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原问题:实丰文化:关于深圳证券买卖营业所2019年年报问询函的回覆通告 实丰文化 : 关于深圳证券买卖营业所2019年年报问询函的回覆通告

实丰文化成长股份有限公司

关于深圳证券买卖营业所2019年年报问询函的回覆通告



本公司及全体董事会成员担保通告内容真实、精确和完备，不存在卖弄记
载、误导性告诉或重大漏掉。


实丰文化成长股份有限公司（以下简称“公司”、“实丰文化”）于克日收
到深圳证券买卖营业所中小板公司打点部《关于对实丰文化成长股份有限公司2019
年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第 342号）。公司对相干题目
举办了当真复核，现将相干题目回覆如下：



题目1、陈诉期内，你公司实现业务收入3.88亿元，同比降落2.49%；实
现净利润828万元，同比降落74.10%；策划勾当发生的现金流量净额2,359万
元，同比增添72.39%。请你公司团结所处行业的竞争名堂、营业开展环境和报
告期内毛利率、时代用度、策划性现金流等身分的变革环境，声名你公司净利
润大幅降落的缘故起因以及策划勾当发生的现金流量净额与净利润变换趋势纷歧致
的缘故起因和公道性。


【回覆】

一、行业竞争名堂：

（一）行业总体环境

2019年以来天下经济大变局加快演变的特性更趋明明，环球动荡源和风险
点明显增多，海内经济下行压力加大，国际商颐魅争端频发等题目，造成中国玩具
和婴童行业面对深度调解期，而年头新型冠状病毒带来的断绝、封城和企业歇工
停产，给已经在下滑通道的经济落井下石，同时也给我国玩具和婴童用人格业将
谋面对诸多灾以预料的影响身分，成长形势越发严厉，越发伟大，有更庞大的挑
战。


2019年为应对中美商业摩擦带来的不确定性，玩具出口企业起劲拓展美国
以外市场，加大了对新兴市场的开辟力度，如“一带一起”沿线国度、东南亚地
区国度等。2020年年头以来玩具出口企业尤其出口西欧国度企业，纷纷举办自
产自救，通过直播带货以及天猫、京东等电商带货方法举办出口转内销。



按照中国海关总署统计数据表现，2019年，我国玩具出口额为2152亿元人
民币，同比2018年增添了29.6%。当前，环球疫气象势严厉，环球商业形势也
错综伟大，玩具财富国际市时势临的不确定身分如故较多。


（二）海外玩具行业根基环境
1、成熟市场增添相对不变，新兴市场增添不变

作为玩具财富起步较早的地域，北美和欧美的玩具市场已步入成熟，头部竞
争名堂较不变，连年玩具零售额增速放缓明明；乐高、美泰、孩之宝等国际行业
巨头，恒久稳占环球玩具市场30%以上份额，与此相对，新兴市场增添较为不变。


2、玩具行业安详尺度不绝进步

儿童是环球玩具市场的首要斲丧群体，儿童玩具占有玩具市场的较大比重。

出于对儿童安详的思量，玩具入口国尤其西欧地域拟定了越来越严酷的安详标
准。


3、玩具形态泛起多元化

起首，玩具不只仅为儿童提供娱乐性，跟着成果性的不绝进步，越来越多的
国际巨头开拓出各类得当成年人娱乐的产物；其次，科技性的玩具越来越受到大
众的喜好，如人脸（声音）辨认技能、实际加强技能、全息影像技能和脑电波感
应技能乃至5G技能都融入到了玩具傍边，将来环球玩具行业将是传统玩具和科
技玩具彼此协同成长，最后，与文化及教诲等彼此融合的产物越来越风行。


（三）海内玩具行业的根基环境

1、企业数目多，单个市场占据率低

中国事一个玩具出产大国，玩具出产企业数目浩瀚，是环球玩具出产的首要
齐集地。我国也是天下第一大玩具出口国，但中国固然是一个玩具出产大国，却
并不是一个玩具出产强国，中国自行出产的玩具大多以出口为主，且首要逗留在
中低档产物水准。与国际知名企业对比，研发计划程度有必然差距，品牌知名度
不高。正是因为研发计划程度、品牌影响力、质量程度等方面的限定，海内今朝
还缺乏局限大的玩具出产商，缺乏具有国际影响力的玩具品牌，企业局限小而散，
齐集化、组织化水平较低，单个企业的市场占据率较低。


2、海内玩具企业一连自建自主品牌

跟着美国、欧盟等进步玩具安详尺度，我国玩具行业检测本钱由此上升，而


海内原原料、劳动力本钱的上涨、海外商颐魅争端频发又导致我国玩具企业出口的
利润空间进一步被压缩，原本OEM式代工已无利润，海内玩具企业为保留一连投
入建树自主品牌。


3、玩具企业不绝实行新型贩卖渠道

跟着海外商颐魅争端不绝以及外洋玩具安详尺度的不绝进步，外加传统电商平
台的利润程度越来越低，连年来我国传统玩具企业纷纷转型，实行差异的贩卖渠
道，如直播带货、盲盒产物等。


二、营业开展环境

面临新的行业竞争名堂以及国际商业，公司连年来起劲调解策划计策及产物
布局，起劲应对及顺应情形变革，短期来看也许会对利润发生必然的负面影响，
但将更有利于公司久远策划的不变性，获取更好的成长机遇。策划计策的调解主
要包罗：

（一）加大商业方法的比重

商业方法毛利率低但方法机动，有利于节制策划风险，还可以镌汰自产的原
原料采购和存货积存，有用节制现金流的良性轮回。该种方法下可满意客户需求，
维持好重要客户，一旦市场行情向好，仍可转向自产，获取高额利润。


（二）加大内销比重

镌汰外销比重，从而减轻国际商颐魅战以及汇率颠簸对公司策划业绩影响，我
海内销市场正在向好，但内销营业的成长必要更多的研发投入、品牌推广及渠道
建树，前期投入大，效益周期长，故该计策下也许导致公司一按时期内利润下滑。


（三）节制外销扩张速率，节制外销风险。


节制总的名誉额度，镌汰新增客户或非计谋性客户的名誉额度，转而扶持和
维系恒久相助的重要客户。此举会影响新增客户的拓展速率，但总的名誉额度的
节制能确保公司节制好总的外销风险。


（四）寻求并购转型的机遇，增进新的利润增添点。


起劲探求有久远成长远景的优质企业，先以参股方法参与，在吻合的机缘再
举办收购。


三、公司净利润大幅降落的缘故起因

公司今朝以传统玩具制造贩卖营业为主，2019年外洋营业占业务收入的


84.12%。连年来外洋玩具市场竞争非常剧烈，受环球需求放缓、制造本钱上升、
中美商业摩擦等身分影响，玩具产物的国际市时势临较大策划压力，外洋订单逐
年降落，同时受中美商业摩擦影响，导致客户张望情感增大，对采购品类及局限
持审慎立场，老客户维护难度加大，新客户拓展慢，开举事度大。


（一）产物毛利率降落，毛利总额较上年降落约1054万元。


玩具营业，2019年玩具自产产物毛利率为27.95%，同比增添0.18%；玩具
商业营业毛利率率9.24%，同比镌汰0.09%，总体产物贩卖毛利率为20.77%，同
比镌汰1.28%，毛利总额降落缘故起因首要是低毛率的商业板块营业占整体贩卖额份
额增添了12.96%。游戏营业，2019年镌汰了游戏营业的投入，游戏收入大幅减
少，响应毛利总额降落较多。


毛利对利润的影响变换如下：

单元：万元

项目

2019年

2018年

毛利变换
金额

业务收入

业务本钱

毛利额

业务收入

业务本钱

毛利额

玩具自财富务

23,845.51

17,179.86

6,665.65

26,890.14

19,423.68

7,466.46

-800.81

玩具商业营业

14,844.85

13,473.20

1,371.65

12,076.25

10,949.35

1,126.90

244.75

玩具营业小计

38,690.36

30,653.07

8,037.30

38,966.39

30,373.03

8,593.36

-556.06

游戏营业

92.06

15.37

76.69

807.35

232.12

575.23

-498.54

其他营业

22.69

1.57

21.12

22

1.57

20.43

0.68

合计

38,805.10

30,670.01

8,135.10

39,795.73

30,606.71

9,189.02

-1,053.92



个中：海内市场以自主开拓的智能玩具为主打产物，内销市场保持在不变的
增添程度，2019年贩卖额6,047.60 万元，同比增添25.47%。


（二）时代用度的增添导致利润镌汰597万元。


单元：万元

项 目

2019年

2018年

变换金额

贩卖用度

2,416.18

2,845.50

-429.32

打点用度

2,418.49

2,305.17

113.32

研发用度

1,217.30

1,108.85

108.45

财政用度

44.66

-759.91

804.57

合计

6,096.63

5,499.61

597.02



贩卖用度：公司调解营业板块，遏制对策划状况不佳的游戏营业的投入，


使2019年游戏营业宣传用度和联运渠道等用度支出大幅镌汰，镌汰金额805.60
万元。2019年加大海内市场的渠道收集、品牌建树、加大IP授权费及其他营销
用度的支出，海内贩卖用度1,173.61万元，较上一年增添了354.31万元，增添
率43.25%。上述两方面是贩卖用度变换的首要影响身分，公司2019年整体贩卖
用度同比镌汰429.32万元。


研发用度：面临严厉的经济情形及产物更新换代要求，公司加大玩具研发，
研发用度投入同比增进108.45万元。


打点用度：2019年打点用度同比增进113.32万元，首要是公司新增资产的
折旧摊销增进269.83万元，同时因策划业绩未达预期，相干职员薪酬福利较去
年镌汰151.50万元。


财政用度：公司首要为外销，外币结算币种首要为美元，2019年汇率颠簸
对公司财政用度发生较大倒霉影响，汇兑收益较上一年度镌汰629.61万元。公
司富厚融资渠道，银行借钱增进，导致利钱净支出增添185.73万元。


（三）恒久股权投资减值丧失导致今年利润同比镌汰1,019.44 万元。


基于“众信科技”的最新策划数据，并思量新冠疫情等影响，本着审慎性原
则，公司调解了对其将来的业绩预期及估值环境，从而计提恒久股权投资减值准
备1,019.44 万元，对公司净利润发生重大影响。


（四）名誉减值丧失导致今年利润同比镌汰263.48 万元。


公司凭证组合分别应收款，参考汗青名誉丧失履历，团结当前状况以及对未
来经济状况的猜测等前瞻性调解，公司今年度应收款幻魅账计提金额同比增进
263.48 万元。


综上，玩具营业和游戏营业总体毛利额降落，时代用度增进，资产减值丧失
和名誉减值丧失大幅计提，是公司利润下滑的首要影响身分。


四、策划勾当发生的现金流量净额与净利润变换趋势说明

策划勾当发生的现金流量净额与净利润变换趋势两年的差别为3,359.52万
元。


单元：万元

项目

2019年度

2018年度

变换金额

策划勾当发生的现金流量净额

2,359.30

1,368.57

990.73




净利润

828.04

3,196.84

-2,368.79

差别

1,531.26

-1,828.26

3,359.52



策划勾当发生的现金流量各项目如下：

单元：万元

项目

2019年度

2018年度

变换金额

贩卖商品、提供劳务收到的现金

38,678.21

38,682.42

-4.21

收到的税费返还

1,981.19

2,964.54

-983.34

收到其他与策划勾当有关的现金

393.26

531.22

-137.96

购置商品、接管劳务付出的现金

30,597.09

32,166.40

-1,569.31

付出给职工以及为职工付出的现金

4,456.76

4,583.68

-126.92

付出的各项税费

898.02

1,058.42

-160.40

付出其他与策划勾当有关的现金

2,741.50

3,001.11

-259.61



公司2019年实现净利润828.04万元，同比降落74.10%；策划勾当发生的
现金流量净额2,359.30万元，同比增添72.39%，策划勾当发生的现金流量净额
变换首要是因为收到的税费返还同比镌汰983.34万元，购置商品、接管劳务支
付的现金镌汰1,569.31万元导致。


策划勾当发生的现金流量净额与净利润变换趋势纷歧致，首要缘故起因如下：

（一）公司调增商业比重，镌汰自产比重，从而镌汰质料采购和出产环节的
资金占用，与上年同期对比镌汰购置商品、接管劳务付出的现金1,569.31万元，
担保公司出产策划有续性和资金时效性。


（二）公司调解了对“众信科技”将来的业绩预期及估值环境，从而计提长
期股权投资减值筹备1,019.44万元，对公司净利润发生重大影响。


（三）公司凭证组合分别应收款，参考汗青名誉丧失履历，团结当前状况以
及对将来经济状况的猜测等前瞻性调解，今年度应收款幻魅账计提金额同比增进
263.48万元。


（四）公司近两年增进厂房改扩建、出产装备和模具的投入，导致今年比上
年的折旧摊销增进402.54万元。


（五）公司2019年新增贷款导致利钱支出较上年增进239.65万元。


（六）公司2019年按权益法确认的恒久股权投资收益和银行理财收益合计
较上年镌汰194.15万元。



综上说明，在公司营收和净利润下滑的环境下，策划勾当发生的现金流量得
到了精采节制，策划勾当发生的现金流量净额同比增添具有公道性。




题目2、2017年至2019年尾，你公司应收账款账面余额别离为9,286万元、
11,413万元、12,041万元，同期业务收入别离为4.37亿元、3.98亿元、3.88
亿元。请增补声名你公司连年来业务收入一连降落而应收账款账面余额一连增
加的缘故起因及公道性，并请年审管帐师就应收账款幻魅账筹备计提的充实性颁发专
项意见。


【回覆】

一、连年来业务收入一连降落而应收账款账面余额一连增进的缘故起因及公道性
说明

（一）公司近三年业务收入与应收账款变革环境：

单元：万元



2019年

2018年

2017年

业务收入

38,805.10

39,795.73

43,664.80

与上一年变换幅度

-2.49%

-8.86%

7.74%

应收账款账面余额

12,041.42

11,412.88

9,285.93

与上一年变换幅度

5.51%

22.91%

13.14%

占贩卖额比例

31.03%

28.68%

21.27%



近几年外洋玩具市场颠簸较大，2017年尾北美玩具反斗城公布休业，对海
外市场发生的攻击一连至2019年，外洋玩具市场需求低迷，竞争日趋剧烈，加
上中美商业摩擦，更是加剧了外洋市场拓展的难度。


公司在维护好老客户保订单和开辟新客户中，调解了策划计策，以节制总体
风险为条件，捐躯扩张速率，成长内销营业，导致业务收入有所降落。为保持在
计策调解时代公司整体策划的不变性，确保业务收入根基不变，公司故意在必然
时代内加大对重要客户的支持力度，好比给以更高的名誉额度，以稳定在现阶段
的剧烈竞争中的上风。


（二）保障法子

为了类型应收账款打点，加速应收账款回收，公司营业部分认真应收账款的


催收事变，尽也许低落幻魅账风险。采纳的首要法子包罗：

1、条约签署前严酷执行客户资信观测，包罗客户根基资料、注册资金、经
营局限、相助汗青，营业种类、市场份额、市场竞争力和市园职位、财政状况、
名誉状况等。


2、按照对客户名誉环境的评价，确定对客户应收账款的名誉账期打点政策，
详细包罗名誉额度、名誉账期、名誉政策等。


3、核算部每月对应收账款回收环境举办说明，并与客户按期对账；营业部
门实时跟进催收，反馈进度环境，并将贩卖回款指标作为贩卖职员查核的重要依
据。


4、过时未回款打点：对付超期 90 天之内的应收账款，公司内部预警，发
送催款函方法催收；对付超期 90 天以上的应收账款，除举办正常催收外，会酌
情调解响应客户账期，在付出完必然金额的欠款后方可下单；对付超期 180 天
以上的应收账款，公司法务部分和营业部分将团结条约条款环境举办状师函催
收；对付超期1 年以上的应收账款，公司将在综合评估后，启动诉讼流程。


（三）综上所述，因为行业竞争剧烈，公司调解策划计策，收入降落而应收
账款余额增进具有公道性。




【管帐师回覆】：

一、请年审管帐师就应收账款幻魅账筹备计提的充实性颁发专项意见。


今年度实丰文化执行新金融器材准则，公司凭证组合分别应收账款，参考
汗青名誉丧失履历，团结当前状况以及对将来经济状况的猜测，体例应收账款
账龄与整个存续期预期名誉丧失率比较表，计较预期名誉丧失。


今年度实丰文化团结各组合汗青名誉丧失履历，团结海表里当期及预期经
济状况，思量新冠疫情的影响等，各组合应收账款幻魅账计提比譬喻下：

应收账款组合

2019年度计提比例

2018年度计提比例

应收境外客户

8.07%

5.20%

应收境内客户

6.96%

5.51%

应收游戏公司客户

98.62%

9.26%




合计

8.00%

5.23%



如上所示，基于现实环境及审慎性思量，今年度实丰文化各组合幻魅账计提
比例较上年有所进步，应收账款幻魅账筹备计提充实。


实丰文化及偕行业上市公司幻魅账筹备计提比譬喻下：

单元：万元

股票代码

公司简称

期末应收账款余额

期末幻魅账筹备余额

幻魅账计提比例

002348

高乐股份

36,241.54

4,085.11

11.27%

603398

邦宝益智

11,876.24

516.39

4.35%

002699

美盛文化

10,261.35

513.07

5.00%

002862

实丰文化

12,041.42

962.79

8.00%



实丰文化今年度应收账款在2020年上半年回款环境如下：

单元：万元

应收账款组合

2019年尾余额

2020年1-6月回款

回款比例

过时比例

应收境外客户

11,013.91

4,804.93

43.63%

56.37%

应收境内客户

1,024.86

498.36

48.63%

51.37%

应收游戏公司客户

2.65

-

-

100.00%

合计

12,041.42

5,303.29

44.04%

55.96%



因为2020年一季度新冠疫情发作，公司响应调增了2019年预期名誉丧失，
然而，二季度环球受新冠疫情影响仍然严峻，导致过时增进。经向公司贩卖部
及财政部相识，公司一连与客户保持雷同，相识客户策划环境，今朝客户均在
回款傍边，策划正慢慢规复正常。一旦相识到客户环境产生重大变革，公司将
按照管帐准则要求，充实、足额调解响应预期名誉丧失。


综上所述，实丰文化幻魅账筹备计提比例，综合思量了当前状况以及对将来
经济状况的猜测；与偕行业公司对比，幻魅账计提不存在非常环境；首要客户经
营状况正常，今朝仍在回款进程中；实丰文化应收账款幻魅账筹备计提充实。


二、我们实验的首要核查措施


（一）相识和评价相干内部节制制度

对实丰文化与名誉政策及应收账款打点相干内部节制的计划和执行有用性
及公道性举办了评估，按照内节制度关于企业名誉期打点政策说明首要客户名誉
环境，比拟新增客户现实回款速率是否与授信额度同等，非新增客户应收账款回
款环境与往期对比是否非常，本期是否更新授信评级，内节制度的配置是否与实
际运行环境符合。


（二）执行搜查、函证、说明等措施

团结实丰文化业务收入环境，比拟两期应收账款是否有非常变换，搜查条约、
收款凭据、银行对账单、销货发票等，说明应收金钱、交货、回款时刻等条约相
关要素以及原始凭据产生日期的公道性，团结应收账款函证措施及搜查期后银行
回款环境，评价应收账款期末余额的真实性及公道性。


（三）评价预期名誉丧失模子公道性

评价实丰文化预期名誉丧失模子的基本的适当性，所涉及的要害打点层判定
的公道性。团结实丰文化应收账款的账龄和客户现实诺言环境，复核名誉风险组
合分别及预期名誉丧失计较的公道性。对预期名誉丧失模子的要害输入值举办评
价和测算，包罗但不限于汗青幻魅账率、迁移率、前瞻性调解等。


（四）重算幻魅账筹备金额，与企业计提数据举办查对

获取实丰文化幻魅账筹备计提表，搜查计概要领是否凭证幻魅账政策执行；从头
计较幻魅账计提金额是否精确。


三、核查意见

经核查，我们以为，陈诉期内实丰文化应收账款幻魅账筹备计提充实。




题目3、陈诉期末，你公司前五名应收账款工具应收余额占应收账款期末余
额合计数的比例为86.48%，而陈诉期内你公司前五名客户的贩卖齐集度为
42.01%。请增补声名你公司应收账款齐集度较高的缘故起因及公道性，首要应收账
款工具名誉状况是否精采。


【回覆】

一、贩卖齐集度高是行业广泛环境

公司外洋玩具营业占业务收入的比例为84.12%，公司前五大客户均为外洋


贩卖经销客户，2019年前五大客户合计贩卖收入为162,538,256.19元，占公司
年度业务收入总额的42.01%。


近三年与偕行业公司贩卖占比的比拟表 ：

单元：万元

年度

实丰文化

邦宝益智

高乐股份

奥飞娱乐

前五名客户合
计贩卖金额

占年度销
售总额比
例

前五名客户合
计贩卖金额

占年度销
售总额比
例

前五名客户合
计贩卖金额

占年度销
售总额比
例

前五名客户合
计贩卖金额

占年度销
售总额比
例

2017年

18,010.34

41.25%

16,801.93

50.74%

23,375.47

35.37%

93,600.09

25.69%

2018年

11,365.71

28.56%

15,542.64

39.92%

41,801.79

49.04%

77,837.13

27.41%

2019年

16,253.83

42.01%

18,768.54

32.11%

32,883.81

46.16%

92,230.94

33.82%



2019年度前五大客户贩卖环境：

单元：万元

序号

客户名称

贩卖额

占年度贩卖总额比例

1

EVER TOP INTERNATIONAL ENTERPRISE
LIMITED

6,110.15

15.79%

2

O.K.K.TRADING,INC

3,055.51

7.90%

3

Sambro International Ltd

2,895.18

7.48%

4

BIZ HK LTD

2,178.82

5.63%

5

GAZEBO (HK) LTD

2,014.15

5.21%



合计

16,253.83

42.01%



二、公司应收账款齐集度较高的缘故起因及公道性说明

公司前五名应收账款工具应收余额占应收账款期末余额合计数的比例为
86.48%，维持在较高程度。缘故起因首要为：（1）公司的收入布局华夏来就以外洋
大客户为主，大客户资金和名誉越发有保障，且能为公司提供不变富裕的订单，
汗青环境看来也未呈现幻魅账。（2）连年来公司调解了策划计策，节制总的名誉
额度，镌汰新增客户或非计谋性客户的名誉额度，转而扶持和维系恒久相助的重
要客户。此举会影响新增客户的拓展速率，增进重要客户应收账款的比重，但总
的名誉额度的节制能确保公司节制好总的外销风险。


三、公司前五名应收账款工具环境

截至至2020年6月30日，公司前五名应收账款工具期后回款环境：

单元：万元


客户

2019.12.31应收
账款余额

2020年1-6月回款

回款比例

EVER TOP INTERNATIONAL ENTERPRISE
LIMITED

4,537.88

1,795.26

39.56%

Sambro International Ltd

2,146.91

1,377.74

64.17%

TOY PLUS (FAR EAST) LIMTED

1,475.26

299.52

20.30%

O.K.K.TRADING,INC

1,299.63

514.31

39.57%

BIZ HK LTD

953.50

217.37

22.80%

合计

10,413.17

4,204.20

40.37%



因为2020年新冠疫情发作，一连时刻超出预期，导致过时增进。公司一连
与客户保持雷同，相识客户策划环境，今朝客户根基均在起劲回款傍边，策划正
慢慢规复正常。一旦相识到客户环境产生重大变革，公司将采纳响应法子。


公司前五名应收账款工具环境如下：

（一）EVER TOP INTERNATIONAL ENTERPRISE LIMITED，是美国知名的传统
玩具计划及分销商，从事国际商业10多年，也是美国MerchSource,LLC最大的
相助搭档，为其提供产物信息处事、订单跟进，成为MerchSource,LLC与各生
产企业毗连的桥梁纽带，海内多家玩具出产厂家成为其相助供给商，因与
MerchSource,LLC非凡相关该客户气力是有保障的。其2014年起与公司开展合
作，多年以来不管是贩卖额以及回款环境都保持顺遂，今朝已成为公司第一大
客户，其策划产物首要以电动遥控产物为主包括五轮、对碰、双面车等为主，
最近两年受国际行情影响，厥后期回款速率有所减缓，公司思量到该客户是优
质大客户，为维护与其恒久相助相关，在名誉政策上给以较大支持，并严酷执
行名誉政策，做好应收账款打点。


（二）Sambro International Ltd，是欧洲一家以贩卖遥控车范例为主的公
司，通过取得品牌授权后委托玩具企业出产，有较多玩具供给商，首要销往欧
洲超市。每年其在海内采购额都较不变，产物市场占据率较量高，在行业内拥
有较好荣誉，回款名誉精采。2013年开始相助，策划玩具品种富厚如遥控车系
列、套装系列等，2019年整个玩具行业竞争越发剧烈，因需先期在超市和卖场


铺货，而商超和卖场贩卖回款周期不确定性变大，使得响应资金占用回款速率
变慢。公司外洋部对其整体营业成长作了说明，团结客户汗青以来都未呈现坏
账，评估该客户成长远景较为乐观。为了确保公司整体贩卖额的不变及产能利
用，公司给以客户较大的名誉额度，并严酷执行名誉政策，做好应收账款管
理。


（三）TOY PLUS (FAR EAST) LIMTED，是2011年创立的一家香港商业公司，
首要致力于北美市场贩卖，通过对天下闻名玩具IP的授权出产以及自主绝技产
品的品牌成立，具有坚硬的战备路径，首要相助品牌：华特迪士尼公司奇异开
发的皮克斯授权产物：玩具总带动、汽车总带动等遥控车，其首要与玩具公司
如Thinkway Toys 、Moose Toys、 Jakks Paific有恒久相助相关，贩卖渠道丰
富，气力能给以担保。2017年开始相助，首要策划以电动遥控玩具车为主如板
牙、杰森、麦昆等漂移车系列，在玩具行颐魅整体竞争剧烈的环境下，客户保持
不变的业务额，订单不变，是公司的重要相助客户，为继承绑定和加深与客户
相助，公司赞成继承授予客户的较大名誉额度，并严酷执行名誉政策，做好应
收账款打点。


（四）O.K.K.TRADING,INC，创立于1996年为美国最大的玩具入口批发商之
一，下旅客户包罗美国闻名的一元店、线上及线下的零售市肆以及墨西哥的批
发商等。因其在玩具行业策划多年、年贩卖额一向较不变，产物市场占据率比
较高，在行业内拥有较好荣誉，名誉记录精采。2011年开始相助，策划玩具产
品品种富厚如食品套装、餐具套装、行为套装、公仔系列、惯性车、合金车
等，连年受国际玩具行情影响，客户回款速率有所减慢，但一向保持精采的信
用未呈现幻魅账环境。公司外洋部思量到该客户为公司多年优质客户，为维护与
其相助相关，在确保资金风险可控的环境下，公司授予客户较大的名誉额度，
并严酷执行名誉政策，做好应收账款打点。


（五）BIZ HK LTD，首要致力于西欧为首要贩卖方针市场，是一家香港综合
商业商，以商业为主导，市场定位为与多家大型超市如SIMBA恒久相助。2017
年开始相助，客户订单不变，是诺言精采的相助搭档。策划首要以婴幼产物为
主，如动物系列、公仔系列、玩具车等，2019年整个玩具行业竞争越发剧烈，


因终端斲丧滞后回款有所耽搁，经审慎评价客户的资信和成长远景，为了保持
与其相助的不变，公司赞成2019年增进客户的名誉额度，并严酷执行名誉政
策，做好应收账款打点。


综上，因为公司的营业布局及策划计策调解的影响，导致了前五名应收账款
工具应收余额占应收账款期末余额合计数的比例进一步晋升。




题目4、陈诉期内，你公司实现境外收入3.26亿元，占总业务收入的84.12%。

请你公司团结境外首要贩卖目标地新冠疫气象势声名疫情对境外营业的影响；
请你公司年审管帐师增补声名新冠肺炎疫情对公司年报审计营业的首要影响，
对境外收入执行的审计措施以及与往年是否存在重大差别，是否获取到充实的
审计证据以支持审计结论。


【回覆】

一、公司首要外洋贩卖营业齐集在西欧市场，且北美地域贩卖额呈逐年上
升，近三年外洋地域贩卖环境如下：

单元：万元

地域

2019

2018

2017

业务收入

占比

业务收入

占比

业务收入

占比

北美

20,563.87

63.00%

14,368.40

42.08%

16,296.30

42.89%

欧洲

6,072.25

18.60%

10,345.70

30.30%

8,677.54

22.84%

亚洲

4,701.44

14.40%

6,048.94

17.71%

10,720.01

28.22%

南美

605.67

1.86%

1,330.85

3.90%

1,361.46

3.58%

非洲

591.38

1.81%

1,897.49

5.56%

0.00

0.00%

大洋

108.15

0.33%

155.24

0.45%

936.99

2.47%

合计

32,642.76

100.00%

34,146.62

100.00%

37,992.29

100.00%



北美市场、欧洲市场是公司外贸玩具的首要出口地域，2019年占公司外贸
业务收入的比重到达81.60%。


北美地域：2020年上半年，美国成为环球新冠疫情最严峻的地域。部门疫
情严峻的州在4月份之前都停息经济，各企业停产歇工，住民实验“居家令”，
以镌汰客流量和防备冠状病毒的撒播。公司产物在北美首要通过经销商贩卖，然


而上半年大型商超、连锁店，如沃尔玛、玩具反斗城等均封锁了线下门店，亚马
逊等电商也停息了非必须物品进入其客栈，使得玩具的发货日期被推迟得比平常
更久。疫情使得客户库存较往年晋升，资金周转压力增大。但跟着新冠疫苗研发
取得重大盼望，疫情撒播有所好转，美国当局按下经济重启按键，各行业慢慢复
工复产，公司客户策划状况开始转好，客户采购需求和订单逐渐增进，贩卖回款
也在稳步推进中。


欧洲地域：从2020年3月中旬开始，疫情来到了欧洲，欧洲各国采纳了限
制出行、关停贸易办法等法子，经济亦一度停滞。公司客户广泛呈现库存增进、
资金周转压力增大的环境。今朝欧洲的疫情环境有所缓解，欧洲各国各行颐魅正稳
步复工复产，公司客户策划状况开始转好，客户采购需求和订单逐渐增进，贩卖
回款也在稳步推进中。


二、面临境外严厉的疫情对经济的影响，公司起劲采纳各项法子，镌汰境外
疫情对公司外贸营业的攻击，首要如下：

（一）一连存眷出口地域的经济、政治环境，把握最新的信息，实时调解经
营偏向和计策。


（二）对境外营业举办复盘，做好货款回收事变，清算应收金钱并实时与客
户雷同和谐回款，加快资金回笼。


（三）维护老客户，从头评估客户策划环境，做好订单打点，清算下单待生
产和待出货的产物，优先与客户协商办理。起劲探求新客户，相识产物市场供给
环境，做好客户配景观测，掌握客户的需求，开拓新产物。


（四）加大贩卖宣传，按照需求介入线上和线下国际展，优化公司网站和产
品先容手册，富厚公司产物布局，加强公司竞争力。


（五））在与客户保持友爱相助相关的基本上，增强与客户的联结雷同，了
解客户自身策划环境、碰着的坚苦、后续的策划打算，在疫情时代的需求，尽最
大全力共同客户渡过疫情坚苦期，晋升客户的满足度和忠诚度，实现双赢。


综上所述，固然短期内疫情对公司境外贩卖发生必然的负面影响，但公司内
部已成立相干的疫情防控法子起劲应对变革，按照疫情及市场环境实时调解各项
策划偏向和计策。公司将继承亲近存眷首要贩卖目标地国度或地域的经济形势、
商颐魅政策和疫情成长环境，并实时采纳适当法子予以应对。





【管帐师回覆】：

一、新冠肺炎疫情对公司年报审计营业的首要影响

实丰文化总部位于广东省汕头市澄海区澄华家产区，我们于2019年11月对
实丰文化举办现场预审，于2020年1-2月举办年审，另外全部现场监盘事变也
均在2020年1月1日前完成。因为年审时代内地根基无疫情，审计项目构成员
均可达到澄海总部现场雷同、查阅、处理赏罚财政资料。对付外地子公司财政资料，
年审时代亦所有搬回澄海总部。


新冠肺炎疫情对实丰文化年报审计营业未发生重大影响。


二、我们对境外收入执行的首要审计措施

1、相识并对实丰文化与贩卖相干内部节制的计划和执行有用性及公道性进
行了评估；未发明非常环境。


2、获取贩卖明细表并与财政账金额查对，搜查以非记账本位币结算的主营
营业收入的折算汇率及折算是否正确；未发明非常环境。


3、对收入和毛利率执行说明性措施，包罗但不限于：与上年比拟说明、按
月度说明、按贩卖模式说明、按产物种别说明、首要产物说明等；未发明非常情
况。


4、搜查电子港口报关单数据、纳税申报表数据与财政账数据是否同等，同
时走访汕头市家产和信息化局函证实丰文化外贸出口环境；未发明非常环境。


5、对首要客户举办函证，以及相干更换性测试措施；未发明非常环境。


6、执行凭据搜查测试及截至性测试；未发明非常环境。


7、抽查订单、条约、出库发货单、报关单、发票、出口退税、提单、货运
物流信息及贩卖回款等；未发明非常环境。


8、查询首要客户的工商信息或贸易挂号证，相识首要客户的出产策划状态、
产物范例、策划地点范畴、市园职位等，说明与公司的营业相干性、公道性以及
是否存在关联相关等；未发明非常环境。


9、搜查实丰文化对收入的管帐处理赏罚及列报是否适当；未发明非常环境。


三、核查意见

经核查，我们以为，新冠肺炎疫情对实丰文化年报审计营业未发生重大影响，


对境外收入执行的审计措施以及与往年不存在重大差别，已获取到充实的审计证
据以支持审计结论。




题目5、陈诉期内，你公司2019年投资的泉州众信超纤科技股份有限公司
现实实现业绩1,825.5万元，未完成此前理睬的2,500万元业绩。请增补披露
按照业绩理睬赔偿协议，业绩理睬方需向你公司赔偿的金额、赔偿限期、今朝
盼望环境以及你公司的详细管帐处理赏罚，请年审管帐就该事项管帐处理赏罚的合规性
颁发专项意见。


【回覆】：

一、赔偿的金额、赔偿限期、今朝盼望环境。


2019年1月，实丰文化签署的《现金购置资产协议》及《业绩理睬赔偿协
议》约定徐林英、杨三飞理睬泉州众信超纤科技股份有限公司（以下简称“众信
科技”）在2019年度、2020年度、2021年度实现的扣非净利润数别离不低于
2,500万元、3,500万元、4,500万元。


2019年11月，实丰文化签署的《现金购置资产协议（二）》及《业绩理睬
赔偿协议（二）》约定徐林英、杨三飞理睬众信科技在2019年度、2020年度、
2021年度、2022年度实现的扣非净利润数别离不低于2,500万元、3,500万元、
4,500万元、4,500万元。


2020年4月，实丰文化与徐林英、杨三飞、众信科技签署了《、及、之增补协议》，在徐林英或杨三飞指定第三方按协议约定完成回购实
丰文化持有的众信科技5%股份并付出足额的回购款后（回购时代为本协议签署
日至不迟于2020年12月31日完成货银交割），《现金购置资产协议（二）》、
《业绩理睬赔偿协议（二）》均终止推行。另外，2019年1月已完成买卖营业的10%
股份各方凭证2019年1月签署的《现金购置资产协议》及《业绩理睬赔偿协议》
继承推行。


按照业绩理睬赔偿协议，分为现金赔偿以及整体资产减值赔偿。


（一）现金赔偿计较公式：当期应赔偿金额=（制止当期期末累计净利润承
诺数-制止当期期末累计实现扣非净利润数）÷利润赔偿期内各年度净利润理睬


数总和×累计买卖营业的总对价-已赔偿金额。


即：本期应赔偿金额=[25,000,000.00-（18,929,737.80-674,703.10）] ÷150,000,000.00×44,982,000.00 - 0 = 2,022,680.19元。


公司于2020年5月7日，收到业绩理睬方付出的业绩赔偿款合计人民币
2,022,680.19元。


（二）对付整体资产减值赔偿，协议约定：业绩赔偿期届满后，经减值测试
如：标的资产期末减值额>乙方业绩赔偿时代已赔偿金额，则乙方该当参照本协
议约定的赔偿措施另行举办赔偿。计较公式如下：资产减值赔偿金额＝期末减值
额－业绩理睬期内乙方已赔偿金额。


制止问询函回覆日，业绩赔偿期尚未届满，实丰文化持有的众信科技5%股
份回购尚未完成货银交割。


二、公司的详细管帐处理赏罚。


（一）本期现金赔偿管帐处理赏罚

按照企业管帐准则第22号《金融器材确认和计量》第三条界说。金融资产，
是指企业持有的现金、其他方的权益器材以及切合下列前提之一的资产：（一）
从其他方收取现金或其他金融资产的条约权力。


2019年度，众信科技未完成业绩理睬，公司具有从其他方收取现金的权力，
故公司确以为买卖营业性金融资产，凭证公允代价计量。


因为现金赔偿金额2,022,680.19元可获取，故将其作为公允代价的计量金
额。


公司本期确认现金赔偿条约权力管帐分录如下：

1、确认金融资产

借：买卖营业性金融资产 2,022,680.19

贷：公允代价变换收益 2,022,680.19

2、确认递延所得税用度

借：所得税用度 303,402.03

贷：递延所得税欠债 303,402.03

（二）后续年度现金赔偿及整体资产减值赔偿管帐处理赏罚

因为业绩赔偿期尚未届满，赔偿金额不能靠得住计量，理睬方将来的偿债手段


具有较大不确定性，且无有用包管法子，基于审慎性原则，实丰文化本期未确认
后续年度现金赔偿及整体资产减值赔偿。




【管帐师回覆】：

一、我们实验的首要核查措施

1、相识并对实丰文化与对外投资相干内部节制的计划和执行有用性及公道
性举办了评估。


2、取得实丰文化对众信科技投资的相干买卖营业原始条约文件、内部审批流程
文件、投资银行流水、对外通告披露文件。


3、年审时代达到众信科技公司现场查察公司财政资料，并对财政数据实验
相干审计措施。


4、搜查实丰文化对业绩赔偿的管帐处理赏罚及列报是否适当。


5、期后跟进业绩赔偿金额付出环境，并搜查收到赔偿的银行回单。


二、核查意见

经核查，我们以为，实丰文化关于业绩赔偿的管帐处理赏罚切合管帐准则的划定。




题目6、陈诉期末，你公司现实节制人蔡俊权及其同等行感人蔡俊淞、蔡锦
贤别离持有你公司40.71%、12.50%、2.21%的股份，质押比例别离为66.32%、
100%、100%。请增补声名你公司现实节制人及其同等行感人质押股份所得资金
的首要用途，并团结近期你公司股价走势环境声名上述质押是否存在平仓风险。


【回覆】

一、请增补声名你公司现实节制人及其同等行感人质押股份所得资金的首要
用途

公司现实节制人及其同等行感人质押股份所得资金的首要用途为小我私人增补
活动资金以及策划投资等。


二、团结近期你公司股价走势环境声名上述质押是否存在平仓风险

(一) 截至今朝，控股股东及同等行感人股票质押明细环境如下：

序号

出质人

质押权人

质押股数

融资金额（万
元）

融资用途

1

蔡俊淞

海通证券股份有限
公司

13,428,895

9,451

自身

资金




需求

2

蔡锦贤

海通证券股份有限
公司

2,655,141

1,579.5

自身

资金

需求

3

蔡俊权

海通证券股份有限
公司

12,164,998

8,648

自身

资金

需求

4

蔡俊权

海通证券股份有限
公司

5,835,000

0

增补质押

5

蔡俊淞

海通证券股份有限
公司

1,572,300

0

增补质押

6

蔡俊权

上海浦东成长银行
股份有限公司深圳
分行

14,400,000

6,000

自身

资金

需求



综上：制止本问询函回覆日，控股股东蔡俊权及同等行感人蔡俊淞、蔡锦贤
别离与上海浦东成长银行股份有限公司深圳分行、海通证券股份有限公司两家机
构开展股票质押营业，累计质押其持有的本公司股份为 50,056,334股，占其持
有的本公司股份的 78.41%,占实丰文化总股本的 41.71%，融资金额为25,678.5
万元，控股股东及同等行感人拟通过再融资、减持以及借新还旧等方法举办贷款
到期送还以及置换，故股东不会呈现到期无法置换或无资金的风险。


(二) 团结近期你公司股价走势环境声名上述质押是否存在平仓风险

公司股价走势安稳，股价年均线为15.72元，半年均线为17.60元，60日
均线为19.85元，30日均线为20.48元，上述质押今朝不存在平仓风险或被强
制平仓的气象。公司现实节制人及其同等行感人高度重视股权质押存在的相干风
险，股东将按照资金状况及资金本钱，低落质押比例。后续如呈现平仓风险，股
东将采纳提前送还金钱等法子防备股票平仓。




特此通告。




实丰文化成长股份有限公司董事会

2020年7月11日



　 中财网

锛

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