
对应账龄、计提的幻魅账筹备，声名计提比例的公道性，以及上述金钱期后回款
环境。


请年审管帐师对上述事项核查并颁发现确意见。（问询函第4条）

(一) 应收账款增添缘故起因及公道性

1. 公司首要策划互联网营销和超市百货营业。超市百货营业2019年度业务
收入487,169.93万元，较2018年度569,099.37万元降落14.40%。互联网营销
营业2019年度实现业务收入113,381.97万元，2018年度实现业务收入
115,902.00万元，同比降落2.17%。公司业务收入降落首要受超市百货营业业务
收入降落的影响。


2. 公司应收账款齐集在互联网营销营业，该营业因在每年的双11、双12、
春节时代，因客户齐集备货及结算周期等缘故起因导致期末结存的应收账款余额较大，
因为2020年春节的提前，导致应收账款占用更为齐集。今年度公司与首要客户
的策划模式、名誉政策和结算方法未产生重大变革。



3. 因为互联网营销营业时代齐集及客户账期的影响，导致该板块短期资金
压力需求增进。制止2019年12月31日，标的公司从母公司借入的活动资金余
额为3.61亿元。


(二) 幻魅账筹备的计提环境

1. 公司详细管帐政策

(1) 按组合计量预期名誉丧失的应收金钱

1) 详细组合及计量预期名誉丧失的要领

项 目

确定组合的依据

计量预期名誉丧失的要领

应收银行承兑汇票

承兑汇票出具人

参考汗青名誉丧失履历，团结
当前状况以及对将来经济状
况的猜测，通过违约风险敞口
和整个存续期预期名誉丧失
率，该组合预期名誉丧失率为
0%

应收账款——归并范畴内关
联往来组合

金钱性子

应收账款——账龄组合

账龄

参考汗青名誉丧失履历，团结
当前状况以及对将来经济状
况的猜测，体例应收账款账龄
与整个存续期预期名誉丧失
率比较表，计较预期名誉丧失

应收贸易承兑汇票



2) 应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期名誉丧失率比较表

账 龄

应收账款

预期名誉丧失率(%)

应收贸易承兑汇票预
期名誉丧失率(%)

1年以内（含，下同）

5

5

1-2年

10

10

2-3年

20

20

3-4年

30

30

4-5年

60

60

5年以上

100

100



2. 预期名誉丧失模子参数选取的依据及公道性

公司按照财务部2017年颁布的《企业管帐准则第22号——金融器材确认和
计量（修订）》《企业管帐准则第23号——金融资产转移（修订）》《企业会
计准则第24号——套期管帐（修订）》及《企业管帐准则第37号——金融器材
列报（修订）》（以下统称新金融器材准则）举办管帐计量，新金融器材准则以
预期名誉丧失法更换了原金融器材准则划定的按照现实已产生减值丧失确认减


值筹备的要领。对付应收账款，无论是否存在重大融资因素，公司始终凭证相等
于整个存续期内预期名誉丧失的金额计量其丧失筹备。当单项金融资产无法以合
理本钱评估预期名誉丧失的信息时，公司依据名誉风险特性对应收账款分别组合，
在组合基本上计较预期名誉丧失。


公司以账龄为依据分别应收账款相同名誉风险特性组合，沟通账龄的客户具
有相同预期丧失率。公司参考汗青名誉丧失履历，团结当前状况以及对将来经济
状况的猜测，通过均匀迁移率计较预期名誉丧失率详细进程如下：

账 龄

近3年均匀迁移
率(%)

理论违约丧失率
(%)

今年思量前
瞻性调解后
预期名誉损
失率(%)

原应收账款
幻魅账计提比
例(%)

1年以内（含，下同）

0.99

0.08

5.00

5.00

1-2年

52.35

7.61

10.00

10.00

2-3年

43.61

14.54

20.00

20.00

3-4年

33.33

33.33

30.00

30.00

4-5年



100.00

60.00

60.00

5年以上



100.00

100.00

100.00



由上表可见，运用迁移法计较预期名誉丧失率整体远低于原幻魅账计提比例，
基于审慎性和同等性原则，同时思量前瞻性身分，公司预计的预期名誉丧失率与
原幻魅账计提比例同等。


3. 账龄组合幻魅账筹备计提环境

(1) 2019年尾接纳账龄组合计提幻魅账筹备的应收账款

单元：人民币元

账 龄

2019年期末数

账面余额

幻魅账筹备

计提比例(%)

1年以内

623,721,813.86

31,186,091.27

5.00

1-2年

18,104.50

1,810.45

10.00

小 计

623,739,918.36

31,187,901.72

5.00



(2) 2018年尾接纳账龄组合计提幻魅账筹备的应收账款

单元：人民币元


账 龄

2018年期末数

账面余额

幻魅账筹备

计提比例(%)

1 年以内

378,947,871.10

18,947,393.80

5.00

1-2 年

2,484,561.17

248,456.12

10.00

2-3 年

1,791,331.03

358,266.20

20.00

小 计

383,223,763.30

19,554,116.12

5.10



(3) 本期幻魅账筹备变换环境

单元：人民币元

项 目

期初数

本期增进

本期镌汰

期末数

计提

收回

其他

转回

核销

其他

单项计提坏
账筹备

2,002,674.11

1,113,049.03







855,474.11



2,260,249.03

按组合计提
幻魅账筹备

19,554,116.12

11,635,051.26









1,265.66

31,187,901.72

小 计

21,556,790.23

12,748,100.29







855,474.11

1,265.66

33,448,150.75



(三) 期末余额前三名的应收账款环境

单元：人民币元

单元名称

账面余额

账龄

幻魅账筹备

计提比例(%)

制止本回覆
日已回款比
例(%)

单元1

284,653,299.34

1年以内

14,232,664.97

5.00

100.00

单元2

135,002,363.81

1年以内

6,750,118.19

5.00

100.00

单元3

124,990,403.37

1年以内

6,249,520.17

5.00

100.00

小 计

544,646,066.52



27,232,303.33

5.00

100.00



期末余额前三名客户均为经销客户，制止本回覆日应收账款已所有收回。


2019年尾公司应收账款幻魅账筹备计概要领与公司披露的管帐政策保持同等，
且与公司现实环境符合。


经核查，我们以为，公司应收账款大幅增添具有公道性，公司对应收账款计
提幻魅账筹备是充实的、公道的，也遵循了盛大性原则和不停性原则。




四、陈诉期末，你公司库存商品账面余额为6.36亿元，比期初镌汰23.28%；
减价筹备余额为282.66万元，比期初镌汰80.27%，库存商品减价筹备大幅镌汰


的缘故起因是本期已将期初计提存货减价筹备的存货售出。


（1）库存商品减价筹备本期镌汰1,432.73万元，请你公司增补披露转销
的库存商品明细。


（2）请你公司团结库存商品种别、布局、价值走势、偕行业公司计提比例、
库存商品减价筹备计提政策等，声名你公司库存商品减价筹备计提是否充实。


请年审管帐师对上述事项核查并颁发现确意见。（问询函第5条）

(一) 转回或转销的库存商品明细

2019年度公司存货减价筹备转回或转销明细

单元：人民币万元

商品种别

2018年尾计
提品类的商
品库存

2018年尾
计提存货跌
价筹备金额

2019年转
回或转销金
额

转回或转销缘故起因

酒类

318.62

102.71

102.71

出售

糊口电器

28.25

13.93

13.93

出售

体育打扮

5,886.95

850.07

850.07

出售（子公司清理）

自营打扮

1,349.06

466.01

466.01

出售

合 计

7,582.88

1,432.73

1,432.73





(二) 库存商品种别、布局、价值走势、偕行业公司计提比例、库存商品跌
价筹备计提政策

1. 存货减价筹备计提环境

(1) 2019年存货减价筹备计提环境

单元：人民币万元

商品种别

2019年尾计
提品类的商品
库存

2019年尾计
提存货减价
筹备金额

计提比例

计提减价筹备缘故起因

酒类

108.43

47.92

44.19%

保质期或斲丧风俗

糊口电器

335.92

218.79

65.13%

更新换代或成果衰减

自营打扮

1,759.22

15.95

0.91%

风行趋势

合 计

2,203.57

282.66

12.83%





(2) 2018年存货减价筹备计提环境

单元：人民币万元


商品种别

2018年尾计
提品类的商品
库存

2018年尾计
提存货减价
筹备金额

计提比例

计提减价筹备缘故起因

酒类

318.62

102.71

32.24%

保质期或斲丧风俗

糊口电器

28.25

13.93

49.32%

更新换代或成果衰减

体育打扮

5,886.95

850.07

14.44%

风行趋势

自营打扮

1,349.06

466.01

34.54%

风行趋势

合 计

7,582.88

1,432.73

18.89%





2. 与同范例公司比拟环境

单元：人民币万元

公司名称

2019年尾存货

期末存货减价筹备

计提比例

大家乐(002336)

148,868.25

1,474.44

0.99%

三江购物(601116)

43,786.39

88.40

0.20%

步步高(002251)

255,039.72

322.03

0.13%

永辉超市(601933)

1,233,621.67

282.21

0.02%

中百团体(000759)

177,098.07





小 计

1,858,414.10

2,167.08

0.12%

新华都

63,971.18

282.66

0.44%



新华都公司计提的存货减价筹备比例高于行业均匀程度，对比越发审慎。


3. 公司策划互联网营销和超市百货营业，因为行业特点，存货活动速率较
快。存货中出格是生鲜类产物存在易于减损、更新周期快的身分。公司在采购环
节、存货打点、贩卖环节等均拟定了节制制度，并实验了响应的节制，提防呈现
存货减值气象。公司也为此拟定了专门的鼓励法子，全力进步存货打点程度。


每期末，公司按照审慎性原则，对采购协议中约定不行退货的，更新换代较
快或打算予以打折促销的部门商品，凭证猜测的将来现金流量环境，计提了响应
的减值。


(三) 对存货及存货减价筹备实验的首要审计措施

1. 团结采购付款、存货打点节制测试措施，评价公司存货打点内部节制的
健全环境和执行的有用性。



2. 团结对公司打点体系的测试措施，评价体系节制的有用性。


3. 取得存货结存的明细环境，与公司账面金额、存货打点体系查对。


4. 对存货的结存环境执行说明措施，团结期末存货金额、种别以及门店数
量，说明存货结存金额的公道性。


5. 团结公司各期毛利率说明环境，判定结转存货本钱的公道性。


6. 执行存货计价测试措施，与公司管帐政策举办比拟。


7. 按监盘打算选取门店、客栈执行监盘措施。评价公司存货打点及存货的
状况。


8. 搜查公司存货减价筹备计提进程，存眷计提存货减价筹备类此外完备性
及可变当代价计较的精确性。


9. 与同范例上市公司举办横向比拟，说明公司整体存货减价筹备计提比例
程度。


10. 团结存货周转率、存货库龄的说明措施和贩卖单价，判定公司计提存货
减价筹备的充实性。


经核查，我们以为，公司存货减价筹备计提是充实的、审慎的。




五、陈诉期末，你公司应收和昌（福建）房地产开拓有限公司借钱及利钱
3.03亿元，陈诉期初已单项计提减值筹备1.42亿元，2019年未发明新的减值
迹象。请你公司团结上述金钱的形成缘故起因、账龄、收回的也许性等身分，声名
上述减值计提的充实性和公道性，是否切合《企业管帐准则》的相干划定。请
年审管帐师核查并颁发现确意见。（问询函第7条）

(一) 根基环境

2018年6月12日，福建省高级人民法院出具《民事讯断书》（﹝2017﹞闽
民初26号）。讯断和昌（福建）房地产开拓有限公司(以下简称和昌公司)送还向
公司的借钱29,000万元并付出响应利钱。


2018年9月18日，最高人民法院作出《民事裁定书》（﹝2018﹞最高法民
终804号），裁定维持福建省高级人民法院出具的《民事讯断书》。


因为和昌（福建）房地产开拓有限公司未推行讯断任务，泉州子公司已向福
建省高级人民法院申请逼迫执行。公司于2019年1月17日收到福建省高级人民
法院作出的《受理案件关照书》(﹝2019﹞闽执3号)。福建省高级人民法院指定


莆田市中级人民法院执行，今朝处于执行阶段。


(二) 减值筹备判定进程

1. 2016年尾，和昌公司处于资金链断裂、工程歇工状态。按照和昌公司的
财政近况，其明晰的资产就是在建的和昌商业中心，已建至15层。公司基于对
和昌公司在建工程作出代价预估，在假设拍卖的基本上，优先偿付工程款、税款
后按债权比例举办分派的要领估量可以收回的金钱。凭证上述要领计较的功效，
公司对上述应收款共计提资产减值筹备14,152.435万元。上述在建工程代价预
估参考了福建均恒房地产评估有限公司《房地产估价陈诉》（福均恒估字[2017]
第Q03337号）。上述和昌公司债务环境系参照北京德恒（福州）状师事宜所针对
和昌公司的策划环境及所涉及的工程、欠债环境所做的法令尽职观测陈诉。


2. 2019年尾，公司与和昌公司诉讼已了案，但和昌公司未能推行讯断任务，
今朝处于逼迫执行阶段。因为公司对此项资产减值判定的依据未产生实质变革，
公司基于2016年尾同样的要领，对与和昌公司的往来金钱举办减值测试，估量
可以收回的金钱。比拟期初已计提的减值筹备，2019年尾未发明新的减值迹象。


(三) 执行的首要审计措施

1. 相识与其他应收款减值相干的要害内部节制，评价这些节制的计划，确
定其是否获得执行，并测试相干内部节制的运行有用性。


2. 相识说明上述债权涉及的诉讼盼望环境，与包办状师举办访谈。


3. 实地查察涉诉资产的近况环境。


4. 评估打点层选择的减值测试要领的公道性。


5. 评估打点层对可收回金额的估量作出的重大假设的公道性：包罗估量房
产代价、优先偿付金额、假设拍卖折扣率及债权人分派比率等。


6. 说明、复核基本数据计较的精确性。


7. 搜查其他应收款减值相干的信息是否已在财政报表中作出适当列报。


经核查，我们以为,公司已团结和昌公司今朝现实状况和可获取的信息对可
回收金额和减值筹备作出了公道估量，切合管帐政策及《企业管帐准则》的要求。




六、陈诉期内，你公司贩卖用度中告白宣传费为1.06亿元，同比上升47.20%。

请团结你公司业务收入环境，声名告白宣传用度大幅上升的缘故起因及公道性。请
年审管帐师声名针对告白宣传费执行的审计措施，以及是否得到充实、恰当的


审计证据。（问询函第11条）

(一) 告白宣传费环境

1. 公司收入实现环境

单元：人民币万元

业务收入

2019年

2018年

增添率

互联网营销

113,381.97

115,902.00

-2.17%

个中：互联网营销(除某产物)

113,381.97

101,356.95

11.86%

超市百货

487,169.93

569,099.37

-14.40%

小 计

600,551.90

685,001.37

-12.33%



注：该某产物属市场脱销商品，无须投入告白宣传用度。但因为毛利率较低，2019年公司互联网营销板块已遏制与其相助。


2. 告白宣传费组成环境

单元：人民币万元

营业板块

2019年

2018年

增添率

互联网营销板块告白宣传费

7,713.18

3,840.65

100.83%

超市百货板块告白宣传费

2,922.66

3,384.87

-13.66%

合 计

10,635.84

7,225.52

47.20%



3. 告白宣传费大幅度增添缘故起因

超市百货板块因为本期封锁恒久吃亏门店，导致2019年收入较往2018年下
降14.40%，告白宣传费同比降落13.66%，与收入降落趋势相等。互联网营销板
块扣除某产物的影响，2019年收入较2018年上升11.86%，告白宣传费同比上升
100.83%。


按照《2019中国互联网告白成长陈诉》，2019年我国互联网告白总收入约
4,367亿元，比2018年增添18.2%。互联网告白规模数字媒体的大量涌现，操作
技能实现高效的撒播方法，互联网营销行业竞争在不绝加剧。为顺应快速成长的
行业趋势，各平台广泛加大推广促销力度，互联网推广已成为告白的首要投放方
式之一。公司受市场推广情势的变革影响，为保持并进步市场局限及市场占据率，
加大了推广促销力度，导致告白本钱增进。


(二) 针对告白宣传费执行的首要审计措施

1. 相识与告白宣传费相干的要害内部节制，评价这些节制的计划，确定其


是否获得执行，并测试相干内部节制的运行有用性。


2. 搜查告白宣传费相干的大额条约。


3. 搜查大额的付出凭据、银行流水记录。


4. 说明比拟年度间各月产生额环境，并与上年同期举办较量。


5. 搜查告白宣传费对应营业的收入环境，执行说明措施。


6. 对客户平台投放的告白宣传费，搜查平台买卖营业记录。


7. 执行截至性测试，搜查是否存在跨期列支。


综上，我们以为，我们已针对告白宣传费执行了须要的审计措施，已获取了
充实、恰当的审计证据。




专此声名，请予察核。










天健管帐师事宜所（非凡平凡合资） 中国注册管帐师：



中国·杭州 中国注册管帐师：



二〇二〇年七月三日



　 中财网

锛

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