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江苏弘业股份有限公司
非果真刊行股票刊行功效暨股份变换通告

本公司及董事会全体成员担保通告内容的真实、精确和完备，对通告的卖弄记实、误导性
告诉可能重大漏掉负连带责任。
重要提醒：
1、刊行数目和价值
股票种类：人民币平凡股(A股)；
刊行数目：4732万股；
刊行价值：10.99元/股；
召募资金总额：52,004.68万元。
2、各投资者认购的数目和限售期
序号 投资者名称 认购数目（万股） 限售期
1 上海合邦投资有限公司 1000 12 个月
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 1000 12 个月
3 张佩 500 12 个月
4 江苏瑞华投资成长有限公司 500 12 个月
5 无锡市新宝联投资有限公司 500 12 个月
6 上海盛万投资有限公司 432 12 个月
7 无锡国联环保能源团体有限公司 400 12 个月
8 海通证券股份有限公司 400 12 个月
总 计 4,732
3、估量上市时刻
上述股份估量上市时刻2009年6月2日。
4、资产过户环境
本次刊行的股票所有以现金认购，不涉及资产过户的环境。
重要阐明：
本通告的目标仅为向投资者提供有关本次刊行的扼要环境。投资者欲相识更多信息，应细心阅读《江苏弘业股份有限公司2007年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书》，该陈诉书登载于上海证券买卖营业所网站 。
一、本次刊行轮廓
1、本次刊行的决定措施及核准环境
2007 年 7 月 2 日，本公司召开第五届董事会第十四次集会会议，集会会议审议通过了非果真刊行股票的议案。
2007 年 9 月 10 日，本公司召开 2007 年第二次姑且股东大会，集会会议审议核准了公司非果真刊行股票的议案。
2008年3月12日，本公司非果真刊行股票申请经中国证券监视打点委员会刊行考核委员会考核有前提通过。
2008年4月2 日，本公司非果真刊行股票申请得到中国证券监视打点委员会证监刊行字[2008]494号许诺，许诺本公司非果真刊行不高出6000万股的股票。
2、本次刊行环境
股票种类：境内上市的人民币平凡股(A股)；
刊行数目：4,732万股；
刊行价值：10.99元/股；
召募资金总额：520,046,800元；
刊行用度： 15,445,818.36元；
召募资金净额：504,600,981.64元；
保荐人：安全证券有限责任公司
3、验资和股份挂号环境
本次非果真刊行共向8家特定工具刊行4732万股，经江苏天衡管帐师事宜全部限公司 2008 年 5 月 23 日出具的天衡验字（2008）37 号验资陈诉审验，本次召募资金总额
520,046,800元，扣除刊行用度（包罗承销费、保荐费、状师费以及其余与本次刊行有关的用度）15,445,818.36元，召募资金净额504,600,981.64元。
2008年6月2 日，本公司在中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司治理完毕新增股份挂号手续。
4、保荐人及状师对本次非果真刊行进程和认购工具合规性的结论意见
保荐人安全证券有限责任公司颁发如下意见：“刊行人本次非果真刊行股票遵循了公正、合理、果真及透明的原则，刊行人本次非果真刊行股票的订价及股票分派进程合规，刊行人本次非果真刊行股票切合中国证券监视打点委员会颁布的《上市公司证券刊行打点步伐》等法令、礼貌的有关划定。”
刊行人状师江苏金鼎英杰状师事宜所颁发如下意见：“经现场见证，本所状师以为，刊行人本次非果真刊行股份（即向切合划定前提的不高出十名的投资者以竞价刊行方法非果真刊行股票）已经实验的上述刊行措施切合有关非果真刊行股票的相干划定，在该等刊行进程中刊行人发出的《认购约请书》、《申购报价表》以及刊行人与刊行工具签署的《认购条约》不存在违背《实验细则》及其他有关法令、礼貌、类型性文件划定的气象，正当有用，刊行功效公正、合理”
二、刊行功效及工具简介
1、刊行功效
认购数目
序号 投资者名称 限售期 上市畅通时刻
（万股）
1 上海合邦投资有限公司 1000 12 个月 2009年 6月2 日
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 1000 12 个月 2009年 6月2 日
3 张佩 500 12 个月 2009年 6月2 日
4 江苏瑞华投资成长有限公司 500 12 个月 2009年 6月2 日
5 无锡市新宝联投资有限公司 500 12 个月 2009年 6月2 日
6 上海盛万投资有限公司 432 12 个月 2009年 6月2 日
7 无锡国联环保能源团体有限公司 400 12 个月 2009年 6月2 日
8 海通证券股份有限公司 400 12 个月 2009年 6月2 日
总 计 4732
2、刊行工具环境
(1)公司名称 上海合邦投资有限公司
公司范例： 有限责任公司（天然人投资或控股）
注册地： 上海市青浦区练塘镇章练塘路 588号 C-100 室
注册成本： 人民币陆仟万元
法定代表人： 王萍
策划范畴： 实业投资，投资打点，投资咨询。（涉及行政容许的，凭容许证策划）。
(2)公司名称 上海弘益嘉当代农业投资有限公司
公司范例： 有限责任公司（天然人投资或控股）
注册地： 上海市黄浦区淮海东路 85 号16 楼
注册成本： 人民币叁仟万元
法定代表人： 周海波
策划范畴： 农业投资，农业综合开拓，投资打点。（以上涉及行政容许的，凭容许证策划）。

(3)名称 张佩
范例： 天然人
身份证号： 320102570927203
(4)公司名称 江苏瑞华投资成长有限公司
公司范例： 有限责任公司
注册地： 南京市江宁经济技能开拓区平静家产园
注册成本： 人民币伍仟万元
法定代表人： 张建斌
实业投资；商务信息咨询处事；通讯装备（地面卫星吸取办法除外）、机电产策划范畴：
品（小轿车除外）、五金交电、日用百货、针纺织品、计较机软硬件贩卖。
(5)公司名称 无锡市新宝联投资有限公司
公司范例： 有限责任公司
注册地： 无锡市北塘区山北街道钱皋路 168号
注册成本： 人民币伍仟万元
法定代表人： 万冠清
对外投资、受托资产打点、投资咨询、财政咨询、经济信息咨询（以上策划范策划范畴：
围涉及专项审批的凭容许项目策划）。
(6)公司名称 上海盛万投资有限公司
公司范例： 有限责任公司（天然人投资或控股）
注册地： 上海市南汇区康桥镇康桥东路 1 号1 号楼3
注册成本： 人民币陆仟柒佰万元
法定代表人： 严爱娥
实业投资，投资打点，企业财政咨询（除署理记帐），商务信息咨询。（计划许策划范畴：
可策划的凭容许证策划）。
(7)公司名称 无锡国联环保能源团体有限公司
公司范例： 有限责任公司
注册地： 无锡市县前东街 8 号
注册成本： 人民币壹亿陆仟陆佰叁拾叁万元
法定代表人： 蒋志坚
环保行业、能源行业、都市共享基本办法及相干财富的投资；成套发电装备、
环保节能装备、平凡机器及配件、五金交电的贩卖；环保能源装备、电站、城
策划范畴：
市公用基本办法的计划及工程总承包和相干装备的技能开拓、培训、咨询处事。

（以上涉及前置审批的，凭容许证策划）
(8)公司名称 海通证券股份有限公司
公司范例： 其余股份有限公司（上市）
注册地： 上海市淮海中路 98 号
注册成本： 人民币肆拾壹亿壹仟叁佰玖拾壹万零伍佰玖拾元
法定代表人： 王建国
证券（含境内上市外资股）的署理交易，署理证券的还本付息、分红派息，证
券代保管、签证，署理挂号开户，证券的自营交易，证券（含境内上市外资股）
策划范畴：
的承销（含主承销），证券投资咨询（含财政参谋），受托投资打点，中国证监
会核准的其余营业。

上述刊行工具均与本公司无关联相关和营业接洽。
三、本次刊行前后公司前 10 名股东变革
1、制止 2008 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股环境如下：
序号 股东名称 股东性子 持股总数 持股比例 股份性子
1 江苏弘业国际团体有限公司 国有法人 69,301,910 34.75 见注 1
2 中国烟草总公司江苏省公司 国有法人 3,122,311 1.57
3 钟立超 境内天然人 454,300 0.23
4 毛宗球 境内天然人 401,500 0.20
5 彭小平 境内天然人 346,100 0.17
无穷售
6 湖南明谦投资成长有限公司 其他 300,000 0.15
前提
7 牟元义 境内天然人 299,000 0.15
畅通股
8 许芹 境内天然人 296,300 0.15
江苏汇鸿国际团体土产收支口
9 国有法人
股份有限公司 287,700 0.14
10 苏春蓉 境内天然人 286,848 0.14
合计 75,095,969 37.65
注1：江苏弘业国际团体有限公司持有69,301,910股，个中59,229,535股为有限售
前提的畅通股。
2、本次刊行后前十名股东及持股环境
本次非果真刊行股份挂号事变已于 2008 年 6 月 2 日完成，制止 2008 年 6 月 2 日，
公司前10名股东及其持股环境如下：
序 持股数 持股比例 股份限售
股 东 名 称 股份性子
号 (股) (%) 环境
1 江苏弘业国际团体有限公司 69,301,910 28.08 国有法人 见注 1
2 上海合邦投资有限公司 10,000,000 4.05 其他
3 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 10,000,000 4.05 其他
4 张佩 5,000,000 2.03 境内天然人
5 江苏瑞华投资成长有限公司 5,000,000 2.03 其他
见注 2
6 无锡市新宝联投资有限公司 5,000,000 2.03 其他
7 上海盛万投资有限公司 4,320,000 1.75 其他
8 无锡国联环保能源团体有限公司 4,000,000 1.62 其他
9 海通证券股份有限公司 4,000,000 1.62 其他
10 中国烟草总公司江苏省公司 3,122,311 1.27 国有法人 无穷售前提畅通股
合计 119,744,221 48.53
注1：江苏弘业国际团体有限公司持有69,301,910股，个中59,229,535股为有限售
前提的畅通股。
注2：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公
司上海分公司之日，即2008年6月2 日）起，十二个月内不得转让。
本次刊行未导致控股权产生变革。
四、本次刊行前后公司股本布局变换表
单元：股
本次上市前 本次上市后
股份种别 变换数
数目 比例（%） 数目 比例（%）
1、国度持有股份 59,229,535 29.70 0 59,229,535 24.00
有限售条
2、其他境内法人持有股份 0 0.00 42,320,000 42,320,000 17.15
件的畅通
3、境内天然人持股 0 0.00 5,000,000 5,000,000 2.03
股份
有限售前提的畅通股合计 59,229,535 29.70 47,320,000 106,549,535 43.18
无穷售条A 股 140,217,965 65.30 0 140,217,965 56.82
件的畅通
股份 无穷售前提的畅通股份合计 140,217,965 65.30 0 140,217,965 56.82
股份总额 199,447,500 100.00 47,320,000 246,767,500 100.00
五、打点层接头与说明
1、对股本布局的影响
本次刊行完成后，公司股本局限扩大，公司控股股东江苏弘业国际团体有限公司（以下简称“弘业团体”）持股比例有所降落，但仍为公司第一大股东。本次非果真刊行股份数为4,732万股，刊行完成后公司股本局限从19,944.75万股增进到24,676.75万股，增进了23.73%；弘业团体的持股比例从34.75%降落到28.08%，社会公家持股比例从
65.25%上升到71.92%。
2、对营业布局和资产布局的影响
（1）本次刊行对公司营业布局的影响
本次非果真刊行股票召募资金净额为504,600,981.64元， 投资环境如下：
项目总投资金额 操作本次召募资金金额
序号 项目名称
（万元） （万元）
1 爱涛佳构连锁策划项目 34,000 30,000
2 相助制作和出口船舶项目 25,000 22,000
合计 59,000 52,000
本次刊行不改变公司原有的营业布局。本次刊行前，公司的主营营业首要是外贸收支口和工艺佳构的建造、展览和贩卖。
本次非果真刊行召募资金投向为相助制作和出口船舶项目、爱涛佳构连锁策划项目。两个项目均环绕公司现有的主营营业举办优化和延长。
相助制作和出口船舶项目标实验，一方面敦促了出口产物由劳动麋集型向技能含量型的布局性转变，进步了产物附加值，优化了出口产物布局。同时，由相助造船而发动的相干装备和原料入口也使公司在搭建公道收支口营业架构上走出了坚硬的一步。
爱涛佳构连锁策划项目标实验，创新了公司在工艺佳构畅通环节，出格是贩卖环节的策划模式，是公司在工艺人格业中多年富厚履历、工艺品创作人才资源及卓越的品牌知名度的一次有益团结。以此为契机，公司将工艺佳构的研发、计划、建造、展览、贩卖各环节通过当代化的连锁策划模式有机团结，将充实验展整体效应，使公司在文化艺术规模多年的积淀更快更好地转化为经济效益。该项目标提出切合国度大力大举成长文化艺术财富的政策，对我国工艺人格业的整体晋升有着深远的影响。
本次刊行后，跟着资金的投入与项目标顺遂实验，外贸出口产物中机电产物的收入、入口营业中与船舶相干的装备和原原料的收入及工艺品连锁贩卖的收入所占比重将慢慢进步。
综上所述，公司董事会以为，项目标顺遂实验将有利于加强公司的焦点竞争力和抗风险手段，为公司的可一连成长奠基坚硬的基本。
（2）本次刊行对公司资产布局、财政状况及红利手段的影响
本次刊行将给公司的资产布局和财政状况带来起劲的影响。跟着召募资金的到位，公司股权成本得以充分，资产局限得以壮大，成本布局得以优化，进步了公司运用债务成本的手段，加强了财政机动性。
因为此次增发召募资金所投向的项目具有精采的收益以及现金流，因此跟着项目标实验，财政状况的稳定性将会获得进一步的晋升。在项目实验的第一年，因为项目尚处于投资期，因此其红利手段较低、现金流量应为净流出；但从第二年开始，跟着项目投资的根基到位，将取得一连的红利，投资资金慢慢回笼。公司的红利手段在项目实验后的2-3年内慢慢晋升，公司将保持精采的现金流入。
故，本次刊行将有力地促进公司产物布局的计谋性调解，实现公司的局限扩张和利润增添，加强公司的恒久红利手段。
3、对公司管理的影响
（1）本次非果真刊行股票，不会影响公司的资产完备，职员、机构、财政、营业的独立，公司仍拥有独立的组织打点、出产策划、财政打点体系，并具有面向市场自主策划的手段。
（2）本次非果真刊行股票后，公司控股股东仍为弘业团体，着实际节制人仍为江苏省人民当局国有资产监视打点委员会。
（3）本次非果真刊行股票后，公司仍具有健全的股东大会、董事会和监事集会会议事法则，该等议事法则切合相干法令、礼貌和类型性文件的划定。
（4）公司章程以及公司的股东大会、董事会、监事会的议事法则划定了关联买卖营业的决定、回避表决、信息披露的措施，已有须要的法子掩护其余股东的正当好处。
本次非果真刊行股票不会对公司的法人管理布局造成新的实质性的影响。
4、对高管职员布局的影响
本次非果真刊行股票后，公司高级打点职员布局未产生变革。
六、为本次非果真刊行股票出具专业意见的中介机构环境
1、保荐人(主承销商)： 安全证券有限责任公司
法定代表人： 陈敬达
保荐代表人： 林辉 王锡谷
项目构成员： 杜振宇 栾培强 王建伟
办公地点： 深圳市八卦岭八卦三路安全大厦三层
接洽电话： 010-59734981
接洽传真： 010-59734978
2、刊行人状师： 江苏金鼎英杰状师事宜所
认真人： 车捷
包办状师： 刘向明、王薇
办公地点： 江苏省南京市中山北路 223 号 建达大厦 6 楼
接洽电话： 025-8334 6580
接洽传真： 025-8334 6590
3、管帐师事宜所： 江苏天衡管帐师事宜全部限公司
认真人： 余瑞玉
包办注册管帐师： 虞丽新、顾晓蓉
办公地点： 江苏省南京市正洪街 18号东宇大厦 8 楼
接洽电话： 025-84711188
接洽传真： 025-84718804
4、验资机构： 余瑞玉
认真人： 虞丽新、顾晓蓉
包办注册管帐师： 江苏省南京市正洪街 18号东宇大厦 8 楼
办公地点： 025-84711188
接洽电话： 025-84718804
接洽传真： 余瑞玉
七、备查文件
1、备查文件
（1）江苏天衡管帐师事宜全部限公司出具的验资陈诉(天衡验字（2008）37号)、(天衡验字（2008）38号)；
（2）江苏金鼎英杰状师事宜所出具的关于公司非果真刊行股票刊行进程正当性及认购工具合规性之见证意见；
（3）中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司出具的新增股份挂号托管环境的书面证明；
（4）经中国证监会考核的所有刊行申报原料。
2、查阅所在：
（1）公司信息披露指定报刊《中国证券报》、《上海证券报》；
（2）上海证券买卖营业所网站
(3)公司接洽地点：江苏省南京市中华路50号弘业大厦1301室证券部
接洽人：姜琳、王翠
接洽电话：025-52262530
传 真：025-52307117
特此通告。
江苏弘业股份有限公司董事会
2008年6月3日
江苏弘业股份有限公司
2007年度非果真刊行股票
刊行环境陈诉书
保荐人（主承销商）
刊行人全体董事、监事、高级打点职员声明
本公司全体董事、监事、高级打点职员理睬本刊行环境陈诉书及其择要不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其真实性、精确性、完备性包袱个体和连带的法令责任。
董事署名：
刘绥芝、钱竞琪、葛猛、吴廷昌、王跃堂、包文兵
监事署名：
濮学年、徐雨祥、史剑、黄林涛、赵琨
高级打点职员署名：
张发松、顾明荣、伍栋、姜琳、姚晖
江苏弘业股份有限公司
二○○八年五月二十三日
保荐机构（承销商）声明
本公司已对刊行环境陈诉书及其择要举办了核查，确认不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。
保荐代表人（具名）：林辉、王锡谷
法定代表人（具名）： 陈敬达
安全证券有限责任公司
二〇〇八年五月二十三日
刊行人状师声明
本所及具名的状师已阅读刊行环境陈诉书及其择要，确认刊行环境陈诉书及其择要与本所出具的法令意见书不存在抵牾。本所及具名的状师对刊行人在刊行环境陈诉书及其择要中引用的法令意见书的内容无贰言，确认刊行环境陈诉书不致因所引用内容呈现卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。

包办状师（具名）： 刘向明、王薇
认真人（具名）：车捷
江苏金鼎英杰状师事宜所
二〇〇八年五月二十三日
管帐师事宜所声明
本所及具名注册管帐师已阅读刊行环境陈诉书及其择要，确认刊行环境陈诉书及其择要与本所出具的陈诉不存在抵牾。本所及具名注册管帐师对刊行人在刊行环境陈诉书及其择要中引用的财政陈诉的内容无贰言，确认刊行环境陈诉书不致因所引用内容而呈现卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。

包办注册管帐师（具名）： 虞丽新、顾晓蓉
认真人（具名）：余瑞玉
江苏天衡管帐师事宜全部限公司
二〇〇八年五月二十三日
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
第一节 本次发售轮廓
经中国证券监视打点委员会证监刊行字[2008]494号文许诺，江苏弘业股份有限公司(以下简称“弘业股份”、“刊行人”或“公司”)以非果真刊行方法，完成刊行 4,732 万股人民币平凡股(A 股)（以下简称“本次刊行”），召募资金总额52,004.68万元人民币，该召募资金现金已汇入弘业股份董事会指定的召募资金专项账户。弘业股份第五届董事会第十四次集会会议、2007 年度第二次姑且股东大会审议通过的《关于公司 2007 年度非果真刊行股票方案的议案》的相干事项已经完成。现将本次刊行及股份变换环境通告如下：
一、非果真刊行股票的环境
（一）本次发售推行的相干措施
1、2007年7月2日，江苏弘业股份有限公司召开第五届董事会第十四次集会会议，审议通过了本次非果真刊行的议案。
2、2007年9月10日，公司召开2007年第二次姑且股东大会，集会会议审议通过了本次非果真刊行的议案，并授权刊行人董事会在决策有用期内全权治理本次非果真刊行A股股票相干事项。
3、2008 年 3 月 12 日，中国证监会股票刊行考核委员会考核有前提通过了弘业股份本次刊行，2008 年 4 月 8 日，弘业股份得到中国证券监视打点委员会证监刊行字[2008]494号许诺文件。
4、2008年5月22日， 8家投资者向主承销商指定账户缴纳了认股款，2008
年5月23日，江苏天衡管帐师事宜全部限公司出具了天衡验字（2008）37号《关于弘业股份有限公司非果真刊行股票申购资金验证陈诉》。2008 年 5 月 23 日，主承销商向公司召募资金专用账户划转了所有认股款。
5、2008年6月2 日，公司完本钱次刊行股份挂号托督事变。
（二）本次刊行A股的环境
1、刊行股票的范例和面值
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
本次刊行的股票种类为人民币平凡股，股票面值为人民币1.00 元/股。
2、订价依据及刊行价值
本次非果真刊行的刊行价值不低于公司第五届董事会第十四次集会会议决策通告日前二十个买卖营业日公司A 股股票均价的90%。在此原则下，股东大会授权董事会按照现实环境与保荐人协商确定。
按照上述订价方法，弘业股份董事会最终确定的本次刊行A 股价值为10.99
元/股。该刊行价值相等于询价刊行日前二十个买卖营业日“弘业股份”股票均价
（20.01）的54.92%；相等于董事会决策通告日前一个买卖营业日(2007 年 7 月 2
日)“弘业股份”股票收盘价（9.57 元）的 114.84%；相对付本陈诉书通告前生平意营业日（2008 年 6 月 2 日）“弘业股份”股票买卖营业收盘价（20.38 元）/股，有
46.07%的折扣。
3、刊行数目
按照投资者认购环境，本次刊行 A 股共计 4,732 万股,所有采纳向特定工具非果真刊行的方法。
本次刊行的A 股已于2008年6月2日在中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司完成股份挂号托管。
4、召募资金
按照江苏天衡管帐师事宜全部限公司出具的天衡验字（2008）38 号《江苏弘业股份有限公司新增注册成本实收环境的验资陈诉》，本次刊行召募资金总额
520,046,800 元人民币，扣除刊行用度外，召募资金净额为 504,600,981.64 元人民币，个中：新增注册成本人民币 47,320,000.00 元，成本公积人民币
457,280,981.64元。
5、刊行用度
本次刊行用度包罗承销费、保荐费、状师费以及其余与本次刊行有关的集会会议、差旅、原料建造等用度，共计人民币15,445,818.36元。
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
二、刊行工具及其认股环境
本次非果真刊行的工具为证券投资基金打点公司、证券公司、保险机构投资者及其余及格的机构投资者等不高出 10 名的特定投资者。颠末较量特定投资者的认购价值和数目，本次非果真刊行股票的工具确定为以下机构：
序号 投资者名称 获配股数（万股）
1 上海合邦投资有限公司 1000
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 1000
☆ 3 张佩 500
4 江苏瑞华投资成长有限公司 500
500
5 无锡市新宝联投资有限公司
6 上海盛万投资有限公司 432
7 无锡国联环保能源团体有限公司 400
8 海通证券股份有限公司 400
合计 4,732
本次刊行A 股的刊行工具及其认股环境如下：
1、上海合邦投资有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：上海合邦投资有限公司
注册地点：上海市青浦区练塘镇章练塘路588号C-100室
法定代表人：王萍
注册成本：人民币陆仟万元
企业范例：有限责任公司（天然人投资或控股）
策划范畴：实业投资，投资打点，投资咨询。（涉及行政容许的，凭容许证策划）。
（2）与弘业股份的关联相关
上海合邦投资有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，上海合邦投资有限公司未持有弘业股份的股份。
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（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金10,990万元人民币
认购股数：1,000万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
上海合邦投资有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
2、上海弘益嘉当代农业投资有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：上海弘益嘉当代农业投资有限公司
注册地点：上海市黄浦区淮海东路85号16楼
法定代表人：周海波
注册成本：人民币叁仟万元
企业范例：有限责任公司（天然人投资或控股）
策划范畴：农业投资，农业综合开拓，投资打点。（以上涉及行政容许的，凭容许证策划）。
（2）与弘业股份的关联相关
上海弘益嘉当代农业投资有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，上海弘益嘉当代农业投资有限公司未持有弘业股份的股份。
（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金10,990万元人民币
认购股数：1,000万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
上海弘益嘉当代农业投资有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
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3、张佩认购环境
（1）简介
刊行工签字称：张佩
身份证号：320102570927203
股票帐户股东代码：0028423944
（2）与弘业股份的关联相关
张佩与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，张佩未持有弘业股份的股份。
（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金5,495万元人民币
认购股数：500万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
张佩除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
4、江苏瑞华投资成长有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：江苏瑞华投资成长有限公司
注册地点：南京市江宁经济技能开拓区平静家产园
法定代表人：张建斌
注册成本：人民币伍仟万元
企业范例：有限责任公司
策划范畴：实业投资；商务信息咨询处事；通讯装备（地面卫星吸取办法除外）、机电产物（小轿车除外）、五金交电、日用百货、针纺织品、计较机软硬件贩卖。
（2）与弘业股份的关联相关
江苏瑞华投资成长有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，江苏瑞华投资成长有限公司未持有弘业股份的股份。
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（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金5,495万元人民币
认购股数：500万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
江苏瑞华投资成长有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
5、无锡市新宝联投资有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：无锡市新宝联投资有限公司
注册地点：无锡市北塘区山北街道钱皋路168号
法定代表人：万冠清
注册成本：人民币伍仟万元
企业范例：有限责任公司
策划范畴：对外投资、受托资产打点、投资咨询、财政咨询、经济信息咨询
（以上策划范畴涉及专项审批的凭容许项目策划）。
（2）与弘业股份的关联相关
无锡市新宝联投资有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，无锡市新宝联投资有限公司未持有弘业股份的股份。
（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金5,495万元人民币
认购股数：500万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
无锡市新宝联投资有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
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6、上海盛万投资有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：上海盛万投资有限公司
注册地点：上海市南汇区康桥镇康桥东路1号1号楼3层
法定代表人：严爱娥
注册成本：人民币陆仟柒佰万元
企业范例：有限责任公司（天然人投资或控股）
策划范畴：实业投资，投资打点，企业财政咨询（除署理记帐），商务信息咨询。（计划容许策划的凭容许证策划）。
（2）与弘业股份的关联相关
上海盛万投资有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，上海盛万投资有限公司未持有弘业股份的股份。
（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金4,747.68万元人民币
认购股数：432万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
上海盛万投资有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
7、无锡国联环保能源团体有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：无锡国联环保能源团体有限公司
注册地点：无锡市县前东街8号
法定代表人：蒋志坚
注册成本：人民币壹亿陆仟陆佰叁拾叁万元
企业范例：有限责任公司
策划范畴：环保行业、能源行业、都市共享基本办法及相干财富的投资；成
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套发电装备、环保节能装备、平凡机器及配件、五金交电的贩卖；环保能源装备、电站、都市公用基本办法的计划及工程总承包和相干装备的技能开拓、培训、咨询处事。（以上涉及前置审批的，凭容许证策划）
（2）与弘业股份的关联相关
无锡国联环保能源团体有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，无锡国联环保能源团体有限公司未持有弘业股份的股份。
（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金4,396万元人民币
认购股数：400万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
无锡国联环保能源团体有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
8、海通证券股份有限公司认购环境
（1）公司简介
刊行工签字称：海通证券股份有限公司
注册地点：上海市淮海中路98号
法定代表人：王建国
注册成本：人民币肆拾壹亿壹仟叁佰玖拾壹万零伍佰玖拾元
企业范例：其余股份有限公司（上市）
策划范畴：证券（含境内上市外资股）的署理交易，署理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、签证，署理挂号开户，证券的自营交易，证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财政参谋），受托投资打点，中国证监会核准的其余营业。
（2）与弘业股份的关联相关
海通证券股份有限公司与弘业股份不存在关联相关。
本次刊行前，海通证券股份有限公司未持有弘业股份的股份。
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（3）本次刊行认购环境
认购金额：现金4,396万元人民币
认购股数：400万股
限售期布置：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司之日）起，十二个月内不得转让。
（4）与弘业股份最近一年的买卖营业环境及将来买卖营业布置
海通证券股份有限公司除认购本次刊行的A股股份外，不存在其余的将来买卖营业布置。
三、保荐人和刊行人状师关于本次非果真刊行进程和认购工具合规性的结论意见
（一）保荐人意见：
本次刊行的保荐人安全证券颁发如下意见：“刊行人本次非果真刊行股票遵循了公正、合理原则，刊行人本次非果真刊行股票的订价或股票分派进程合规，刊行人本次非果真刊行股票切合中国证券监视打点委员会颁布的《上市公司证券刊行打点步伐》等法令、礼貌的有关划定。”
（二）状师意见：
本次刊行的状师江苏金鼎英杰状师事宜所颁发如下意见：“经现场见证，本所状师以为，刊行人本次非果真刊行股份的进程（即向切合划定前提的不高出十名的投资者以竞价刊行方法非果真刊行股票）已经实验的上述刊行措施切合有关非果真刊行股票的相干划定，在该等刊行进程中刊行人发出的《认购约请书》、
《申购报价表》以及刊行人与刊行工具签署的《认购条约》不存在违背《实验细则》及其余有关法令、礼貌、类型性文件划定的气象，正当有用，刊行功效公正、合理。”
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第二节 本次发售前后公司根基环境
一、本次发售前后前 10 名股东环境较量表
（一）制止2008年3月31 日，公司前十名股东持股环境如下：
持股比例 股份限售
序号 股东名称 股东性子 持股数（股）
（%） 环境
1 江苏弘业国际团体有限公司 国有法人 69,301,910 34.75 注 1
2 中国烟草总公司江苏省公司 国有法人 3,122,311 1.57
3 钟立超 境内天然人 454,300 0.23
4 毛宗球 境内天然人 401,500 0.20
5 彭小平 境内天然人 346,100 0.17
6 湖南明谦投资成长有限公司 境内非国有法人 300,000 0.15 无穷售前提流
7 牟元义 境内天然人 299,000 0.15 通股
8 许芹 境内天然人 296,300 0.15
江苏汇鸿国际团体土产收支口
9 国有法人
股份有限公司 287,700 0.14
10 苏春蓉 境内天然人 286,848 0.14
合计 75,095,969 37.65
注 1：江苏弘业国际团体有限公司持有69,301,910 股，个中 59,229,535 股为有限
售前提的畅通股。

（二）截至2008 年6 月2 日，本次刊行A 股完成股份挂号后，弘业股份新
的前十名股东环境如下：
持股数 持股比例 股份限售
序号 股 东 名 称 股份性子
(股) (%) 环境
1 江苏弘业国际团体有限公司 国有法人 69,301,910 28.08 见注 1
2 上海合邦投资有限公司 其他 10,000,000 4.05
3 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 其他 10,000,000 4.05
4 张佩 境内天然人 5,000,000 2.03
5 江苏瑞华投资成长有限公司 其他 5,000,000 2.03
见注2
6 无锡市新宝联投资有限公司 其他 5,000,000 2.03
7 上海盛万投资有限公司 其他 4,320,000 1.75
8 无锡国联环保能源团体有限公司 其他 4,000,000 1.62
9 海通证券股份有限公司 其他 4,000,000 1.62
无穷售前提流
10 中国烟草总公司江苏省公司 国有法人 3,122,311
1.27 通股
合计 119,744,221 48.53
注 1：江苏弘业国际团体有限公司持有69,301,910 股，个中 59,229,535 股为
有限售前提的畅通股。

注2：自本次刊行竣事之日（指本次刊行的股份挂号于中国证券挂号结算有
限责任公司上海分公司之日，即2008 年6 月2 日）起，十二个月内不得转让。

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二、本次发售对公司的影响
（一）对股本布局的影响
本次刊行完成后，公司股本局限扩大，公司控股股东江苏弘业国际团体有限公司（以下简称“弘业团体”）持股比例有所降落，但仍为公司第一大股东。本次非果真刊行股份数为4,732万股，刊行完成后公司股本局限从19,944.75万股增进到 24,676.75 万股，增进了 23.73%；弘业团体的持股比例从 34.75%降落到
28.08%，社会公家持股比例从65.25%上升到71.92%。
（二）对营业布局和资产布局的影响
（1）本次刊行对公司营业布局的影响
本次刊行不改变公司原有的营业布局。本次刊行前，公司的主营营业首要是外贸收支口和工艺佳构的建造、展览和贩卖。
本次非果真刊行召募资金投向为相助制作和出口船舶项目、爱涛佳构连锁策划项目。两个项目均环绕公司现有的主营营业举办优化和延长。
相助制作和出口船舶项目标实验，一方面敦促了出口产物由劳动麋集型向技能含量型的布局性转变，进步了产物附加值，优化了出口产物布局。同时，由相助造船而发动的相干装备和原料入口也使公司在搭建公道收支口营业架构上走出了坚硬的一步。
爱涛佳构连锁策划项目标实验，创新了公司在工艺佳构畅通环节，出格是贩卖环节的策划模式，是公司在工艺人格业中多年富厚履历、工艺品创作人才资源及卓越的品牌知名度的一次有益团结。以此为契机，公司将工艺佳构的研发、计划、建造、展览、贩卖各环节通过当代化的连锁策划模式有机团结，将充实验展整体效应，使公司在文化艺术规模多年的积淀更快更好地转化为经济效益。该项目标提出切合国度大力大举成长文化艺术财富的政策，对我国工艺人格业的整体晋升有着深远的影响。
本次刊行后，跟着资金的投入与项目标顺遂实验，外贸出口产物中机电产物的收入、入口营业中与船舶相干的装备和原原料的收入及工艺品连锁贩卖的收入所占比重将慢慢进步。
综上所述，公司董事会以为，项目标顺遂实验将有利于加强公司的焦点竞争力和抗风险手段，为公司的可一连成长奠基坚硬的基本。
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（2）本次刊行对公司资产布局、财政状况及红利手段的影响
本次刊行将给公司的资产布局和财政状况带来起劲的影响。跟着召募资金的到位，公司股权成本得以充分，资产局限得以壮大，成本布局得以优化，进步了公司运用债务成本的手段，加强了财政机动性。
因为此次增发召募资金所投向的项目具有精采的收益以及现金流，因此跟着项目标实验，财政状况的稳定性将会获得进一步的晋升。在项目实验的第一年，因为项目尚处于投资期，因此其红利手段较低、现金流量应为净流出；但从第二年开始，跟着项目投资的根基到位，将取得一连的红利，投资资金慢慢回笼。公司的红利手段在项目实验后的2-3年内慢慢晋升，公司将保持精采的现金流入。
故，本次刊行将有力地促进公司产物布局的计谋性调解，实现公司的局限扩张和利润增添，加强公司的恒久红利手段。
（三）对公司管理的影响
1、本次非果真刊行股票，不会影响公司的资产完备，职员、机构、财政、营业的独立，公司仍拥有独立的组织打点、出产策划、财政打点体系，并具有面向市场自主策划的手段。
2、本次非果真刊行股票后，公司控股股东仍为弘业团体。
3、本次非果真刊行股票后，公司仍具有健全的股东大会、董事会和监事集会会议事法则，该等议事法则切合相干法令、礼貌和类型性文件的划定。
4、公司章程以及公司的股东大会、董事会、监事会的议事法则划定了关联买卖营业的决定、回避表决、信息披露的措施，已有须要的法子掩护其余股东的正当好处。
本次非果真刊行股票不会对公司的法人管理布局造成新的实质性的影响。
（四）对高管职员布局的影响
本次非果真刊行股票后，公司高级打点职员布局未产生变革。
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第三节 财政管帐信息及打点层接头与说明
江苏天衡管帐师事宜全部限公司对公司2005年度、2006年度、2007年度的资产欠债表、利润及利润分派表、现金流量表举办了审计，并别离出具了尺度无保存意见的审计陈诉（天衡审字（2006）366 号、天衡审字（2007）368 号、天衡审字（2008）18号）
一、扼要财政报表
（一）资产欠债表
归并资产欠债表首要数据如下：
单元：万元
项目 2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
总资产 189,827.47 126,545.84 120,255.09
个中：活动资产 114,768.66 69,770.87 67,354.02
恒久投资 13,393.10 12,503.22 9,608.21
牢靠资产 25,131.21 35,708.88 35,418.85
无形资产及其余 700.57 1,010.24 1,088.53
总欠债 108,744.03 59,486.53 53,869.77
个中：活动欠债 102,691.87 58,316.95 52,903.12
恒久欠债 6,052.16 1,169.58 966.65
少数股东权益 6,704.79 6,106.40 6,109.35
全部者权益（不含少数股东权益） 74,378.66 60,952.91 60,275.97
（二）利润表
归并利润表首要数据如下：
单元：万元
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
主营营业收入 223,599.49 201,538.20 208,649.67
主营营业利润 - 15,773.64 13,778.94
业务利润 6,047.06 3,381.48 2,833.82
利润总额 6,063.26 4,629.25 5,037.03
净利润 3,430.35 2,489.84 2,739.34
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（三）现金流量表
归并现金流量表首要数据如下：
单元：万元
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
策划勾当发生的现金流量净额 34,367.23 12,920.67 577.20
投资勾当发生的现金流量净额 -720.32 -2,948.79 -3,092.70
筹资勾当发生的现金流量净额 3,108.70 -4,857.93 1,095.64
现金及现金等价物净增进额 36,755.62 5,113.95 -1,419.86
二、首要财政指标
（一）首要财政指标
财政指标 2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
活动比率 1.12 1.20 1.27
速动比率 1.04 1.07 1.14
资产欠债率（母公司） 47.00% 29.48% 20.11%
财政指标 2007 年度 2006 年度 2005 年度
应收帐款周转率(次) 25.07 18.89 18.06
存货周转率(次) 27.16 25.54 31.29
每股策划勾当现金流量（元/股） 1.72 0.65 0.03
每股净现金流量（元/股） 1.84 0.26 -0.07
（二）净资产收益率及每股收益
陈诉期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
年度 财政指标
（万元） 全面摊薄 加权均匀 全面摊薄 加权均匀
净利润 3,430.35 4.61 4.94 0.1720 0.1720
2007 年度 扣除很是常性损
1,772.03 2.38 2.55 0.0888 0.0888
益后净利润
净利润 2,489.84 4.08 4.11 0.1248 0.1248
2006 年度 扣除很是常性损
2,035.12 3.34 3.36 0.1020 0.1020
益后净利润
净利润 2,739.34 4.54 4.56 0.1373 0.1373
2005 年度 扣除很是常性损
1,482.73 2.46 2.47 0.0743 0.0743
益后净利润
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三、很是常性损益项目、金额及占利润总额的比重
单元：万元
序号 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
处理恒久股权投资、牢靠资产、在建工程、
1 -70.07 41.24 -
无形资产、其余恒久资产发生的损益
越权审批或无正式核准文件的税收返还、
2 - - -
减免
3 各类情势的当局津贴 106.73 18.27 5.28
计入当期损益的对非金融企业收取的资
4 - 18.92 21.47
金占用费
短期投资收益，（不包罗经国度有关部分
5 核准设立的有策划资格的金融机构得到 2,530.19 320.80 1502.17
的短期投资收益）
6 委托投资损益 - - -
扣除公司一般按照企业管帐制度划定计
7 提的资产减值筹备后的其余各项业务外 -62.30 -14.00 -302.76
收入、支出
因不行抗力身分，如蒙受天然灾难而计提
8 - - -
的各项资产减值筹备
9 早年年度已经计提各项减值筹备的转回 - 62.26 27.50
10 债务重组损益 - - -
11 资产置换损益
买卖营业价值显失公允的买卖营业发生的高出公
12 - - -
允代价部门的损益
较量财政报表中管帐政策改观对早年期
13 - - -
间净利润的追溯调解数
14 其余很是常性损益项目 - - -
15 所得税影响数 -846.22 7.23 2.95
16 很是常性损益总额 1,658.33 454.72 1,256.61
同期利润总额 6,063.26 4,629.25 5,037.03
占同期利润总额的比例 27.35% 9.82% 24.95%
同期净利润 3,430.35 2,489.84 2,739.34
占同期净利润的比例 48.34% 18.26% 45.87%
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四、财政状况说明
（一）资产组成及资产质量说明
1、资产组成及其变革的整体环境说明
弘业股份2005 年 12 月31 日、2006 年 12 月31 日归并报表口径的资产布局如下：
单元：万元
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
资产
金额 比率％ 金额 比率％
活动资产 69,770.87 55.13 67,354.02 56.01
个中:钱币资金 31,565.12 24.93 24,688.81 20.53
短期投资 1,733.95 1.37 7,773.68 6.46
应收单据 0.00 0.00 0.00 0.00
应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00
应收账款 8,371.41 6.62 12,565.41 10.45
其余应收款 3,414.15 2.70 2,651.85 2.21
预付帐款 8,259.05 6.53 8,651.72 7.19
应收津贴款 8,855.43 7.00 3,976.51 3.31
存货 7,395.63 5.84 6,908.79 5.75
待摊用度 176.12 0.14 137.25 0.11
一年内到期的恒久债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00
恒久投资 12,503.22 9.88 9,608.21 7.99
牢靠资产 43,261.51 34.19 42,204.33 35.09
无形及其余资产 1,010.24 0.80 1,088.53 0.91
☆ 总资产 126,545.84 100.00 120,255.09 100.00
制止2007年12月31日，凭证财务部2006年颁布的新企业管帐准则的要求体例的的首要财政数据如下：
单元：万元
归并
项目
2007年 12月 31 日 2007年 1月1 日
活动资产：
个中:钱币资金 73,025.60 33,809.01
买卖营业性金融资产 0.00 0.00
应收单据 350.00 0.00
应收账款 9,070.59 8,770.78
预付金钱 16,293.46 9,299.19
应收利钱 0.00 0.00
应收股利 0.00 0.00
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
其余应收款 8,439.75 12,823.96
存货 7,589.26 7,626.39
其余活动资产 0.00 0.00
活动资产合计 114,768.66 72,329.33
非活动资产：
个中:可供出售金融资产 16,514.14 5,583.31
持有至到期投资 0.00 0.00
恒久应收款 0.00 0.00
恒久股权投资 13,393.10 10,250.38
投资性房地产 18,332.51 18,961.63
牢靠资产 25,131.21 16,937.80
在建工程 562.85 7,439.75
工程物资 4.60 111.91
牢靠资产整理 0.00 0.97
出产性生物资产 0.00 0.00
油气资产 0.00 0.00
无形资产 700.57 723.77
开拓支出 0.00 0.00
商誉 0.00 0.00
恒久待摊用度 193.87 290.78
递延所得税资产 225.96 357.32
其余非活动资产 0.00 0.00
非活动资产合计 75,058.81 60,657.63
资产总计 189,827.47 132,986.96
2、资产质量和资产从上表可以看出公司资产以活动资产为主。2007年尾公司活动资产占总资产比重为60.46％，2005-2007年占总资产比重均匀数为57.20
％，活动资产首要由钱币资金、存货、预付款、应收帐款和其余应收款构成，资产的活动性较强。
（1）钱币资金
单元：万元
项目 2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
现金 12.23 7.13 15.93
银行存款 68,339.98 29,374.08 24,264.63
其余钱币资金 4,673.40 2,183.91 408.25
合计 73,025.61 31,565.12 24,688.81
刊行人2007年尾的钱币资金为73,025.61万元，较年头数增进了39,216.59
万元，首要是本期收到的船舶商业出口条约船东公司的预付款增进。
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
2006 年比 2005 年增进了 6,876.31 万元，首要是本期收到的船舶署理出口条约预付款增进。
（2）短期投资
公司短期投资首要为股票投资。2007 年，因为新管帐准则的改观，公司将
2006 年尾的“短期投资”1733.95 万元转入“可供出售金融资产”核算，投资收益1460.92万元计入成本公积。
（3）应收帐款
公司2005年、2006年的应收账款环境如下
单元：万元
2006 年 12 月 31 日
帐龄
帐面余额 占总额比例（%） 幻魅帐筹备 帐面净额
1 年以内 8,290.05 68.96 165.80 8,124.25
1-2 年 139.80 1.16 10.93 128.87
2-3 年 20.99 0.17 1.68 19.31
3 年以上 3,571.57 29.71 3,472.59 98.98
合计 12,022.41 100.00 3,651.00 8,371.41
2005 年 12 月 31 日
帐龄
帐面余额 占总额比例（%） 幻魅帐筹备 帐面净额
1 年以内 12,370.84 75.81 247.42 12,123.42
1-2 年 103.48 0.63 5.17 98.31
2-3 年 161.77 0.99 12.94 148.83
3 年以上 3,683.09 22.57 3,488.24 194.85
合计 16,319.18 100.00 3,753.77 12,565.41
制止2007年12月31日，凭证财务部2006年颁布的新企业管帐准则的要求体例的应收账款环境如下：
单元：万元
2007年 12月 31 日 2007年 1月1 日
账 龄
金 额 比例(%) 幻魅账筹备 金 额 比例(%) 幻魅账筹备一、单项金额重大的
应收金钱 4,618.04 37.04 2,951.31 4,220.14 33.95 2,943.35
个中：一年以内 1,700.75 13.64 34.02 1,302.85 10.48 26.06
一至二年 - - - - - -
二至三年 - - - - - -
三至四年 - - - - - -
四至五年 - - - - - -
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2007年 12月 31 日 2007年 1月1 日
账 龄
金 额 比例(%) 幻魅账筹备 金 额 比例(%) 幻魅账筹备
五年以上 2,917.29 23.40 2,917.29 2,917.29 23.47 2,917.29
二、其余不重大的应
收金钱 7,849.23 62.96 445.38 8,211.94 66.05 717.95
个中：一年以内 7,360.72 59.04 147.21 7,366.38 59.25 147.33
一至二年 108.17 0.87 5.41 145.28 1.17 11.21
二至三年 17.03 0.14 1.36 39.86 0.32 3.19
三至四年 20.99 0.17 3.15 120.36 0.97 18.05
四至五年 108.13 0.87 54.07 36.77 0.30 34.88
五年以上 234.18 1.88 234.18 503.28 4.05 503.28
合 计 12,467.27 100.00 3,396.69 12,432.08 100.00 3,661.29
上述应收帐款期末数中，无持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单元欠款。
制止2007年12月31日，公司应收账款净额（扣除幻魅账筹备后）为9070.58万元，占活动资产的比例为7.90%，占总资产的比例为4.78%。
2007年尾应收帐款净额比2007年头增进了299.79万元，属于正常范畴内的变换。
2006年尾应收帐款净额比2005年尾镌汰了4,194万元，降落幅度为33.38%。

2006年尾公司一年内应收帐款净额比2005年镌汰了3,999.17万元。
制止2007年12月31日, 应收帐款前五名的单元金额合计4350.48元，占应收帐款总额的34.90%。
（4）其余应收款
公司2005年、2006年其余应收款环境如下：
单元：万元
2006 年 12 月 31 日
帐龄
帐面余额 占总额比例（%） 幻魅帐筹备 帐面净额
1 年以内 2,196.81 44.37 43.94 2,152.87
1-2 年 69.94 1.35 3.35 66.59
2-3 年 1,202.19 24.28 96.18 1,106.01
3 年以上 1,485.80 30.00 1,394.12 91.68
合计 4,951.74 100.00 1,537.59 3,417.15
2005 年 12 月 31 日
帐龄
帐面余额 占总额比例（%） 幻魅帐筹备 帐面净额
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
1 年以内 1,112.50 26.29 22.25 1,090.25
1-2 年 1,559.73 36.86 77.98 1,481.75
2-3 年 63.56 1.50 5.09 58.47
3 年以上 1,495.67 35.35 1,474.29 21.38
合计 4,231.46 100.00 1,579.61 2,651.85
制止2007年12月31日，凭证财务部2006年颁布的新企业管帐准则的要求体例的其余应收款环境如下：
2007 年 12 月 31 日 2007 年 1 月 1 日
账 龄
金 额 比例(%) 幻魅账筹备 金 额 比例(%) 幻魅账筹备一、单项金额重大的
应收金钱 8,114.78 79.77 1,564.78 12,418.69 86.42 1,399.52
个中：一年以内 [注] 5,576.18 54.82 18.99 9,880.10 68.75 20.49
一至二年 - - - - - -
二至三年 - - - 1,168.01 8.13 93.44
三至四年 1,168.01 11.48 175.20
四至五年 - - - 170.00 1.18 85.00
五年以上 1,370.59 13.47 1,370.59 1,200.59 8.35 1,200.59
二、其余不重大的应
收金钱 2,057.39 20.23 167.64 1,952.11 13.58 147.32
个中：一年以内 1,576.88 15.50 31.54 1,690.89 11.77 30.07
一至二年 289.36 2.84 14.47 104.98 0.73 5.25
二至三年 46.48 0.46 3.72 38.66 0.27 3.09
三至四年 29.43 0.29 4.41 5.82 0.04 0.87
四至五年 3.47 0.03 1.73 7.46 0.05 3.73
五年以上 111.77 1.10 111.77 104.30 0.73 104.30
合 计 10,172.17 100.00 1,732.42 14,370.80 100.00 1,546.84
[注]个中应收出口退税期末余额 46,264,585.01 元，年头余额 90,201,370.52 元。
制止2007年12月31日，公司其余应收款净额（扣除幻魅账筹备后）为8439.75
万元，占活动资产的比例为7.35％，占总资产的比例为4.45％。
公司其余应收款余额中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单元的金钱。
其余应收款前五名的单元金额合计 3488.32 元，占其余应收款总额的
34.29%。
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制止2007年12月31日，公司其余应收款账户余额前5名环境如下：
单元：万元
单元名称 数额
苏州弘艺草成品公司 1,475.66
南京宏顺工艺品有限公司 1,000.00
上海黄金买卖营业所 514.67
江宁区淳化街道服务处 328.00
宁波弘艺装饰成品有限公司 170.00
合计 3,488.33
（5）应收津贴款
单元：万元
项目 2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
应收出口退税款 4,626.46 8,855.43 3,976.51
公司应收津贴款均为出口应退税款。
（6）预付帐款
单元：万元
2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 15,995.78 98.17 7,933.12 96.06 7,897.31 91.28
1 至2 年 168.66 1.04 275.15 3.33 727.62 8.41
2 至3 年 108.89 0.67 44.62 0.54 12.52 0.14
3 年以上 20.13 0.12 6.17 0.07 14.27 0.17
合计 16,293.46 100.00 8,259.05 100.00 8,651.72 100.00
公司2007年12月31日预付帐款余额为16,293.46万元，比2006年尾增进
97.28%，首要是新增驳船营业中预付船厂的进度款，以及收购货源预付工场货款增进。2006年尾预付帐款余额根基与2005年尾持平。
（7）存货
单元：万元
项目 2007年 12月 31 日
帐面余额 减价筹备 帐面净额
库存出口商品 2,431.07 91.41 2,339.66
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
其余库存商品 3,774.44 93.30 3,681.14
原料物资 1,431.67 197.18 1,234.49
加工商品 54.32 - 54.32
在产物 59.25 - 59.25
低值易耗品 220.39 - 220.39
合计 7,971.14 381.89 7,589.25
2006年 12月 31 日
项目
帐面余额 减价筹备 帐面净额
库存出口商品 1,577.79 104.84 1,472.95
其余库存商品 4,174.12 88.19 4,085.93
原料物资 1,509.57 228.30 1,281.27
加工商品 212.40 - 212.40
在产物 3.13 - 3.13
低值易耗品 339.95 - 339.95
合计 7,816.96 421.33 7,395.63
2005年 12月 31 日
项目
帐面余额 减价筹备 帐面净额
库存出口商品 1,669.46 104.84 1,564.62
其余库存商品 3,350.07 88.19 3,261.88
原料物资 1440.99 228.30 1,212.69
加工商品 287.90 - 287.90
在产物 28.20 - 28.20
低值易耗品 553.50 - 553.50
合计 7,330.12 421.33 6,908.79
（8）恒久投资
制止2007年12月31日，公司归并报表恒久股权投资余额为13,393.10万元，占公司净资产的11.67％,占公司总资产的7.06％。公司2005年、2006年恒久投资详细环境如下：
单元：万元
2007 年 12 月 31 日
项目
帐面余额 减值筹备 帐面净值
股票投资 713.20 - 713.20
其余股权投资 13,404.10 774.20 12,629.90
股权投资差额 - - -
其余 50.00 - 50.00
合计 14,167.30 774.20 13,393.10
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
2006 年 12 月 31 日
项目
帐面余额 减值筹备 帐面净值
股票投资 1,535.24 - 1,535.24
其余股权投资 11,675.44 774.20 10,901.24
股权投资差额 16.74 - 16.74
其余 50.00 - 50.00
合计 13,277.42 774.20 12,503.22
2005 年 12 月 31 日
项目
帐面余额 减值筹备 帐面净值
股票投资 1,535.24 - 1,535.24
其余股权投资 8,858.90 861.04 7,997.86
股权投资差额 25.10 - 25.10
其余 50.00 - 50.00
合计 10,469.24 861.04 9,608.20
（9）牢靠资产
① 牢靠资产环境
制止2007年12月31日，公司牢靠资产净额为25131.21万元。牢靠资产原值、累计折旧、减值筹备计提、净额环境如下：
单元：万元
项目 原值 累计折旧 减值筹备 帐面净额 折旧年限
衡宇及构筑物 28,335.47 6,454.68 - 21,880.79 30 年
运输装备 942.29 418.09 - 524.20 10 年
其余装备 4,764.57 2,018.12 20.23 2,726.23 5 年
合计 34,042.34 8,890.89 20.23 25,131.21
制止2007年12月31日，公司策划性租赁租出的牢靠资产帐面代价6008.37
万元。
②在建工程环境
单元：万元
项目名称 2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
在建工程 562.85 7,439.75 6,104.71
公司 2007 年尾在建工程余额大幅镌汰，首要为爱涛天成项目二期落成，在
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建工程结转牢靠资产所致。
陈诉期内涵建工程无成本化利钱，在建工程未产生减值的气象，故未计提在建工程减值筹备。
（10）无形资产
制止2007年12月31日，公司无形资产帐面余额为723.77万元。
单元：万元
项目名称 2007年尾 2006年尾 2005年尾
土地行使权 698.63 698.63 716.10
商标权 2.04 2.04 2.57
软件费 23.10 23.10 0.78
合计 723.77 723.77 719.45
公司无形资产不存在需计提减值筹备的环境。
（11）资产减值筹备提取环境
① 幻魅帐筹备
制止2007年12月31日，公司提取幻魅帐筹备5,129.11万元，个中其余应收帐款的幻魅帐筹备1732.42万元，应收帐款幻魅帐筹备3,396.69万元。
② 存货减价筹备
制止 2007 年 12 月 31 日，公司存货净额为 7589.25 万元，公司提取存货减价筹备 381.89 万元，个中库存商品减价筹备 184.71 万元，原原料减价筹备
197.17万元。
③恒久投资、牢靠资产、在建工程减值筹备
制止2007年12月31日，公司计提恒久投资减值筹备774.20万元，均为恒久股权投资减值筹备。
制止 2007 年 12 月 31 日，公司计提牢靠资产减值筹备为 20.23 万元，均为呆板装备计提的减值筹备。
制止2007年12日31日，公司在建工程减值筹备计提金额为零。
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（12）恒久待摊用度
单元：万元
项目名称 2007年尾 2006年尾 2005年尾
装修费 290.78 286.47 369.09
合计 290.78 286.47 369.09
（二）公司欠债及偿债手段说明
1、公司欠债环境说明
单元：万元
2006年 12月 31 日 2005年 12月 31 日
欠债
金额（万元） 比率％ 金额（万元） 比率％
活动欠债合计 58,316.95 100.00 52,903.12 100.00
个中:短期借钱 4,515.38 7.74 6,235.15 11.79
应付单据 4,476.59 7.68 1,459.53 2.76
应付账款 9,298.59 15.94 9,589.33 18.13
预收账款 10,164.52 17.43 11,457.90 21.66
应付人为 689.36 1.18 732.20 1.38
应付福利费 506.37 0.87 603.47 1.14
应付股利 160.31 0.27 160.31 0.30
应交税金 377.22 0.65 651.36 1.23
其余应交款 10.40 0.02 27.68 0.05
其余应付款 23,403.61 40.14 17,745.56 33.54
预提用度 3,114.60 5.34 2,640.63 4.99
估量欠债 1,600.00 2.74 1,600.00 3.03
一年内到期的恒久欠债 - - - -
恒久欠债合计 1,169.58 - 966.65 -
欠债合计 59,486.53 53,869.77
制止2007年12月31日，凭证财务部2006年颁布的新企业管帐准则的要求
体例的经审计的2007年度的首要财政数据如下：
单元：万元
归并
项目
2007 年 12 月 31 日 2007 年 1 月 1 日
活动欠债
个中:短期借钱 9,221.17 4,515.38
应付单据 2,142.67 4,476.59
应付账款 12,148.02 13,109.05
预收账款 18,072.87 10,854.16
应付职工薪酬 1,417.27 1,632.61
☆ 应交税费 178.21 502.15
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应付利钱 - -
应付股利 163.91 161.28
其余应付款 59,347.76 24,088.52
活动欠债合计 102,691.87 59,339.74
非活动欠债
个中:恒久应付款 1,225.68 1,200.33
估量欠债 1,600.00 1,600.00
递延所得税欠债 3,226.48 945.16
非活动欠债合计 6,052.16 3,745.49
欠债合计 108,744.03 63,085.23
从上表可以看出：制止 2007 年 12 月 31 日，公司近三年的欠债布局中活动欠债所占比例较高，个中预收帐款、应付帐款和其余应付款所占比例较大，首要是因为公司营业局限的扩大，出格是船舶营业的敏捷成长使海外客户预付货款和收到的船舶署理出口条约预付款大幅度的增进。递延所得税欠债增进首要是可供出售金融资产公允代价变换损益的增进所致。
2、公司欠债布局和偿债手段说明
（1）短期借钱
单元：万元
借钱种类 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
担保借钱 [注] 3,500.00 3,250.00 5,185.00
L/C打包借钱 - 685.00 193.28
出口贸易发票贴现及押
2,221.17 580.38 856.87
汇
抵押贷款 - - -
名誉借钱 3,500.00
合计 9,221.17 4,515.38 6,235.15
[注] 公司的担保借钱均为公司为爱涛佳构的借钱提供的包管。

短期借钱期末余额近年头余额增进 104.22%，其首要起因于公司本期新增驳船出口营业预付进度款，以及外贸营业订购出口商品预付工场货款增进,通过银行借钱增补活动资金。
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（2）应付帐款
单元：万元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
应付帐款 12,148.02 9,298.59 9,589.33
公司期末应付帐款余额中无应付持有公司5％（含5％）以上股份的股东单元的金钱。

（3）应付人为
单元：万元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
应付人为 1,417.27 689.36 732.20
制止2007年12月31日，公司应付职工薪酬余额明细如下：
项 目 账面余额（万元）
一、人为、奖金、补助和津贴 1,139.52
二、职工福利费 -
三、社会保险费 0.10
四、住房公积金 8.07
五、工会经费 52.11
六、职工教诲经费 217.46
合 计 1,417.27
（4）预收帐款
单元：万元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
预收帐款 18,072.87 10,164.52 11,457.90
公司近三年的预收帐款首要是公司海外客户预付的传统商业营业的货款。
（5）应交税金
单元：万元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
应交税金 178.21 377.22 651.36
（6）其余应付款
公司其余应付款期末余额中无应付持有公司 5％（含 5％）以上股份的股东单元的金钱。
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2007 年尾公司其余应付款比 2006 年尾增进 146.37%，首要是 2007 年度收到的船舶署理出口条约预付款增进，导致公司应付出给造船厂的金钱增进。
2006年尾比2005年尾增进了31.88%，首要缘故起因是公司期末收到的船舶条约预付款的增进及爱涛艺术馆项目应付工程款的镌汰。
截至2007年12月31日，公司其余应付款客户前五名环境如下：
序号 客户名称 账面余额（万元）
1
peterdohle 18,188.48
2
江苏爱涛置业有限公司[注] 6,022.98
3
Pancoast Tra 4,320.43
4
Tankerska Pl 4,275.20
5
Marine Logis 3,604.66
合计 36,411.75
[注]江苏爱涛置业为公司代垫的工程款
（7）预提用度
单元：万元
项目 2006 年尾 2005 年尾
运输费、保险费、佣金 2,975.41 2,274.80
租赁费 21.47 12.00
劳务及其余 117.72 353.83
合计 3,114.60 2,640.63
从上表可以看出，公司近 2005 年、2006 年的预提用度额相对变革不大，首要为公司商业营业上对货运公司预提的运输费、保险费等。

（8）恒久欠债
恒久欠债 2007 年尾 2006 年尾 2005 年尾
企业成长专项资金 [注] 1,225.68 1,169.58 966.65
[注] 2002 年南京江宁经济技能开拓区打点委员会给以公司的企业成长专项资金，按照两边签署的协议，若公司在该开拓区内注册策划限期高出 15 年，则不需送还，并免收资金占用费。
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（9）偿债手段说明
财政指标 2007 年 2006 年 2005 年
活动比率 1.12 1.22 1.27
速动比率 1.04 1.09 1.14
资产欠债率（母公司） 47.00% 29.48% 20.11%
资产欠债率（归并） 57.29％ 47.01％ 44.80％
公司 2004 年开始开拓爱涛天成项目，导致公司的活动比率和速动比率近三年有所降落。
（三）资产周转手段说明
陈诉期内公司首要资产周转率指标如下：
项 目 2007 年 2006 年 2005 年
应收帐款周转率 25.07 18.89 18.06
存货周转率 27.16 25.54 31.29
公司的资产周转率、应收账款周转率和存货周转率近三年保持在较好的程度。
五、红利手段说明
（一）主营营业收入（业务收入）环境
刊行人首要从事对外商业、工艺品连锁店策划等。近三年公司的贩卖收入环境如下：
1、按行业分类的收入组成环境 单元：万元
2007 年度 2006 年度 2005 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
出口贩卖 199,655.60 89.29% 190,331.87 94.44% 199,972.76 95.84%
海内贩卖 14,612.94 6.54% 5,698.34 2.83% 4,844.43 2.32%
环艺工程 3,097.17 1.49% 2,774.36 1.38% 3,563.95 1.71%
物业打点 4,006.21 1.78% - - - -
餐饮娱乐 - - 2,733.62 1.36% 268.54 0.13%
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其余营业 2,227.57 1.00%
合计 223,599.49 100.00% 201,538.19 100.00% 208,649.68 100.00%
对外商业收入是刊行人业务收入的首要组成，2007 年尾占刊行人总业务收入89.29％。但跟着刊行人营业策划的多元化以及海内工艺品营业局限的成长，出口贩卖收入所占的比重呈降落趋势。
2、按产物分类的收入组成环境
从详细产物收入组成来看，打扮、玩具和工艺品是刊行人收入最大的贩卖品种，鞋、渔具等产物保持了较快的增添速率，2005 年公司开始从事船舶商业营业，从无到有，今朝的船舶商业条约订单来看，船舶商业营业将是刊行人将来一段时刻首要的营业增添点。
单元：万元
2007年度 2006年度 2005年度
项目
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
打扮 45,396.27 20.30 44,599.33 22.13 40,895.57 19.60
玩具 22,339.30 9.99 17,373.11 8.62 14,226.97 6.82
工艺品 15,196.15 6.80 11,398.79 5.65 15,196.15 7.28
鞋 10,703.16 4.79 9,723.33 4.82 8,093.32 3.88
帽子 7,145.93 3.20 5,972.54 2.96 8,048.82 3.86
渔具 5,239.99 2.34 5,670.19 2.81 7,315.29 3.51
袜子 6,239.07 2.79 6,255.20 3.10 6,484.38 3.11
船舶 1,405.18 0.63 451.33 0.22 － －
其余 109,934.44 49.16 100,094.37 49.69 108,389.18 51.94
合计 223,599.49 100.00 201,538.19 100.00 208,649.68 100.00
（二）主营营业利润（业务利润）环境
1、按行业分类的主营营业利润组成
与收入布局相对应，出口贩卖业务利润占刊行人主营营业利润额绝大部门。

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2007年度 2006年度 2005年度
项目
金额（万元） 比例 金额（万元） 比例 金额（万元） 比例
出口贩卖 13,206.54 77.97% 12,417.60 77.92% 12,045.54 87.21%
海内贩卖 1,431.57 8.45% 963.22 6.04% 1,142.23 8.27%
环艺工程 597.51 3.53% 652.13 4.09% 463.79 3.36%
物业打点 485.56 2.87% － － － －
餐饮娱乐 - － 1,903.22 11.94% 161.28 1.17%
其余营业 1,216.42 7.18% 0.00 0.00% － 0.00%
合计 16,937.60 100.00% 15,936.17 100.00% 13,812.84 100.00%
2、按产物分类的主营营业利润组成
同样，与收入相对应，打扮、玩具和工艺品占刊行人出口贩卖的比例最大，从2006年、2007年的财政数据可以看出，船舶商业主营利润已经成为公司业务利润的重要组成部门。2007 年船舶营业收入占刊行人出口贩卖总收入的比例只有 0.63%，但业务利润占到了刊行人出口贩卖业务利润的 8.94%。船舶商业营业
已经成为刊行人商业营业中红利增添最快的营业。 单元：万元
2007年度 2006年度 2005年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
打扮 2,032.17 12.00 1,747.30 10.96% 1,558.79 11.29%
玩具 1,791.60 10.58 1,767.61 11.09% 1,518.41 10.99%
工艺品 1,815.03 10.72 1,626.12 10.20% 2,088.42 15.12%
鞋 443.10 2.62 672.99 4.22% 480.70 3.48%
帽子 326.46 1.93 467.62 2.93% 553.44 4.01%
渔具 932.04 5.50 932.01 5.85% 985.81 7.14%
袜子 913.74 5.39 928.39 5.83% 699.26 5.06%
船舶 1,405.18 8.29 417.66 2.62% － －
其余 7,278.28 42.97 7,376.47 46.30% 5,928.01 42.91%
合计 16,937.60 100.00 15,936.17 100.00% 13,812.84 100.00%
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（三）主营营业毛利率
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
分行业
出口贩卖 6.61 6.52 6.02
海内贩卖 9.80 16.90 23.58
环艺工程 19.29 23.51 13.01
物业打点 12.12 - -
餐饮娱乐 - 69.62 60.06
其余营业 54.61 - -
分产物
打扮 4.48 3.92 3.81
玩具 8.02 10.17 10.67
工艺品 11.73 14.27 13.74
鞋 4.14 6.92 5.94
帽子 4.57 7.83 6.88
渔具 17.79 16.44 13.48
袜子 14.65 14.84 10.78
船舶 100.00 87.63 -
综合毛利率 7.57 7.91 6.62
2007年，刊行人总的毛利率程度较2006年呈现必然水平的降落。详细来说，毛利率的变换由以下身分组成。
1、在刊行人种种外贸营业中，船舶营业的毛利率最高，2007年，因为刊行人船舶商业收入比重增进，以及渔具、袜子等产物的毛利率程度上升，刊行人出口贩卖的总体毛利率较2006年呈现小幅上升。
2、刊行人于2006年将其所策划的餐饮娱乐资产对外出租，租期为十年，2007
年没有餐饮娱乐营业，而该部门营业在2006年的毛利率高达69％，这也是导致刊行人2007年毛利率降落的重要缘故起因。
3、从商业产物来说，受原原料价值上涨及出口退税率降落的影响，玩具、鞋、帽子等产物毛利率降落；而打扮受益于刊行人产物布局的转变以及季候性缘故起因，其毛利率高于2006年。
4、船舶营业是刊行人毛利率最高的商业范例，首要为船舶商业的收入确认差异，不是以出口额来计较毛利率。从刊行人今朝船舶商业条约订单来看，船舶商业营业将来几年将呈快速增添趋势。
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（四）公司利润来历及策划成就变革说明
单元：万元
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
一、主营营业收入 223,599.49 201,538.20 208,649.67
二、主营营业利润 16,217.73 15,773.64 13,778.94
加：其余营业利润 - 916.27 276.26
减：业务用度 7,107.09 7,869.40 6,111.55
财政用度 379.02 172.57 65.59
打点用度 6,731.06 5,266.45 5,044.23
三、业务利润 1,741.01[注] 3,381.48 2,833.82
加：投资收益 4,306.05 1,248.72 2,532.35
津贴收入 - 22.88 10.89
业务外收入 162.62 26.05 4.59
减：业务外支出 146.41 49.87 344.62
四、利润总额 6,063.26 4,629.25 5,037.03
五、净利润 3,430.35 2,489.84 2,739.34
[注]：此处不含投资收益，若按新管帐准则计较，包括投资收益，2007 年业务利润为
6047.06 万元。
1、主营营业收入（业务收入）
公司业务收入简直认原则如下：
（1）贩卖商品收入简直认：以商品全部权上的重要风险和酬金转移给买方，公司不再对该商品实验继承打点权和现实节制权，相干的收入已经收到或取得了收款的证据，而且与贩卖该商品有关的本钱可以或许靠得住计量时，确认业务收入实现。
（2）提供劳务收入简直认：以劳务总收入和总本钱可以或许靠得住计量，与买卖营业相干的经济好处可以或许流入企业，在劳务的完成水平可以或许靠得住简直按时确认劳务收入实现。
（3）让渡资产行使权收入简直认：以与买卖营业相干的经济好处可以或许流入企业，收入的金额能靠得住地计量时，确认让渡资产行使权收入的实现。
公司 2007 年度的业务收入为 223,599.49 万元，2005 年度、2006 年度主营营业收入根基保持安稳。
2、主营营业利润
公司2006年主营营业利润比2005年增添14.48%，首要是公司的餐饮娱乐、
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工程承包等营业利润增进，使主营营业利润增添幅度较大。
3、其余营业利润
单元：万元
种别 2006 年度 2005 年度
原料贩卖 65.10 33.29
房租收入 169.73 121.17
署理手续费 617.77 156.05
检测费 - 1.09
其余 63.67 -35.34
工程承包[注] - -
合计 916.27 276.26
[注] 工程承包营业利润在 2005 年后转入主营营业利润核算。
4、时代用度
单元：万元
2007 年度 2006 年度 2005 年度
占业务 占主业务 占主业务
项目
金额 收入比 金额 务收入比 金额 务收入比
重 重 重
业务用度 7,107.09 3.18% 7,869.40 3.90% 6,111.55 2.93%
财政用度 379.02 0.17% 172.57 0.09% 65.59 0.03%
打点用度 6,731.06 3.01% 5,266.45 2.61% 5,044.23 2.42%
合 计 14,217.17 6.36% 13,308.42 6.60% 11,221.37 5.38%
公司业务用度陈诉期内,2006 年度比 2005 年度有所上涨，首要是由于公司爱涛天成项目标开工和开业，职工薪酬等用度的增进。
公司的财政用度陈诉其内逐年上涨，首要是由于首要是汇率变换幅度大导致汇兑丧失增进。
公司的打点用度的增进首要是人为福利费、住房公积金、职工教诲经费及幻魅帐筹备的增进。
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5、投资收益
公司2005年度、2006年度投资收益环境如下：
项目 2006 年度（万元） 2005 年度（万元）
股票投资收益 199.95 1,234.06
权益法核算的被投资单元损益 796.36 861.93
股权投资处理损益 41.24 -20.00
信任投资收益 198.89 416.57
短期投资减价筹备 - 27.50
被投资单元分派的利润 20.65 20.65
股权投资差额摊销 -8.37 -8.37
合计 1,248.72 2,532.35
（1）刊行人的投资收益首要由股票投资收益、权益法核算的被投资单元损益组成。刊行人2007年投资收益组成环境如下表所示：
单元：万元
项目 金额
1、股票投资收益 2,482.37
（1）出售股票收益 2,320.22
（2）股票分红 162.15
2、权益法核算的被投资单元损益 1,555.80
3、长信增利基金投资收益 301.07
4、股权处理损益 -33.19
合计 4,306.05
（2）刊行人股票投资收益首要包罗两部门：出售股票投资收益和股票分红投资收益。
①刊行人 2007 年通过出售股票所得到的投资收益为 2320.22 万元，首要是跟着刊行人营业局限的扩大，在股权分置改良完成后，刊行人所持有的法人股解售，为增补营业活动资金，刊行人加大所持有的股票抛售局限。刊行人 2007 年出售股票投资收益前5名明细如下表：
单元：万元
股票名称 2007 年股票转让投资收益
江苏开元 547.50
中国人寿 189.29
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
中国石油 98.66
西部矿业 87.45
中国安全 69.04
注：江苏开元系公司上市前所持有法人股。
②股票分红投资收益
刊行人2007年股票分红投资收益别离为162.15万元，个中股票分红收益前
5名明细如下表：
单元：万元
股票名称 2007 年股票分红收益
江苏苏豪 48.00
中国联通 23.10
江苏舜天 18.94
江苏开元 10.00
南纺股份 5.35
注：江苏舜天、江苏开元、南纺股份系公司上市前所持有法人股，中国联通为公司计谋配售股票。
③关于刊行人股票投资收益的声名
刊行人所持有股票首要为上市前所持有的法人股，其它，作为外贸企业，刊行人活动资金具有较强的时刻性，刊行工钱进步资金行使服从，将闲置资金参加一级市场配售。刊行人于2007年4月13 日召开五届董事会第十次集会会议，通过了
《以不高出 1.5 亿元的自有资金举办一级市场新股申购的议案》，上述决策于
2007 年 4 月 14 日举办了通告。截至 2007 年尾，刊行人所持有股票环境如下表所示：
单元：万元
股票名称 2007 年尾股票余额 股票来历
中国联通 4,153.36 2002 年网下计谋配售
江苏舜天 3,420.48 法人股股权分置改良解售
江苏开元 2,356.06 法人股股权分置改良解售
南纺股份 1,582.25 法人股股权分置改良解售
交通银行 hk 483.86 法人股股权分置改良解售
宁沪高速 210.40 法人股股权分置改良解售
其余 4,307.73 一级市场配售
合计 16,514.14
弘业股份 2007 年度非果真刊行股票刊行环境陈诉书
（3）权益法核算的被投资单元损益
刊行人 2007 年度凭证权益法核算的被投资单元损益为 1555.80 万元，首要来自于江苏爱涛置业有限公司和江苏弘业期货经纪有限公司。刊行人凭证权益法核算的被投资单元损益明细如下表所示。
单元：万元
被投资单元名称 持股比例 损益
江苏爱涛置业有限公司 38.10% 891.76
江苏弘业期货经纪有限公司 42.87% 571.82
江苏弘业靖江三江商业有限公司 40.00% -18.59
江苏弘瑞科技投资有限公司 24.00% -1.41
南京爱涛置地有限公司 30.00% -0.69
上海铭大爱涛创意有限公司 33.33% 101.58
其余 11.33
合计 1,555.80
6、津贴收入
公司 2006 年津贴收入比 2005 年增进 110.14%，首要为 2006 年公司收到的出口名牌产物津贴和出口局限扩大的嘉奖。
公司 2007 年的津贴收入为 121 万元，首要为按照江苏省财务厅苏财企[2007]135号文收到的“爱涛”品牌等产物扶持成长资金。
7、业务外出入
☆ 2007 年度公司业务外支出 146.41 万元,个中处理牢靠资产净丧失 37.88 万元，综合成长基金23.13万元，其余85.39万元。
2006年公司业务外支出共49.87万元，个中处理牢靠资产净丧失0.91万元，接济捐赠支出2万元，综合成长基金19.56万元，其余27.40万元。
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8、利润总额和净利润
单元：万元
2007 年度 2006 年度 2005 年度
项 目 占利润总 占利润总 占利润总
金额 金额 金额
额比重 额比重 额比重
业务利润 6,047.06 99.73% 3,381.48 73.06% 2,833.82 56.26%
投资收益 4,306.05 71.02% 1,248.72 26.97% 2,532.35 50.27%
津贴收入 121.00 2.00% 22.88 0.49% 10.89 0.22%
业务外收入 162.62 2.68% 26.05 0.56% 4.59 0.09%
减：业务外支出 146.41 2.41% 49.87 1.08% 344.62 6.84%
利润总额 6063.26 100.00% 4,629.25 100.00% 5,037.03 100.00%
净利润 3,430.35 2,489.84 2,739.34
注：新管帐准则中业务利润包括投资收益，业务外收入中包括津贴收入。
公司 2006 年的净利润比 2005 年有所降落首要为公司投资收益降落及所得税、少数股东损益变革的影响,2007年公司的利润总额及净利润均有所增进，首要为公司2007年的投资收益增进。
9、本次召募资金运用对公司策划业绩和财政状况的影响说明
本次召募资金所有投向爱涛佳构连锁策划项目和相助制作和出口船舶项目。
爱涛佳构连锁策划项目标资金投向是在世界范畴内设立65家连锁市肆，经测算，该项目完全实验后，可实现年新增贩卖收入56,700万元，新增利润总额5,316
万元，内部收益率16.24%，投资回收期9.57年（含建树期两年）。
相助制作和出口船舶项目标资金投向是增补船舶商业活动资金，该项目第一年利润总额为 1921 万元，从第二年开始可以或许为刊行人带来年均 5,588 万元的利润总额。
六、现金流量说明
单元：万元
项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
策划勾当发生的现金流量净额 34,367.23 12,920.67 577.20
投资勾当发生的现金流量净额 -720.32 -2,948.79 -3,092.70
筹资勾当发生的现金流量净额 3,108.70 -4,857.93 1,095.64
现金及现金等价物净增进额 36,755.61 5,113.95 -1,419.86
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（一）策划勾当发生的现金流量环境
公司的策划勾当发生的现金流量净额2007年度和2006年度都比上一年同期有大幅增添，首要是由于 2006 年以来，公司船舶商业出口营业局限逐渐扩大，收到的出口条约预付款增进以及出口退税资金的增进。
（二）投资勾当发生的现金流量环境
公司近三年的投资勾当发生的现金流量净额为－720.32万元、-2,948.79万元、-3,092.70 万元，2007 年度的投资勾当发生的现金流量净额比 2005 年度和
2006年度均有所增进，首要为2007年公司出售金融资产及处理子公司收回现金的增进。
（三）筹资勾当发生的现金流量环境
2007年度公司筹资勾当发生的现金流量为363.57万元，首要是公司的借钱增进。
综上所述，公司策划勾当发生的净现金流量状况较好；近两年因为公司船舶营业的成长，公司策划性净现金流量有很大的增添。
七、执行新企业管帐准则对公司的财政状况和策划成就的影响环境
2005年、2006年公司无管帐政策、管帐预计改观和重大管帐过错矫正。
2007 年第一季度起行使新的管帐准则将会造成管帐政策、管帐预计改观。公司在体例 2007 年度财政陈诉时也许对体例“新旧管帐准则股东权益差别调理表”（以下简称“差别调理表”）时所接纳相干管帐政策或重要认定举办调解，从而也许导致差别调理表中列报的2007年1月1 日股东权益（新管帐准则）与2006
年度财政陈诉中列报的响应数据之间存在差别。差别调理表如下：
单元：万元
编
号 项目名称 2007 年报披露数 2006 年报原披露数 差别
2006年12月31日股东权益（旧
管帐准则） 60,952.91 60,952.91 0
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恒久股权投资差额 - - -
个中：统一节制下企业归并形
1 成的恒久股权投资差额 - - -
其余接纳权益法核算的
恒久股权投资贷方差额 - - -
拟以公允代价模式计量的投资
2 性房地产 - - -
因估量资产弃置用度应补提的
3 早年年度折旧等 - - -
切合估量欠债确认前提的辞退
4 赔偿 - - -
5 股份付出 - - -
切合估量欠债确认前提的重组
6 任务 - - -
企业归并 - - -
个中：统一节制下企业归并商
7 誉的账面代价 - - -
按照新准则计提的商誉减值准
备 - - -
以公允代价计量且其变换计入
当期损益的金融资产以及可供
8 出售金融资产 2,103.32 2,864.13 -760.80
以公允代价计量且其变换计入
9 当期损益的金融欠债 - - -
10 金融器材分拆增进的权益 - - -
11 衍生金融器材 - - -
12 所得税 322.85 167.95 154.90
13 其余 - - -
14 少数股东权益 6,522.65 6,522.65 -
2007年 1月1 日股东权益（新
管帐准则） 69,901.73 70,507.63 -605.90
[注]2006年 12 月 31日的股东权益（旧管帐准则）的金额取自公司凭证现行企业管帐准则和《企业管帐制度》（以下简称“旧管帐准则”）体例的 2006 年 12 月 31 日归并资产欠债表。该报表已经江苏天衡管帐师事宜全部限公司审计，并于 2007 年3月 27 日出具了尺度无保存意见的审计陈诉（天衡审字（2007）368 号）。
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第四节 本次召募资金运用
一、本次非果真刊行召募资金总体环境
按照策划成长必要，在充实的市场观测及项目研究的基本上，刊行人本次非果真刊行召募资金将投资于以下项目：
序号 项目名称 项目存案环境 投资金额（万
元）
1 爱涛佳构连锁策划项目 已在江苏发改委存案 30,000
2 相助制作和出口船舶项目 增补活动资金 22,000
二、召募资金投资项目有关环境
（一）爱涛佳构连锁策划项目
1、项目审批环境
2007 年 10 月 11 日，该项目已经取得江苏省发改委备苏发改处事发
2007[1161]号存案关照书，赞成了该项目立项。项目总投资34000万元，个中：牢靠资产及相干创办用度投资19825万元，铺底活动资金14175万元。
2、项目提出的配景及近况
（1）我国工艺人格业处于快速成长阶段，连锁策划已经成为闻名工艺品品牌贩卖的首要模式。
A、跟着我国住民收入的进步，我国工艺人格业已经进入快速成长阶段。
我国的工艺人格业已经有二十多年的成长汗青，今朝是天下上最大的出产国和出口国。2006年我国所有工艺品制造企业实现累计家产总产值1750.882亿元，比2005年同期增添21.76%；整年实现累计产物贩卖收入1684.838亿元，比2005
年同期增添 23.27%；整年实现累计利润总额 77.437 亿元，比上年同期增添
30.66%。作为与文化、旅游、情形艺术装饰财富细密相连的工艺品财富，跟着我国经济成长程度和住民可支配收入的一连进步，今朝迎来了亘古未有的成长机会。
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从海外的履素来看，人均 GDP 高出 1000 美元，社会斲丧布局将向成长型、享受型进级，工艺人格业作为满意社会精力需求的处事型行业也将迎来一个加快成长的转折点。以2005年为例，我国工艺品的隐藏斲丧手段到达5500亿元，但同时现实的工艺品产物斲丧只有800多亿元，只占隐藏斲丧手段的1/5还不到。云云庞大的需求为我国文化及相干财富的成长提供了辽阔的市场成长空间。（资料来历：2007年中国工艺美术品市场说明及投资咨询陈诉）
B、中国传统工艺人格业的竞争名堂已经步入品牌连锁竞争期间
中国传统工艺品市场的贩卖模式根基相沿传统的名堂，本性小店模式、批发模式、清仓打折模式、事变室模式、旅游品贩卖模式和百货店柜台贩卖模式等根基组成了工艺品市场贩卖的主体。连年来，中国传统工艺品的竞争态势慢慢产生了改变，从低价竞争转为品牌竞争，从仿冒竞争转向创意竞争，从传统策划模式转向当代策划模式，行业竞争上了一个新台阶。跟着我国高收入人群慢慢增进，斲丧理念慢慢从购置西方奢侈品向中国高等传统工艺品转变，我国传统工艺品市场呈现了高速增添的趋势。
中国传统的字画、刺绣、瓷器、玉、翡翠、水晶、寿山石等镌刻品、木雕、紫砂壶、红木、紫檀家具等工艺品具有保值和装饰双重成果，成为海内高收入人群保藏和装饰居室的首要斲丧品。因为中高等工艺品具有单元代价较高和专业性较强的特点，海内斲丧者慢慢由从产地和旅游景区购置难以担保产物质量的工艺品，转向在当地具有质量担保的专业品牌连锁店购置高品格工艺品；由自主随意购置转为专业情形装饰计划帮助购置。
今朝闻名品牌的工艺品均采纳连锁贩卖的模式，如定位时尚饰品的奥地利仿水晶产物品牌“施华洛世奇”（SWAROVSKI）和定位商务礼物的台湾琉璃产物品牌“琉璃工坊”和“琉园”，其模式均为连锁店模式。海内的翡翠工艺品专卖店
“七彩云南”、翡翠细软专卖店“通灵翠钻”和玉石饰品专卖店“石头记”均采纳连锁策划的模式，连锁策划模式已经成为海表里工艺品品牌广泛接纳的贩卖模式。
（2）刊行人恒久从事工艺品营业，具有多年的营业蕴蓄。
刊行人是海内独逐一家从事中国传统工艺品制造和商业的上市公司，具备多年的工艺品商业履历蕴蓄，作为中国传统工艺品的制造和商业企业在海表里均有
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较高的知名度。公司 2005 年、2006 年和 2007 年中国传统工艺品贩卖收入别离为15,196.15万元、11,398.79万元和15,473.50万元。
刊行人恒久从事中国传统工艺品策划营业，拥有世界领先的艺术中心和工艺品研发气力，在顶尖艺术品的计划建造规模处于世界最高程度。刊行人所拥有的爱涛品牌在中国传统工艺人格业成为最为知名的品牌。刊行人专门设立了爱涛工艺美术研发中心，是今朝海内首家局限最大的综合工艺美术研发中心，研发中心自创建以来，计划出来一系列蜚声中外的艺术佳构。
（3）连锁策划与情形艺术工程计划、研发计划中心、保藏拍卖相团结的成长模式为连锁策划的筹划化扩张提供了担保
刊行人在工艺品海内贩卖的营业模式采纳连锁策划与情形艺术工程计划、研发中心、保藏拍卖相团结的营业模式，四部门营业相互支持，相互增补。
A、连锁策划模式，连锁策划是今朝知名工艺品品牌采纳的首要贩卖模式，刊行人今朝已经在南京、北京、上海、广州等地开设8家工艺品连锁店，面临斲丧者直接贩卖。贩卖方法有两种，一是直接出售，二是接管客户订制。策划的工艺品品种详细包罗以下四个大类，商务工艺艺术品、家居装饰类艺术品、主题类艺术品和保藏类的顶级艺术品。其它，因为各地文化传统差异，人们对工艺品的需求也有所偏重，因此，各个处所工艺品连锁店也有针对性的选择所策划的产物种别。刊行人控股的爱涛佳构公司在南京开设的爱涛弘业大厦店和爱涛艺术馆店两家零售店2007年度实现贩卖收入 2026.61 万元、实现毛利708.53 万元；北京金融街连锁店 2007 年 11 月开始正式业务，制止 2007 年 12 月 31 日实现贩卖收入160.95万元、实现毛利62.37万元。
B、情形艺术工程计划促进装饰类艺术品的贩卖
海内居室装修气魄威风凛凛已经从重装修向重装饰转变，通过工艺品装饰营造居室气魄威风凛凛和文化咀嚼。中高等工艺品具有单元代价较高和装饰计划专业性较强的特点，成熟的斲丧者已经慢慢由自主随意购置转为专业情形艺术装饰计划帮助购置。刊行人控股子公司爱涛佳构创立了专门从事的情形艺术工程计划及装饰的江苏爱涛文化艺术有限公司，通过为客户提供情形艺术工程计划有用的促进了装饰类艺术品的贩卖，2007年度实现贩卖收入3002.45万元、实现毛利540.19 万元。
C、研发中心为连锁店计划产物并提供本性化定制处事
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刊行人所拥有的爱涛艺术中心是从事工艺品计划建造的平台，爱涛艺术中心所辖的爱涛工艺美术研发中心拥有40多人的专业计划建造步队，在工艺品计划建造方面处于世界领先程度，自身计划建造或委托建造了大量艺术佳构供爱涛连锁店出售，并可觉得连锁店的客户提供本性化定制处事。
D、保藏拍卖转动成长可觉得连锁店提供保藏级艺术品货源
爱涛艺术中心总面积达 16000 平方米，颠末多年的计划建造、征集收购、精选保藏、剩余拍卖的模式运作，今朝保藏有 2700 多件艺术佳构，升值幅度较大。爱涛艺术中心的保藏拍卖营业在得到庞大收益的同时，其富厚的藏品也为工艺品连锁店提供了富裕的保藏级工艺品的货源支持。
3、爱涛佳构连锁项目实验打算
爱涛佳构连锁项目实验打算分为三个阶段，市场试探阶段、重点市场开拓阶段和世界市场拓展阶段。
（1）市场试探阶段
打算第一年，在北京、上海、广州三个地区经济发家的都市开设连锁店举办市场试探，完成三个使命，一是在三地开设连锁店举办市场观测，相识内地斲丧者对中高等工艺品的详细需求环境，为大局限建树连锁店做好产物品种筹备；二是在上海建树包围首要富贵贸易区的多家连锁店，然后通过告白宣传进步品牌知名度和促进销量的测试，为北京、广州大面积建店做好选址和告白宣传的筹备；三是通过上述建店及策划，成立和完美连锁店的策划类型和相干制度、做好员工培训，为下一步大局限建店做好制度筹备和职员储蓄。
（2）重点市场开拓阶段
打算第二年，在北京、上海、广州、深圳开设连锁店到达30家，通过做精做细三个重点市场，加大品牌宣传力度，树立“爱涛”品牌在工艺品市场的高品格形象；通过三个重点市场的影响力，辐射华北、华东和华南地域的周边省市。
（3）世界市场拓展阶段
打算第三年，在省会都市和经济发家都市成立35家连锁店，实现品牌连锁店的世界包围。
4、爱涛佳构连锁店货源开拓和供应
（1）保藏级别系列产物的货源开拓和供应
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刊行人所拥有的“爱涛艺术中心”总面积达16000平方米，保藏有红木巨雕
“四台甫柱”、玉雕“白菜螳螂”、刺绣“伊文思”等 2700 多件艺术佳构，为开展爱涛佳构连锁项目奠基了雄厚的货源储蓄，同时自身的升值较大。爱涛艺术中心今朝运作较为乐成的计划建造、普及征集收购、佳构保藏、剩余拍卖的运作模式可觉得此后的连锁店提供富厚的高代价保藏品的货源；漫衍世界的连锁店将可以成为爱涛艺术中心征集艺术品的渠道，保藏级别产物供给获得充实的保障。
（2）礼物系列产物的货源开拓和供应
创意计划是制作当代连锁策划企业的焦点基本。为筹备爱涛佳构连锁项目，刊行人专门设立了爱涛工艺美术研发计划中心，爱涛工艺美术研发计划中心现位于南京板仓创意园，总面积1800平方米，职员40名，是今朝海内首家局限最大的综合工艺美术研发中心。
爱涛工艺美术研发计划中心计划建造了大量的艺术礼物佳构，部门代表性的作品作为国礼送给海外元首，爱涛工艺美术研发计划中心将是爱涛佳构连锁市肆礼物系列产物的货源开拓和供应的首要来历，从该计划中心的技能气力和开拓履素来看，完全可以满意该级别产物的供应。
（3）家庭装饰产物及仿古高等家私产物的货源开拓和供应
在恒久的策划进程中，刊行人在世界各地蕴蓄了一大批工艺品货源企业，这些企业恒久为刊行人提供高品格的家庭装饰产物及仿古高等家私产物。刊行人依托其开拓计划中心的开拓计划气力，以及与这些有天资、有气力的企业恒久相助所结成的计谋同盟，担保了上述产物不变的货源供给。
5、爱涛佳构连锁门店实验打算
刊行人打算运用租赁店面的方法，在世界首要多半会，成长 65 家工艺品连锁店：第一阶段 8 家今朝已经开设，2008 年到达 30 家，2009 年到达 65 家，业务面积共计34000平方米。
连锁店选址是连锁店策划乐成的重要身分，刊行人颠末当真调研，起劲洽商，今朝已经在北京、重庆、沈阳、上海、深圳五地选址确定并签署了响应的租赁协议，尚有多家店选址正在起劲洽商中。
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投资额合计（万
年份 门店数量 区域
元）
第一年 8 4000 北京、上海、广州
第二年 30 15700 北京、上海、广州、深圳等一线都市
第三年 65 18300 世界首要多半会
个中，详细店肆范例漫衍为：
均匀业务面积 估量均匀年贩卖额
序列 店肆范例 数目（家） 合计（万元）
2）
（m （万元/家）
1 旗舰店 800－1000 10 1550 15500
2 直营店 450－600 25 944 23600
3 直营店 300－350 30 616.67 18500
合计 - 65 - 57600
7、项目投资需求
该项目总投资34,000万元，个中：牢靠资产及相干创办用度投资19,825万元，
铺底活动资金14,175万元。
公司打算操作自有资金完成第一阶段市场试探阶段的投资，今朝已通过合伙
方法投资3,000万元成立了上海多伦路店、逸飞店、古北店、期间广场店共4家店
和广州文德店1家店；已投资300万元在北京成立金融街购物中心店1家店；包罗
原已投资300万元在南京成立的2家店。拟操作本次刊行召募资金投资30,000万元
完成第二和第三阶段的投资。
（1）牢靠资产投资估算
估算金额（万元）
序号 建安装备工
安装用度 其余用度 合计
程用度
1 第一部 工程用度 8,100 100 8,200
1.1 装潢用度 5,100 5,100
1.2 公用工程及物业改革用度 1,000 1,000
1.3 办公装备购买 1,000 50 1,050
1.4 策划装备购买 1,000 50 1,050
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2 第二部门 其余用度 11,395 11,395
2.1 建树单元打点用度 102 102
2.2 园地租赁用度 8,100 8,100
2.3 职工人为及培训用度 1,143 1,143
2.4 告白促销及其余前期用度 1,200 1,200
2.5 工程监理用度 100 100
第一、第二部门用度合计 8,100 100 10,645 18,845
第三部门 不行预见用度 980 980
3 准备用度
3.1 根基准备用度 980 980
投资合计 8,100 100 11,625 19,825
（2）活动资金估算
按照公司运转需求环境，铺底活动资金需求量约为14175万元。
8、项目经济效益说明
经测算，该项目完全实验后，可实现年新增贩卖收入57, 6 00万元，新增利润总额5316万元，内部收益率16.24%，投资回收期9.57年。
9、项目评价
综合说明，刊行人开设艺术佳构连锁的基本在于其已经在工艺品策划方面具有多年的蕴蓄，创建了工艺人格业世界知名品牌“爱涛”品牌；“爱涛艺术中心”颠末多年的乐成策划，保藏的艺术藏品数目浩瀚，为艺术佳构连锁店储蓄了大量藏等第产物；刊行人成立的艺术佳构研发计划中心，在顶级工艺艺术佳构建造方面处于海内领先职位，为艺术佳构连锁店做好了技能储蓄和人才储蓄；刊行人创立了专门从事的情形艺术工程计划及装饰的江苏爱涛文化艺术有限公司，通过为客户提供情形艺术工程计划有用的发动了艺术品的贩卖，可觉得艺术佳构连锁店的营业拓展提供处事支持；刊行人多年的艺术品策划成立了普及的工艺艺术品货源基地；刊行人操作自有资金已经起源完本钱项目标市场试探阶段的投资，在海内开设了8家的艺术佳构连锁店，蕴蓄了富厚的艺术品连锁策划履历；通过以上评价，刊行人投资艺术佳构连锁项目具有可行性。
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（二）相助制作和出口船舶项目
1、项目实验配景
（1）国际船舶市场需求兴隆，船舶商业订单丰满，天下船舶制造史上迎来了少有的需求岑岭。
在新经济环球化趋势加速和国际商业的一连不变增添的大配景下，国际船舶市场需求呈现兴隆的态势，新船需求首要来自两个方面，一是因为运量增添引起的船队局限扩大而发生的新增需求；二是因为原有的船舶因技能、经济出格是环保限定必需更新而发生的更新需求；三是因为天下现有船队船舶老化题目相等严峻，如环球现有超等油轮中70%已超期服役，而各国船级社、口岸方、保险公司及有关国际组织(环保、海事组织)对老龄船限定都很严酷，天下船队中将有1/4
的超龄船在此后几年内被拆解,这将带来天下船舶制造史上少有的需求岑岭。
天下四大造船业协会对新船需求猜测比拟表：
单元：万载重
吨
猜测机构 2002-2010 年(年均) 2010-2015 年(年均) 2016-2020 年(年均)
CESA(欧盟) 4,690 4,590 4,000
CSERA(中国) 5,230 5,510 5,560
KSA(韩国) 5,530 5,260 5,160
SAJ(日本) 6,340 4,680 4,370
均匀 5,448 5,010 4,773
数据来历：天下四大造船协会
（2）环球船舶制造业齐集度越来越高，中日韩天下三大造船中心名堂形成。
环球船舶制造业齐集度越来越高，中日韩三国占天下造船份额的比重呈明明上升趋势，亚洲作为环球造船业中心的职位日益稳定。在三海内部，韩国三大指标已于05 年全面高出日本，领先职位短期内很难撼动，中国正大步追赶韩日竞争敌手，将来生长空间辽阔。中国无论在总体技能程度照旧船型巨细方面如故低于天下均匀程度。韩国在 LNG/LPG 和大型集装箱船方面具有把持上风，日本和中国在油船和散货船方面具有领先上风。同时具备本钱上风、打点上风和技能优
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势的海内船舶制造企业必将成为将来晋升中国造船在环球市园职位的主力队员。
新船落成量（万批改总吨）
新船订单（万批改总吨）
其余国度, 其他国度,
920 650
韩国, 1060
韩国, 5480
中国, 4800
中国, 450
日本, 900
日本, 2800
图 2006年天下新船订单组成 图 2006年天下新船落成组成
注释：批改吨是在船舶总载重吨基本上思量船舶伟大度而计较出的船舶怀抱单元，能正确反应造船事变量巨细，同时还在必然水平上反应船价坎坷和产值巨细。
（3）中国作为环球第二大造船基地，将迎来可贵的成长机会，从而发动我国船舶出口的增添。
中国今朝已经是环球第二大造船基地，从趋势上来说，高出韩国成为天下第一大造船国只是时刻题目。中国今朝造船业的订单首要来自海外，活着界船舶需求一连兴隆的配景下，中国造船业将迎来可贵的成长机会，这也肯定发动我国船舶出口营业的增添。
2000年-2006年新船订单量表
新船订单漫衍（2000－2006），单元：万载重吨，％
国度 2006
2000年 2001 年 2002年 2003 年 2004 年 2005年
年
载重吨 3270 1440 1900 4300 3400 2160 5480
韩国
份额 48 31 36 37 32 32 40
载重吨 2230 2070 2290 4630 3940 1040 2800
日本
份额 33 45 44 40 37 13 20
载重吨 420 490 590 1790 1790 1580 4800
中国
份额 6 11 11 15 17 20 34
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全天下 载重吨 6750 4580 5240 11770 10540 8050 14000
资料来历：Clarkson，安全证券研究所
2、刊行人从事船舶商业的上风
（1）人才上风。
刊行人作为专业从事收支口营业的外贸公司，创立之初便涉足船舶商业署理营业，从2005年开始，刊行人设立了专门的船舶部，吸引了海内顶尖的船舶行业人才，专业从事船舶商业，颠末两年多船舶商业营业的成长，刊行人打造了一支专业的船舶商业打点团队，熟知船舶制造与出口的各个环节，把握了浩瀚气力雄厚的船东资源，与海内多家知名船舶制造企业签署了恒久相助协议，在船舶计划、船舶制造、船舶商业等规模具有普及的人脉相关。
制止2007年12月尾，弘业股份与天下知名的海洋运输公司等多家船东签约27
艘船舶出口条约，条约总额共计70953.38万美元。2007年度弘业股份实现船舶商业业务利润1405.18万，占公司总业务利润的比重为23.24％。
（2）资金和诺言上风。
☆ 船舶商业的国际老例是，由船东（买方）按照船舶制作的进度向船舶卖方分批付出货款，但因为国际船舶商业具有金额庞大、交船期长的特点，因此，为了保障船东在其所定购船舶出运前因卖方缘故起因无法交货而导致付款可以或许获得安详退还, 船东一样平常要求由卖方签定一份由包管银行出具的退款保函，用以担保退回因为卖方的责任无法交货船东所付出的货款。退款保函必要被买方和买方银行接管。
在我国，除中船、江南造船等少数船厂外，其余中小型的船厂均无足够的资金气力，银行无法为其开具退款保函，必需依托于气力型的商业公司举办船舶的出口；另一方面，国际知名船东在举办船舶采购时，也会通过具有足够资金气力和诺言的商业公司来从事船舶的采购。
刊行人作为国有控股的上市公司，拥有上述资金气力和诺言，这是从事国际船舶商业必不行少的，这是国际闻名船东选择刊行人作为商业署理的一个重要缘故起因，也是海内中小船厂选择刊行人作为船舶商业署理的重要缘故起因。
（3）与船舶制造企业恒久相助的上风。
从船舶制造企业的角度来说，他们的焦点竞争力在于其船舶制造上风，并不
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具备国际船舶商业的高度专业性以及船舶商业所必要的高度资金麋集型的上风，其船舶出口城市选择专业性强、具备资金气力、且可以或许提供船东资源的商业公司举办署理。
颠末恒久的相助以及严谨科学的论证，刊行人筛选了团队优越、相助靠得住、办法先辈、成长潜力大的船舶制造企业恒久相助，刊行人操作自身的商业上风、资信上风，与船舶制造企业的制造上风有机的团结在一路。
（4）客户上风
因为常年在收支口货品运输方面的相助，出格是自2005年专业从事船舶商业以来，刊行人依附自身的营业上风、人才上风和资信上风，与8个国度的10个国际知名船东成立了营业相助相关，蕴蓄了富厚的客户资源。
3、项目策划模式
（1）策划模式——船舶商业综合处事商
刊行人的船舶商业营业模式是为海外船东和海内船厂提供船舶商业综合处事。本次召募资金用途齐集于两个方面，一是增进刊行人净资产，以得到金融机构对刊行人的增量授信额度，进一步扩大刊行人对外开具船舶退款保函的手段，利于刊行人取得船舶制作条约，得到船舶署理出口收益；二是用于接管船厂的委托，署理采购主材和装备等，利于刊行人取得署理采购佣金收入。
①刊行人恒久从事外贸营业，把握了相等数目的海外船东资源，可以或许为船厂接洽确定具备精采资金气力和诚信记录的海外船东。刊行人相识海内船厂的制作手段和资信环境，可以按照海外船东的订单环境在海内接洽确定吻合的船厂。刊行人与船厂、海外船东三方签订了船舶制作条约，刊行人依托自身对造船营业的制作工程、财政预算、工程监理等综合打点手段为海外船东和船厂的资金打点处事和工程进度打点处事，按照制作进度确定造船资金的行使布置，维护两边好处不受丧失。
②船舶制作进程中涉及到大量的物资采购，首要包罗船舶主机、钢板等主材和装备的采购。因为刊行人把握大量的船舶制作条约，假如把全部的制作条约的主材和装备采购齐集起理由刊行人同一采购可以获取齐集采购与分手采购的价
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差收益而且可以通过大批量采购实时得到今朝市场较为紧俏的主机订单。
③刊行人作为船舶商业综合处事商通过主材署理采购实时付出资金为船厂锁定主材价值和汇率，锁定了船厂的利润，低落了主材涨价和汇率变换等对船厂履约手段造成倒霉影响的风险，同时也担保了船舶制作条约三方的配合好处。主材署理采购营业是国际上船舶商业综合处事商的首要营业也是首要赢利来历之一。因为弘业股份受资金气力限定，无法继承得到银行增量授信额度的支持，无法扩充对外开付退款保函容量，亦无法全面实现主材署理采购，既低落了作为船舶商业综合处事商的竞争气力，也损失了利润较高的主材署理采购营业。
（2）营业流程及响应风险节制
国际船舶商业颠末数百年的成长，已经形成了一套类型的国际做法，刊行人遵照国际打点，有用的节制风险，拟定了科学公道的营业流程，对每个阶段的风险举办了有用节制。
①项目承接进程中，做好船东和船厂的资信手段观测，有用的举办风险节制。
A、买方资信观测及风险节制
在制作条约签署的前期筹备阶段，弘业股份要求对买方举办资信观测，相识其公司的局限、气力，在中国事否有其余船舶在建、业内口碑等等。对付买方弃船的风险，公司要求船东提供第二期的银行名誉的付款保函，即在外销条约中明晰划定：在买方收到我方银行开出的第一期退款保函的4个事变日内，买方应向卖方付出第一期预付款，而且同时提供银行名誉的第二期付款保函。
B、船厂制作手段考查及风险节制
考查船厂的制作手段及制作履历，重点是考查其主打船型是否为成熟船型、在海内是否有乐成交船记录、在该厂是否有乐成制作记录，船东对该船厂的承认水划一。为节制其造船手段的风险，弘业股份在与其签定的相助造船条约中要求船厂包袱退款保函的退款连带责任，或要求其将在建船舶及船台抵押给弘业股份，从而可以很好的停止保函风险。
② 资金打点
为了确保船舶制作条约项下的资金被安详、有用地行使和打点，弘业股份开设船舶项目专用账户，与船厂一路制订资金打算表，由船厂、弘业股份及银行配合把关。详细打点步伐如下：
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A、船厂、弘业股份船舶部、财政部和相干银行明晰专职的项目联结员。
B、对外收汇金钱的流程是一条线、一个收汇入口：条约买方（船东） 弘业股份船舶项目专用账户，需弘业股份船舶部、财政部确认、陈诉副总司理审批、总司理审批。
C、对外付出金钱的流程为一条线、一个付款出口：船厂 弘业股份船
舶部、财政部、副总司理审批、总司理审批 相干银行 船厂或相干单元。
③采购打点
弘业股份认真采购板材、主机、型钢、克令吊等首要原原料和装备等，详细打点划定如下：
A、因为今朝国际船舶市场景气，必要在开工前预订首要大件原原料，因此要按照出产打算确定的单耗指标和原原料现着实库环境，团结市场供需状况拟定采购打算，凭证购销条约打点划定审批权限治理审批后组织采购，担保船舶能定期开工；
B、因为今朝重要原原料价值颠簸，因此要按照市场环境，机动调解采购打算，多方询价，货比三家，取得较高的性价比，严酷节制原料本钱；
C、原料入库后，质检职员依据质量打点系统的划定，对证料的质量、数目举办严酷检讨；
D、成立严酷的原料出库打点制度，监视单子流转、审批措施等，确保项目船舶原料的顺遂供给。
④出产与质量节制
在整个船舶制作进程中，弘业股份驻厂代表连系船东代表和船级社，起劲参加、监视和验收，对造船进度和造船质量举办严酷节制，呈现题目实时办理，以停止延期交船和质量题目的呈现。
（3）收益来历
刊行人在船舶商业中的营业模式是为船东和船舶制造企业提供综合船舶商业处事。详细来说，刊行人提供的商业处事如下：
①为船东提供的商业处事包罗：考查确定吻合的船舶制作企业，配合签订
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三方条约，开具退款保函，打点船东预付船舶制作款，监视船舶按打算制作，交支付口船舶等。
②为船舶制作企业提供的商业处事包罗：辅佐船舶制作企业接洽船东，为船舶制作企业提供首要原原料和船舶主机的采购处事，在采购进程中提供装备采购款和船东预付款之间的资金缺口的支持。
刊行人船舶商业营业收益来历于两部门：一是署理出口手续费，二是署理采购手续费。
（4）资金打点
为了担保项目资金的安详、行使服从，在项目实验进程中，弘业股份对项目资金实施专户存储，按照项目进度必要按打算举办拨付。
4、项目资金需求
（1）船舶制作周期及船东付款周期
船舶制作从签署条约到交付船东分为筹备期和制作期。个中从条约见效到开工制作称为筹备期，筹备期约为4-8个月。
制作期又可以分为从开工到上船台，从上船台到下水，从下水到交船等阶段。按照船厂提供的制作打算，项目首要散货船制作期共计约 14 个月，详细时刻布置如下：
3个月 6个月 5个月
开工 上台 下水 交船
凭证船舶制作条约的一样平常约定，船东凭证条约见效、开工、上船台、下水和交船分 5 期付款，签署条约时预付 20%的船款；在开工时预付 20%；船舶上台时预付20%的船款；船舶下水时预付20％的船款；最后在船舶交付时一次付清别的
20％的船款。
（2）为了锁定船舶原原料和主机价值，低落价值风险和汇率风险，船厂必要在筹备期完成首要原原料的采购事变。尤其是在今朝环球船舶行业处于高景气周期时，制作船舶所必要的首要原原料和主机供不该求，价值不绝攀升，船厂自身采购存在很大的难度。
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（3）因为制作船舶的首要原原料和主机均是通用装备，刊行人可以汇总差异船舶制作进度，统筹筹划必要采购的首要原原料和主机，与装备供给商同一会谈，通过齐集采购的方法可以低落采购价值并争取到紧俏的货源（如船舶主机等），从而可以或许为船厂以较低的本钱署理采购制作船舶所需的首要原料、船舶主机等装备。
（4）船东付款周期与船厂造船现实所需首要原原料和船舶主机采购资金需求之间存在必然的时刻性差别，为维护船舶商业的正常举办，担保可以或许定时交货，刊行人在署理采购原原料和主机时必要响应的活动资金。
（5）增补活动资金测算
按照刊行人今朝已经签署的船舶商业条约和在谈条约意向金额，估量将来三年每年处于筹备期和制作期开工阶段的条约总金额约为2.2亿美元，凭证1美元兑7元人民币的汇率折算，折合人民币约为15.4亿元，必要活动资金2.5亿元，今朝公司已经行使自有资金3000万元，尚需召募资金增补2.2亿元。
5、项目收益环境
按照刊行人现有商业条约测算，船舶商业项目第一年利润总额为1921万元，从第二年开始年均利润总额5588万元。
6、项目评价
综合说明，刊行人作为专业从事收支口营业的外贸公司，创立之初便涉足船舶商业署理营业，从 2005 年开始，刊行人设立了专门的船舶部，专业从事船舶商业；刊行人拥有国际船舶商业所必需的人才上风，船舶商业打点团队在船舶计划、船舶制造、船舶商业等规模具有普及的人脉相关；作为国有控股的上市公司，刊行人拥有从事国际船舶商业所必需的资金气力和名誉上风，这是中小型船厂所不具备的，也是国际知名船东选择刊行人作为船舶商业署理的重要缘故起因；刊行人具有与船舶制造企业恒久相助的竞争上风，与船舶制造企业签定了恒久的相助协议，将刊行人的商业上风和船舶制造企业的制造上风有机的团结在一路；刊行人具有富厚的客户资源上风，已经与 8 个国度的 10 个船东成立了营业相助相关。刊行人从事船舶商业营业具有精采的市场远景。
公司活动资金富裕后，可觉得船厂提供更好的原原料和主机采购处事，提前锁定原原料和主机价值，防御汇率风险和价值颠簸风险，为船厂低落策划风险。

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本次召募资金到位后，公司名誉额度大幅进步，可觉得公司承接更多的船舶商业条约提供名誉额度的担保。
第五节 附录和备查文件
一、备查文件
（一）保荐人出具的刊行保荐书和尽职观测陈诉；
（二）刊行人状师出具的法令意见书和状师事变陈诉。二、查阅时刻
事变日上午9:30～11:30，下战书 13:30～16:00。三、查阅网站
上海证券买卖营业所互联网网址：四、查阅所在
（一）江苏弘业股份有限公司
注册地点：江苏省南京市中华路 50 号弘业大厦
办公地点：江苏省南京市中华路50 号弘业大厦
电话：025-52308738
传真：025-52307117
接洽人：姜琳、王翠
（二）安全证券有限责任公司
注册地点：深圳市八卦三路安全大厦
办公地点：北京市西城区金融大街23号安全大厦六层
电话：010-59734981
传真：010-59734978
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保荐代表人：林辉、王锡谷
接洽人：杜振宇、栾培强、王建伟
江苏金鼎英杰状师事宜所
关于江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票刊行进程正当性及认购工具合规性
之
见证意见
致：江苏弘业股份有限公司（“刊行人”）
按照江苏金鼎英杰状师事宜所（以下称“本所”）与刊行人签署的《礼聘状师协议》，本所状师作为刊行人本次非果真刊行股票（以下称“本次非果真刊行”）的特聘专项法令参谋颁发法令意见。本所状师按照《中华人民共和国证券法》（以下称“《证券法》”）、《中华人民共和国公司法》、中国证券监视打点委员会
（以下称“中国证监会”）宣布的《上市公司证券刊行打点步伐》、《上市公司非果真刊行股票实验细则》（以下称“《实验细则》”）和其他相干法令、礼貌、类型性文件的有关划定，凭证状师行业公认的营业尺度、道德类型和勤勉尽责精力，对刊行人与申请本次非果真刊行以及本次非果真刊行之刊行进程相干的文件和有关究竟举办了核查和验证，并在此基本上出具了《江苏金鼎英杰状师事宜所关于江苏弘业股份有限公司非果真刊行A股的法令意见书》（以下称“《法令意见书》”）、《江苏金鼎英杰状师事宜所关于江苏弘业股份有限公司非果真刊行A股的状师事变陈诉》（以下称“《事变陈诉》”）和相干增补法令意见书（以下称“《增补法令意见书》”）。
鉴于刊行人申请本次非果真刊行事件已经中国证监会许诺、刊行人已依法确定本次非果真刊行的详细刊行方法为由主承销商以代销方法向切合划定的不高出十名的特定投资者以竞价刊行方法非果真刊行，按照《证券刊行与承销打点步伐》（以下称“《打点步伐》”）、《实验细则》及其他相干法令、礼貌、类型性文件的有关划定和要求以及在本专项法令意见书出具日前已经产生的相干法令究竟，本所状师就刊行人本次非果真刊行之竞价刊行进程及相干认购工具的合规性颁发见证意见。如无出格声名，本专项法令意见书顶用语的寄义与《法令意见书》顶用语的寄义沟通。本所状师在《法令意见书》中的声明事项亦继承合用于本专项法令意见书。
按照有关法令、礼貌、类型性文件的相干划定以及中国证监会的有关要求，并凭证状师行业公认的营业尺度、道德类型和勤勉尽责精力，本所状师对刊行人本次非果真刊行之竞价刊行进程及相干认购工具的合规性举办见证并对有关文件和资料举办核查和验证，现出具见证意见如下：
一、本次非果真刊行的刊行方案及刊行方法
按照刊行人2007年第二次姑且股东大会决策以及中国证监会证监容许[2008]494号许诺文件，刊行人经核准本次非果真刊行不高出6,000万股（含6,000
万股）股票，所有向切合划定前提的不高出十名的投资者以竞价刊行方法非果真刊行、投资者以现金方法认购。
二、本次非果真刊行之竞价刊行进程
（一）询价
就刊行人本次向切合划定前提的不高出十名的投资者以竞价刊行方法非果真刊行股票事件，刊行人与保荐人安全证券有限责任公司（以下称“安全证券”、
“保荐人”、“保荐机构”或“主承销商”）经协商确定后于2008年5月12日以电子邮件及传真方法发出《江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票认购约请书》
（以下称“《认购约请书》”），别离约请制止2008年3月31日收市后的刊行人前20名股东（刊行人控股股东和现实节制人及其节制的其他企业除外）、在刊行人董事会决策通告后已有认购意向的投资者以及切合《打点步伐》划定前提的其他询价工具（包罗20家证券投资基金打点公司、10家证券公司、5家保险机构投资者、14家其他机构投资者）于2008年5月14日9:00至12:00时代参加认购报价，详细发函环境列示如下：
（1）向制止2008年3月31 日收市后的刊行人前20名股东（刊行人控股股东和现实节制人及其节制的其他企业除外）发函的环境
序号 机构名称 询价环境
江苏弘业国际团体有限公司 约请书邮件和传真发送
1
中国烟草总公司江苏省公司(江苏省 约请书邮件和传真发送
2
烟草公司)
钟立超 无法接洽
3
毛宗球 无法接洽
4
彭小平 无法接洽
5
湖南明谦投资成长有限公司 约请书邮件和传真发送
6
牟元义 无法接洽
7
许芹 无法接洽
8
江苏汇鸿国际团体土产收支口股份有 约请书邮件和传真发送
9
限公司
苏春蓉 无法接洽
10
王黎晖 无法接洽
11
中国平静洋工业保险股份有限公司江 约请书邮件和传真发送
12
苏分公司
孟庆芳 无法接洽
13
陈添顺 无法接洽
14
王平静 无法接洽
15
张雪燕 无法接洽
16
宋晓梅 无法接洽
17
黄明珠 无法接洽
18
曾黎 无法接洽
19
丁朝云 无法接洽
20
21 叶松 无法接洽注：股东丁朝云与叶松持股数沟通同列为第 20 名股东。

（2）向除公司前20 名股东外的35 家询价工具的机构投资者发函的环境
序号 机构名称 询价环境
基金公司（20家）
1 国泰基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
2 博时基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
3 银河基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
4 景顺长城基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
5 宝盈基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
6 融通基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
7 招商基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
8 南边基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
9 长城基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
10 银华基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
11 中原基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
12 易方达基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
13 上投摩根本金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
14 海富通基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
15 富国基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
16 泰信基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
17 华安基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
18 兴业基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
19 长盛基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
20 嘉实基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
证券公司（10家）
1 光大证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
2 国信证券有限责任公司 约请书邮件和传真发送
3 长江证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
4 长城证券有限责任公司 约请书邮件和传真发送
5 中信证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
6 东吴证券有限责任公司 约请书邮件和传真发送
7 东方证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
8 招商证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
9 红塔证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
10 海通证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
保险公司（5家）
平静洋资产打点有限责任公司
1 约请书邮件和传真发送
2 中国人保资产打点股份有限公司 约请书邮件和传真发送
3 中国人寿资产打点有限公司 约请书邮件和传真发送
4 泰康资产打点有限责任公司 约请书邮件和传真发送
5 华泰资产打点有限公司 约请书邮件和传真发送
（3）向除公司前20 名股东外的其他有认购意向的投资者发函的环境
序号 机构名称 询价环境
1 江苏国际信任投资有限公司 约请书邮件和传真发送
2 安全信任投资有限责任公司 约请书邮件和传真发送
3 润晖投资 约请书邮件和传真发送
4 三一投资打点有限公司 约请书邮件和传真发送
5 江西国际信任投资有限公司 约请书邮件和传真发送
6 上海合邦投资有限公司 约请书邮件和传真发送
7 东大科技园股份有限公司 约请书邮件和传真发送
8 江苏瑞华投资成长有限公司 约请书邮件和传真发送
9 中融国际信任投资有限公司 约请书邮件和传真发送
10 海南兴易投资有限公司 约请书邮件和传真发送
11 上海界骁商务咨询处事有限公司 约请书邮件和传真发送
12 南京福中信息财富团体有限公司 约请书邮件和传真发送
13 南京新技能应用研究全部限公司 约请书邮件和传真发送
14 江苏泛亚文化传媒投资有限公司 约请书邮件和传真发送
经公道磨练，上述刊行人与安全证券以电子邮件及传真方法向切合划定前提的特定工具发出《认购约请书》（含附件《申购报价单》）的进程，切合有关非果真刊行股票的相干划定；刊行人与安全证券发出的《认购约请书》（含附件《申购报价单》），凭证合理、透明的原则事先约定了选择刊行工具、确定认购价值、分派认购数目等事项的操纵法则，不存在违背《实验细则》及其他有关法令、礼貌、类型性文件划定的气象，正当有用。
制止2008年5月14日12:00，刊行人共收到8位询价工具提交的《申购报价单》，该8份《申购报价单》均为有用《申购报价单》，详细环境如下：
认购股数（万
序号 投资者 认购价值（元）
股）
1 江苏瑞华投资成长有限公司 11.13 500
2 无锡市新宝联投资有限公司 11.00 500
3 无锡国联环保能源团体有限公司 11.00 400
11.00 400
4 海通证券股份有限公司 10.56 500
9.63 600
10.99 3000
5 南京福中信息财富团体有限公司 10.13 3200
9.63 3500
6 上海德润投资有限公司 10.60 400
7 田梅 10.00 400
8 上海盛万投资有限公司 10.00 400
本次非果真刊行通过薄记建档的方法举办，安全证券与刊行人按照询价功效
并综合思量召募资金需求、公司二级市场示意等环境，最终确定本次刊行价值为
10.99元/股。
获配工具和分派股票的详细环境如下：
序号 认购的特定投资者 获配股数（万股）
1 南京福中信息财富团体有限公司 2932
2 江苏瑞华投资成长有限公司 500
3 无锡市新宝联投资有限公司 500
4 无锡国联环保能源团体有限公司 400
5 海通证券股份有限公司 400
合计 4,732
注：机构投资者认购本次刊行的股份理睬自刊行竣事之日起 12个月内不得转让。
截至 2008 年 5 月20 日12：00，上述特定投资者除南京福中信息财富团体有限公司外别的4 家机构均向主承销商指定账户缴纳了认股款。

（4 ）按照认购约请书的划定，南京福中信息财富团体有限公司视同放弃了本次认购，2008 年 5 月20 日安全证券和刊行人将南京福中信息财富团体有限公
司获配的2,932万股按 10.99 元的价值向 5 月 14 日12：00 前业已回函参加询价
的投资者及其余故意向的投资者举办了再次认购询价，详细询价环境如下。

序号 机构名称 询价环境
1 江苏瑞华投资成长有限公司 二次约请书邮件和传真发送
2 无锡市新宝联投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
3 无锡国联环保能源团体有限公司 二次约请书邮件和传真发送
4 海通证券股份有限公司 二次约请书邮件和传真发送
5 南京福中信息财富团体有限公司 二次约请书邮件和传真发送
6 上海德润投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
7 田梅 二次约请书邮件和传真发送
8 上海盛万投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
9 上海合邦投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
10 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
11 张佩 二次约请书邮件和传真发送
制止 2008 年 5 月21 日12：00 时整，刊行人与主承销商得到投资者二次认购单的环境如下表所示（凭证认购数目从大到小分列）：
认购股数（万
序号 投资者 认购价值（元）
股）
1 上海合邦投资有限公司 10.99 1000
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 10.99 1000
3 张佩 10.99 500
4 上海盛万投资有限公司 10.99 450
（二）刊行价值、刊行工具和刊行数目简直定
1、本次以竞价刊行方法非果真刊行股份的刊行价值、刊行工具及分派股数简直定措施和法则
按照刊行人僻静安证券以电子邮件及传真方法发出的《认购约请书》，本次以竞价刊行方法非果真刊行股份进程中的刊行价值、刊行工具及分派股数简直定措施和法则如下：
（1）本次申报价值：本次申报价值应不低于每股9.63元，认购人可以在该
价值基本上，按照差异的认购股份数目，以增进0.01元的整数倍的情势确定其申报价值，每个认购人申报的价值不高出三档。
（2）认购确认措施与法则
I、申购报价
☆ 正式刊行开始后，安全证券向刊行人制止2008年3月31日收市后的前二十名股东（控股股东和现实节制人及其节制的企业除外）、已提招供购意向函的投资者及其他有认购意向的投资者分发《申购报价单》。《认购申请书》的要求如下：投资者须当真填写《申购报价单》并加盖公章，于规按时刻内连同法人业务执照复印件（加盖公章）、厚交所证券账户卡复印件（基金公司无需提供）、法人代表授权委托书传真至以下号码：0755-25325418、25325468；传真后并电话确认，收件人：姚力、张小艳；接洽电话： 0755－25327738（13828842615）、0755
－25327743（13828715101）。
如投资者为天然人，应在本人身份证复印件、厚交所证券账户卡复印件、《申购报价单》上具名。
投资者应在传真发出当日将上述文件原件以邮政特快专递寄出或送达至保荐人处。保荐人通信地点：深圳市华强北路4002号圣廷苑旅馆B座28楼安全证券；邮政编码：518028；收件人：张小艳；接洽电话：0755－25327743
《申购报价单》一经达到（包罗以传真方法）保荐人指定所在即视为投资者向保荐人发出不行取消的正式申购要约，具有法令效力，不得撤回。
保荐人对收到的《申购报价单》举办簿记建档。
II、确定刊行价值和刊行数目
保荐人与刊行人按照簿记建档等环境，团结本次刊行的订价方法和召募资金的需求环境，确定最终的刊行价值和刊行数目。
III、确定刊行工具及配售股数
刊行工具确定原则：保荐人与刊行人按照簿记建档等环境，依次按认购价值优先、认购数目优先的原则来确定刊行工具。在认购价值和认购数目均完全沟通的环境下，由保荐人与刊行人协商确定刊行工具。
簿记中切合认购前提的认购量为有用认购量：
①假如本次刊行的有用认购量便是或小于本次刊行的股票数目，有用认购量将所有得到配售，刊行价值为有用认购量的最低认购价值；
②假如本次刊行的有用认购量大于本次刊行的股票数目时，有用认购量将按认购价值由高到低举办排序累计，沟通认购价值的将按认购数目由高到低举办排序累计，当累计有用认购量便是或初次高出本次刊行的股票数目时，上述累计有用认购量的最低认购价值即为本次刊行价值。高于本次刊行价值的有用认购量将所有得到配售；与本次刊行价值沟通的有用认购量将配售余下的刊行数目。
保荐人与刊行人按照以上配售原则形成最终配售功效，内容包罗本次刊行的最终数目和刊行价值、得到配售的投资者名单及其获配数目和锁按期布置、应缴纳的金钱等。
2、确定刊行价值、刊行工具和刊行数目
按照以上原则、询价工具的申报环境（本次以竞价刊行方法非果真刊行的有用认购股份数高出本次拟刊行的股份总数）以及刊行人经核准的刊行方案和刊行方法，在2008 年 5 月 14 日12：00申购报价竣事后，刊行人与安全证券经对有用申购凭证报价坎坷举办累计统计后，依次按认购价值优先、认购数目优先的原则确定了本次以竞价刊行方法非果真刊行股份的最终刊行价值（为每股人民币
10.99元）、刊行工具、刊行数目和现实召募资金额，详细环境如下表所列：
序号 认购的特定投资者 获配股数（万股）
1 南京福中信息财富团体有限公司 2932
2 江苏瑞华投资成长有限公司 500
3 无锡市新宝联投资有限公司 500
4 无锡国联环保能源团体有限公司 400
5 海通证券股份有限公司 400
合计 4,732
注：机构投资者认购本次刊行的股份理睬自刊行竣事之日起 12个月内不得转让。
经公道磨练，刊行人与安全证券上述确定本次以竞价刊行方法向切合划定前提的不高出十名的投资者非果真刊行股份的最终刊行价值、刊行工具、刊行数目和现实召募资金额的进程，切合非果真刊行股票的有关划定和《认购约请书》的要求，切合公正、合理的原则。
按照前述二次询价，最终获配工具和分派股票的详细环境如下：
序号 认购的特定投资者 获配股数（万股）
1 上海合邦投资有限公司 1000
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 1000
3 张佩 500
4 江苏瑞华投资成长有限公司 500
500
5 无锡市新宝联投资有限公司
6 上海盛万投资有限公司 432
7 无锡国联环保能源团体有限公司 400
8 海通证券股份有限公司 400
合计 4,732
注：机构投资者认购本次刊行的股份理睬自刊行竣事之日起 12个月内不得转让。
3、本次非果真刊行之竞价刊行的刊行工具
按照刊行人2007年第二次姑且股东大会决策以及刊行人与安全证券发出的
《认购约请书》，本次非果真刊行竞价刊行进程的刊行工具为切合划定前提的不高出十名的投资者。
刊行人与安全证券上述确定的本次以竞价刊行方法非果真刊行股份的最终刊行工具共8名，包罗江苏瑞华投资成长有限公司、无锡市新宝联投资有限公司、无锡国联环保能源团体有限公司、海通证券股份有限公司、上海合邦投资有限公司、上海盛万投资有限公司、上海弘益嘉当代农业投资有限公司、张佩（以下称
“8名刊行工具”）。按照该等刊行工具提供的相干资料并经公道磨练，该8名刊行工具切合《上市公司证券刊行打点步伐》第三十七条有关上市公司非果真刊行股票特定工具的划定以及刊行人2007年第二次姑且股东大会决策、刊行人与安全证券发出的《认购约请书》所确定的有关前提，具有刊行人本次以竞价刊行方法非果真刊行股票的特定刊行工具的主体资格。
4、发出缴款关照
在上述刊行功效确定后，刊行人向上述8名刊行工具以电子邮件及传真方法发出了《认购条约》，经检察，该等认购条约的内容和情势切正当令、礼貌及类型性文件的要求。安全证券向上述8名刊行工具以电子邮件及传真方法发出了《安全证券有限责任公司关于“弘业股份2008年度非果真刊行A股”缴款关照函》（以下称“《缴款关照函》”），关照各该刊行工具最终确定的刊行价值、刊行股数、需缴付的认购款金额、缴款截至时刻及指定账户等。
（三）缴款与验资
制止 2008 年5月22日 17：00时，上述8名刊行工具向保荐人指定的其为刊行人本次非果真刊行专门开立的账户缴付了所有认购资金。2008 年 5 月22 日，江苏天衡
管帐师事宜全部限公司对刊行人本次非果真刊行股票现实收到的认购资金总额及其真实性和正当性举办审验并出具了天衡验字（2008）37号验证陈诉，按照该陈诉，
参加申购的投资者本次有用申购资金总额为人民币伍亿贰仟零肆万陆仟拐佰元整（即
520,046,800.00 元），现实到帐有用申购资金总额 520,046,800.00 元。上述资金已所有存入安全证券有限责任公司本次非果真刊行股票申购资金指定收款银行中国工商银行深圳福田支行业务部账户（账号：4000023329200207614）中。
在本次非果真刊行上述召募资金到账当日，保荐人（主承销商）安全证券已将该等召募资金扣除保荐承销用度后所有划入刊行人的召募资金专项存储帐
户。江苏天衡管帐师事宜全部限责任公司就刊行人制止 2008 年 5 月 23 日止的新增注册成本及实劳绩本环境举办审验后于 2008 年 5 月 23 日向刊行人出具了天衡验字（2008）38号验资陈诉，按照该验资陈诉，制止2008年5月23日止，刊行人非果真发股票4,732万股，召募资金总额为人民币520,046,800.00元，扣除刊行用度人民币 15,445,818.36 元，现实召募资金净额为人民币
504,600,981.64 元，个中：新增注册成本人民币 47,320,000.00 元，成本公积人民币457,280,981.64元。
按照上述验资陈诉，刊行工具已实时足额缴付了认购金钱。按照有关划定，刊行人就本次非果真刊行尚待完成为上述8名刊行工具治理股份过户挂号以及治理刊行人注册成本工商改观挂号的相干手续。
四、结论意见
综上所述并经本所状师现场见证刊行人本次非果真刊行股份的竞价刊行进程，本所状师以为，刊行人本次非果真刊行股份（即向切合划定前提的不高出十名的投资者以竞价刊行方法非果真刊行股票）已经实验的上述刊行措施切合有关非果真刊行股票的相干划定，在该等刊行进程中刊行人发出的《认购约请书》、
《申购报价表》以及刊行人与刊行工具将签署的《认购条约》不存在违背《实验细则》及其他有关法令、礼貌、类型性文件划定的气象，正当有用，刊行功效公正、合理；按照有关划定，刊行人就本次非果真刊行尚待完成为刊行工具治理股份过户挂号以及治理刊行人注册成本工商改观挂号的相干手续。
本专项法令意见书正本一式四份。
（此页五正文，仅为《关于江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票刊行进程正当性及认购工具合规性之见证意见》之具名页）
江苏金鼎英杰状师事宜所 负 责 人：车捷 状师
包办状师：刘向明 状师
王薇 状师
二00 八年五月二十三日
安全证券有限责任公司
关于江苏弘业股份有限公司
非果真刊行股票刊行合规性的声名
中国证券监视打点委员会刊行禁锢部：
安全证券有限责任公司（以下简称“安全证券”或“主承销商”）作为江苏弘业股份有限公司（以下简称“弘业股份”、“刊行人”或“公司”）2007 年度非果真刊行股票（以下简称“本次刊行”）的保荐人或主承销商，凭证贵会要求，对弘业股份非果真刊行股票的刊行合规性出具如下声名。一、刊行轮廓
（一）刊行价值
本次刊行的刊行价值为 10.99 元/股，该刊行价值较刊行人第五届董事会第十
四次集会会议通告日前二十个买卖营业日公司股票价值均匀值的90% （即 9.63 元）溢价
14.12%；相对付2008 年 5 月 14 日（刊行询价日）公司股票收盘价21.93 元/股有
49.89%的折扣。

（二）刊行数目
本次刊行的刊行数目为4,732 万股，不高出公司2007 年第二次姑且股东大会核准的最高刊行数目 6,000 万股。

（三）刊行工具
本次刊行工具未高出《上市公司证券刊行打点步伐》（中国证券监视打点委员会令第30 号）划定的 10 家投资者上限。

（四）召募资金金额
本次召募资金总额为 52,004.68 万元，扣除刊行用度后，现实召募资金
50,460.098164 万元。

结论：
本次刊行的刊行价值、刊行数目、刊行工具及召募资金总额切合弘业股份股东大会决策或《上市公司证券刊行打点步伐》的相干划定。

第 1 页二、本次非果真刊行股票的核准环境
（一）弘业股份于2007 年7 月2 日召开第五届董事会第十四次集会会议，审议通过了本次非果真刊行的议案。

（二）弘业股份于2007 年9 月 10 日召开2007 年度第二次姑且股东大会，审议通过了本次非果真刊行的议案。

（三）按照弘业股份2007 年第二次姑且股东大会，刊行人股东大会授权刊行人董事会全权治理本次非果真刊行A 股股票详细刊行数目、刊行工具、刊行价值、刊行方法、召募资金用途等与本次非果真刊行有关的事件。

（四）2008 年3 月 12 日，中国证监会股票刊行考核委员会考核有前提通过了弘业股份本次刊行。

（五）2008 年4 月8 日，弘业股份得到中国证券监视打点委员会证监刊行字[2008]494 号许诺文件。

结论：
本次刊行颠末尾须要的授权，并得到了中国证券监视打点委员会的许诺。三、本次非果真刊行股票的询价进程
（一）刊行人在相干董事会召开之后的推介及获取意向性定单进程
刊行人于2007 年7 月2 日召开第五届董事会第十四次集会会议，审议通过本次非果真刊行的议案后，刊行人与主承销商有针对性地向部门股东、基金公司、投资公司等机构投资者推介，首要方法为电话接洽或一对一推介，先容公司成长状况或投资项目。

在此阶段中，以下机构投资者，表达了认购公司非果真刊行股票的意向：
序号 机构名称
1 江苏国际信任投资有限公司
2 安全信任投资有限责任公司
3 润晖投资
4 三一投资打点有限公司
5 江西国际信任投资有限公司
第 2 页
6 上海合邦投资有限公司
7 东大科技园股份有限公司
8 江苏瑞华投资成长有限公司
9 中融国际信任投资有限公司
10 海南兴易投资有限公司
11 上海界骁商务咨询处事有限公司
12 南京福中信息财富团体有限公司
13 南京新技能应用研究全部限公司
14 江苏泛亚文化传媒投资有限公司
（二）刊行人在取得中国证监会刊行许诺文件之后的询价环境
刊行人于2008 年4 月8 日取得中国证券监视打点委员会证监刊行字[2008]
494 号许诺文件。

2008 年 5 月 12 日，安全证券向刊行人制止2008 年3 月31 日前20 名畅通股股东、20 家基金打点公司、10 家证券公司、5 家保险投资机构及已及表达过认购意向的其他投资者通过传真及电子邮件的方法发送了认购约请书，询价截至时刻为2008年5月14日 12:00整。

安全证券发送认购约请书的环境如下表所示：
（1） 截至2008 年 12 月31 日前20 名畅通股东：
序号 机构名称 询价环境
1 江苏弘业国际团体有限公司 约请书邮件和传真发送
2 中国烟草总公司江苏省公司(江苏省烟草公司) 约请书邮件和传真发送
3 钟立超 无法接洽
4 毛宗球 无法接洽
5 彭小平 无法接洽
6 湖南明谦投资成长有限公司 约请书邮件和传真发送
7 牟元义 无法接洽
8 许芹 无法接洽
9 江苏汇鸿国际团体土产收支口股份有限公司 约请书邮件和传真发送
10 苏春蓉 无法接洽
11 王黎晖 无法接洽
12 中国平静洋工业保险股份有限公司江苏分公司 约请书邮件和传真发送
13 孟庆芳 无法接洽
14 陈添顺 无法接洽
15 王平静 无法接洽
16 张雪燕 无法接洽
第 3 页
17 宋晓梅 无法接洽
18 黄明珠 无法接洽
19 曾黎 无法接洽
20 丁朝云 无法接洽
21 叶松 无法接洽
注：股东丁朝云与叶松持股数沟通同列为第 20 名股东
（2）35家询价工具的询价环境：
序号 机构名称 询价环境
基金公司（20家）
1 国泰基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
2 博时基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
3 银河基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
4 景顺长城基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
5 宝盈基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
6 融通基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
7 招商基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
8 南边基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
9 长城基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
10 银华基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
11 中原基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
12 易方达基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
13 上投摩根本金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
14 海富通基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
15 富国基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
16 泰信基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
17 华安基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
18 兴业基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
19 长盛基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
20 嘉实基金打点有限公司 约请书邮件和传真发送
证券公司（10家）
1 光大证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
2 国信证券有限责任公司 约请书邮件和传真发送
3 长江证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
4 长城证券有限责任公司 约请书邮件和传真发送
5 中信证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
6 东吴证券有限责任公司 约请书邮件和传真发送
7 东方证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
第 4 页
8 招商证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
9 红塔证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
10 海通证券股份有限公司 约请书邮件和传真发送
保险公司（5家）
1 平静洋资产打点有限责任公
约请书邮件和传真发送
司
2 中国人保资产打点股份有限
约请书邮件和传真发送
公司
3 中国人寿资产打点有限公司 约请书邮件和传真发送
4 泰康资产打点有限责任公司 约请书邮件和传真发送
5 华泰资产打点有限公司 约请书邮件和传真发送
（3）表达过认购意向的其余投资者的询价环境：
序号 机构名称 询价环境
1 江苏国际信任投资有限公司 约请书邮件和传真发送
2 安全信任投资有限责任公司 约请书邮件和传真发送
3 润晖投资 约请书邮件和传真发送
4 三一投资打点有限公司 约请书邮件和传真发送
5 江西国际信任投资有限公司 约请书邮件和传真发送
6 上海合邦投资有限公司 约请书邮件和传真发送
7 东大科技园股份有限公司 约请书邮件和传真发送
8 江苏瑞华投资成长有限公司 约请书邮件和传真发送
9 中融国际信任投资有限公司 约请书邮件和传真发送
10 海南兴易投资有限公司 约请书邮件和传真发送
11 上海界骁商务咨询处事有限公司 约请书邮件和传真发送
12 南京福中信息财富团体有限公司 约请书邮件和传真发送
13 南京新技能应用研究全部限公司 约请书邮件和传真发送
14 江苏泛亚文化传媒投资有限公司 约请书邮件和传真发送
（三）刊行人获取投资者认购单的进程
制止 2008 年 5 月 14 日12：00 时整，刊行人与主承销商得到投资者认购单
的环境如下表所示（凭证报价从高到低分列，统一报价凭证认购数目从大到小排
列）：
序号 投资者 认购价值（元） 认购股数（万股）
第 5 页
1 江苏瑞华投资成长有限公司 11.13 500
2 无锡市新宝联投资有限公司 11.00 500
3 无锡国联环保能源团体有限公司 11.00 400
11.00 400
4 海通证券股份有限公司 10.56 500
9.63 600
10.99 3000
5 南京福中信息财富团体有限公司 10.13 3200
9.63 3500
6 上海德润投资有限公司 10.60 400
7 田梅 10.00 400
8 上海盛万投资有限公司 10.00 400
（四）本次刊行的订价环境
弘业股份本次非果真刊行通过薄记建档的方法举办，安全证券与弘业股份按照询价功效并综合思量召募资金需求、公司二级市场示意等环境，最终确定本次刊行价值为 10.99 元/股。相对付2008 年 5 月 14 日（刊行询价日）公司股票收盘价21.93 元/股有49.89%的折扣
最终确定的刊行价值 10.99 元/股与刊行人二级市场价值较量
2008年 5月14 2008年 5月14 日 2008年 5月14 日
项 目
日收盘价值 前 10 个买卖营业日均价 前 20 个买卖营业日均价
股票价值（元/股） 21.93 21.26 20.01
刊行价值相对付以上价值
49.89% 48.31% 45.08%
折扣率
（五）本次刊行的股票分派环境
按照认购约请书刊行工具确定原则：保荐人（主承销商）与刊行人按照簿记建档等环境，依次按认购价值优先、认购数目优先的原则来确定刊行工具。在认购价值或认购数目均完全沟通的环境下，由保荐人（主承销商）与刊行人协商确定刊行工具。本次报价不低于刊行价值 10.99 元的认购工具共 5 家，总认购股数为4800 万股，团结公司拟召募资金需求量，确定刊行数目为4732 万股，报价在
10.99 元以上的认购工具全额获配，仅南京福中信息财富团体有限公司一家报价
第 6 页在 10.99 元，申报的3000 万股获配2932 万股。获配工具和分派股票的详细环境如下：
序号 认购的特定投资者 获配股数（万股）
1 南京福中信息财富团体有限公司 2932
2 江苏瑞华投资成长有限公司 500
3 无锡市新宝联投资有限公司 500
4 无锡国联环保能源团体有限公司 400
5 海通证券股份有限公司 400
合计 4,732
注：机构投资者认购本次刊行的股份理睬自刊行竣事之日起 12个月内不得转让。
2008 年 5 月 16 日，在确定刊行价值及配售工具后，安全证券向得到配售股份的投资者发出了缴款关照书，关照获配的投资者于2008 年 5 月20 日12：00
之前向主承销商指定账户缴纳认股款。

（六）获配投资者缴款
截至 2008 年 5 月20 日12：00，上述特定投资者除南京福中信息财富团体有限公司外别的4 家机构均向主承销商指定账户缴纳了认股款。

（七）二次认购询价环境
按照认购约请书的划定，南京福中信息财富团体有限公司视同放弃了本次认购，2008 年 5 月20 日安全证券和刊行人将南京福中信息财富团体有限公司获配的2,932万股按10.99 元的价值向 5 月 14 日12：00 前业已回函参加询价的投资者及其余故意向的投资者举办了再次认购询价，详细询价环境如下。

序号 机构名称 询价环境
1 江苏瑞华投资成长有限公司 二次约请书邮件和传真发送
2 无锡市新宝联投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
3 无锡国联环保能源团体有限公司 二次约请书邮件和传真发送
4 海通证券股份有限公司 二次约请书邮件和传真发送
5 南京福中信息财富团体有限公司 二次约请书邮件和传真发送
6 上海德润投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
7 田梅 二次约请书邮件和传真发送
第 7 页
8 上海盛万投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
9 上海合邦投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
10 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 二次约请书邮件和传真发送
11 张佩 二次约请书邮件和传真发送
制止 2008 年 5 月21 日12：00 时整，刊行人与主承销商得到投资者二次认购单的环境如下表所示（凭证认购数目从大到小分列）：
序号 投资者 认购价值（元） 认购股数（万股）
1 上海合邦投资有限公司 10.99 1000
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 10.99 1000
3 张佩 10.99 500
4 上海盛万投资有限公司 10.99 450
（八）本次刊行的最终股票分派环境
凭证已确定的 10.99 元刊行价值和 4732 万股的刊行总股数，按数目优先的
原则，对上海盛万投资有限公司申报的450 万股获配432 万股。

最终获配工具和分派股票的详细环境如下：
序号 认购的特定投资者 获配股数（万股）
1 上海合邦投资有限公司 1000
2 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 1000
3 张佩 500
4 江苏瑞华投资成长有限公司 500
500
5 无锡市新宝联投资有限公司
6 上海盛万投资有限公司 432
7 无锡国联环保能源团体有限公司 400
8 海通证券股份有限公司 400
合计 4,732
注：机构投资者认购本次刊行的股份理睬自刊行竣事之日起 12个月内不得转让。
（九）增补交款和验资环境
4 家参加二次认购的投资者于 2008 年 5 月22 日17：00 前缴纳了认购款，
第 8 页江苏天衡管帐师事宜全部限公司出具了验资陈诉。

2008 年5 月23 日，主承销商在扣除承销及保荐用度后向刊行人指定账户（召募资金专项存储帐户）划转了认股款。

在认购约请书中固然划定了“保荐人按照认购工具的资信环境和履约手段，可书面要求认购工具在发送《申购报价单》后提供恰当的担保金”，但在现实询价操纵进程中保荐人没有要求认购工具提供担保金。

结论：
☆ 本保荐人以为本次刊行的询价、订价或股票分派进程合规，切合《上市公司证券刊行打点步伐》的相干划定。四、本次非果真刊行股票进程中的信息披露环境
弘业股份于2008 年4 月8 日得到证监会关于许诺公司非果真刊行股票的文件，于2008 年4 月 10 日对此举办了通告。

安全证券还将督促弘业股份凭证《上市公司证券刊行打点步伐》的划定，在本次刊行正式竣事后推行响应的信息披露手续。五、总结
综上所述，刊行人本次非果真刊行股票遵循了公正、合理、果真或透明的原则，刊行人本次非果真刊行股票的订价或股票分派进程合规，刊行人本次非果真刊行股票切合中国证券监视打点委员会颁布的《上市公司证券刊行打点步伐》等法令、礼貌的有关划定。

第 9 页
（以下无正文，为《安全证券有限责任公司关于江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票刊行合规性的声名》之具名盖印页）
保荐代表人具名： 林辉 、 王锡谷
法定代表人或授权代表：陈卓然
安全证券有限责任公司
二○○八年五月二十三日
第 10 页
关于弘业股份有限公司非果真刊行股票
申购资金验证陈诉
天衡验字（2008）37号
江苏天衡管帐师事宜全部限公司
关于江苏弘业股份有限公司
非果真刊行股票投资者申购资金
验证陈诉
天衡验字（2008）37号
安全证券有限责任公司：
我们接管委托，审验了贵公司本次组织实验的江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票认购资金的实收环境。凭证国度相干法令、礼貌的划定以及江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票通告的要求，提供真实、正当、完备的验资资料，掩护资产的安详、完备是贵公司的责任。我们的责任是对贵公司本次组织实验的江苏弘业股份有限公司非果真刊行股票认购资金的实收环境颁发审验意见。我们的审验是依据
《中国注册管帐师审计准则第 1602 号—验资》、《证券刊行与承销打点步伐》举办的。在审验进程中，我们团结本次非果真刊行的现实环境，实验了搜查等须要的审
验措施。
经中国证券监视打点委员会证监容许[2008]494号文许诺，江苏弘业股份有限公司于2008年5月19日至22日，以非果真刊行的方法刊行人民币平凡股（A股）4,732
万股，每股面值1.00元，刊行价为每股人民币10.99元。
经我们审验，制止 2008 年 5 月 22 日止，参加申购的投资者本次有用申购资金总额为人民币伍亿贰仟零肆万陆仟捌佰元整（即520,046,800.00元），现实到帐有用申购资金总额520,046,800.00元。上述资金已所有存入安全证券有限责任公司本次非果真刊行股票申购资金指定收款银行中国工商银行深圳福田支行业务部账户
（账号：4000023329200207614）中。
本验证陈诉仅供贵公司治理本次江苏弘业股份有限公司非果真刊行新股相干营业时行使。因行使不妥造成的效果，与执行本验证营业的注册管帐师及管帐师事宜所无关。
附件（一）参加本次非果真刊行股票的投资者申购资金明细表
附件（二）银行往来询证函
江苏天衡管帐师事宜全部限公司 中国注册管帐师:
中国·南京
2008年5月22 日 中国注册管帐师:
参加本次非果真刊行的投资者网下申购资金明细表
截至2008年5月22日
制表单元:安全证券有限责任公司
序 有用（1）或 申购股数 申购单价 到账资金 有用申购数目 有用申购金额
配售工具单元全称
号 无效（0） （万股） （元） （万元） （万股） （万元）
1 无锡市新宝联投资有限公司 1 500 10.99 5,495.00 500 5,495.00
2 海通证券股份有限公司 1 400 10.99 4,396.00 400 4,396.00
3 无锡国联环保能源团体有限公司 1 400 10.99 4,396.00 400 4,396.00
4 江苏瑞华投资成长有限公司 1 500 10.99 5,495.00 500 5,495.00
5 上海合邦投资有限公司 1 1,000 10.99 10,990.00 1,000 10,990.00
6 上海弘益嘉当代农业投资有限公司 1 1,000 10.99 10,990.00 1,000 10,990.00
7 张佩 1 500 10.99 5,495.00 500 5,495.00
8 上海盛万投资有限公司 1 432 10.99 4,747.68 432 4,747.68
合计 4,732 52,004.68 4,732 52,004.68
验证机构：江苏天衡管帐师事宜全部限公司 中国注册管帐师： 虞丽新
中国注册管帐师： 顾晓蓉
江苏弘业股份有限公司
新增注册成本实收环境的验资陈诉
天衡验字（2008）38号
江苏天衡管帐师事宜全部限公司
验 资 报 告
天衡验字（2008）38号
江苏弘业股份有限公司全体股东：
我们接管委托，审验了贵公司制止2008年5月23日止新增注册成本的实收环境。凭证国度相干法令、礼貌的划定和协议、章程的要求出资，提供真实、正当、完备的验资资料，掩护资产的安详、完备是全体股东和贵公司的责任。我们的责任是对贵公司新增注册成本的实收环境颁发审验意见。我们的审验是依据《中国注册管帐师审计准则第 1602 号－验资》举办的。在审验进程中，我们团结贵公司的现实环境，实验了搜查等须要的审验措施。
贵公司改观前注册成本为人民币 199,447,500.00 元，已经江苏天衡管帐师事宜全部限公司天衡验字（2000）77号《验资陈诉》验证。本次公司非果真刊行股票4,732
万股，每股面值 1.00 元，刊行价为每股人民币 10.99 元，新增注册成本人民币
47,320,000.00 元，改观后的注册成本为人民币 246,767,500.00 元。按照我们的审验，制止2008年5月23日止，贵公司非果真发股票4,732万股，召募资金总额为人民币 520,046,800.00 元，扣除刊行用度人民币 15,445,818.36 元，现实召募资金净额为人民币 504,600,981.64 元，个中：新增注册成本人民币 47,320,000.00 元，成本公积人民币457,280,981.64元。
本验资陈诉仅供贵公司申请改观挂号及据以向股东签发出资证明时行使，不该将其视为是对贵公司验资陈诉日后成本保全、偿债手段和一连策划手段等的担保。因行使不妥造成的效果，与执行本验资营业的注册管帐师及管帐师事宜所无关。
附件：1. 注册成本及股本改观前后比较表
2. 验资事项声名
江苏天衡管帐师事宜全部限公司 中国注册管帐师：
（副主任管帐师）
中国·南京
中国注册管帐师：
2008年5月23日
附件二
验资事项声名
一、根基环境
江苏弘业股份有限公司 (以下简称公司) 原名江苏省工艺品收支口团体股份有限公司，于 1994 年 6 月经江苏省体改委苏体改生[1994]280 号文《关于赞成设立江苏省工艺品收支口团体股份有限公司的批复》核准，由江苏省工艺品收支口(团体)公司改制设立，并于同年 6 月领取企业法人业务执照。本次改观前的注册成本为人民币19,944.75万元。
二、申请新增的注册成本及出资划定
经中国证券监视打点委员会证监容许[2008]494号文许诺，江苏弘业股份有限公司采纳向投资者定向配售的方法刊行人民币平凡股（A股）4,732万股，每股面值1.00
元，刊行价为每股人民币10.99元。按照贵公司股东大会决策和修改后的公司章程划定，贵公司申请增进注册成本人民币 4,732 万元，改观后的注册成本为人民币
24,676.75万元。
三、审验功效
制止2008年5月23日止，贵公司已收到本次非果真刊行4,732万股人民币平凡股（A股）召募资金总额人民币520,046,800元，扣除刊行用度人民币15,445,818.36
元，现实召募资金净额人民币 504,600,981.64 元，个中：新增注册成本人民币
47,320,000.00元，成本公积人民币457,280,981.64元。
2008年5月23日，安全证券有限责任公司将本次刊行召募资金扣除承销、保荐用度人民币 14,701,170.00 元后的余款人民币 505,345,630.00 元，汇入贵公司在江苏银行业务部开设的银行账户（账号：31000188000016752）。
四、其他
贵公司本次果真刊行用度为人民币15,445,818.36元，明细如下：
序号 项 目 金 额
1 承销用度 13,001,170.00
2 保荐用度 2,000,000.00
3 状师用度 200,000.00
4 其他 244,648.36
合 计 15,445,818.36
附件1
注册成本及股本改观前后比较表
制止2008年5月23日止
被审验单元名称:江苏弘业股份有限公司 钱币单元：人民币元
认缴注册成本 实劳绩本
股份种别 改观前 改观后 改观前 改观后
本次增进额
占注册成本 占注册成本
金额 出资比例 金额 出资比例 金额 金额
总额比例 总额比例一、有限售前提股份
59,229,535.00 29.70% 106,549,535.00 43.18% 59,229,535.00 29.70% 47,320,000.00 106,549,535.00 43.18%
1、国度持股
59,229,535.00 29.70% 59,229,535.00 24.00% 59,229,535.00 29.70% 59,229,535.00 24.00%
2、法人持股
42,320,000.00 17.15% 42,320,000.00 42,320,000.00 17.15%
3、天然人持股
5,000,000.00 2.03% 5,000,000.00 5,000,000.00 2.03%二、无穷售前提股份
140,217,965.00 70.30% 140,217,965.00 56.82% 140,217,965.00 70.30% 140,217,965.00 56.82%
1、人民币平凡股
140,217,965.00 70.30% 140,217,965.00 56.82% 140,217,965.00 70.30% 140,217,965.00 56.82%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他三、股份总数
199,447,500.00 100.00% 246,767,500.00 100.00% 199,447,500.00 100.00% 47,320,000.00 246,767,500.00 100.00%

　 中财网

锛

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