编辑：义乌收购库存-义乌库存收购_收购库存-义   浏览：   添加时间：2018-04-17 22:30

　　

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　　 声明

　　 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

　　 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

　　 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　 重大事项提示

　　 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说明书的相关章节。

　　 一、本次配股的基本情况

　　 本次配股以公司2013年3月31日总股本100，050，000股为基数，向全体股东每10股配售3股，共计可配售数量30，015，000股，配股价格为4.98元/股。配售股份不足1 股的，按深圳证券交易所[微博]的有关规定处理。

　　 本次配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量上限按照变动后的总股本进行相应调整。

　　 公司控股股东、实际控制人陶建伟先生以及其他主要股东陶建锋先生、陶士青女士、楼存沙先生已公开承诺按其于配股股权登记日的持股比例，以现金方式全额认购公司配股方案中的可配股票。

　　 二、特别风险提示

　　 投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本配股说明书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。

　　 （一）国际市场竞争及国内市场开拓风险

　　 1、国际市场竞争风险

　　 全球范围内无缝服装行业目前已形成了以色列、意大利、奥地利、土耳其和中国五大区域性集群的分布。全球范围内前十大无缝服装制造商的产能不足全球产能的15%，行业集中度较低，中国在国际市场中依托良好的纺织工业基础和较低的营运成本，已成为全球无缝服装中低端产品的制造基地。

　　 本公司作为国内无缝服装行业中的领军企业，商业模式主要定位为向国际品牌商和终端零售商提供ODM和OEM制造为主，而非在国际市场进行成本及风险较大的品牌运作，故主要竞争优势在于技术研发、生产质量及快速供货能力等方面。若国内无缝行业内其他竞争对手能够进一步提升技术研发和供货能力，并针对欧美品牌服装商开展大规模、有效的营销活动，本公司的市场份额将可能受到影响。

　　 2、国内市场开拓风险

　　 由于中国消费者在内衣穿着中对于棉质、宽松型产品的传统偏好由来已久，虽然以棉氨包芯纱、莫代尔（Modal）、竹纤维、大豆蛋白功能纤维为代表的天然纤维的开发应用，逐步替代了传统化学纤维成为无缝服装的纱线原料，能够更好的适应中国人宽体、棉质感较强的内衣消费习惯，但如何开发出具备服装修身性、时尚性和面料新颖性、功能性并兼顾国内消费者消费习惯的无缝服装，需要公司对国内市场需求变化有较强的把握能力，并及时开发出适应市场需求的产品。提请投资者关注公司在国内市场开拓上面临的产品开发风险。

　　 此外，在国内市场开拓上，由于纺织服装行业整体上技术门槛、行业壁垒相对较低，大量中小企业进入到该行业导致行业竞争较为激烈。首先，公司要开拓国内市场需建立自己的品牌，虽然公司已拥有“法维诗”、“丸美”等具有一定知名度的自有商标，但要借助自有品牌进一步打开国内市场，需要投入大量的人力、物力和财力，存在一定的品牌拓展风险。其次，传统销售渠道也面临电子商务的强烈冲击，公司在国内销售渠道拓展方面由传统的线下经销转向线下、线上及经销、直销相结合的模式，也存在一定的风险。再者，与国外客户相比，国内服装市场下游零售渠道多为中小企业，内销账期相对较长，存在一定的坏账风险，随着国内市场销售金额的上升，或将导致公司面临的财务风险有所上升。

　　 （二）存货余额较高的风险

　　 2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，本公司的存货余额分别为7，425.26万元、12，333.21万元、13，126.94万元和12，334.57万元，占流动资产的比例分别为17.48%、34.88%、40.49%和40.95%，公司存在存货余额较高的风险。

　　 报告期内，由于占公司营业收入75%以上的外销业务均采用订单方式，且出口客户基本上是与公司长期保持合作关系的国外知名服装品牌商或渠道商，其信用情况良好，订单违约率较低。此外，2008年金融危机后，公司向中国出口信用保险公司对公司全部外销订单投保了出口信用保险，以降低因客户订单违约带来的相关风险。因此，公司外销业务因客户订单违约造成存货积压并由此产生重大风险的可能性较小。

　　 但如果公司针对国内市场进行的生产备货不能及时实现销售，将可能造成存货积压，进一步导致存货跌价损失，并最终对本公司的利润和现金流等方面产生不利影响。

　　 （三）国际市场经营风险

　　 公司产品以出口为主，包括通过外销的直接出口以及通过外贸商的间接出口。公司主要面临以下国际市场经营风险：

　　 1、汇率波动风险

　　 公司内销包括通过外贸商间接出口的产品是以人民币计价，而外销的产品主要是以美元计价。外销的产品其外币价格自接受订单时即已确定，但在接受订单后，投料生产、发货物流、收取货款等均需经过一定时间，该期间人民币对美元汇率的变动将对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。

　　 报告期内，公司外销收入分别为25，816.58万元、26，244.67万元、29，980.03万元和16，085.31万元，占同期主营业务收入的比例分别达75.22%、76.05%、80.70%和90.58%，主要以美元计价。

　　 自2005年7月21日起，我国建立了以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度后，人民币汇率总体上呈现出长期升值趋势。根据中国人民银行[微博]公布的人民币对美元中间价，2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，人民币对美元中间汇率分别为6.3009、6.2855、6.0969和6.1528，较各期期初的升值幅度分别为5.09%、0.23%、3.16%和-0.91%。报告期内，人民币与美元中间汇率变动情况如下图所示：

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　　 数据来源：中国人民银行[微博]

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