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　　刊行人声明
　　（广州市天河北路183号大城市广场43楼）
　　刊行人及全体董事、监事、高级打点职员理睬招股意向书及其择要不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其真实性、精确性、完备性包袱个体和连带的法令责任。

　　公司认真人和主管管帐事变的认真人、管帐机构认真人担保招股意向书及其择要中财政管帐资料真实、完备。

　　中国证监会、其他当局部分对本次刊行所做的任何抉择或意见，均不表白其对刊行人股票的代价或投资者的收益作出实质性判定可能担保。任何与之相反的声明均属卖弄不实告诉。

　　按照《证券法》的划定，股票依法刊行后，刊行人策划与收益的变革，由刊行人自行认真，由此变革引致的投资风险，由投资者自行认真。

　　投资者若对招股意向书及其择要存在任何疑问，应咨询本身的股票经纪人、状师、管帐师或其他专业参谋。

　　（广东省汕头市澄海区文冠路中段奥迪家产园）
　　保荐人（主承销商）释 义在本招股意向书择要中，除非文义还有所指，下列词语具有如下涵义：

刊行人、公司、本公司、股份公司、奥飞股份   指   广东奥飞动漫文化股份有限公司  
澄海奥迪   指   澄海市奥迪实业有限公司，系广东奥迪实业有限公司和广东奥飞动漫文化股份有限公司的前身  
奥迪实业   指   广东奥迪玩具实业有限公司，广东奥飞动漫文化股份有限公司的前身，1997年7月31日由澄海奥迪改名而来  
奥迪动漫玩具   指   广东奥迪动漫玩具有限公司，为广东奥飞动漫文化股份有限公司的全资子公司  
奥飞文化   指   广州奥飞文化撒播有限公司，为广东奥飞动漫文化股份有限公司的全资子公司  
迪文文化   指   广州迪文文化撒播有限公司，为广东奥飞动漫文化股份有限公司的全资子公司  
中奥影迪   指   北京中奥影迪动画建造有限公司，为广东奥飞动漫文化股份有限公司控股子公司  
奥飞数码   指   广州奥飞数码科技有限公司（已于2008年6月6日注销）  
奥迪香港   指   奥迪玩具(香港)有限公司  
力奥盈辉   指   前身为珠海奥嘉儿童用品有限公司，系2008年1月改名而来  
本公司控股股东，现实节制人   指   蔡东青  
中国证监会   指   中国证券监视打点委员会  
国度发改委   指   国度成长和改良委员会  
国度广电总局   指   国度广播影戏电视总局  
消息出书总署   指   国度消息出书总署  
国度经贸委   指   原国度经济商业委员会(现已除掉)，其职能并入中华人民共和国商务部  
省委、省当局   指   中共广东省委员会、广东省人民当局  
广东省发改委   　   广东省成长和改良委员会  
广东省经贸委   指   广东省经济商业委员会  
香港   指   香港出格行政区  
保荐人、主承销商   指   广发证券股份有限公司  
状师、刊行人状师   指   本公司礼聘的北京市大成状师事宜所  
正中珠江、管帐师   指   本公司礼聘的广东正中珠江管帐师事宜全部限公司  
元   指   人民币元  
A股   指   人民币平凡股  
《公司法》   指   《中华人民共和国公司法》  
《证券法》   指   《中华人民共和国证券法》  
股东大会   指   广东奥飞动漫文化股份有限公司股东大会  
董事会   指   广东奥飞动漫文化股份有限公司董事会  
监事会   指   广东奥飞动漫文化股份有限公司监事会  
本次刊行   指   公司本次果真刊行面值为1.00元的4,000万股境内上市人民币平凡股的举动  
动漫   指   动画和漫画的合称  
动漫影视片   指   包罗动漫电视剧和动画片等  
动漫图文作品   指   包罗漫画书本、漫画报刊等  
动漫玩具   指   以动画、漫画为示意情势，而创作的具有必然文化内在和故事配景的玩具产物  
贴片告白   指   随果真放映或播映的影片或节目加贴的一个专门建造的告白  
RACE-TIN   指   雷速登，广东奥飞动漫文化股份有限公司遥控车品牌  
SKU   指   产物规格型号  
IC   指   集成电路  
模具   指   在家产出产中，用各类压力机和装在压力机上的专用器材，通过压力把金属或非金属原料制出所需外形的零件或成品  
手板   指   在没有开模具的条件下，按照产物外面图纸或布局图纸先做出的一个或几个，用来搜查外面或布局公道性的成果样板  
迪斯尼   指   美国华特迪斯尼公司（The Walt Disney Company）  
迪斯尼（上海）   指   华特迪斯尼（上海）有限公司  
万代   指   日本万代玩具娱乐公司（Bandai Co., Ltd.）  
万代（广州）   指   万代商业（广州）有限公司  
美泰   指   美国美泰MATTEL  
孩之宝   指   美国孩之宝（HASBRO）  
多美   指   TOMY  
乐高   指   丹麦国际乐高团体  
银辉   指   东莞银辉玩具有限公司  
央视动画公司   指   央视动画有限公司  
中影团体   指   中国影戏团体公司  
湖南宏梦   指   湖南宏梦卡通撒播有限公司  
虹猫蓝兔公司   指   上海虹猫蓝兔卡通文化撒播有限公司  

　　第一节 重大事项提醒
　　一、股东关于股份锁定的理睬
　　本次刊行前公司总股本为12,000万股，本次拟刊行4,000万股畅通股，刊行后总股本为16,000万股。公司控股股东及现实节制人蔡东青及其支属蔡晓东、李丽卿理睬：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让可能委托他人打点其在本次刊行前已持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。同时，接受公司董事、高管的蔡东青和蔡晓东还理睬：公司股票上市之日起三十六个月后，在其任职时代每年转让的股份不高出其所持有本公司股份总数的25%；去职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。若在申报去职半年后的十二个月内通过证券买卖营业所挂牌买卖营业出售本公司股票，出售数目不高出所持有公司股份总数的50%。

　　二、高新技能企业税收优惠政策
　　按照2009年2月18日广东省科学技能厅、广东省财务厅、广东省国度税务局、广东省处所税务局《关于发布广东省2008年第一批高新技能企业名单的关照》（粤科高字【2009】28号），公司被确定为广东省2008年第一批高新技能企业，企业所得税优惠期为2008年1月1日至2010年12月31日，2008年度和2009年1-6月按15%的税率计缴企业所得税。

　　三、滚存利润分派方案
　　经公司2007年度股东大会决策：公司制止2007年12月31日的未分派利润中的人民币9,000万元由初次果真刊行前的老股东按现有持股比例享有，在公司初次果真刊行前以现金方法所有门配；剩余未分派利润及2008年1月1日起至本次果真刊行股票前新增的净利润所有由初次果真刊行后的新老股东按刊行后的持股比例配合享有。

　　四、很是常性损益环境
　　公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月扣除所得税影响后的很是常性损益别离为791.68万元、6,566.12万元、224.19万元和220.82万元，占同期归属于母公司股东的净利润比例别离为31.82%、51.05%、3.44%和4.09%。公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月归属于母公司股东的净利润别离为2,487.63万元、12,863.23万元、6,517.96万元和5,400.79万元，扣除很是常性损益后的净利润别离为1,695.95万元、6,297.10万元、6,293.77万元和5,179.97万元。

　　五、本公司出格提示投资者留意"风险身分"中的下列风险
　　（一）动漫影视片未能到达预期结果的风险
　　公司是集财富运营与动漫内容创作为一体的动漫玩具企业，连年来乐成实践了玩具与动漫团结的创新红利模式，通过自主原创动漫影视片的播放和动漫形象的推广发动了响应动漫玩具贩卖的大幅增添。2009年1-6月动漫玩具占公司业务收入的比例进步到81.93%，所发生的毛利占公司总毛利的95.86%。玩具与动漫的团结在必然水平上担保了公司业绩一连不变增添。可是，假如动漫影视作品的建造因为技能等缘故起因未能到达预期寓目标结果，可能因为其他缘故起因导致其不能准期播出，也许会在必然水平上影响到响应动漫玩具的贩卖，从而使公司存在贩卖增添放缓的也许。

　　（二）市场风险
　　公司依附强盛的品牌、渠道上风在海内玩具行业中形成了明明的综合竞争上风，处于海内偕行的龙头职位。可是美泰、孩之宝、万代等国际性玩具企业也在通过差异的方法加快进入中国市场，与本公司组成竞争。假如不能操作本土上风，敏捷做大做强，扩大市场份额，形成较强的国际竞争力，公司将在日益剧烈的竞争中处于倒霉的职位。

　　（三）控股股东节制风险
　　本次果真刊行前，公司的股东别离为蔡东青、蔡晓东（蔡东青的二弟）和李丽卿（蔡东青的母亲），前述三工钱同等行感人，归并持有本公司100%的股权。本次果真刊行后，其归并持股比例将降落至75.00%，但仍处于绝对控股的职位。前述三人也许通过公司董事会或通过利用提案权及表决权等方法对本公司的人事、策划决定等举办节制，本公司存在控股股东节制风险。

　　（四）召募资金投资项目风险
　　公司本次召募资金将别离用于动漫影视建造及衍生品财富化项目、动分布生品出产基地建树项目和市场渠道优化进级技能改革三个项目。召募资金投资项目标可行性说明是基于当前海表里市场情形、动漫财富相干政策、安详技能尺度、产物价值程度和公司成长计谋等身分作出的。上述三个项目在实验进程中也许会受到市场情形突变、工程进度、工程打点、相干政策变换等身分的影响，也许致使召募资金投资项目标现实红利程度与猜测呈现差别。

　　第二节 本次刊行轮廓
　　
股票种类   人民币平凡股（A股）  
每股面值   人民币1.00元  
刊行股数、占刊行后总股本的比例   刊行 4,000万股，占刊行后总股本的25%  
刊行价值   通过向询价工具起源询价确定刊行价值区间，并按照起源询价功效和市场环境确定刊行价值  
标明计量基本和口径的市盈率   倍  
刊行前和刊行后每股净资产   刊行前2.31元（按2009年6月30日经审计的归并报表净资产计较）；刊行后 元。  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
标明计量基本和口径的市净率   倍（以公司刊行后每股净资产值计较）  
刊行方法   接纳网下向询价工具配售和网上资金申购订价刊行相团结的方法  
刊行工具   切合伙格的询价工具和在深圳证券买卖营业所开户的境内天然人、法人等投资者（国度法令、礼貌榨取购置者除外）  
本次刊行股份的畅通限定和锁定布置   公司控股股东及现实节制人蔡东青及其支属蔡晓东、李丽卿理睬：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让可能委托他人打点其在本次刊行前已持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。同时，接受公司董事、高管的蔡东青和蔡晓东理睬：公司股票上市之日起三十六个月后，在其任职时代每年转让的股份不高出其所持有公司股份总数的25%；去职后半年内，不转让其所持有的公司股份。  
承销方法   余额包销  
估量召募资金总额和净额   万元，扣除刊行用度后的净额为： 万元  
刊行用度概算   　  

　　第三节 刊行人根基环境
　　一、刊行人根基资料

中文名称   广东奥飞动漫文化股份有限公司  
英文名称   Guangdong Alpha Animation and Culture Co., Ltd.  
注册成本   12,000万元  
法定代表人   蔡东青  
创立日期   34320  
改观设立日期   39260  
住所   广东省汕头市澄海区文冠路中段奥迪家产园  
邮政编码   515800  
电话号码   0754-85862278  
传真号码   0754-85870278  
互联网网址    
电子信箱   invest@ gdalpha.com  

　　二、刊行人汗青沿革及改制重组环境
　　（一）刊行人的设立方法
　　公司最早的前身为澄海县奥迪玩具实业有限公司，创立于1993年12月17日，注册成本为80万元，1997年7月31日改名为广东奥迪玩具实业有限公司（以下简称：奥迪实业）。2007年6月27日，奥迪实颐魅整体改观为广东奥飞动漫文化股份有限公司，公司创立时所拥有的首要资产为从奥迪实业承继的整体资产。

　　（二）提倡人环境
　　公司是由奥迪实业以截至2007年4月30日经正中珠江审计的净资产12,840万元为基准，按1.07：1的比例折为12,000万股，整体改观为广东奥飞动漫文化股份有限公司；原奥迪实业的股东作为提倡人，按原有比例别离持有股份，原奥迪实业的所有资产、欠债、营业及职员都由改观后的股份公司承继。公司提倡工钱蔡东青、蔡晓东、李丽卿。

　　按照正中珠江于2007年5月25日出具的《验资陈诉》(广会所验字[2007]第0723250039号)：制止2007年4月30日，公司总资产为30,619.47万元，个中活动资产19,638.49万元、牢靠资产5,162.01万元，欠债总额为17,779.67万元，净资产总额为12,839.80万元。

　　三、刊行人的股本环境
　　（一）总股本、本次刊行的股份、股份畅通限定和锁定布置
　　公司刊行前总股本为12,000 万股，本次刊行4,000 万股，刊行后总股本16,000万股。

　　公司控股股东及现实节制人蔡东青及其支属蔡晓东、李丽卿理睬：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让可能委托他人打点其在本次刊行前已持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。

　　同时，接受公司董事、高管的蔡东青和蔡晓东理睬：公司股票上市之日起三十六个月后，在其任职时代每年转让的股份不高出其所持有公司股份总数的25%；去职后半年内，不转让其所持有的公司股份。

　　（二）刊行人的提倡人、前十名股东、前十名天然人股东的持股数目及比例
　　公司提倡工钱蔡东青、蔡晓东、李丽卿。公司设立时提倡人出资及持股环境如下：
　　
提倡人名称   出资方法   出资金额（元）   持股数（股）   持股比例（%）  
蔡东青   净资产折股   87310635.2   81600000   68  
蔡晓东   净资产折股   21827658.8   20400000   17  
李丽卿   净资产折股   19259698.94   18000000   15  
合 计   　   128397992.9   120000000   100  
　　
　　（三）刊行人的提倡人、控股股东和首要股东之间的关联相关
　　公司股东为蔡东青、蔡晓东、李丽卿。个中蔡东青、蔡晓东系兄弟相关，李丽卿系蔡东青和蔡晓东的牡沧。

　　四、刊行人的营业环境
　　（一）主营营业
　　凭证行业分别，本公司属于玩具制造业，主营营业为动漫玩具和非动漫玩具的开拓、出产与贩卖。与此同时，公司通过部属子公司开展动漫影视片建造与刊行营业，以发动相干动漫玩具的贩卖。

　　（二）首要产物
　　本公司产物共分为四类：动漫玩具、非动漫玩具、动漫影视作品和动漫图文作品。陈诉期内，公司动漫玩具的贩卖收入占业务收入比重逐年进步，对公司的利润孝顺也逐年增进。今朝，动漫玩具是公司贩卖收入和利润的首要来历。2009年1-6月动漫玩具占公司业务收入的比例进步到81.93%，所发生的毛利占公司总毛利的95.86%。

　　（三）产物贩卖方法和渠道
　　1、动漫玩具和非动漫玩具
　　公司动漫玩具和非动漫类玩具首要销往海内市场，约莫15%对外出口。

　　海内市场方面，公司在世界十二此中心都市派驻了地区贩卖打点职员，认真公司"AULDEY双钻"系列产物在各个地区的市场推广、经销商和贩卖终端的维护等勾当。今朝公司已与137家地区总经销商成立了恒久不变的相助相关，在世界成立起一个完美的贩卖收集。通过批发、零售以及批零三种方法，公司相干产物已进入了漫衍在世界各地的一万三千多家百货阛阓、卖场和玩具贩卖店。

　　海外市场方面，公司外洋营业今朝涉及的地域或国度包罗东南亚、西欧、港台地域、东北亚、中东、南亚等。出口产物以内销主导产物为参照，并按照外洋市场的现实环境，挑选吻合的产物投放方针市场。公司外洋市场的贩卖模式较为多样，在东南亚、台湾地域、香港出格行政区、印度等地实施署理制，即在内地以播放动漫影视片和进行地面勾当的情势促进产物在内地的贩卖；在欧洲、中东、大洋洲等新开拓地区，首要以传统的商业模式与署理制相团结的方法，慢慢渗出内地市场。

　　2、动漫影视作品
　　公司按照差异的节目及相助特点，与电视台选择差异的相助方法。公司动漫影视片的贩卖模式分为以下两类：
　　①售片/贴片模式：公司将动漫影视片提供应电视台播放，动漫影视片的播放时刻和时段由电视台抉择，公司收取必然的售片收入，可能在节目播放时代调换一按时刻的贴片告白，用于播放与产物有关的随片告白或解说片；
　　②深度相助模式：公司将动漫影视片免费提供应电视台播放，与电视台约定较好的播放时段。同时，付出较低的合浸染度给电视台以相助组织产物的电视大赛和勾当宣传报道，深度发掘代价最大化。通过与电视台成立长年相助、长年播片、深度相助的搭档相关，发掘节目播出最大化和追求效益共享化。

　　陈诉期内公司首要接纳深度相助模式与电视台举办相助，从而与电视台形成了恒久不变的相助相关，成立起不变的播出渠道。2008年，公司动漫作品已包围了海内29个省，145个电视频道，累计播出时刻为54.15万分钟。2009年1-6月，公司动漫作品已包围了海内31个省市，200余个电视频道，累计播出时刻达29.15万分钟。 2009年公司与广东、浙江等24个省113家电视台相助，推出奥飞动画剧场，播放《狡诈包马小跳》、《战龙四驱（1-38）》、《铠甲勇士》等动漫作品。

　　3、动漫图文作品
　　图文作品贩卖以委托代销方法贩卖，公司将图文作品委托图文作品经销商代销，通过图文作品经销渠道把图文作品贩卖给斲丧者。

　　（四）行业竞争环境及刊行人在行业中的竞争职位
　　1、行业竞争环境
　　（1）海外竞争敌手
　　公司今朝的首要竞争敌手是海外知名玩具企业，并在中高端玩具市场上与其睁开竞争，包罗美国美泰、孩之宝、日本万代、多美、丹麦乐高档。这些公司局限都很大，且具有很强的品牌上风，首要借助互动娱乐、动漫形象、高科技等方法晋升产物的附加值。海外品牌在资金、研发计划和新产物开拓方面具有上风，在海内中高端市场占据较大的市场份额。但因为缺乏完美的营销收集，海外大型玩具公司首要通过形象授权可能贩卖署理的方法进入海内市场。与这类公司对比，本公司在品牌和营销渠道方面具有必然的上风。依附十多年在海内市场的全心耕种，本公司"奥迪"品牌具有普及的社会知名度，拥有相对不变的斲丧群体。同时，公司通过遍布世界的完美的营销收集系统，产物进入了世界一万三千多家阛阓、卖场和玩具店。本公司正依附在海内市场具有的品牌和营销收集上风，不绝拓展市场空间，跟着玩具与动漫团结成长计谋的慢慢实验，公司的竞争上风将进一步加强。

　　（2）海内偕行业竞争敌手
　　公司海内竞争敌手首要为海内玩具制造企业，代表性企业包罗东莞银辉玩具有限公司、环奇塑料玩具有限公司等。与海内其他玩具公司对比，本公司与之对比焦点的竞争上风为：本公司品牌知名度高、创新手段强、具有完美的营销收集，以及较强的玩具与动漫原创融合和推广的手段。依附十多年对海内玩具市场的试探和实践，公司按照斲丧者必要，创作出切合市场需求的动漫影视片以及开拓出相干的玩具产物，并在当前当局勉励国产动漫影视创作的政策支持下，通过原创动漫作品在世界各大电视台的热播发动相干玩具的贩卖。

　　2、公司在行业内的竞争职位
　　第一、公司是海内最大的动漫玩具企业
　　作为海内最早乐成开展玩具与动漫团结运营模式的企业，颠末多年的成长，本公司在动漫原创建造、玩具与动漫融合及推广方面已慢慢成长成熟，并在行业内具备压倒统统的竞争上风。如下图所示，通过自主创作动漫形象与以授权方法取得外部动漫形象两种方法，本公司打点的动漫形象由2005年的1类增至2009年6月30日的10类，发动动漫玩具的贩卖收入由2005年的1,708.31万元，增至2009年1-6月的28,278.96万元，动漫玩具贩卖收入占公司业务收入的比重也由2005年的8.40%增进至2009年1-6月的81.93%。陪伴着公司动漫玩具的贩卖收入和比重逐年上升，以及打点的动漫形象的逐年增进，公司在动漫玩具的市园职位不绝固定，今朝已成为海内最大的动漫玩具企业。

　　第二、公司在海内玩具市场占据率排名第一
　　公司起劲成长玩具与动漫团结的运营模式，极大地促进了公司相干玩具产物的贩卖，使得公司业务收入在陈诉期内保持快速增添。2007年，公司产物内销贩卖收入为4.46亿元，按零售价计较约为11.15亿元，以2007年海内玩具市场容量200亿元人民币来测算，公司市场占据率为5.58%。按照广东省玩具协会及广东玩具文化经济成长研究会资料表现,本公司今朝在海内玩具市场占据率第一。

　　第三、2005年公司是玩具行业第一家被国度工商总局认定为"中国驰名商标"。"AULDEY双钻"电动玩具又被评为"中国名牌"产物。

　　第四、2006年公司得到中国质量认证中心CQC第一个电玩具3C认证证书。

　　第五、在零售渠道和终端收集方面，公司通过批发、零售以及批零团结三种方法，产物已进入了漫衍在世界各地的一万三千多家阛阓、卖场和玩具贩卖店，是海内玩具行业中营销系统最为完美和终端数最多的企业之一。

　　第六、2007年4月，公司被国度常识产权局认定为世界企奇迹常识产权树模建设单元（世界70家），是玩具行业里独逐一家；公司很是注重技能开拓与常识产权掩护，商标和专利拥有量在世界玩具行业中名列第一。

　　第七、2005年1月，公司被美国闻名《福布斯》杂志评为"2005中国潜力100榜"名列第20位，是玩具行业独一入选企业。

　　第八、公司是行业内独逐一家企业单元参加拟定了《国度玩具安详尺度》GB6675-2003、《电玩具安详尺度》GB19865-2005。

　　第九、公司于2002年通过德国莱茵技能监理公司（TUV）和中国质量认证中心（CQC）ISO9001质量打点系统认证；2007年，通过IECQ HSPM QC080000打点系统认证；于2009年通过ISO14001情形打点系统认证。

　　第十、2005年广东省科学技能厅、广东省成长和改良委员会、广东省经济商业委员会赞成以本公司为依托，组建广东省电动玩具工程技能研究开拓中心。国度科技部火把高技能财富开拓中心67号文件认定本公司为国度火把打算重点高新技能企业。

　　公司竞争气力在行业内位居火线，是我国玩具财富的龙头企业。

　　五、刊行人营业及出产策划有关的资产权属环境
　　（一）首要牢靠资产环境
　　本公司牢靠资产首要包罗衡宇构筑物、机器装备、运输装备、电子装备、办公装备等，今朝行使状况精采。

　　（二）首要无形资产环境
　　本公司无形资产首要包罗土地行使权、商标、专利。制止2009年6月30日，公司无形资产账面代价为45,937,057.21元，个中土地行使权账面代价为43,858,243.11元。

　　六、同业竞争和关联买卖营业
　　（一）同业竞争
　　公司与控股股东、现实节制人蔡东青之间不存在同业竞争，与其他关联方也不存在同业竞争。

　　公司全体股东，包罗控股股东蔡东青（持有公司刊行前68%的股份）、蔡晓东（蔡东青之兄弟，持有公司刊行前17%的股份）、李丽卿（蔡东青之母亲,持有公司刊行前15%的股份）出具了《关于与广东奥飞动漫文化股份有限公司停止和消除同业竞争的理睬函》，理睬未来不会从事或投资于和公司之间存在同业竞争的营业。

　　（二）关联买卖营业
　　1、常常性关联买卖营业
　　（1）与奥迪香港的关联买卖营业
　　陈诉期内公司与奥迪香港的关联买卖营业环境如下：

关联方   2009年1-6月金额（万元）   2009年1-6月占同类营业比例   2008年度金额（万元）   2008年度占同类营业比例   2007年度金额（万元）   2007年度占同类营业比例   2006年度金额（万元）   2006年度占同类营业比例  
奥迪玩具（香港）有限公司   -   -   -   -   2422.82   0.0492   4608.66   0.1713  

　　奥迪香港为公司现实节制人蔡东青之弟蔡立东节制的企业，是公司向外洋客户出口的窗口企业。陈诉期内，公司与奥迪香港之间的买卖营业均由公司与外洋客户直接商订价值，并由奥迪香港按照公司与外洋客户商定的价值治理出口转关、催收货款、收汇核销等相干手续。

　　为了镌汰和停止关联买卖营业，同时，跟着外洋客户与公司商业相关的深入，2007年8月份之后公司不再通过奥迪香港治理相干手续。

　　（2）向关联方人士付出酬金
　　公司向在本公司接受董事、监事、高级打点职员和焦点技强职员的职员付出酬金。详细环境拜见招股意向书"第七节、五、董事、监事、高级打点职员及焦点技强职员从公司领取收入环境"。

　　2、偶发性关联买卖营业
　　（1）收购蔡东青、蔡晓东持悠缤旧文化的股权
　　因为奥飞文化从事动漫影视片建造和刊行，为整合公司相干动漫形象资源，以及镌汰关联买卖营业和消除同业竞争，公司于2007年3月19日与蔡东青、蔡晓东签署《股份转让条约》，以500万元的价值收购二人别离持有的奥飞文化60%和40%股权，股权作价以各自出资额为准。公司收购奥飞文化股权的详细环境请见招股意向书"第四节、三、（二）、1、收购奥飞文化股权并对其增资"。

　　（2）设立奥迪动漫玩具和收购奥迪动漫玩具股权
　　出于掩护"奥迪"商号，优化公司财富链分工的必要，公司与蔡立东于2007年3月8日配合投资设立奥迪动漫玩具公司，并将其定位为公司动漫财富链下流动漫玩具的创意计划、开拓和贩卖平台。奥迪动漫玩具注册成本为500万元，蔡立东出资400万元，占80%的股份，公司出资100万元，占20%的股份。

　　奥迪动漫玩具策划范畴为动漫玩具的研究、开拓、创意计划、出产与贩卖，为进一步整合公司相干资源，镌汰关联买卖营业和消除同业竞争，公司于2007年4月9日与蔡立东签署《股份转让条约》，由公司受让蔡立东持有的奥迪动漫玩具80%股权。公司收购奥迪动漫玩具股权的详细环境请见招股意向书"第四节、三、（二）、2、收购奥迪动漫玩具的股权并对其增资"。

　　（3）设立奥飞数码和转让奥飞数码股权
　　2006年9月28日，奥飞文化与蔡立东别离出资600万元和400万元投资设立奥飞数码，出资比例别离为60%和40%。广州奥飞数码科技有限公司法定代表人、执行董事和总司理均为蔡立东。奥飞数码的策划范畴为：电子计较机技能处事、电子技能处事、物业打点、园林绿化、室内装饰计划。

　　因为奥飞数码自创立以来没有开展任何营业。2007年9月10日，奥飞文化以500万元价值向蔡立东转让其持有的奥飞数码50%的股权；以100万元的价值向陈岱君转让其持有的奥飞数码10%的股权。转让完成后，奥飞文化不再持悠缤旧数码的股权。奥飞数码的股东改观为蔡立东和陈岱君，别离持悠缤旧数码90%和10%的股权。奥飞文化转让奥飞数码股权的详细环境请见招股意向书"第四节、三、（二）、3、转让奥飞数码股权"。

　　（4）光大银行的股权转让
　　①取得光大银行股权的进程、决定措施及订价依据
　　光大银行按照自身成长计谋于2000年启动了增资扩股事件，其时公司现金较丰裕，基于光大银行策划环境精采以及其时对其即将上市的精采预期，公司打点层抉择认购光大银行部门股权。公司于2001年9月3日与光大银行签署了《中国光大银行新增股份认购协议书》，凭证《光大银行增资扩股招股书》确定的价值1.95元/股，认购光大银行股份1,500万股，合计付出认购款2,925.00万元。

　　经公司打点层接头抉择，公司于2002年4月17日与海南中旅农业开拓有限公司签署股权转让协议，以1.65元/股的价值收购其持有的光大银行股份462万股，付出股权转让款762.30万元（含该股权转让有关用度）。至此，公司持有光大银行股份1,962万股。

　　2002年6月，光大银行按照股东会决策，实验每10股转增1股的成本公积金转增股本方案，公司因此增进光大银行股份196.20万股，转增后公司合计持有光大银行股份2,158.20万股。

　　从此，至转让前公司持有光大银行股份2,158.20万股，账面代价3,687.30万元，持股本钱均匀每股1.71元。

　　②处理光大银行股权的进程、决定措施及订价依据
　　为了突出主营营业，做大做强主业，经股东会赞成，公司抉择在改制为股份有限公司之前转让所持有的光大银行的股权，并于2007年4月9日与珠海奥嘉儿童用品有限公司（现改名为：珠海力奥盈辉投资有限公司）签署《中国光大银行股份有限公司（以下简称"光大银行"）股权转让条约》，将所持有的2,158.20万股光大银行股份转让予珠海奥嘉儿童用品有限公司，转让价值参考同期市场拍卖价值（平高团体2007年4月拍卖股份3,300万元，价值别离为4.2元/股、4.85元/股和5元/股），确定为4.5元/股，股权转让款合计9,711.90万元。

　　2007年11月28日，光大银行董事会办公室出具《关于股份转让简直认函》，光大银行第四届董事会通信表决审议核准珠海奥嘉儿童用品有限公司受让上述股份，有关事项已挂号于光大银行股东名册上。2007年12月17日，珠海奥嘉儿童用品有限公司取得光大银行的股权证。制止2008年2月28日，公司已所有收回转让给珠海奥嘉儿童用品有限公司的光大银行股权转让款。

　　（5）关联方为公司提供包管
　　①制止2009年6月30日，公司之股东蔡东青、蔡晓东、李丽卿为公司下列银行借钱提供包管，该借钱同时由奥飞股份提供土地及衡宇构筑物为抵押物，详细环境如下：
　　单元：元



贷 款 银 行   包管金额   借 款 期 限   利率   关联方包管方法  
中国建树银行股份有限公司汕头市分行   20000000   2008.12.19～2009.12.18   0.05022   连带责任担保、抵押  
　   20000000   2009.2.12～2010.2.11   0.050445   连带责任担保、抵押  
合计   40000000   　   　   　  
　
　　②制止2009年6月30日，公司之股东蔡东青、蔡晓东、李丽卿为公司下列银行借钱提供连带责任担保，该借钱同时由汕头市东煌投资有限公司部属控股的房地产项目公司汕头市丰迪房地产开拓有限公司提供连带责任担保，详细环境如下：
　　单元：元

贷 款 银 行   包管金额   借 款 期 限   利率   关联方包管方法  
建树银行汕头分行   25000000   2009.3.20～2010.3.19   0.050445   连带责任担保  

　　③制止2009年6月30日，由汕头市东煌投资有限公司部属控股的房地产项目公司汕头市丰迪房地产开拓有限公司以其澄国用（变）第2007096号的土地行使权作为抵押物为公司下列银行借钱提供抵押包管，详细环境如下：
　　单元：元
　　
贷 款 银 行   包管金额   借 款 期 限   利率   关联方包管方法  
光大银行汕头支行   15000000   2009.6.29～2010.6.28   0.050445   连带责任担保、抵押  

　　④制止2009年6月30日，公司之股东蔡东青、蔡晓东为公司开具的贸易承兑汇票在花旗银行(中国)有限公司广州分行贴现提供连带责任担保，该汇票同时由公司以银行存款8,929,769.96元提供质押包管，详细环境如下：
　　单元：元
　
银行名称   包管金额   到 期 期 间   关联方包管方法  
花旗银行广州分行   21666599.21   2009.7.17～2009.10.16   连带责任担保、质押  
　
　　⑤制止2009年6月30日，公司之股东蔡东青为公司之子公司广东奥迪动漫玩具有限公司在中原银行珠江支行开具的下列银行承兑汇票提供连带责任担保，该汇票同时由广东奥迪动漫玩具有限公司以银行存款3,800,000.00元提供质押包管和由公司提供连带责任担保，详细环境如下：
　　单元：元
　
银行名称   包管金额   汇 票 期 限   利率   关联方包管方法  
中原银行珠江支行   19000000   2009.6.26～2009.12.26   0.0168   连带责任担保、质押  
　　
　　⑥制止2009年6月30日，公司之股东蔡东青为公司之子公司广州奥飞文化撒播有限公司在中国银行股份有限公司广州东山支行的下列借钱提供连带责任担保，该借钱同时由公司提供连带责任担保，详细环境如下：
　　单元：元
　　
贷 款 银 行   包管金额   借 款 期 限   利率   关联方包管方法  
中国银行广州东山支行   20000000   2009.5.13～2012.5.13   0.054   连带责任担保  
　
　　3、应收应付关联方金钱余额
　　陈诉期内，本公司应收应付金钱余额环境如下：
　　单元：元
　　
项 目   2009.6.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
应收账款   　   　   　   　  
奥迪玩具（香港）有限公司   -   -   -   4446125.68  
其他应收款   　   　   　   　  
蔡晓东   -   -   -   2600000  
珠海力奥盈辉投资有限公司   -   -   97119000   -  
其他应付款   　   　   　   　  
蔡东青   -   -   7290000   23230517  
蔡晓东   -   -   1870000   1000000  
广州奥飞数码科技有限公司   -   -   -   5000000  
蔡立东   -   -   6100000   2548685.27  
陈岱君   -   -   170000   -  
　
　　陈诉期内，公司其他应付款余额首要为关联方为公司成长提供资金支持。关联方的资金支持在必然水平上缓解了公司扩大出产的活动资金压力。跟着公司营业逐年快速增添，资金周转手段逐渐加强，公司现金流量将获得有用改进。本次刊行的召募资金到位也将满意公司营业快速成长的资金必要，并停止公司对关联方的资金占用。

　　2007年底，公司对珠海力奥盈辉投资有限公司的其他应收款为光大银行股权转让款。制止2008年2月28日，该笔股权转让款已付出完毕。

　　（三）独立董事对关联买卖营业颁发的意见
　　公司独立董事对公司陈诉期内关联买卖营业的公允性及推行法定审批措施环境颁发如下独立意见：
　　"公司在陈诉期内的关联买卖营业是在关联各方划一协商的基本长举办的，买卖营业价值公允、公道，公司决定措施正当有用，不存在侵害公司及其他股东好处的气象。"
　　七、董事、监事、高级打点职员环境
　　
姓名   职务   性别   年数   入司起始日期   扼要经验   兼职环境   薪酬环境   持有公司股份数目   与公司的其他好处相关  
蔡东青   董事长、总司理   男   40   1993年至今   公司的首要提倡人、现实节制人接受第十届世界青联委员、广东省青联委员、中国玩具协会副会长、广东省玩具协会副会长、汕头市人大代表、汕头市澄海区政协常委、广东省人大代表等职，2007年被评为第六届广东省十大精巧青年。   中国玩具协会副会长、广东省常识产权掩护协会副会长、广东省青年商会副会长、汕头东煌投资有限公司董事长   25   8160万股   -  
蔡晓东   副董事长、副总司理   男   38   1993年至今   接受澄海玩具协会副会长、广东省电动玩具工程技能研究开拓中心主任，世界玩具尺度委员会专家构成员，汕头市政协委员，澄海青年企业家协会会长。   广东益德环保科技有限公司董事长、珠海力奥盈辉投资有限公司董事长、澄海青年企业家协会会长、澄海玩具协会副会长   20   2040万股   -  
邓金华   财政总监、副总司理   女   36   2003年至今   结业于黑龙江商学院，长江商学院EMBA，曾就职于厦门达悦妇幼用品有限公司、广东美的制冷团体有限公司等，历任财政主管、总司理助理等地位。   无   27.5   -   -  
杨锐   非执行董事   男   36   2007年11月至今   中共党员，复旦大学经济学硕士学位和安徽大学经济学学士学位。从事企业外洋融资与上市事变，拥有高出十年的投资银行履历，为香港证券及期货事物监察委员会注册机构融资持牌代表。   美国PiperJaffray投资银行执行董事   30   -   -  
张建琦   独立董事   男   52   2007年11月至今   现为中山大学岭南学院传授，博士生导师。结业于陕西工商学院家产企业打点专业，获西安交通大学工学硕士学位和打点学博士学位。曾任陕西工商学院家产经济系讲师、经济打点研究所副所长、所长，中山大学岭南学院经济打点系MBA中心主任、经济打点系主任、中山大学岭南学院副院长，现兼任广东省十届政协委员。   佛山国星光电科技股份有限公司独立董事、广东省十届政协委员   6   -   -  
李卓明   独立董事   男   54   2007年6月至今   中共党员，结业于广州美术学院，工艺美术师，曾就职于广东跳舞学校、广州军区政治部歌舞团、广东省工艺美术研究所、广东省贸易厅南边市场信息报编辑，现任广东省玩具协会常务副会长、中外玩具制造杂志社社长。   广东省玩具协会常务副会长、中外玩具制造杂志社社长   6   -   -  
蔡少河   独立董事   男   48   2007年6月至今   中共党员，研究生学历，中国注册管帐师、注册税务师，现任汕头市注册管帐师协会副会长、澄海区管帐学会常务理事、广东雷伊团体股份有限公司独立董事、广东东方锆业科技股份有限公司独立董事   汕头市澄海区政协委员、汕头市澄海区工商联（总商会）执委、汕头市澄海区外商投资企业协会常务理事   6   -   -  
罗育民   监事会主席、工会主席   男   54   2003年至今   曾任职于澄海县水产局、澄海县农业委员会、澄海县烤鳗厂、泰茂盛（澄海）食物有限公司总司理，现任公司工会主席。   无   12   -   -  
张振翔   监事   男   54   1998年至今   中山大学EMBA，曾任职于澄海家用电器厂，1998年-2003年曾任广东奥迪玩具实业有限公司副总司理。   无   3   -   -  
王龙丰   监事、法务司理兼法令参谋   男   33   2002年至今   2000年结业于山西财经大学，经济师，具有法令职业资格。2002年插手公司，曾任公司法务专员、法务主管，现任法务司理兼法令参谋。   无   9   -   -  
郑克东   董事会秘书、成本计谋总监   男   39   2001年至今   1992年结业于华南理工大学。经济师。曾供职于汕头国际信任投资公司、汕头特区企业成长总公司。2001年插手公司任副总司理助理，2005年任人力资源部司理，2007年任董事会秘书兼成本计谋总监。   无   20   -   -  
　
　　注：以上薪酬环境为2008年纪据
　　八、刊行人控股股东及着实际节制人的根基环境
　　公司的控股股东、现实节制工钱天然工钱蔡东青，除持有公司68%的股权外，还持有汕头市东煌投资有限公司90%的股权和珠海力奥盈辉投资有限公司40%的股权，其根基环境如下：
　　男，中国国籍，无永世境外居留权，1969年4月28日出生，住址为广东省汕头市中信海滨花圃东28栋1202房，身份证号码：440521196904280032，中山大学EMBA，是公司的首要提倡人、现实节制人，现任公司董事长、总司理，并接受第十届世界青联委员、广东省青联委员、中国玩具协会副会长、广东省玩具协会副会长、汕头市人大代表、汕头市澄海区政协常委、广东省人大代表等职，2007年被评为第六届广东省十大精巧青年。持有公司8,160万股股份，占总股本的68%。

　　九、财政管帐信息
　　（一）财政报表
　　1、最近三年及一期归并资产欠债表
　　单元：元

资 产   2009.06.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
活动资产：   　   　   　   　  
钱币资金   57639031.03   44033063.15   46606570.78   32961523.25  
买卖营业性金融资产   -   -   -   -  
应收单据   -   -   -   -  
应收账款   114803443.2   76500081.68   89241965.23   41254886.53  
预付金钱   20248170.66   41029982.45   22834453.3   10161541.94  
应收利钱   -   -   -   -  
应收股利   -   -   -   -  
其他应收款   1185855.34   1498302.97   100248789.3   8978094.07  
存货   206750877.6   160248328.3   110728207.7   110859400.8  
一年内到期的非活动资产   -   -   -   -  
其他活动资产   -   -   -   -  
活动资产合计   400627377.9   323309758.5   369659986.3   204215446.6  
非活动资产：   　   　   　   　  
可供出售金融资产   -   -   -   -  
持有至到期投资   -   -   -   -  
恒久应收款   -   -   -   -  
恒久股权投资   -   -   -   42873000  
投资性房地产   -   -   -   -  
牢靠资产   62609226.39   62913121.37   67005071.6   48542817.35  
在建工程   -   -   -   -  
工程物资   -   -   -   -  
牢靠资产整理   -   -   -   -  
出产性生物资产   -   -   　   　  
无形资产   45937057.21   45893965.4   14529671.25   13597716.93  
开拓支出   -   -   -   -  
商誉   -   -   -   -  
恒久待摊用度   561350.85   1282355.65   -   -  
递延所得税资产   2053405.07   1531922.25   1215305.98   999638.96  
其他非活动资产   -   -   -   -  
非活动资产合计   111161039.5   111621364.7   82750048.83   106013173.2  
资产总计   511788417.4   434931123.2   452410035.1   310228619.8  

　　最近三年及一期归并资产欠债表（续）
　　单元：元

欠债和股东权益   2009.06.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
活动欠债：   　   　   　   　  
短期借钱   80000000   135000000   120000000   75000000  
买卖营业性金融欠债   -   -   -   -  
应付单据   40666599.21   5721935.24   4060182.5   -  
应付账款   49025611.44   30707089.39   21275465.07   26449367.37  
预收金钱   7079283.48   4233280.75   8384583.79   25928795.25  
应付职工薪酬   6513042.91   5186597.85   4579052.93   3023873.97  
应交税费   24617530.71   23425830.57   23965899.92   6585062.99  
应付利钱   -   -   -   -  
应付股利   -   -   -   -  
其他应付款   240000   56665   15459800   33108801.12  
预提用度   -   -   -   -  
一年内到期的非活动欠债   5000000   -   -   -  
其他活动欠债   -   -   -   -  
活动欠债合计   213142067.8   204331398.8   197724984.2   170095900.7  
非活动欠债：   -   -   -   -  
恒久借钱   15000000   -   -   -  
应付债券   -   -   -   -  
恒久应付款   -   -   -   -  
专项应付款   -   -   -   600000  
递延所得税欠债   -   -   -   -  
递延收益   450000   1380000   540000   -  
其他非活动欠债   　   -   -   -  
非活动欠债合计   15450000   1380000   540000   600000  
欠债合计   228592067.8   205711398.8   198264984.2   170695900.7  
股东权益：   　   　   　   　  
股本   120000000   120000000   120000000   80000000  
成本公积   -   -   -   2453353.48  
减:库存股   -   -   -   -  
盈余公积   25825216.71   22257073.16   19282348.85   7366920.98  
未分派利润   131527220.4   81087493.17   108882644.1   49712444.67  
归属于母公司股东权益合计   277352437.1   223344566.3   248164993   139532719.1  
少数股东权益   5843912.5   5875158.08   5980057.92   -  
股东权益合计：   283196349.6   229219724.4   254145050.9   139532719.1  
欠债和股东权益总计：   511788417.4   434931123.2   452410035.1   310228619.8  

　　2、最近三年及一期归并利润表
　　单元：元

项目   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
一、业务收入   345169313.9   451189416.1   496882694   269056740.9  
减：业务本钱   214487668.6   264703469.6   327657991.5   193463604.8  
业务税金及附加   3425314.33   4529124   4995559.39   1652896.02  
贩卖用度   25215001.46   47325084.55   28298222.69   15978192.94  
打点用度   33673434.85   56855126.58   39351075.55   24833887.46  
财政用度   4418054.26   13318625.47   6143185.48   3057330.88  
资产减值丧失   1313229.52   -2205436.49   310826.98   4397147.56  
加：公允代价变换收益   -   -   -   -  
投资收益   -   -   60246000   -  
二、业务利润   62636610.83   66663422.37   150371832.5   25673681.2  
加：业务外收入   3015537.01   4367012.04   2233117.63   3740834  
减：业务外支出   283000   1726547.12   1483931.6   215944.18  
个中：非活动资产处理净丧失   -   -   242932.39   -  
三、利润总额   65369147.84   69303887.29   151121018.5   29198571.02  
减：所得税用度   11392522.62   4229213.76   22508686.76   4322274.28  
四、净利润   53976625.22   65074673.53   128612331.8   24876296.74  
个中：被归并方在归并前实现利润   -   -   -523232.09   -379674.97  
归属于母公司股东的净利润   54007870.8   65179573.37   128632273.8   24876296.74  
少数股东损益   -31245.58   -104899.84   -19942.08   -  
五、每股收益：   　   　   　   　  
（一）根基每股收益   0.45   0.54   1.07   0.21  
（二）稀释每股收益   0.45   0.54   1.07   0.21  
六、其他综合收益   -   -   -   -  
七、综合收益总额   53976625.22   65074673.53   128612331.8   24876296.74  
个中：归属于母公司股东的收益总额   54007870.8   65179573.37   128632273.8   24876296.74  
个中：归属于少数股东的综合收益总额   -31245.58   -104899.84   -19942.08   -  

　　注：2005年、2006年尾平凡股股份总数按股份公司创立时注册成本12,000万股计较。

　　3、最近三年及一期归并现金流量表
　　单元：元

　　最近三年及一期归并现金流量表增补资料
　　单元：元

项 目   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
一、将净利润调理为策划勾当现金流量   　   　   -   -  
净利润   53976625.22   63759330.18   128632273.8   24876296.74  
加：资产减值筹备   1313229.52   -2205436.49   315511.94   4397147.56  
牢靠资产折旧   4495694.66   8415690.96   6767082.62   5786757.76  
无形资产摊销   741548.19   1213195.85   628280.68   328666.67  
恒久待摊用度摊销   721004.8   755395.28   -   308000.04  
处理牢靠资产、无形资产和其他恒久资产的丧失（减：收益）   -   -   237819.66   -  
牢靠资产报废丧失（减：收益）   -   -   -   -  
公允代价变换净丧失（减：收益）   -   -   -   -  
财政用度（减：收益）   4485363.27   13602299.41   6046259.93   2858591.41  
投资丧失（减：收益）   　   -   -60246000   -  
递延所得税资产镌汰（减：增进）   -521482.82   -316616.27   -215667.02   -623423.47  
递延所得税欠债增进（减：镌汰）   　   -   -   -  
存货的镌汰（减：增进）   -46776544.88   -49797807.68   2648190.65   -37372293.72  
策划性应收项目标镌汰（减：增进）   -18248336.08   -2983713.36   -38327198.87   -12311791.38  
策划性应付项目标增进（减：镌汰）   58657855.95   -6238242.06   -33198453.02   -6868326.51  
其他   -   -   -   -  
策划勾当发生的现金流量净额   58844957.83   26204095.82   13288100.4   -18620374.9  
二、不涉及现金出入的投资和筹资勾当   　   　   　   　  
债务转为成本   　   -   -   -  
一年内到期的可转换公司债券   　   -   -   -  
融资租入牢靠资产   　   -   -   -  
三、现金及现金等价物净增进环境   　   　   　   　  
现金的期末余额   44909261.07   42030371.11   45178864.89   32961523.25  
减：现金的期初余额   42030371.11   45178864.89   32961523.25   25000845.31  
加：现金等价物的期末余额   　   -   -   -  
减：现金等价物的期初余额   　   -   -   -  
现金及现金等价物净增进额   2878889.96   -3148493.78   12217341.64   7960677.94  

　　（二）最近三年及一期很是常性损益的详细内容、金额及对各期策划成就的影响
　　公司最近三年及一期很是常性损益的详细内容及金额如下表：
　　单元：元

项目   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
非活动资产处理损益   -   -   60008180.34   -  
越权审批或无正式核准文件的税收返还、减免   -   -   25281706.36   5934837.3  
计入当期损益的当局补贴，但与公司营业亲近相干，凭证国度同一尺度定额或定量享受的当局补贴除外   2798637   3719450   2228005   3540834  
统一节制下企业归并发生的子公司期初至归并日的当期净损益   -   -   -523232.09   -379674.97  
除上述各项之外的其他业务外出入净额   -66099.99   -1078985.08   -1240999.31   -15944.18  
合 计   2732537.01   2640464.92   85753660.3   9080052.15  
减：所得税影响数   524340.55   398553.92   20092411.39   1163213.64  
扣除所得税影响后的很是常性损益   2208196.46   2241911   65661248.91   7916838.51  

　　公司2006年度、2007年度、2008年度及2009年1-6月扣除很是常性损益后归属于母公司的净利润别离为1,695.95万元、6,297.10万元、6,293.77万元和5,179.97万元。

　　（三）最近三年及一期首要财政指标

首要财政指标   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
活动比率（倍）   1.88   1.58   1.87   1.2  
速动比率（倍）   0.91   0.8   1.31   0.55  
资产欠债率(母公司)（%）   50.75   52.29   44.18   51.49  
应收账款周转率（次/年）   3.61   5.44   7.62   6.57  
存货周转率（次/年）   1.17   1.95   2.96   2.08  
无形资产(土地行使权除外)占净资产的比例(%)   0.75   1.28   0.88   0.68  
息税折旧摊销前利润(万元)   7532.83   9260.84   16413.3   3860.77  
利钱保障倍数（倍）   17.34   6.36   27.91   11.14  
每股策划勾当的现金流量（元）   0.49   0.22   0.11   -0.16  
每股净现金流量（元）   0.02   -0.03   0.1   0.07  
每股净资产(元)   2.31   1.86   2.07   1.16  
全面摊薄净资产收益率（%）   19.47   29.18   51.83   17.83  
根基每股收益（元）   0.45   0.54   1.07   0.21  
稀释每股收益（元）   0.45   0.54   1.07   0.21  
扣除很是常性损益后的根基每股收益（元）   0.43   0.52   0.52   0.14  
扣除很是常性损益后的稀释每股收益（元）   0.43   0.52   0.52   0.14  

　　注：公司2006年12月31日股本为8,000万股，2007年6月公司股本改观为12,000万股；2006年度每股策划勾当的现金流量、每股净现金流量、每股净资产、每股收益指标系以转增后的12,000万股股本为基数计较得来的。

　　（四）打点层接头与说明
　　1、财政状况说明
　　（1）资产布局和首要资产的减值筹备环境
　　A、资产组成说明
　　陈诉期种种资产组成及占资产总额比例

资产   2009.06.30金额(万元)   2009.06.30比例   2008.12.31金额(万元)   2008.12.31比例   2007.12.31金额(万元)   2007.12.31比例   2006.12.31金额(万元)   2006.12.31比例  
活动资产   40062.74   0.7828   32330.98   0.7434   36966   0.8171   20421.54   0.6583  
恒久股权投资   -   -   -   -   -   -   4287.3   0.1382  
牢靠资产及在建工程   6260.92   0.1223   6291.31   0.1446   6700.5   0.1481   4854.28   0.1565  
无形及其他资产   4855.18   0.0949   4870.82   0.112   1574.5   0.0348   1459.74   0.047  
资产总计   51178.84   1   43493.11   1   45241   1   31022.86   1  

　　公司资产首要由活动资产、恒久股权投资、牢靠资产和无形资产组成，资产布局较为公道。公司2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年6月末活动资产占资产总额比例别离为65.83%、81.71%、74.34%和78.28%，占资产总额的比例较大，切合公司策划的特点：一是公司按贩卖打算出产，且涉及产物品类浩瀚，导致存货余额较大；二是动漫影视片建造以及图文书刊建造与刊行是公司的首要营业之一，该类营业的在产物、产制品及预付金钱金额较大，导致整体活动资产比重较大。

　　2007年尾活动资产余额比2006年尾增进16,544.46万元，增幅较大，首要缘故起因如下：一是公司转让了所持有的光大银行股权，应收股权转让款大幅增进9,711.90万元（注：制止2008年2月28日，公司已所有收回了光大银行的股权转让款）；二是公司按照计谋必要不绝扩大动漫影视片的建造局限，从而占用了大量活动资产。2009年6月末活动资产余额比2008年尾增进7,731.76万元，增幅为23.91%，首要缘故起因是跟着公司营业局限的扩大，公司的钱币资金、应收账款、存货金额均有所上升。

　　恒久股权投资2007年尾、2008年尾和2009年6月末余额为0，首要是由于公司转让了原持有的光大银行以及奥飞数码的股权。2008年尾无形及其他资产较2007年尾大幅增添3,296.32万元，首要是由于公司于2008年内新增了大埔堀土地行使权3,202.96万元。公司总资产局限总体保持逐年增添态势，2008年尾总资产较2007年尾有所降落，首要是时代举办了9,000万元的利润分派所致。

　　B、资产减值筹备说明
　　公司按照《企业管帐准则》划定，团结自身营业特点，拟定了幻魅账筹备、存货减价筹备、恒久投资减值筹备、牢靠资产减值筹备、无形资产减值筹备、在建工程减值筹备计提的管帐政策，并严酷执行上述管帐政策，对也许产生的各项资产丧失计提资产减值筹备。陈诉期内公司除对应收账款和其他应收款计提幻魅账筹备以及对存货计提减价筹备外，其他资产无需计提减值筹备。陈诉期公司幻魅账筹备以及存货减价筹备的计提环境如下：
　　单元：万元

项 目   2009.06.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
幻魅账筹备   271.91   167.99   416.3   517.05  
存货减价筹备   39.14   34.37   333.27   200.97  
合 计   311.05   202.36   749.57   718.02  

　　公司打点层以为，公司凭证资产减值筹备政策的划定以及各项资产的现实环境，足额计提了各项资产的减值筹备。公司资产减值筹备政策妥当，可以或许保障公司的成本保全和一连策划手段
　　（2）欠债布局和偿债手段说明
　　A、欠债组成说明
　　陈诉期种种欠债组成及占欠债总额比例

欠债   2009.06.30金额(万元)   2009.06.30比例   2008.12.31金额(万元)   2008.12.31比例   2007.12.31金额(万元)   2007.12.31比例   2006.12.31金额(万元)   2006.12.31比例  
活动欠债   21314.21   0.9324   20433.14   0.9933   19772.5   0.9973   17009.59   0.9965  
非活动欠债   1545   0.0676   138   0.0067   54   0.0027   60   0.0035  
欠债合计   22859.21   1   20571.14   1   19826.5   1   17069.59   1  

　　公司2006年尾、2007年尾、2008年尾及2009年6月末欠债总额别离为17,069.59万元、19,826.50万元、20,571.14万元和22,859.21万元，逐期增添，这与公司营业局限不绝扩张引起策划资金需求增进相顺应，较为公道。陈诉期内活动欠债金额较大，占欠债总额的90%以上。

　　B、偿债手段说明陈诉期内首要偿债手段指标

指标   2009年1-6月/2009.06.30   2008年度/2008.12.31   2007年度/2007.12.31   2006年度/2006.12.31  
活动比率（倍）   1.88   1.58   1.87   1.2  
速动比率（倍）   0.91   0.8   1.31   0.55  
资产欠债率(母公司)（%）   50.75   52.29   44.18   51.49  
息税折旧摊销前利润（万元）   7532.83   9260.84   16413.3   3860.77  
利钱保障倍数（倍）   17.34   6.36   27.91   11.14  

　　陈诉期内公司各项首要偿债手段指标正常。制止2009年6月末活动比率、速动比率、资产欠债率（母公司）、利钱保障倍数别离为1.88倍、0.91倍、50.75%和17.34倍。公司财政布局妥当，资产欠债布局公道，偿债手段较强。

　　公司2006年尾的母公司资产欠债率为51.49%，与公司的策划特点相顺应，较为公道；2007年尾母公司资产欠债率为44.18%，较2006年尾降落了7.31个百分点，首要是2007年度公司净利润包罗转让光大银行股权所得收益大幅增进导致公司全部者权益和总资产增进，低落了资产欠债率。2008年尾资产欠债率进步至52.29%，首要是时代公司举办了9,000万元的利润分派，同时增进了1,500万元的短期借钱所致。制止2009年6月末，母公司资产欠债率为50.75%，总体欠债程度公道，偿债风险较小。

　　公司2006年至2007年活动比率别离为1.20倍和1.87倍，逐年上升，资产活动性不绝增强，2008年活动比率有所降落，但仍维持在公道程度。公司2006年速动比率为0.55，相对较低，首要是由于存货在活动资产中占较量高；2007年速动比率为1.31，是由于公司转让光大银行股权后其他应收款余额大幅上升导致公司年尾速动资产大幅上升；2008年速动比率有所降落，是由于公司收回光大银行股权转让款而导致速动资产大幅降落。2009年6月末活动比率和速动比率别离为1.88和0.91，公司资产的活动性进一步加强。

　　公司陈诉期内息税折旧摊销前利润和利钱保障倍数保持较高的程度，不存在无法付出银行借钱利钱的也许。公司资金周转顺畅，从未产生过欠付银行本息的环境。

　　（3）资产周转手段说明陈诉期内首要资产周转率指标

指 标   2009年1-6月   2008年   2007年   2006年  
应收账款周转率（次）   3.61   5.44   7.62   6.57  
存货周转率（次）   1.17   1.95   2.96   2.08  
总资产周转率（次）   0.73   1.02   1.3   0.95  

　　公司陈诉期内各项资产周转率指标根基保持不变，2009年1-6月应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率别离为3.61次、1.17次和0.73次，资产周转速率与公司的策划特点符合，周转手段较强。

　　2、红利手段说明公司自2004年起开始把玩具贩卖与动漫形象的推广细密团结，相继创立奥飞文化和中奥影迪从事动漫影视片的建造，创立迪文文化和形象打点奇迹部，强化内容及形象影响力，为玩具贩卖提供动漫形象支持的同时也慢慢形成新的利润增添点。从近几年环境看，公司产物布局日趋完美，动漫形象发动玩具贩卖取得了精采的结果。

　　（1）分产物业务收入及组成说明陈诉期分产物业务收入环境

产物   2009年1-6月金额(万元)   2009年1-6月比例   2008年度金额(万元)   2008年度比例   2007年度金额(万元)   2007年度比例   2006年度金额(万元)   2006年度比例  
动漫玩具   28278.96   0.8193   27501.34   0.6095   28129.18   0.5661   11201.36   0.4163  
非动漫类玩具   5778.43   0.1674   16139.58   0.3577   21125.45   0.4252   15670.94   0.5824  
动漫影视片   235.78   0.0068   402.69   0.0089   228.5   0.0046   33.37   0.0013  
动漫图文作品   218.52   0.0063   724.04   0.016   205.14   0.0041   -   -  
其他授权产物收入   5.23   0.0002   351.3   0.0078   -   -   -   -  
合 计   34516.93   1   45118.94   1   49688.27   1   26905.67   1  

　　公司首要产物为动漫玩具、非动漫类玩具、动漫影视片和动漫图文作品。自2004年来公司不绝优化产物布局，加大对附加值较高的动漫玩具的投入，不绝增进动漫影视片的创作以发动响应动漫玩具的贩卖，同时也慢慢开辟动漫形象的授权收入。颠末几年的乐成实践，公司形成了以动漫玩具为主、非动漫类玩具为辅、动漫影视片及动漫图文作品快速增添的营业收入机关，起源实现了产物布局的调解进级，晋升了公司的红利手段。

　　公司毛利率较高的动漫玩具实现的业务收入占总收入的比例由2006年的41.63%上升到2007年的56.61%和2008年的60.95%，2009年1-6月进一步上升至81.93%。公司2009年1-6月动漫玩具的业务收入为28,278.96万元，与2008年同期对比大幅增添，首要是由于公司2008年10月开播的《闪电冲线》以及2009年3月开播的《战龙四驱（1-38）》都取得精采的敦促结果，发动相干动漫玩具贩卖收入别离大幅增进10,565.02万元和12,489.48万元。非动漫类玩具实现业务收入占总收入的比例由2006年的58.24%，降落到2007年的42.52%和2008年的35.77%，2009年1-6月降落为16.74%。

　　按照归并报表数据，公司2006年度、2007年度和2008年度实现动漫影视片收入别离为33.37万元、228.50万元和402.69万元，首要来历于子公司奥飞文化动漫形象的对外授权收入。2009年1-6月实现动漫影视片收入为235.78万元，总体保持安稳。公司动漫图文作品2007年度和2008年度别离实现收入205.14万元和724.04万元，首要来历于子公司迪文文化的图书贩卖收入。2008年，公司还实现了其他授权产物收入351.30万元，为动漫文具类、饰品类、打扮类和包装类等授权产物的贩卖收入。

　　（2）利润首要来历说明利润来历按产物种别说明陈诉期分产物毛利环境

产物   2009年1-6月金额(万元)   2009年1-6月比例   2008年度金额(万元)   2008年度比例   2007年度金额(万元)   2007年度比例   2006年度金额(万元)   2006年度比例  
动漫玩具   12527.27   0.9586   14338.1   0.7689   12680.3   0.7493   3878.51   0.513  
非动漫类玩具   1459.58   0.1117   4309.84   0.2311   4416.89   0.261   4223.17   0.5587  
动漫影视片   -858.13   -0.0657   -393.55   -0.0211   -208.2   -0.0123   -542.37   -0.0717  
动漫图文作品   -61.44   -0.0047   283.07   0.0152   33.48   0.002   -   -  
其他授权产物   0.89   0.0001   111.14   0.006   -   -   -   -  
合 计   13068.16   1   18648.6   1   16922.47   1   7559.31   1  

　　注：动漫影视片的业务收入系按照归并报表数据统计，浮现的是抵消了子公司奥飞文化授权公司出产动漫玩具的授权收入后的对外收入环境。

　　陈诉期内公司的利润首要来历于动漫玩具和非动漫类玩具两大类产物。动漫玩具2006年度、2007年度、2008年度及2009年1-6月实现的毛利别离为3,878.51万元、12,680.30万元、14,338.10万元和12,527.27万元，占公司毛利总额的比例由2006年的51.30%，上升到2009年1-6月的95.86%，逐期增添，首要是由于陈诉期内公司动漫玩具的贩卖收入大幅增添，且毛利率不绝进步。非动漫类玩具贩卖毛利占公司毛利总额的比例从2006年的55.87%降落到2009年1-6月的11.17%，首要是公司调解产物布局，加大动漫玩具的产销比重所致。

　　2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月，公司归并报表动漫影视片毛利别离为-542.37万元、-208.20万元、-393.55万元和-858.13万元，浮现的是抵消了奥飞文化授权公司出产动漫玩具所发生的毛利后的数据。公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月动漫影视片账面毛利别离为280.37万元、1,154.89万元、1,299.20万元和1,196.48万元，跟着更多廉价动漫影视片的延续落成并播出，出格是授权收入的多样化，动漫影视片将成为公司新的利润增添点。

　　公司动漫图文作品2007年度及2008年度实现的毛利别离为33.48万元和283.07万元。另外，其他授权产物2008年也孝顺了111.14万元毛利。

　　（五）股利分派环境
　　1、公司最近三年的股利分派政策公司股票所有为平凡股，股利分派将遵循"同股同利"的原则，按股东持有的股份数额，以现金、股票或其他法令礼貌承认的方法举办分派。

　　在每个管帐年度竣事后的六个月内，由公司董事会按照该管帐年度的策划业绩和将来的成长筹划提出股利分派政策，经股东大会核准后执行。公司刊行前后股利分派政策无变革。

　　公司将在可分派利润方法的选择范畴内，充实思量投资者的必要，并按照有关法令礼貌和《公司章程》，以公司缴纳所得税后的利润，按以下次序分派：
　　（1）补充上一年度的吃亏；（2）提取净利润的百分之十作为法定公积金；（3）经股东大会决策，可提取恣意公积金；（4）凭证股东持有的股份比例付出股东股利。

　　按照《公司法》的划定和公司股东大会修订的《公司章程》，公司利润分派中将不再提取法定公益金。

　　公司法定公积金累计额为公司注册成本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后是否提取恣意公积金由股东大会抉择。公司不得在补充公司吃亏和提取法定公积金之前向股东分派利润。

　　股东大会决策将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册成本的百分之二十五。

　　2、公司最近三年的股利分派环境2007年4月22日，经2006年度股东会集会会议审议通过，公司抉择2006年度实现的税后利润按10%计提法定盈余公积金后，按各股东的出资比例分派2006年度利润1,500万元。

　　2008年2月3日，经公司2007年度股东大会决策：公司制止2007年12月31日的未分派利润中的人民币9,000万元由初次果真刊行前的老股东按现有持股比例享有，在公司初次果真刊行前以现金方法所有门配；剩余未分派利润及2008年1月1日起至本次果真刊行股票前新增的净利润所有由初次果真刊行后的新老股东按刊行后的持股比例配合享有。

　　第四节召募资金运用一、本次召募资金投资项目标详细布置和打算公司本次拟向社会公家果真刊行人民币平凡股4,000万股，召募资金总额将按照询价功效最终确定。

　　按照2008年1月12日通过的首届四次董事会决策和2008年2月3日通过的2007年度股东大会决策，本次刊行召募资金拟投资于以下三个项目，项目所需资金和投资时刻进度布置如下：
　　单元：万元

项目名称   拟投入召募资金   召募资金投入金额第一年   召募资金投入金额第二年   召募资金投入金额第三年   核准或存案环境  
动漫影视建造及衍生品财富化项目   20502.4   11660.4   7773.6   1068.4   经广东省发改委存案，存案项目编号为070100629029038  
动分布生品出产基地建树项目   18616.1   10721.6   5773.2   2121.3   经广东省发改委存案，存案项目编号为070500244029061  
市场渠道优化进级技能改革项目   7552.1   4493.1   2419.3   639.7   经广东省经贸委存案，存案项目编号为07051524401001720  
合 计   46670.6   26875.1   15966.1   3829.4   　  

　　注：（1）第1年指召募资金到位日后的12个月内，往后类推。

　　（2）上述召募资金运用打算仅是对拟投资项目标概略布置，着实际投入时刻将按召募资金的现实到位时刻和项目标盼望环境作恰当调解。

　　上述项目估量投资总额为46,670.6万元，打算行使召募资金投资46,670.6万元。个体项目已作先期投资或将举办先期投资，召募资金到位后，部门召募资金将按照现实环境用来置换该部门前期投入。如本次刊行的现实召募资金量少于打算行使量，公司将通过自有资金或银行贷款办理。如本次刊行的现实召募资金量高出打算行使量，本公司拟将剩余的召募资金用于增补公司活动资金。

　　二、本次召募资金投资项目成长远景的说明本次召募资金拟投资项目已颠末可行性说明，切合公司营业成长方针，成长远景精采。动漫影视建造及衍生品财富化项目有利于完美公司构建的动漫财富链和晋升公司的动漫原创手段，促进相干动漫玩具贩卖额的快速增添；动分布生品出产基地建树项目有利于公司抓住市场敏捷增添的机会，以更快的速率扩大动分布生品的出产局限，进步市场占据率；市场渠道优化进级技能改革项目有利于优化公司渠道收集机关，加强公司动分布生品的贩卖手段。

　　公司召募资金投资项目建成后，公司产物布局、市场渠道布局将得以进一步优化、技能程度将得以进一步晋升，从而全面进步公司的市场竞争手段。

　　第五节风险身分和其他重要事项一、风险身分除重大事项提醒中已披露的风险之外，提请投资者留意公司存在的下列风险：
　　（一）营业策划风险1、动漫影视片未能到达预期结果的风险公司是集财富运营与动漫内容创作为一体的动漫玩具企业，连年来乐成实践了玩具与动漫团结的创新红利模式，通过自主原创动漫影视片的播放和动漫形象的推广发动了响应动漫玩具贩卖的大幅增添；2009年1-6月动漫玩具占公司业务收入的比例进步到81.93%，所发生的毛利占公司总毛利的95.86%。玩具与动漫的团结在必然水平上担保了公司业绩一连不变增添。可是，假如动漫影视作品的建造因为技能等缘故起因未能到达预期寓目标结果，可能因为其他缘故起因导致其不能准期播出，也许会在必然水平上影响到响应动漫玩具的贩卖，从而使公司存在贩卖增添放缓的也许。

　　2、常识产权掩护风险公司是海内玩具行业的知名品牌企业，品牌影响力较强，所开拓的玩具产物较轻易成为其余玩具企业仿照的工具，因此对付本公司来说，常识产权的掩护很是重要。公司创立以来就高度重视成长自主常识产权，注重自主常识产权的掩护和运用。2006年，公司被评为"广东省版权兴业树模基地"称谓，2007年被核准成为"世界企奇迹常识产权树模建设单元"，2008年被评为"广东省首批文化财富树模基地"。但今朝海内常识产权掩护机制还不健全，假如公司未能有用掩护自身产物的常识产权，被其他公司仿照，将也许在市场竞争中减弱自身的竞争上风，从而对公司的策划和业绩发生倒霉影响。

　　3、原原料价值颠簸风险公司产物的首要质料为塑料，如ABS等。作为石油的下流产物，连年来塑料价值随石油价值大幅颠簸，对玩具的本钱有必然影响。固然公司出产、贩卖的玩具大部门为动漫形象所衍生的产物，具有较强的自主订价权，能维持较高的毛利率和安详边际，但此后假如因政治、经济等身分导致原原料价值大幅颠簸，将会给公司业绩造成必然的影响。

　　（二）市场风险公司依附强盛的品牌与渠道上风在海内玩具行业中形成了明明的综合竞争上风，处于海内偕行的龙头职位。可是美泰、孩之宝、万代等国际性玩具企业也在通过差异的方法加快进入中国市场，与本公司组成竞争。假如不能操作本土上风，敏捷做大做强，扩大市场份额，形成较强的国际竞争力，公司将在日益剧烈的竞争中处于倒霉的职位。

　　（三）召募资金投资项目风险公司本次召募资金将别离用于动漫影视建造及衍生品财富化项目、动分布生品出产基地建树项目和市场渠道优化进级技能改革三个项目。召募资金投资项目标可行性说明是基于当前海表里市场情形、动漫财富相干政策、安详技能尺度、产物价值程度和公司成长计谋等身分作出的。上述三个项目在实验进程中也许会受到市场情形突变、工程进度、工程打点、相干政策变换等身分的影响，也许致使召募资金投资项目标现实红利程度与猜测呈现差别。

　　（四）打点风险1、控股股东节制风险本次果真刊行前，公司的股东别离为蔡东青、蔡晓东（蔡东青的二弟）和李丽卿（蔡东青的母亲），前述三工钱同等行感人，归并持有本公司100%的股权。本次果真刊行后，其归并持股比例将降落至75%，但仍处于绝对控股的职位。前述三人也许通过公司董事会或通过利用提案权及表决权等方法对本公司的人事、策划决定等举办节制，使本公司存在控股股东节制风险。

　　2、人力资源打点风险本次公司果真刊行后，公司的资产局限将大幅增添，从而对公司的策划打点层提出了更高的要求；其它召募资金投资项目也急切必要更多包罗动漫创意计划、建造以及动分布生品开拓、资源整合、营销宣传推广等方面的高级人才。作为民营企业，公司具有精采用情面况以及人才引进的打点制度和较量完美的人才束缚与鼓励机制，在人才行使和引进上有更大的机动性，但公司在引进上述高素质的人才方面也许存在不确定性，不解除难以引进吻合的人才或引入的人才尤其是高级创作和计划、打点等专业人才流失的也许性。因此，公司存在人力资源打点风险。

　　（五）财政风险1、净资产收益率降落的风险公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月，净资产收益率别离为17.83%、51.83%、29.18%和19.47%。本次刊行后公司的净资产将大幅增进，因为召募资产投资项目具有必然的建树周期，短期内难以发见效益，公司存在刊行后净资产收益率降落的风险。本次召募资金到位后，公司将按打算推进项目建树，使投资项目尽早顺遂达产红利，进步公司的净资产收益率。

　　2、存货减价风险公司产物种别浩瀚且各期末存货余额较大，制止2009年6月尾，公司存货净值为20,675.09万元。若是公司市场贩卖业绩不如预期，可能对市场需求掌握禁绝没有开拓出适销的产物，将有也许激发公司存货减价的风险。

　　（六）政策风险1、税收政策风险（1）被追缴所得税优惠风险2001年至今，公司持续被广东省科学技能厅认定为广东省高新技能企业。按照2009年2月18日广东省科学技能厅、广东省财务厅、广东省国度税务局、广东省处所税务局《关于发布广东省2008年第一批高新技能企业名单的关照》（粤科高字【2009】28号），公司被确定为广东省2008年第一批高新技能企业，企业所得税优惠期为2008年1月1日至2010年12月31日，2008年按15%的税率计缴企业所得税。但公司2006年和2007年所享受的15%所得税优惠政策为广东省的处所优惠政策，存在被国度税务构造凭证33%的所得税税率追缴早年年度所得税的风险。

　　对付公司也许被追缴早年年度企业所得税差额的风险，公司提倡人已别离作出如下理睬："如产生因刊行人享受的处所税收优惠政策与国度税收政策不符，而被要求补缴或追缴的环境，我们作为股份公司提倡人将连带地全额包袱刊行人补缴（或被追缴）的刊行上市前各年度的企业所得税差额。上述"连带"是指股东之间的连带责任，与刊行人无关，刊行人不会因补缴或追缴而发生好处丧失。"（2）出口退税政策变革的风险公司出口产物执行国度的出口产物增值税"免、抵、退"政策，出口产物享受增值税退税优惠政策。2006年和2007年出口退税金额均为零，2008年出口退税金额为146,694.27元，2009年1-6月出口退税金额为零。2007年6月18日，财务部、国度发改委、商务部、海关总署、国度税务总局宣布了《财务部、国度税务总局关于调低部门商品出口退税率的关照》（财税[2007]90号），关照抉择自2007年7月1日将玩具出口退税率由13%下调为11%。2008年10月21日，财务部、国度税务总局又连系宣布关照，将从2008年11月1日起将部门玩具产物的出口退税率进步到14%。按照财务部、国度税务总局连系宣布的《关于进一步进步部门商品出口退税率的关照》，自2009年6月1日起，玩具的出口退税率进步到15%。固然公司2007年度、2008年度和2009年1-6月出口产物的比例占公司贩卖收入别离为10.09%、16.05%和15.74%，占比不高，出口退税率的降落对公司策划业绩影响较小，但若国度进一法式整相干产物的出口退税率，则将对公司的利润增添带来必然的影响。

　　2、受产物入口国政策变换影响的风险跟着国际玩具市场的竞争日益剧烈，各国针对玩具入口的尺度逐渐进步。譬喻欧盟2006年7月1日起《关于在电子电气装备中限定行使有害物质指令》的实验，大大增进玩具出口本钱。同时，自2007年1月起，欧盟执行的新尺度《玩具安详指令》，限定在儿童玩具和打扮及全部也许被放进口中的物品中行使包罗邻苯二甲酸二已酯在内的6种因素，还要求玩具必需切合欧盟新的化学品政策。2008年12月18日欧洲通过了欧盟委员会提出的关于玩具安详新法则，旨在进一步增强欧盟市场上的玩具安详。另外，天下其余的玩具入口国譬喻美国也慢慢加大了玩具进入的尺度，实验美国玩具安详尺度(ASTM F963-96a)，以及从2008年11月11日和11月12日别分开始施行《斲丧品安详改造法案》和《2008斲丧品安详增强法》等，也进一步进步了玩具出口的本钱。固然公司的产物出口首要以东南亚为主，但公司如故存在产物出口国政策变换影响的风险。

　　（七）因产物安详认证尺度进步带来本钱增进的风险公司一向以来都很重视产物质量安详打点，严酷凭证我国及相干入口国的技能礼貌组织出产。公司于2002年通过德国莱茵技能监理公司（TUV）和中国质量认证中心（CQC）ISO9001质量打点系统认证；于2006年通过ISO14000情形打点系统认证；于2007年通过ITS天祥团体的IECQ HSPM QC080000打点系统认证。公司今朝出产的玩具产物均切合海内及相干入口国的质量、技能和安详尺度。可是假如我国及相干入口国对玩具的质量、技能和安详尺度提出更高的要求，也许会在原原料采购及出产工艺改造等方面增进公司的出产本钱。

　　（八）外汇汇率变换风险公司陈诉期内没有产生入口营业；2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月别离实现出口收入577.85万美元、658.06万美元、1,046.43万美元和795.31万美元，占公司当期业务收入的比例别离为17.12%、10.09%、16.05%和15.74%。中国经济的一连成长与人民币汇率形成机制的改良也许导致人民币的一连升值，外汇汇率的颠簸也许对公司的红利造成倒霉影响。

　　二、其他重要事项
　　（一）重要条约截至2009年6月30日，公司正在推行的重要条约首要包罗：贷款条约6份，授权协议3份，相助协议1份。

　　（二）重大诉讼或仲裁事项制止本招股意向书择要签定日，公司不存在对投资者作出投资决定有重要影响的重大诉讼或仲裁事项。

　　第六节本次刊行各方当事人和刊行时刻布置
　　一、本次刊行各方当事人环境

当事人   名称   住所   接洽电话/传真   包办人/接洽人  
刊行人   广东奥飞动漫文化股份有限公司   广东省汕头市澄海区文冠路中段奥迪家产园   0754-5862278/0754-5870278   郑克东  
保荐人（主承销商）   广发证券股份有限公司   广州市天河北路183号大城市广场43楼   020-87555888转/020-87557566   陈家茂  
状师事宜所   北京市大成状师事宜所   北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦12层   010-58137799/010-58137788   申林平  
管帐师事宜所   广东正中珠江管帐师事宜全部限公司   广州市春风东路555号粤海团体大厦10楼   020-83859808/020-83800977   王旭彬  
股票挂号机构   中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司   广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18层   　0755-25938000/0755-25988122   　  
收款银行   中国工商银行广州市第一支行   　   　   　  
拟上市的证券买卖营业所   深圳证券买卖营业所   广东省深圳市深南东路5045号   　0755-82083333/0755-82083194   　  

　　二、本次刊行上市的重要日期

工 作 安 排   日期  
询价推介时刻   2009年8月24日至2009年8月26日  
订价通告登载日期   2009-8-28  
申购日期   2009-8-31  
股票上市日期   年 月 日  

　　第七节备查文件投资者可在以下时刻和所在查阅招股意向书全文和备查文件：
　　一、查阅所在：刊行人及保荐人（主承销商）的法定住所
　　二、查阅时刻：事变日上午9:00～12:00；下战书2:00-5：00三、招股意向书全文可通过巨潮网站　　查阅。

　　广东奥飞动漫文化股份有限公司
　　年代日

　 中财网

锛

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