编辑：义乌收购库存-义乌库存收购_收购库存-义   浏览：   添加时间：2018-05-18 09:02

　　

证券代码：600979 证券简称：广安爱众 公告编号：临 2011-031


四川广安爱众股份有限公司
关于收购新疆富远能源发展有限公司 90%股权的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


重要内容提示：
●交易简要内容：四川广安爱众股份有限公司（以下简称“公司”或“本公
司”）拟收购新疆富远能源发展有限公司（以下简称“新疆富远”）90%股权，股
权收购总价合计人民币 72,900 万元，其中拟用非公开发行股票募集资金为
71,417 万元，其余为公司自筹资金。详见同日公告的《四川广安爱众股份有限
公司非公开发行股票预案》。
●本次交易未构成关联交易
●需提请投资者注意的其他事项
本次非公开发行股票预案尚需四川省政府国资委同意、公司股东大会审议批
准，并经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。


一、交易概述
1、公司根据中瑞岳华会计师事务所出具的中瑞岳华专审字[2011]第1552号
审计报告和中水资产评估有限公司出具的中水评报字[2011]第130号资产评估报
告为参考依据，按照相关约定，公司拟收购新疆富远90%股权，收购总价合计
72,900万元。
公司已就上述事项于2011年9月2日与新疆富远股东签署了《股权转让协议
书》。本次收购不构成关联交易。
2、公司2011年9月2日召开的第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关
于非公开发行股票预案的议案》，公司与会董事均赞成该议案。独立董事就该项
事宜发表了独立意见，同意用72,900万元（其中拟用本次非公开发行股票募集资
金71,417万元）收购新疆富远90%股权。
二、交易当事人情况介绍
公司已对交易当事人的基本情况进行了必要的尽职调查，具体情况介绍如
下：
1、本次股权转让方为合计持有新疆富远 90%股权的股东，包括：广东连新


1
水电开发有限公司、清远市连上电力发展有限公司、清远市金森源能源发展有限
公司、清远市世纪能源发展有限公司。
2、上述股东与本公司不存在任何关联关系。
三、交易标的基本情况
（一）交易标的
本次股权转让标的为合计持有新疆富远 90%股权的股东各自持有的股份，包
括：广东连新水电开发有限公司 30％股权、清远市连上电力发展有限公司 20％
股权、清远市金森源能源发展有限公司 20％股权、清远市世纪能源发展有限公
司 20％股权。
（二）新疆富远的基本情况
新疆富远成立于2007年6月20日，注册资10，000万元，注册地址：新疆富蕴
县人民路247号五单元202室，法定代表人：曾罗强，主营业务：一般经营项目（国
家法律、行政法规有专项审批的项目除外）；水电资源投资开发；矿产品加工、
销售。
新疆富远公司主要资产为哈德布特水电站和双红山水电站，哈德布特水电站
设计装机容量为20万KW，双红山电站设计装机容量为1万KW。哈德布特水电站工
程位于额尔齐斯河上游干流河段，地处新疆维吾尔自治区富蕴县境内，为引水式
水电站。双红山水电站位于额尔齐斯河干流流域，是额尔齐斯河流域梯级开发水
电站的第七级，为河床式水电站。
截至目前，双红山水电站已投产发电；哈德布特水电站目前尚处于建设期，
预计2013年4月30日前全部机组投产发电。达产后，双红山水电站和哈德布特水
电站设计年发电量分别为0.33亿和6.04亿KWH。
（三）新疆富远资产和生产经营情况
根据中瑞岳华会计师事务所有限公司中瑞岳华专审字[2011]第1552号审计
报告，截至2011年3月31日，新疆富远的资产和生产经营情况如下：
项 目 2011.3.31 2010.12.31
总资产 114,621.61 111,126.43
总负债 58,825.05 55,679.86
所有者权益合计 55,796.57 55,446.57

《新疆富远审计报告》全文见上海证券交易所网站。
（四）新疆富远评估情况
评估机构：中水资产评估有限公司
评估基准日：2011 年 3 月 31 日。
评估方法：资产基础法
根据中水资产评估有限公司中水评报字[2011]第 130 号，截至 2011 年 3 月

2
31 日，新疆富远评估结果具体如下表：
金额单位:人民币万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
A B C=B-A D=C/A×100%
流动资产合计 2,684.88 2,684.88 - -
非流动资产合计 111,936.73 124,612.59 12,675.86 11.32
其中：长期股权投资 100.00 161.88 61.88 61.88
投资性房地产 - - -
固定资产 538.11 625.40 87.29 16.22
在建工程 111,130.44 123,593.89 12,463.45 11.22
无形资产 - - -
其中：无形资产-土地使用权 - - -
其他非流动资产 168.17 231.41 63.24 37.60
资产总计 114,621.61 127,297.47 12,675.86 11.06
流动负债 825.05 825.05 - -
非流动负债 58,000.00 58,000.00 - -
负债总计 58,825.05 58,825.05 - -
净 资 产 55,796.57 68,472.42 12,675.86 22.72

《新疆富远资产评估报告》全文详见上海证券交易所网站。
（五）交易方式
根据各方协商结果，公司拟用 72,900 万元收购新疆富远股东所持的新疆富
远 90%股权，新疆富远其他股东同意放弃本次优先受让权。本次股权收购完成后，
本公司将持有新疆富远 90％的股权，为新疆富远的控股股东。
（六）交易标的定价情况及公平合理性分析
（1）交易标的定价情况
1）本次股权收购的交易价格：新疆富远 90%股权转让价格为 72,900 万元。
2）本次股权收购交易价格的定价依据：以 2011 年 3 月 31 日为基准日，经
中瑞岳华会计师事务所有限审计（中瑞岳华审字[2011]1552 审计报告）结果为
基础，考虑新疆富远股东在审计评估基准日至股权交割日期间投入 1 亿元资本
金，新疆富远 100%股权转让价格为 81,000 万元，新疆富远 90%股权转让价格为
72,900 万元。
（2）定价的公平合理性分析
1、单位装机投资成本分析
以总装机容量 21 万千瓦为基数，如果按照简单算术进行计算，则本次收购

3
相当于获得 18.9 万千瓦的权益装机，单位装机投资成本约为 3857 元/KW（不含
承担的银行负债），含承担的银行负债单位装机投资成本约为 8143 元/KW。
2、单位电能投资成本分析
发电量以哈德布特水电站、双红山水电站年均发电量 6.37 亿度为基数，在
电能方面如果按照简单算术进行计算，本次收购相当于获得 5.733 亿度的电量，
单位电能投资成本约为 1.27 元/度（不含承担的银行负债），含承担的银行负债
单位电能投资成本约为 2.68 元/度。
3、与目前平均投资成本相比
单位装机投资成本方面：与目前国内投资新建水电站平均投资成本普遍在 1
万元/KW 左右比较，哈德布特水电站、双红山水电站的投资成本属于中等水平。
因此，本次收购的单位装机投资成本在合理范围内。
单位电能投资成本方面：本次收购的单位电能投资成本约为 2.68/度，在国
内水电站单位电能投资成本允许的合理范围内。
（七）本次交易的批准情况
本公司已与转让各方签署了《股权转让协议书》，本次收购新疆富远股权事
宜已经新疆富远股东会、本公司董事会审议通过，尚须提交四川省政府国资委同
意、本公司股东大会审议批准，并经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。
四、交易合同或协议的主要内容
（一）交易主体：
股权转让方（甲方）：合计持有新疆富远 90%股权的股东，包括：广东连新
水电开发有限公司、清远市连上电力发展有限公司、清远市金森源能源发展有限
公司、清远市世纪能源发展有限公司。
股权受让方（乙方）：四川广安爱众股份有限公司
（二）转让标的、价款及支付方式：本次转让标的为新疆富远 4 名股东合计
持有的新疆富远 90%股权。协议各方一致同意本次股权转让以新疆富远 2011 年 3
月 31 日为基准日的审计结果作为基础，本次转让价款合计 72,900 万元。
价款支付及股权过户：
（1）本协议生效后三十个工作日内，乙方将股权转让价款总额的 60%付
支付给甲方（乙方前期已经支付的保证金自动转为转让价款）。
甲方应在乙方付款后十个工作日内，与乙方共同完成目标公司章程的修
改，并办理完毕所转让全部股权过户及相关工商变更登记手续。
（2）甲方完成所转让股权过户的工商变更登记手续后十个工作日内，乙
方将股权转让价款总额的 25%付支付给甲方。
（3）转让价款总额的 10%依次作为建设工期、工程造价（即投资包干）和收


4
益保证金。
（三）主要的保证与承诺
（1）甲方的保证与承诺：
1、甲方保证按本协议约定及时办理所转让股权过户及相关工商变更登记手
续。
2、甲方保证，由甲方在 2011 年 3 月 31 日至股权交割日期间对目标公司增加
壹亿元的资本金投入。如甲方在该期间内向目标公司的资本金投入少于 1 亿元，
则等额扣减乙方应支付甲方的股权转让价款；
3、甲方保证对其持有的目标公司的股权拥有完整的所有权与处置权，并且保
证所转让的股权不存在权属争议。若存在其他第三方对乙方就相关股权提出权属
争议，由甲方承担全部责任。
4、甲方承诺，基于本次股权转让而向乙方提供的目标公司的人事、经营、效
益、财务、技术及资产状况等相关所有文件资料均是真实、准确、完整的，没有
遗漏或隐瞒任何事实，也没有任何虚假陈述。目标公司管理权移交时，甲方应当
保证目标公司工程技术资料、财务及管理方面等重要资料的完整。
5、 甲方承诺，目标公司已经根据有关法律、法规和行业标准，取得为经营
业务所需的资格、登记、备案、许可、同意或其他形式的批准。到本协议签订之
日，该等资格、登记、备案、许可、同意或其他形式的批准一致有效。上述许可、
批准和注册没有任何违法的记录，不会因本协议的生效而被终止或者撤销。
6、因甲方全部成员已将所持目标公司股权全部为中国建设银行清远市分行设
置了质押，甲方承诺负责取得该行出具的，同意甲方按本协议约定向乙方转让所
持目标公司股权、并继续执行原合同条款的文件。
在办理上述建设银行书面同意文件时，如果需要乙方提供股权过户后继续用
目标股权提供贷款质押的承诺，乙方应及时提供。
7、甲方协调相应主管部门，力争两座水电站的上网销售均价达到 0.324 元/
千瓦时以上。
8、甲方保证，积极配合乙方向中国证监会提交非公开发行申请的其他必备材
料。
（2）、受让方保证：及时、足额按本协议约定向甲方支付股权转让价款，及
时提供完成本次股权转让需要乙方出具的文件。
（3）双方承诺：
1、本次股权转让（受让）行为不违反国家法律、法规，及其内部规章制度
的规定。
本协议生效后，任何一方不得以本协议违反其作为当事人的其他合同、协议


5
和法律文本为由，而主张本协议无效或对抗本协议项下义务的履行。
2、甲、乙双方各自向对方保证，充分赔偿守约方因己方违反任何保证所遭
受、招致或支付的任何开支、索赔、诉讼费用和损失。
（四）违约责任
1、在本协议依照法律规定或者双方约定终止前，如果甲方擅自向第三方进
行目标公司的股权转让或者开展股权转让的接洽、谈判等活动，或者将转让标的
为第三方设置质押等权利限制措施，则应向乙方承担违约金 3000 万元（大写：
叁仟万元）。并且，乙方有权主张该等向第三方的转让或者质押无效。
2、甲方如果不按期提供相关资料办理股权过户，应按照未过户的股权所对
应的价值为基数，按日向乙方承担万分之五的赔偿金；如甲方故意延迟办理股权
过户超过 30 个工作日，则还应当向乙方支付 3000 万元（大写：叁仟万元）的违
约金，乙方同时享有单方解除转让协议或者要求甲方继续履行转让义务的权利。
如果乙方要求解除转让协议，甲方应在 15 个工作日内加算同期银行贷款利息全
额退还乙方支付的预付款，并同时付清 3000 万元违约金。如果乙方要求甲方继
续履行协议时，甲方除承担前述违约金外，还应继续履行协议（非甲方原因除外）。
3、乙方不按期付款的违约责任
乙方如果不按期支付转让价款，应当以欠款数额为基数，按日承担万分之五
的违约金。欠款额超过转让总价款的 25％且延期付款达 30 个工作日以上时，甲
方有权解除转让协议，并要求乙方承担 3000 万元（大写：叁仟万元）的违约金。
甲方要求乙方继续履行协议时，乙方除承担前述违约金外，还应继续履行协议。
4、如果股权转让协议依约终止，而甲方不能依约按时退回乙方支付的保证
金，则甲方应当按日承担万分之五的违约金。如甲方退回时间超过三十个工作日，
则应当按日承担万分之十的违约金。
（五）协议终止
１、双方同意，当下列情形出现时，可解除或终止本协议：
（1）双方协商一致并签署书面协议，可终止本协议；
（2）发生不可抗力事件导致无法继续履行本协议约定的内容。
２、法律规定的终止情形出现时，本协议任何一方有权书面通知另一方终止
本协议。
（六）主要生效条件
（1）甲方各成员的代表签字并加盖公章、乙方代表签字并加盖公章；
（2）本协议约定的内容经乙方董事会审议通过；
（3）本协议约定的内容经乙方股东大会审议通过；
（4）乙方本次非公开发行股票事宜获得四川省政府国有资产监督管理委员会


6
的批准；
（5）乙方本次非公开发行股票事宜获得中国证券监督管理委员会的核准，且
发行成功。
五、过渡期的安排
本协议签订后至乙方正式接管目标公司期间，为本次股权转让的过渡期。在
过渡期间，甲方安排乙方的财务、行政及技术管理方面的三至五名人员到目标公
司进行考察，以了解两座水电站设备的建设或者运行状况，对双红山电站、哈德
布特水电站的建设质量进行监督，并协助参与目标公司的管理。
2、本协议签订后，目标公司不应发生非正常经营之外的支出。甲方同时承诺：
本协议签订前的合理期间内，没有发生明显不利于目标公司的交易；如存在此类
明显不利于目标公司的交易，其损失由甲方承担。
3、在过渡期内，如果乙方认为目标公司存在下属情形之一的，可以要求提前
结束过渡期并经通知甲方后终止本协议：
（1）发现目标公司的两座水电站存在较大质量问题；
（2）拟转让的股权存在行政或者司法查封、冻结及其他瑕疵，影响转让过户
或股权价值；或者存在两座水电站任何之一相关资产产权不清晰或者有争议的情
形；
（3）存在影响目标公司两座水电站任何之一售电或上网的法律障碍及其他问
题；
（4）发现两座水电站任何之一所处区域存在发生重大地质灾害或重大地震的
可能性而工程无法达到防御Ⅷ度地震要求；
（5）目标公司存在未披露的对外担保等或有负债，存在重大诉讼、仲裁或者
可能引起重大诉讼的纠纷；
（6）其他因法律法规明确规定而不能依法受让目标公司股权的情况。
六、收购新疆富远 90％股权的目的和对公司的影响
公司收购新疆富远 90％股权符合公司发展战略和主营业务，资产质量优良。
此次收购后公司拥有的电力总装机容量将增加，发电能力大大提高，公司的业务
规模和核心竞争力进一步增强。同时也为公司构筑新的发展平台，带来新的利润
增长点，提高公司的盈利能力。
七、独立董事意见
公司独立董事就上述收购事项发表独立意见如下：
1、公司收购新疆富远 90％股权将进一步扩大经营规模，壮大公司水电主
营业务，增强公司可持续发展能力。同时也为公司构筑新的发展平台，带来新的
利润增长点，提高公司的盈利能力。


7
2、本次收购股权的定价是公司以经具有证券从业资格的会计师事务所和资
产评估机构审计、评估后确认的结果为参考依据，综合考虑拟收购标的公司业务
发展情况、资产状况、财务状况等诸多因素后，按照公平合理的市场定价原则，
在各方平等协商的基础上形成的。本次交易定价公允，不存在关联交易、内幕交
易及损害公司和股东合法权益的情形。
3、本次股权收购签订的相关协议，符合中华人民共和国《合同法》《公司
法》、《证券法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，不存在损害股东利益
的情形。
八、备查文件目录
1、公司第三届董事会第二十五次会议决议
2、独立董事意见
3、新疆富远审计报告、评估报告。
特此公告。
四川广安爱众股份有限公司董事会
二 0 一一年九月二日




8
中瑞岳华会计师事务所有限公司 Zhongrui Yuehua Certified Public Accountants Co., Ltd. 电话：+86(10)88095588
Tel： +86(10)88095588
地址：北京市西城区金融大街 35 号国际 Add:8-9 /F Block A Corporation Bldg.No.35 Finance Street Xicheng District
企业大厦 A 座 8-9 层 传真：+86(10)88091199/90
Beijing PRC

邮政编码：100140 Post Code:100140 Fax： +86(10)88091199/90




审 计 报 告
中瑞岳华专审字[2011]第 1552 号
新疆富远能源发展有限公司：
我们审计了后附的新疆富远能源发展有限公司(以下简称“富远公司”)的财务报
表，包括 2010 年 12 月 31 日、2011 年 3 月 31 日的资产负债表，2010 年度、2011 年一
季度的利润表、现金流量表和所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是富远公司管理层的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计
估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公
允反映了富远公司 2010 年 12 月 31 日、2011 年 3 月 31 日的财务状况以及 2010 年度、
2011 年一季度的经营成果和现金流量。


中瑞岳华会计师事务所有限公司 中国注册会计师：杜立君
中国北京 中国注册会计师：张卓


2011 年 5 月 13 日

1
资产负债表
2011 年 3 月 31 日
编制单位：新疆富远能源发展有限公司 金额单位：人民币元

项 目 注释 期末余额 期初余额
流动资产：

货币资金 七、
22,710,590.21 42,773,418.49
交易性金融资产
应收票据

应收账款
预付款项
应收利息
应收股利

其他应收款 七、
4,138,250.90 4,897,079.92
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产

流动资产合计
26,848,841.11 47,670,498.41
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款

长期股权投资 七、
1,000,000.00 1,000,000.00
投资性房地产

固定资产 七、
5,381,107.27 5,632,613.52

在建工程 七、
1,111,304,432.28 1,055,279,435.87

工程物资 七、
1,681,724.92 1,681,724.92
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产


2
开发支出
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产

非流动资产合计
1,119,367,264.47 1,063,593,774.31

资产总计
1,146,216,105.58 1,111,264,272.72
法定代表人：曾罗强 主管会计工作负责人：罗勇洲 会计机构负责人：何捷伦



资产负债表(续)
2011 年 3 月 31 日
编制单位：新疆富远能源发展有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据

应付账款 七、7
8,614,415.11 6,140,145.10
预收款项
应付职工薪酬

应交税费 七、8
-2,104,982.66 -1,078,542.99
应付利息
应付股利

其他应付款 七、9
1,741,023.04 1,737,020.52
一年内到期的非流动负债
其他流动负债

流动负债合计
8,250,455.49 6,798,622.63
非流动负债：

长期借款 七、10
580,000,000.00 550,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款


3
 预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债

非流动负债合计
580,000,000.00 550,000,000.00

负债合计
588,250,455.49 556,798,622.63
所有者权益(或股东权益)：

实收资本(或股本) 七、11
100,000,000.00 100,000,000.00

资本公积 七、12
458,100,000.00 454,600,000.00
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备

未分配利润 七、13
-134,349.91 -134,349.91

所有者权益(或股东权益)合计
557,965,650.09 554,465,650.09
负债和所有者权益(或股东权益)总
计 1,146,216,105.58 1,111,264,272.72
法定代表人：曾罗强 主管会计工作负责人：罗勇洲 会计机构负责人：何捷伦



利润表
编制单位：新疆富远能源发展有限公司 金额单位：人民币元

项 目 注释 2011 年 1-3 月 2010 年度


一、营业收入


减：营业成本


营业税金及附加


销售费用


管理费用


财务费用




4
资产减值损失

加：公允价值变动收益（损
失以“－”号填列）

投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和
合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号
填列）

加：营业外收入


减：营业外支出


其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“－”
号填列)

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以"－"号填
列）

五、其他综合收益


六、综合收益总额



法定代表人：曾罗强 主管会计工作负责人：罗勇洲 会计机构负责人：何捷伦



现金流量表
编制单位：新疆富远能源发展有限公司 金额单位：人民币元

项 目 注释 2011 年 1-3 月 2010 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计


5
 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金 45,276,528.28 318,437,960.84
投资支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计
45,276,528.28 318,437,960.84

投资活动产生的现金流量净额
-45,276,528.28 -318,437,960.84
三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金
3,500,000.00 79,500,000.00

取得借款收到的现金
30,000,000.00 100,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计
33,500,000.00 179,500,000.00
偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金
8,286,300.00 28,269,450.00
支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计
8,286,300.00 28,269,450.00

筹资活动产生的现金流量净额
25,213,700.00 151,230,550.00
四、汇率变动对现金及现金等价物影响

五、现金及现金等价物净增加额
-20,062,828.28 -167,207,410.84

加：期初现金及现金等价物余额
42,773,418.49 209,980,829.33

六、期末现金及现金等价物余额
22,710,590.21 42,773,418.49
法定代表人：曾罗强 主管会计工作负责人：罗勇洲 会计机构负责人：何捷伦




6
所有者权益变动表


编制单位：新疆富远能源发展有限公司 金额单位：人民币元


2011 年 1-3 月 2010 年度



减： 盈 减： 盈
项 目 所有者（股东） 所有者（股东）权益
实收资本 资本公积 库存 余 未分配利润 实收资本 资本公积 库存 余 未分配利润
权益合计 合计
股 公 股 公

积 积

一、上年年末余额 100,000,000.00 454,600,000.00 -134,349.91 554,465,650.09 100,000,000.00 375,100,000.00 -134,349.91 474,965,650.09

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年年初余额 100,000,000.00 454,600,000.00 -134,349.91 554,465,650.09 100,000,000.00 375,100,000.00 -134,349.91 474,965,650.09

三、本期增减变动金额
3,500,000.00 3,500,000.00 79,500,000.00 79,500,000.00
（减少以“－”号填列）

（一）净利润

（二）其他综合收益

上述(一)和（二）小计

（三）所有者投入和减
3,500,000.00 3,500,000.00 79,500,000.00 79,500,000.00
少资本

1.所有者投入资本 3,500,000.00 3,500,000.00 79,500,000.00 79,500,000.00

2.股份支付计入所有者

权益的金额

3.其他

（四)利润分配

1.提取盈余公积




7
 2.提取一般风险准备

3.对所有者(或股东)的

分配

4.其他

（五）所有者权益内部

结转

1.资本公积转增资本(或

股本)

2.盈余公积转增资本(或

股本)

3.盈余公积弥补亏损

4.其他

（六）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（七）其他

四、本期期末余额 100,000,000.00 458,100,000.00 -134,349.91 557,965,650.09 100,000,000.00 454,600,000.00 -134,349.91 554,465,650.09

法定代表人：曾罗强 主管会计工作负责人：罗勇洲 会计机构负责人：何捷伦




8
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注



新疆富远能源发展有限公司
2011 年一季度财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）

一、 公司基本情况
新疆富远能源发展有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系广东连新水电开
发有限公司（以下简称“连新公司”）、清远市连上电力发展有限公司、清远市金森能源
发展有限公司共同出资组建的有限责任公司。
本公司申请登记注册资本壹亿元，2007 年 6 月 19 日富蕴诚信有限责任会计师事务
所出具了富诚会验字【2007】21 号《验资报告》，验证了公司首期出资额 2000 万元。
2007 年 6 月 20 日公司完成设立登记，取得富蕴县工商行政管理局颁发的企业法人营业
执照，注册号 654322050000916。
此后，自 2008 年 3 月 28 日至 9 月 25 日间，本公司的发起人股东先后五次以货币
资金出资，公司实收资本累计至壹亿元。
2008 年 10 月 13 日，经本公司股东大会决议通过，连新公司与清远市世纪能源发
展有限公司（以下简称“清远世纪”）签订了股权转让合同，约定连新公司将所持占富
远公司股权总额中的 20%转让给清远世纪。
至此，本公司四个法人股东持股比例如下：
投资者名称 持股比例（%）
广东连新水电开发有限公司 30.00
清远市连上电力发展有限公司 30.00
清远市金森源能源发展有限公司 20.00
清远市世纪能源发展有限公司 20.00
合 计 100.00

因本公司经营建设的哈德布特水电站向由中国建设银行清远市分行牵头的银团申
请贷款 9 亿元，本公司全体 4 名法人股东以各自所持本公司全部股权，为公司提供质押
担保，并在富远县工商行政管理局办理了质押登记手续，质押权人为中国建设银行清远
市分行。
本公司经营建设中的水电站共两个，分别为哈德布特水电站及双红山水电站。
其中：哈德布特哈德布特水电站工程地处新疆北部的阿勒泰地区富蕴县境内，额尔
齐斯河上游干流河段，引水枢纽坝址位于可可托海水电站水库坝址下游 10.5 公里处。
电站厂房位于吐尔洪沟内距沟口 200 米处，距富蕴县城 9 公里处。总装机容量 200MW
（4*50MW），工程建设任务是水力发电，同时承担供水、灌溉、防洪、生态等综合利
用任务。电站建成后能向阿勒泰电网提供 6.04 亿 kwh 的电量。工程初设阶段静态总投


9
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


资 138,664 万元，静态单位千瓦投资 6,933.2 元/kw。建设期贷款利息 11,298 万元，工程
总投资 149,962 万元，单位千瓦投资元 7,498.1/kw。工程总工期为三年，预计 2012 年完
工投入使用。
双红山水电站工程位于富蕴县境内的额尔齐斯河主干流上，地理位置约在东经
89°23′，北纬 46°59′附近，富蕴县城下游 12km 处。工程闸址以上集水面积为 6890km2
富蕴县双红山水电站主要任务是发电，装机容量为 10MW。工程总投资 14,400 万元。
本公司经营范围：一般经营项目（国家法律、行政法规有专项审批的项目除外）；
水电资源投资开发；矿产品加工、销售。
公司住所：富蕴县人民路 247 号五单元 202 室；法定代表人：曾罗强；税务登记证
号：勒地税登字 654322663600904 号、富国税字 654322663600904 号

二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财
政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、
其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企
业会计准则”）编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。本财务报表
均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2011
年 3 月 31 日的财务状况及 2011 年一季度的经营成果和现金流量等有关信息。

四、主要会计政策和会计估计
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期
间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子
公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
3、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有
的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现
金、价值变动风险很小的投资。
4、应收款项

10
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应
收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同
条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其他财务重
组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
本公司对于应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其
未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。计提坏账的
情形包括但不限于：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明
债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项 价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事
项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
5、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投
资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非
同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本与购买方为进行企业合并发
生的各项直接相关费用之和作为长期股权投资的初始投资成本。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本
视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发
行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换
出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取
得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不
能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响
的长期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并
且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的


11
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享
有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调
整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损
益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可
辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的
净利润进行调整后确认。对于本公司与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损
益，按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公
司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应
调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质
上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负
有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投
资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复
确认收益分享额。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获
取利益。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活
动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指
对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共
同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑
投资企业和其他持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表
决权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如
果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，
按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
6、固定资产


12
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一
个会计年度的有形资产。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预
定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用
寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
交通运输设备 5 5 19
办公设备 5 5 19
机械设备 10 5 9.5
房屋建筑物 20 5 4.75
试验室设备 5 5 19

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状
态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、9“非流动非金融资产减
值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最
终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致
的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资
产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁
期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成
本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外
的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
7、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到
预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使


13
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、9“非流动非金融资
产减值”。
8、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支
出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建
或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息
收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支
出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本
化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差
额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连
续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
9、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房
地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于
资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行
减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论
是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并
计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；
不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在
销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置
费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态
所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终
处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确
定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进


14
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现
金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期
从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的
资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失
金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面
价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
10、职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗
保险、及其他社会保障，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议
并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除
与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服
务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负
债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
11、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法
准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于
本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估
计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。
然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金
额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变
更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间
的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域
如下：
（1）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于


15
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与
原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备
的计提或转回。
（2）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减
值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹
象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金
额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和
预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观
察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营
成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用
所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关
经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组
组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要
预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金
流量的现值。
（3）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直
线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊
销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术更新而确
定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（4）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确
定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最
终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和
递延所得税产生影响。

五、主要会计政策、会计估计的变更及前期会计差错更正
报告期内本公司未发生会计政策、会计估计变更及前期会计差错更正事项。

六、主要税种及税率

16
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

税种 具体税率情况
应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进
增值税
项税额后的差额计缴增值税。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的5%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴
企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴。


七、财务报表项目注释
以下注释项目除非特别指出，期初指 2009 年 12 月 31 日，期末指 2011 年 3 月 31
日。


1、货币资金
期末数 期初数
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金：
-人民币 — — 63,544.51 — — 149,564.24
银行存款：
-人民币 — — 22,647,045.70 — — 42,623,854.25
合 计 22,710,590.21 42,773,418.49


2、其他应收款
（1）其他应收款按账龄列示
期末数 期初数
项目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 1,083,792.57 26.19 1,842,621.59 37.63
1至2年 578,618.57 13.98 578,618.57 11.82
2至3年 594,839.76 14.37 594,839.76 12.15
3 年以上 1,881,000.00 45.46 1,881,000.00 38.40
合计 4,138,250.90 100.00 4,897,079.92 100.00

（2）本期无其他应收款转回或收回情况
。
（3）报告期内无实际核销的大额其他应收款。
（4）报告期其他应收款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位。
（5）其他应收款金额前五名单位情况
占其他应收款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（%）
新疆富蕴县人民政府 非关联方 1,000,000.00 3 年以上 24.16
清远东湖实业投资有
关联方 520,000.00 1-2 年 12.57
限公司


17
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

占其他应收款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（%）
李小栓（李劲） 非关联方 500,000.00 2-3 年 12.08
清远市清城区石角镇
非关联方 380,000.00 3 年以上 9.18
金源经营部
富蕴县供电局 非关联方 313,520.00 3 年以上 7.58
合 计 2,713,520.00 65.57

（6）应收关联方账款情况
详见附注七、3 关联方应收应付款项。


3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类


项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
其他股权投资 1,000,000.00 1,000,000.00
减：长期股权投资减值准备
合 计 1,000,000.00 1,000,000.00

（2）长期股权投资明细情况
被投资单位 核算方法 投资成本 期初数 增减变动 期末数
富蕴县农村信用合作社 成本法 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
合 计 1,000,000.00 1,000,000.00

（续）
在被投资 在被投资单位 在被投资单位持股
本期计提减值 本期现金红
被投资单位 单位持股 享有表决权比 比例与表决权比例 减值准备
准备 利
比例（%） 例（%） 不一致的说明
富蕴县农村信
1.82 1.82
用合作社

合 计


4、固定资产
（1）固定资产情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、账面原值合计 7,718,091.10 22,010.00 7,740,101.10
其中：房屋及建筑物 1,592,378.93 1,592,378.93
机械设备 1,905,960.00 1,905,960.00
运输工具 3,360,187.24 3,360,187.24
办公设备 609,043.90 22,010.00 631,053.90
试验室设备 250,521.03 250,521.03
二、累计折旧合计 2,085,477.58 273,516.25 2,358,993.83


18
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
其中：房屋及建筑物 118,711.07 18,604.47 137,315.54
机械设备 377,930.32 50,396.10 428,326.42
运输工具 1,234,380.98 159,608.94 1,393,989.92
办公设备 332,279.64 33,007.00 365,286.64
试验室设备 22,175.57 11,899.74 34,075.31
三、账面净值合计 5,632,613.52 5,381,107.27
其中：房屋及建筑物 1,473,667.86 1,455,063.39
机械设备 1,528,029.68 1,477,633.58
运输工具 2,125,806.26 1,966,197.31
办公设备 276,764.26 265,767.26
试验室设备 228,345.46 216,445.72
四、减值准备合计
五、账面价值合计 5,632,613.52 5,381,107.27
其中：房屋及建筑物 1,473,667.86 1,455,063.39
机械设备 1,528,029.68 1,477,633.58
运输工具 2,125,806.26 1,966,197.31
办公设备 276,764.26 265,767.26
试验室设备 228,345.46 216,445.72

注：本期固定资产增加均为外购固定资产。
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
①、本公司所属哈德布特电站占用的土地已取得新疆维吾尔族自治区国土资源厅
《关于富蕴县哈德布特水电站建设项目用地的批复》（新国土资函【2009】120 号），批
准用地使用权类型：划拨。该宗土地尚未取得土地使用权证书；
②、本公司房产：金蕴花园小区 B3 幢 5 单元 101 号房至 502 号 10 处房产，账面原
值为 1,566,691.00 元，累计折旧 93,022.28 元，净值 1,473,668.72 元，均未办理房屋所有
权证，对应的土地使用权性质均为划拨用地，未办理国有土地使用权证。


5、在建工程
（1）在建工程基本情况
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
哈德布特电站 975,344,400.30 975,344,400.30 929,729,867.60 929,729,867.60

双红山电站 135,960,031.98 135,960,031.98 125,549,568.27 125,549,568.27

合 计 1,111,304,432.28 1,111,304,432.28 1,055,279,435.87 1,055,279,435.87

（2）重大在建工程项目变动情况



19
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

预算数 本期转入固
工程名称 期初数 本期增加数 其他减少数 期末数
（万元） 定资产数
哈德布特电站 149,962 929,729,867.60 45,614,532.70 975,344,400.30
双红山电站 14,400 125,549,568.27 10,410,463.71 135,960,031.98
合 计 1,055,279,435.87 56,024,996.41 1,111,304,432.28

（续）
本期利息
利息资本化 其中：本期利 工程投入占预
工程名称 资本化率 工程进度 资金来源
累计金额 息资本化金额 算的比例（%）
（%）
哈德布特电站 50,151,750.00 8,286,300.00 注 65.04 自筹
双红山电站 94.42
合 计 50,151,750.00 8,286,300.00


注：为筹集建设哈德布特水电站建设资金 2009 年 6 月 15 日本公司与中国建设银
行股份有限公司清远市分行签订了资金借款合同，借款利率为同期银行贷款基准利率。
报告期内的人民银行贷款基准年利率为 6.60%。
（3）在建工程减值准备
资产负债表日，经本公司确认在建工程并无减值迹象。
（4）在建工程的工程进度情况
①、哈德布特电站
序号 工程名称 单位工程 形象进度

挡水建筑（沥 大坝
1、 青混凝土墙 防浪墙 大坝防渗墙已按设计图完工
坝） 沥青混凝土心墙
开敞式溢洪道 溢洪洞开挖已完成
2、 泄水建筑物 导流兼泄洪洞洞身开挖、衬砌已完成，闸井、
导流兼泄洪洞
导流洞明渠完成土建 70%
进水口 进水口开挖完成

引水隧洞 完成开挖 12.725 公里，未开挖量 0.876 公里
3、 发电引水系统 调压井开挖完成，
调压井
竖井开挖完成 130 米，未开挖量 140 米
高压管道 叉管段开挖完成
主厂房 第一层开挖完成
4、 发电厂房
副厂房 第一层开挖完成
5、 尾水建筑 尾水洞 尾水段出口开挖完成
尾水出口围堰完成。
6、 防洪建筑
导流兼泄洪洞出口明渠围堰完成
7、 送出工程 升压站 升压站土建及砼挡墙完成 50%




20
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


②、双红山电站
序号 工程名称 形象进度
1、 围堰工程 全部完工
2、 导流明渠工程 全部完工
3、 溢流坝 全部完工
4、 厂房 全部完工
5、 进厂公路 全部完工
6、 金结工程 全部完工
7、 闸门启闭机 全部完工
8、 附属工程 房屋建筑物已完工，地面硬化尚未做


6、工程物资
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
专用材料 1,681,724.92 1,681,724.92
合 计 1,681,724.92 1,681,724.92


7、应付账款
（1）应付账款明细情况
项 目 期末数 期初数
应付工程款 8,584,021.49 6,124,451.49
应付设备款 30,393.62 15,693.61
合 计 8,614,415.11 6,140,145.10

（2）报告期应付账款中无应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位
或关联方的款项。
（3）账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
债权人名称 金额 未偿还的原因 报表日后是否归还

新疆凯隆工贸有限公司 453,575.38 未办理结算 否
合 计 453,575.38


8、应交税费
项 目 期末数 期初数
增值税 -2,104,982.66 -1,078,542.99
合 计 -2,104,982.66 -1,078,542.99


9、其他应付款
（1）其他应付款明细情况
项 目 期末数 期初数
应付质保金 1,713,727.79 1,713,727.79
应付保证金 20,000.00 20,000.00



21
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

其他 7,295.25 3,292.73
合 计 1,741,023.04 1,737,020.52

（2）账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
报表日后是
债权人名称 金额 未偿还的原因
否归还
化州水电设备有限公司 833,223.61 未到合同约定的结算期 否
新疆中材新材料有限责任公司 282,000.00 未到合同约定的结算期 否
新疆众信钢结构有限公司 241,482.49 未到合同约定的结算期 否
合 计 1,356,706.10

（3）对于金额较大的其他应付款的说明
债权人名称 期末数 性质或内容

化州水电设备有限公司 833,223.61 质保金
新疆中材新材料有限责任公司 282,000.00 质保金
新疆众信钢结构有限公司 241,482.49 质保金
合 计 1,356,706.10


10、长期借款
（1）长期借款分类
项 目 期末数 期初数
质押借款 580,000,000.00 550,000,000.00
减：一年内到期的长期借款
合 计 580,000,000.00 550,000,000.00

（2）长期借款说明
为筹集哈德布特水电站建设资金，2009 年 6 月 15 日本公司与中国建设银行股份有
限公司清远市分行签订资金借款合同，合同编号：2009 年固字第 001 号。合同约定：
借款总额为 9 亿元，借款期限为 180 个月，自 2009 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日。
借款利率为同期银行贷款基准利率。根据公司实际的用款需要申请放款。
截止 2011 年 3 月 31 日，公司总共使用的借款额度为 5.8 亿元；
为取得该项借款，本公司的关联方为该项借款与与中国建设银行股份有限公司清远
市分行签订了抵押、担保等保证合同。其中：
范广平、何海权、黄伟忠、朱东明、姚镜阳分别提供了连带责任保证，并分别签订
了《自然人保证合同》；
朱卫明、蔡燕飞、姚镜阳、邱丽娟、广东连新水电开发有限公司、清远市骏豪房地
产开发有限公司分别以土地、房地产权证及输变电设施为该项借款提供了抵押担保，用
于担保的资产价值为 1.426 亿元；
股东广东连新水电开发有限公司、清远市连上电力发展有限公司、清远市金森能源
发展有限公司、清远市世纪能源发展有限公司分别提供了连带责任保证，并分别签订了

22
 新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注


《保证合同》；同时各股东分别签订《权利质押合同》，约定将各自所持有的对本公司的
股权进行质押；


11、实收资本
本年 本年
投资者名称 年初数 年末数 持股比例
增加 减少
广东连新水电开发有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 30.00
清远市连上电力发展有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 30.00
清远市金森源能源发展有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 20.00
清远市世纪能源发展有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 20.00
合 计 100,000,000.00 100,000,000.00 100.00


12、资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价 454,600,000.00 458,100,000.00
其中：投资者投入的资本 454,600,000.00 458,100,000.00
合 计 454,600,000.00 458,100,000.00


13、未分配利润
项 目 本期数 上期数
期初未分配利润 -134,349.91 -134,349.91
加：本期净利润
减：提取法定盈余公积
期末未分配利润 -134,349.91 -134,349.91


七、关联方及关联交易
1、本公司的股东情况
股东公司名称 关联关系 企业类型 注册地 法人代表 业务性质
清远市北江一路 20 号
广东连新水电开发有限公司 投资方 有限公司 何海权 水电开发与经营
海景一路 5 栋 4 楼
清远市连上电力发展有限公 清远市新城人民二路
投资方 有限公司 黄伟忠 电力开发与经营
司 震海商务大厦 8 楼
清远市金森源能源发展有限 清远市北江二路 9 号
投资方 有限公司 姚镜阳 能源开发与经营
公司 越君豪庭底层 01 号
清远市世纪能源发展有限公 清远市清城区沿江路
投资方 有限公司 范广平 能源开发与经营
司 26-27 号龙庭轩

（续）
对本企业的 对本企业的
组织机构
股东公司名称 注册资本 持股比例 表决权比例 本企业最终控制方
代码
（%） （%）

23
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

对本企业的 对本企业的
组织机构
股东公司名称 注册资本 持股比例 表决权比例 本企业最终控制方
代码
（%） （%）
广东连新水电开发有限公
10000 万元 30 30 72436440-8
司 何海权
清远市连上电力发展有限 10000 万元
30 30 黄伟忠 79931327-7
公司
清远市金森源能源发展有 5000 万元
20 20 姚镜阳 79936496-3
限公司
清远市世纪能源发展有限 5000 万元
20 20 范广平、朱东明 68058103-9
公司

2、关联方交易情况
关联担保情况
担保是否已
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
广东连新水电开发 本公司
90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
有限公司
清远市连上电力发 本公司
90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
展有限公司
清远市金森源能源 本公司
90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
发展有限公司
清远市世纪能源发 本公司
90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
展有限公司
何海权 本公司 90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
黄伟忠 本公司 90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
姚镜阳 本公司 90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
范广平 本公司 90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否
朱东明 本公司 90,000 万元 2009-06-15 2024-06-15 否


十一、或有事项
截至 2011 年 3 月 31 日，本公司无需要披露的重大或有事项。

十二、承诺事项
截至 2011 年 3 月 31 日，本公司经营的哈德布特水电站与双红山水电站均仍处于建
设期间，为在建工程签订的大额尚未完全履行合同本公司作为承诺事项披露如下：
截止 2011-3-31（万元）
合同总额
合同名称 合同他方 尚未履行
（万元） 已履行金额
金额
中国建设银行股份有
（1）长期借款合同 90,000.00 58,000.00 32,000.00
限公司清远市分行
（2）哈德布特引水枢纽建筑 清远水利水电建筑工
7,505.85 4,760.31 2,745.54
物工程承包施工合同书 程有限公司



24
新疆富远能源发展有限公司 财务报表附注

截止 2011-3-31（万元）
合同总额
合同名称 合同他方 尚未履行
（万元） 已履行金额
金额
（3）哈德布特引水发电厂房 湖南省建筑工程公司
4,680.00 1,333.81 3,346.19
系统建筑工程 总公司
中国建设银行股份有
（4）财务顾问协议 4,400.00 3,540.00 860.00
限公司清远市分行
新疆生产建设兵团建
（5）哈德布特引水枢纽土建
设工程（公司）有限 3,118.85 612.82 2,506.03
工程施工合同
责任公司
水利部新疆维吾尔自
（6）哈德布特设计合同 治区水利水电勘测设 2,600.00 2,204.00 396.00
计研究院
新疆万物科技开发有
（7）设备买卖合同 612.45 200.00 412.45
限公司
合 计 112,917.15 70,650.95 42,266.20



十三、资产负债表日后事项
截止本财务报表对外批准报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项说明
2011 年 4 月 14 日本公司所属的双红山水电站已办妥土地使用权证书。权证号：富
国用（2011）第 210 号。地类用途：水利设施用地，使用权类型：划拨；使用权面积
16818.33 ㎡。




25
 四川广安爱众股份有限公司拟收购

新疆富远能源发展有限公司的股权项目


资产评估报告
中水评报字[2011]第130号




中水资产评估有限公司
二Ｏ一一年八月二十九日
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



资产评估报告书
目 录
注册资产评估师声明.......................................................... 2

摘 要 .......................................................................... 3

正 文 .......................................................................... 6

一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者 .. 6

二、评估目的................................................................... 9

三、评估对象与范围........................................................ 10

四、价值类型及定义........................................................ 11

五、评估基准日.............................................................. 11

六、评估依据................................................................. 12

七、评估方法................................................................. 15

八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用.......... 16

九、收益法的具体评估方法应用 ........................................ 22

十、评估程序实施过程和情况 ........................................... 24

十一、评估假设.............................................................. 26

十二、评估结论.............................................................. 27

十三、特别事项说明........................................................ 30

十四、评估报告使用限制说明 ........................................... 31

十五、评估报告日........................................................... 31

资产评估报告书附件........................................................ 33


中水资产评估有限公司 第1页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告




注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评
估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集
的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相
应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其签
章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告
是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期利益关系；
与相关当事方没有现存或者预期利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调
查；但是对于工程类资产中涉及的隐蔽工程等，受客观条件所限，评
估人员无法进行现场核查，而是通过资产占有单位所提供的相关建设
资料进行了解。我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给
予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查
验，并对已经发现的问题进行了如实披露，但本报告不能作为权属证
明文件。
五、本报告评估结论系本评估机构和评估专业人员遵守国家有关
法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日市场价值进行
分析、估算并发表的专业估值意见；但本报告的评估结论不应当被认
为是对评估对象可实现价格的保证，报告使用者应合理理解并恰当使
用评估报告。我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告
中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中
载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

中水资产评估有限公司 第2页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告




四川广安爱众股份有限公司拟收购

新疆富远能源发展有限公司的股权项目

资产评估报告
中水评报字[2011]第130号

摘 要


四川广安爱众股份有限公司（简称：广安爱众）拟收购新疆富远
能源发展有限公司（简称：新疆富远）的股权。中水资产评估有限公
司受广安爱众的委托，对上述经济行为所涉及的新疆富远股东全部权
益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告中的主要
内容摘要如下：
一、评估目的：评估新疆富远的股东全部权益于评估基准日的市
场价值，为委托方收购股权之经济行为提供价值参考。
二、评估对象与范围
评估对象为新疆富远的股东全部权益。评估范围为新疆富远于评
估基准日的全部资产及负债。经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计
后的新疆富远总资产账面价值为 114,621.61 万元，总负债账面价值为
58,825.05 万元，净资产账面价值为55,796.57万元。
三、价值类型及其定义
资产评估中的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形
式。根据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。市场
价值是指自愿买方与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后
所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值估计数额，当事人
双方应各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。


中水资产评估有限公司 第3页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


四、评估基准日：2011 年 3 月 31 日。
五、评估方法：本次评估采用两种评估方法，即资产基础法和收
益法。评估结论采用资产基础法的评估结果。
六、评估结论：在评估基准日 2011 年 3 月 31 日持续经营前提下，
新疆富远评估前(经审计后)账面资产总额为 114,621.61 万元，负债总额
为 58,825.05 万元，净资产为 55,796.57 万元；评估后资产总额为
127,297.47 万元，负债总额为 58,825.05 万元，净资产价值为 68,472.42
万元，评估增值 12,675.86 万元，增值率为 22.72%。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2011 年 3 月 31 日
单位：人民币万元

账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
A B C=B-A D=C/A×100%
流动资产合计 2,684.88 2,684.88 - -
非流动资产合计 111,936.73 124,612.59 12,675.86 11.32
其中：长期股权投资 100.00 161.88 61.88 61.88
投资性房地产 - - -
固定资产 538.11 625.40 87.29 16.22
在建工程 111,130.44 123,593.89 12,463.45 11.22
无形资产 - - -
其中：无形资产-土地使用权 - - -
其他非流动资产 168.17 231.41 63.24 37.60
资产总计 114,621.61 127,297.47 12,675.86 11.06
流动负债 825.05 825.05 - -
非流动负债 58,000.00 58,000.00 - -
负债总计 58,825.05 58,825.05 - -
净 资 产 55,796.57 68,472.42 12,675.86 22.72




中水资产评估有限公司 第4页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


七、评估报告使用有效期：根据有关规定，本报告有效使用期为
一年，即自 2011 年 3 月 31 日至 2012 年 3 月 30 日期间有效。
八、在使用本评估结论时，提请报告使用者关注评估报告正文载
明的假设、限制条件及所披露的特别事项，并在利用本报告自行决策
时给予充分考虑。


以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况
和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。




中水资产评估有限公司 第5页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告




四川广安爱众股份有限公司拟收购

新疆富远能源发展有限公司的股权项目

资产评估报告
中水评报字[2011]第 130 号

正 文
四川广安爱众股份有限公司：
贵公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权，中水资产评估
有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、
资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对
上述经济行为所涉及的新疆富远能源发展有限公司股东全部权益在
2011 年 3 月 31 日所表现的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及
评估结果报告如下：


一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者

（一）委托方简介
公司名称：四川广安爱众股份有限公司（以下简称：广安爱众）
成立时间：一九九九年三月二十三日
注册地址：广安市广安区渠江北路 86 号
现办公地址：广安市广安区渠江北路 86 号
注册资本：人民币伍亿玖仟贰佰捌拾玖万元整
实收资本：人民币伍亿玖仟贰佰捌拾玖万元整
公司类型：股份有限公司
法定代表人：罗庆红


中水资产评估有限公司 第6页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


该公司为上市公司，股票代码：600979
经营业务范围：水力发电、供电、天然气供应、自来水生产及供应；
水电气仪表校验、安装、调试；销售高低压电器材料、燃气炉具、建
筑材料、五金、交电、钢材、管材、消毒剂。
（二）被评估单位简介
公司名称：新疆富远能源发展有限公司（以下简称：新疆富远）
成立时间：2007 年 6 月 20 日
住 所：富蕴县人民路 247 号五单元 202 室
法定代表人：曾罗强
注册资本：壹亿元人民币
实收资本：壹亿元人民币
公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
经营范围：一般经营项目（国家法律、行政法规有专项审批的项
目除外）：水电资源投资开发，矿产品加工、销售。
1、企业历史沿革及股东情况
（1）企业历史沿革
新疆富远能源发展有限公司系广东连新水电开发有限公司（以下
简称“连新公司”）、清远市连上电力发展有限公司、清远市金森能源
发展有限公司共同出资组建的有限责任公司。
新疆富远申请登记注册资本壹亿元，2007 年 6 月 19 日富蕴诚信有
限责任会计师事务所出具了富诚会验字【2007】21 号《验资报告》，验
证了公司首期出资额 2000 万元。2007 年 6 月 20 日公司完成设立登记，
取得富蕴县工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册号
654322050000916。
此后，自 2008 年 3 月 28 日至 9 月 25 日间，新疆富远的发起人股


中水资产评估有限公司 第7页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


东先后五次以货币资金出资，公司实收资本累计至壹亿元。
2008 年 10 月 13 日，经新疆富远股东大会决议通过，连新公司与
清远市世纪能源发展有限公司（以下简称“清远世纪”）签订了股权转
让合同，约定连新公司将所持占新疆富远股权总额中的 20%转让给清
远世纪。
（2）股权结构及主要股东情况

截至 2011 年 3 月 31 日，公司股东及持股比例如下（单位：元）：
投资者名称 持股比例（%）

广东连新水电开发有限公司 30.00
清远市连上电力发展有限公司 30.00
清远市金森源能源发展有限公司 20.00
清远市世纪能源发展有限公司 20.00
合 计 100.00



2、资产及财务状况
（1）主要资产状况
本次被评估单位申报评估的主要资产为两座水电站-哈德布特水电
站和双红山水电站，均为在建工程。
①哈德布特水电站
哈德布特水电站工程地处新疆维吾尔自治区富蕴县境内，额尔齐斯
河上游干流河段，引水枢纽坝址位于可可托海水电站水库坝址下游
10.53 km 处，地理坐标为东经 89°39′，北纬 47°08′。电站厂房位
于吐尔洪沟内 200m，地理坐标为东经 89°35′，北纬 47°01′。引
水枢纽坝址距富蕴县城 60km，电站厂房距富蕴县城 9km。
哈德布特水电站于 2008 年 8 月正式开工建设，预计于 2013 年 5
月底全部机组并网发电。核准电站总装机 4*50MW，年利用小时 3020h，


中水资产评估有限公司 第8页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


多年平均发电量 6.04 亿 kWh。
②双红山水电站
双红山水电站位于额尔齐斯河上游河段，为额尔齐斯河流域水电发
展规划的一部分，是额尔齐斯河干流上的第七梯级。水电站闸址以上
流域面积 6890km2，多年平均流量 53.18m3/s，闸址多年平均年径流量
16.77×108m3。双红山水电站为河床式水电站，以发电为主，最高水位
高程 764.5m，水电站额定水头 11.5m，岸边式厂房。
双红山水电站于 2008 年 7 月正式开工建设，预计 2011 年 6 月完工
达产。核准电站总装机 1*2+2*4MW，年利用小时 3326h。
（2）财务状况
根据该公司经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计后的财务报表，
截至评估基准日 2011 年 3 月 31 日，该公司资产总额 114,621.61 万元，
净资产账面价值为 55,796.57 万元。截至评估基准日，新疆富远尚未开
始经营。该公司近两年一期的财务状况如下表：
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 3 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
总资产 114,621.61 111,126.43 92,584.44
净资产 55,796.57 55,446.57 47,510.00


（三）委托方以外的其他评估报告使用者
委托方为本评估报告特定使用者，委托方以外的其他评估报告使
用者遵循国家法律法规规定。

二、评估目的

广安爱众拟收购新疆富远的股权，本次资产评估的目的是评估新疆
富远的股东全部权益于评估基准日的市场价值，为委托方收购股权之
经济行为提供价值参考。

中水资产评估有限公司 第9页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



三、评估对象与范围

(一) 评估对象
评估对象为新疆富远的股东全部权益。
(二) 评估范围
评估范围为新疆富远截止评估基准日2011年3月31日经审计后资
产负债表中反映的全部资产及负债。截至评估基准日2011年3月31日的
总资产账面价值为114,621.61万元，总负债账面价值为58,825.05万元，
净资产账面价值为55,796.57万元。
评估范围内的资产包括流动资产和非流动资产，其中流动资产包括
货币资金和其他应收款；非流动资产包括长期股权投资、固定资产、
在建工程和工程物资。
评估范围内的负债包括流动负债和非流动负债，其中流动负债包
括应付账款、应交税费和其他应付款；非流动负债为长期借款。

评估范围内全部资产及负债的具体情况详见本报告附件《资产评
估明细表》。
以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估
范围一致，并经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计后出具了标准无
保留意见的审计报告。
（三）评估范围内主要资产、负债情况
1、货币资金账面价值2,271.06万元，其中现金6.35万元，银行存款
2,264.70万元。
2、其他应收款账面值413.83万元，核算的内容包括代付款、各类
保证金和职工临时借款等。
3、长期股权投资账面值100.00万元，共一项，被投资单位为富源


中水资产评估有限公司 第10页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



县农村信用合作社。
4、房屋构筑物类固定资产账面值145.51万元，为位于新疆阿勒泰
市富蕴县金蕴花园B3栋5单元的10套房屋。
5、设备类固定资产账面值392.60万元，包括机器设备、车辆及电
子设备等。
7、在建工程账面值111,130.44万元，包括哈德布特电站项目、双
红山电站项目。
8、工程物资账面值168.17万元，为电站建设即将用到的钢材。
9、负债账面值58,825.05万元，包括应付账款、应交税费、其他应
付款和长期借款。

四、价值类型及定义

根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值。市场价值是指自
愿买方与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公
平交易中某项资产应当进行交易的价值估计数额，当事人双方应各自
精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。
选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估
目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素，
在本评估机构与委托方沟通后所明确的评估结论价值类型。

五、评估基准日

本经济行为的评估基准日是2011年3月31日。该评估基准日是由委
托方综合考虑各相关因素并与各方协商讨论确定的。
选择该评估基准日的理由是：该评估基准日为新疆富远会计月末报
表日，也是审计报告的审计基准日，便于评估机构充分利用被评估单


中水资产评估有限公司 第11页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



位现有的财务资料，有利于评估工作的完成。

六、评估依据

我们在本次资产评估工作中所遵循的国家、地方政府和有关部门的
法律法规，以及在评估中参考的文件资料主要有：
(一)评估法律法规依据
1. 《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日第十届全国人民
代表大会常务委员会第十八次会议修订）；
2.《企业会计准则》（2006）和其他相关会计制度。
(二)评估准则依据
1.《资产评估准则—基本准则》和《资产评估职业道德准则—基本
准则》（财企[2004]20号）；
2.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（中国注册
会计师协会2003）；
3.中国资产评估协会关于印发《资产评估准则——评估报告》等7
项资产评估准则的通知，中评协[2007]189号，2007年11月28日；
4.《企业价值指导意见（试行）》，中国资产评估协会，2004年12
月30日；
5.其他有关法律、法规和通知文件等。

(三)行为依据
委托方委托书。
(四)权属依据
1.新疆富远的企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证、
公司章程、验资报告；
2. 关于房地产权属的承诺函、关于土地使用权权属的承诺函；

中水资产评估有限公司 第12页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



3.车辆行驶证；
4.工程合同、设备采购合同、发票；
5. 其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会计
报表及其它资料。
(五)评估取价标准依据
1. 评估人员收集的与估价对象类似的当地房地产交易案例资料；
2. 《水电工程设计概算编制规定》（2007年版）；
3. 《水电工程设计概算费用标准》（2007年版）；
4. 《水电建筑工程概算定额（上、下册）》（2007年版）；
5. 《水电工程施工机械台时费定额》（2004年版）；
6. 《水电建筑工程预算定额（上、下册）》（2004年版）；
7. 《水电设备安装工程概算定额》（2003年版）；
8. 《水电站基本建设工程竣工决算验收管理办法（试行）》、《水电
站基本建设工程竣工决算报告编制规定（试行）》；
9. 《关于印发的通知》（财建[2002] 394
号）；
10. 《关于发布的通知》（计价格
[2002] 10）号）；
11. 《国家发展改革委、建设部关于印发的通知》（发改价格[2007] 670号）；
12. 《国家计委关于印发的通知》
计价格（[2002] 1980号）；
13. 财政部、国家发展改革委《关于公布取消和停止征收100项行
政事业性收费项目的通知》（财综[2008]78号）；
14. 原城乡建设环境保护部1984年11月发布的《房屋完损等级评定

中水资产评估有限公司 第13页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



标准》；
15. 被评估单位提供的建筑物竣工图纸、概预决算资料；
16. 评估基准日有效的人民币贷款基准利率（中国人民银行于2011
年2月9日发布）；
17. 《关于发布阿勒泰地区各县（市）及北屯镇2011年第一季度建
筑安装、市政工程价格信息的通知》（阿地建造字[2011]4号）；
18. 《新疆维吾尔自治区耕地占用税实施办法》（新疆维吾尔自治
区人民政府令第159号）；
19. 《新疆维吾尔自治区实施办
法》（1999年10月1日）；
20. 新疆维吾尔自治区发展计划委员会、自治区财政厅《关于下
发自治区国土资源系统土地管理行政事业性收费标准的通知》（新计
价房[2001]500号）；
21. wind资讯网提供的上市公司信息；
22. 企业提供的有关财务资料及工程资料；
23. 其他价格信息资料。
(六) 其他相关资料
1. 资产占有单位提供的资产清查申报明细表；
2. 《资产评估常用数据与参数手册》；
3. 评估人员进行的市场调查资料；
4. 评估人员现场勘察及询证的相关资料；
5. 企业以前年度及评估基准日的审计报告；
6. 企业相关部门及人员提供的相关材料；
7. 国家有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及评估机构
收集的其他有关资料；

中水资产评估有限公司 第14页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



8. 中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的审计报告。

七、评估方法

（一）评估方法的选择
根据本项目的评估目的，评估范围涉及企业的全部资产及相关负
债。根据《资产评估准则——基本准则》和《企业价值评估指导意见》
等有关评估准则规定，评估主要方法可以选择市场法、收益法和资产
基础法（成本法）。
市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企
业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评
估思路。市场法中常用的两种方法是参考企业比较法和并购案例比较
法。由于在目前国内资本市场的公开资料中尚无法找到足够的同类资
产交易案例或可比较的参考企业，因此不具备使用市场法的必要前提，
本次评估不适宜采用市场法。
收益法是指通过估测评估对象可以带来的未来预期收益的现值来
判断评估对象价值的一种评估方法。它服从资产评估中将利求本的评
估思路，即采用收益资本化或折现的途径及其方法来判断和估算评估
对象的价值。新疆富远属于较传统的水力发电企业，其收入、成本费
用、所有者承担的风险均可用货币来衡量，满足使用收益法评估的基
本条件。
资产基础法，是指在合理评估委估的各项资产价值和负债基础上确
定评估对象价值的一种评估方法。于评估基准日，新疆富远的各项资
产、负债能够被准确划分并且资料齐备，满足资产基础法评估的基本
条件。
因此，结合评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本项


中水资产评估有限公司 第15页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



目采用资产基础法和收益法两种评估方法进行评估。
（二）评估结论确定的方法
在采用收益法和资产基础法（成本法）两种评估方法分别形成各自
评估结果的基础上，对两种评估方法具体应用过程中所使用资料的完
整性、数据可靠性，以及评估结果的合理性等方面进行综合分析的基
础上，选用其中一种方法的评估结果作为本报告的最终评估结论。
本项目采用资产基础法的评估结果作为评估结论。

八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用

资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的
企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具
体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得
企业价值的方法。
各类资产及负债的评估方法如下：
(一) 关于流动资产的评估
1. 对于货币资金的评估，评估人员通过对被评估单位评估基准日
库存现金进行盘点和对银行存款余额调节表进行试算平衡，核对无误
后，以经核实后的账面价值确认评估价值。
2. 对于其他应收款的评估，评估人员通过核查账簿、原始凭证，
在进行经济内容和账龄分析的基础上，根据其可收回金额确定评估值。
(二) 关于长期股权投资的评估
评估人员首先对长期投资形成的原因、账面值和实际状况进行了取
证核实，并查阅了投资协议、章程和有关会计记录等，以确定长期投
资的真实性和完整性，并在此基础上对被投资单位进行评估。
由于新疆富远对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并


中水资产评估有限公司 第16页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


且该项投资在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量，因此评
估人员以被评估单位评估基准日会计报表的净资产乘以持股比例确定
评估值。
长期股权投资评估值=被投资单位的净资产价值×持股比例
在确定长期股权投资评估值时，评估师没有考虑控股权和少数股
权等因素产生的溢价和折价。
(三) 关于机器设备类资产的评估
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结
合委估设备的特点和收集资料情况，本次评估主要采用重置成本法进
行评估。
设备评估值=重置全价×综合成新率
根据企业提供的机器设备明细清单，进行了账、实核对，做到账
表、账实相符，同时通过对有关的合同、发票等法律权属证明及会计
凭证审查核实对其权属予以确认。在此基础上，组织设备评估人员进
行现场勘察和核实。
1．重置全价的确定
(1)国产设备重置全价的确定
重置全价=设备购置价格+运杂费+安装调试费+基础费+前期费及其他
费用(如建设单位管理费、工程监理费、勘察设计费、联合试运转费)+
资金成本
A、设备购置价格
购置价主要依据设备最新市场成交价格，并参考产品报价手册予
以确定。
B、设备运杂费
根据设备生产销售企业与各设备使用单位的运距、设备体积大小


中水资产评估有限公司 第17页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


（能否集装箱、散装）设备的重量、价值（贵重、价低）以及所用交
通工具等因素视具体情况综合确定。
C、设备安装调试费
首先查询设备的价格中是否包含厂家上门免费的安装调试，如果
不包含，则根据设备安装的复杂程度和技术要求高低，分别对不同专
业性质的生产设备按不同行业规定的取费标准确定，或评估人员调查
了解企业设备实际安装调试费用综合确定。
D、设备基础费
评估人员参考不同专业性质的生产设备按不同行业规定的取费标
准确定，或者调查了解企业设备实际设备基础费用水平确定。
E、前期费及其他费用
主要取费项目有建设单位管理费、环评费等。工程前期及其他费
用取费标准主要执行：计价[2002]10 号《工程勘察设计收费》、发改价
格[2007]670 号《建设工程监理费管理规定》、财建[2002]394 号《建设
单位管理费》、计价格[2002]1980 号《招投标代理服务费》、计价格
[2002]125 号《环评费》等具体标准。
F、资金成本
不论是企业自有资金还是从银行借贷资金用于设备购置，均计算
资金成本。资金成本的计算时间按设备的合理工期并假设资金在合理
工期内均匀投入考虑，贷款利率按评估基准日执行的商业银行同期贷
款的基准利率确定。
(2)车辆重置全价的确定：车辆购置价选取当地汽车交易市场评估
基准日的最新市场报价（不包含增值税）及成交价格资料并考虑车辆
购置附加税及牌照费用等予以确定。
2．成新率的确定


中水资产评估有限公司 第18页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


对于机械设备，首先，采用年限法和技术观察法（通过对设备使
用状况的现场观察，并综合考虑实际技术状况、技术进步、设备负荷
与利用率、维修保养状况等因素）综合确定成新率。
理论成新率和观察成新率加权平均确定综合成新率，理论成新率
权重系数取 0.4，观察成新率权重系数取 0.6。计算公式如下：
综合成新率=理论成新率×0.4 + 观察成新率×0.6
理论成新率=[(经济耐用年限-已使用年限)/经济耐用年限） ×100%
对于微机、仪器仪表、办公用设备等一般、小型设备主要按理论
成新计算其成新率，如少数设备实际技术状态与理论成新率差别较大
时，则用观察情况加以调整。
对于车辆，根据已使用年限和已行驶里程分别计算理论成新率，
依据孰低原则确定理论成新率。并结合现场观察车辆的外观、结构是
否有损坏，主发动机是否正常，电路是否通畅，制动性能是否可靠，
是否达到尾气排放标准，是否发生事故等勘察情况，进行修正，确定
其成新率。
3．评估值的确定
评估值=重置全价×综合成新率
(四) 关于房屋建筑物的评估
根据评估目的及待估资产的实际用途、状况，本次评估采用市场
法。
市场法也叫市场比较法，是在求取一宗待估房地产的价格时，根
据替代原则，将待估房地产与较近时期内已经发生了交易的类似房地
产实例加以比较对照，并依据后者已知的价格，参照该房地产的交易
情况、期日、区域以及个别因素等差别，修正得出估价对象在评估日
期房地产价格的一种方法。


中水资产评估有限公司 第19页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


运用市场比较法一般按下列基本步骤进行：
1）搜集交易实例的有关资料；
2）选取有效的可比市场交易实例；
3）建立价格可比基础；
4）进行交易情况修正；
5）进行交易日期修正；
6）进行区域因素修正；
7）进行个别因素修正；
8）求得比准价格，调整确定被评估房地产的评估值。
(五) 关于在建工程的评估
A、在建工程-土建工程
1、对建筑工程，评估人员对当地主要建筑建材在评估基准日的市
场价格情况进行了调查了解，依据被评估单位提供的中期支付报表，
以重要的水工建筑物经调整后的基准日建筑工程造价为基础，用基准
日建筑工程造价／建筑工程结算造价，得到“基础调整系数”；再根据
不同水工建筑材料、人工、机械施工等成本费用构成的不同和施工复
杂程度，得到不同水工建筑对应的“单位工程调整系数”，从而用不同
水工建筑物的账面原值乘以上述两项调整系数，得出评估原值。
2、对建设期贷款利息，新疆富远财务账上计入在建工程的贷款利
息是按照公司所有贷款实际发生的全部利息费用净额入账的，本次评
估依据重置成本的计算方法，按照评估基准日有效的银行贷款利率，
对为使委估在建工程达到基准日的状况所需的资金成本进行了重新测
算，以测算结果作为在建工程资金成本的评估值。
3、对土地使用权。
（1）对于仅取得用地批复的哈德布特水电站用地，评估人员根据


中水资产评估有限公司 第20页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


评估基准日征地补偿标准与实际取得土地时征地补偿标准是否有差
异，对有差异的做适当调整，无差异的不作调整；并根据评估基准日
建筑工程和设备工程造价的变动比率，对征地补偿费用进行相应的调
整，从而得到其评估价值。
（2）对于已办理土地使用权证的双红山水电站厂区我们采用成本
逼近法的评估方法对其价值进行评估。成本逼近法是把土地取得费和
土地开发费作为投资，加上投资利息和投资利润，形成土地成本价格，
再加上体现国家土地所有权收益的土地增值收益，从而求得土地价格。
成本逼近法的基本公式如下：
宗地价格=土地成本价格×（1±个别因素修正系数）×使用年期修正
系数 +土地增值收益
土地成本价格=土地取得费+土地开发费+税费+利息+利润
对于未办理土地使用权证的双红山水电站用地，评估人员根据评
估基准日征地补偿标准与实际取得土地时征地补偿标准是否有差异，
对有差异的做适当调整，无差异的不作调整；并根据评估基准日建筑
工程和设备工程造价的变动比率，对征地补偿费用进行相应的调整，
从而得到其评估价值。
4、对勘测设计费、财务顾问费及各类评审费等待摊费用，根据评
估基准日建筑工程和设备工程造价的变动比率，对该些费用进行相应
的调整，从而得到其评估价值。
B、在建工程-设备安装工程
对设备安装工程，评估人员对企业付款情况及设备现时状况进行
了核实，对基准日已实际完工投入使用的设备，以固定资产评估方法
进行评估，对基准日尚未安装完成的设备，核实其付款情况与完工程
度，对其合理性进行分析，采用适当的方法进行评估。


中水资产评估有限公司 第21页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


本次在建工程-设备安装工程账面价值中未包含资金利息，故电站
总体建设贷款利息在土建部分一并评估，设备安装工程部分不再另行
计算。
(六) 关于工程物资的评估
首先查看企业的相关财务记录，了解工程物资在评估基准日的数
量，然后进行抽查盘点，根据盘点结果调整其实物量，并了解其质量
状况，然后分析其账面值的构成及购进的时间，根据现行市场价格确
定评估值。
(七) 关于流动负债和非流动负债的评估
本次纳入评估范围的负债包括流动负债和非流动负债，流动负债包
括应付账款、应交税费和其他应付款；非流动负债为长期借款。关于各
负债项目的评估，根据企业提供的各项目明细表，对各项负债进行核实
后，确定各笔债务是否是公司基准日实际承担的，债权人是否存在来确
定评估值。


九、收益法的具体评估方法应用

收益法是指通过估测被评估企业未来预期收益的现值来判断评估
对象价值的各种评估方法的总称。它服从资产评估中将利求本的评估
思路，即采用收益资本化或折现的途径及其方法来判断和估算评估对
象的价值。采用收益法，要求评估的企业价值内涵与应用的收益类型
以及折现率的口径一致。
现将本次评估采用收益法的具体基本技术思路说明如下。
（一）关于收益口径——股东权益现金流量
本次采用的收益类型为股东权益现金流量。股东权益现金流量指
的是归属于股东的现金流量，其计算公式为：

中水资产评估有限公司 第22页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



股东权益现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销－资本性支出－净
营运资金变动+债权本金的增加。
本次评估选定的收益口径为股东权益现金流量，与之对应的资产
口径为企业股东全部权益价值，这与本次评估目的下的企业价值是相
匹配的。
（二）关于折现率
与股东权益现金流量口径相匹配的折现率为股东权益资本成本，
由此还原评估出的资产口径为企业股东全部权益价值。
（三）关于收益期
本次评估采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为 2011 年 4
月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，在此阶段根据新疆富远的经营情况，收
益状况处于变化中；第二阶段为 2025 年 1 月 1 日至永续经营，在此阶
段企业按保持稳定收益水平考虑。
（四）收益法的评估计算公式
n
Ai A
P = ∑ + + OE
i = 1 (1 + R ) R (1 + R ) n
i



式中：
P —— 为企业股东全部权益价值评估值；
Ai—— 企业近期处于收益变动期的第i年的企业股东权益现金流量；
A —— 企业收益稳定期的持续而稳定的年企业股东权益现金流量；
R —— 折现率；
n —— 企业收益变动期预测年限；
OE —— 企业评估基准日溢余资产（负债）的价值。




中水资产评估有限公司 第23页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



十、评估程序实施过程和情况

本次评估程序实施过程介绍如下：
（一）明确评估业务基本事项
由我公司业务负责人与委托方代表商谈明确委托方、被评估单位
和委托方以外的其他评估报告使用者；评估目的；评估对象和评估范
围；价值类型；评估基准日；评估报告使用限制；评估报告提交时间
及方式；评估服务费总额、支付时间和方式；委托方与注册资产评估
师工作配合和协助等其他需要明确的重要事项。
（二）签订业务约定书
根据评估业务具体情况，我公司对自身专业胜任能力、独立性和
业务风险进行综合分析和评价，并由评估机构决定承接该评估业务。
（三）编制评估计划
我公司承接该评估业务后，立即组织注册资产评估师编制了评估
计划。
（四）现场勘查
在企业如实申报资产并对待评估资产进行全面自查的基础上，评
估人员对纳入评估范围内的资产进行了清查。清查资产包括流动资产
和固定资产，清查内容主要为核实资产产权、数量、使用状态及其他
影响评估作价的重要因素，主要步骤如下：
1、指导企业财务人员及其他相关人员在资产清查的基础上，按照
评估机构的要求填报资产评估明细表及其它相关资料；
2、要求委托方或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明
材料以签字、盖章或者其他方式进行确认；




中水资产评估有限公司 第24页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



3、注册资产评估师通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等
方式进行调查，获取评估业务需要的基础资料，了解评估对象现状，
关注评估对象法律权属；
4、对无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进行
逐项调查的，根据重要程度和可执行情况采用抽查或其他替代等方式
进行调查。
（五）收集评估资料
我们根据评估业务具体情况收集评估资料，并根据评估业务需要
和评估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评估资料。这些资料
包括：
1、直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方、被评估单位等
相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关
部门获取的资料；
2、查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴定
报告、专业报告及政府文件等形式；
3、注册资产评估师根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行
必要分析、归纳和整理，形成的资料。
（六）评定估算
1、资产基础法评估的主要工作：按资产类别进行价格查询和市场
询价的基础上，选择合适的测算方法，估算各类资产及负债的评估值，
并进行汇总分析，初步确定资产基础法的评估结果。
2、收益法评估的主要工作：对同行业及上市公司的相关数据进行
收集、筛选、分析、测算，并与被评估企业的相关数据进行对比、分
析，深入研究企业生产经营等各方面情况的基础上，建立计算模型，
进行评估测算，并反复进行修正，初步确定收益法的评估结果。

中水资产评估有限公司 第25页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



3、对资产基础法和收益法的初步评估结果进行比较、分析、补充、
修改、完善，在综合分析价值影响因素的基础上，最终确定资产基础
法的评估结果为本次资产评估工作的最终评估结论。
（七）编制和提交评估报告
在上述工作的基础上，起草资产评估报告书初稿。我公司内部对
评估报告初稿和工作底稿进行初审后，与委托方就评估报告有关内容
进行了必要沟通。在全面考虑有关意见后，对评估结论进行必要的调
整、修改和完善，然后重新按我公司内部资产评估报告审核制度和程
序对报告进行认真审核后，由中水资产评估有限公司向委托方提交正
式评估报告。

十一、评估假设

（一）评估假设
1.本评估结果以企业持续经营为假设前提。
2.本评估假定公司现有和未来的管理层是负责的，并能稳步推进公
司的发展计划。
3.企业会计政策与核算方法无重大变化。
4.影响企业经营的国家现行的有关法律、法规及企业所属行业的基
本政策无重大变化，宏观经济形势除已知外不会出现重大变化 ；企业
所处地区的政治、经济和社会环境除已知外不会出现重大变化。
5.国家现行的银行利率、汇率、税收政策等除已知的外无重大改变。
6.无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
7.企业对于未来收益的预测与其整体发展战略、行业发展的方向，
以及国家有关产业政策相符。




中水资产评估有限公司 第26页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


8. 新疆富远下属的双红山水电站能在 2011 年 6 月底取得国家发改
委的电价审批文件且并网发电；哈德布特水电站后续工程按计划组织
施工并按期完成，在 2013 年 5 月末全面竣工，装机容量为 20 万千瓦
水轮发电机组并网发电。
（二）评估限制条件
1．本评估结果是依据本次评估目的、以持续经营、公开市场为假
设前提而估算的企业股东全部权益市场价值，没有考虑特殊的交易方
式可能追加或减少付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑宏观
经济环境发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影
响。
这些假设条件在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变
化时，将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
2．评估报告中所采用的评估基准日已在报告前文明确，义乌回收库存鞋，我们对价
值的估算是根据评估基准日企业所在地货币购买力做出的。
3．评估报告仅供在报告前文明确的评估目的、并仅供委托方使用，
评估报告的使用权归委托方所有。但按法律和法规规定提供评估管理
机构或有关主管部门的除外。
十二、评估结论
根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正和客观的原则及
必要的评估程序, 公司的评估人员对委托评估的资产和负债实施了实
地勘查、市场调查与询证，本次评估采用两种评估方法，即资产基础
法、收益法。根据以上评估工作，得出如下评估结论：
(一) 资产基础法评估结果
在评估基准日2011年3月31日持续经营前提下，新疆富远评估前(经
审计后)账面资产总额为114,621.61万元，负债总额为58,825.05万元，净


中水资产评估有限公司 第27页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


资产为55,796.57万元；评估后资产总额为127,297.47万元，负债总额为
58,825.05万元，净资产价值为68,472.42万元，评估增值12,675.86万元，
增值率为22.72%。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2011 年 3 月 31 日
金额单位:人民币万元

项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率％
D=C/A×10
A B C=B-A
0%
流动资产合计 2,684.88 2,684.88 - -
非流动资产合计 111,936.73 124,612.59 12,675.86 11.32
其中：长期股权投资 100.00 161.88 61.88 61.88
投资性房地产 - - -
固定资产 538.11 625.40 87.29 16.22
在建工程 111,130.44 123,593.89 12,463.45 11.22
无形资产 - - -
其中：无形资产-土地使
- - -
用权
其他非流动资产 168.17 231.41 63.24 37.60
资产总计 114,621.61 127,297.47 12,675.86 11.06
流动负债 825.05 825.05 - -
非流动负债 58,000.00 58,000.00 - -
负债总计 58,825.05 58,825.05 - -
净 资 产 55,796.57 68,472.42 12,675.86 22.72



(二) 收益法评估结果
在评估基准日 2011 年 3 月 31 日持续经营前提下，采用收益法评
估后的股东全部权益价值为 71,524.15 万元，较评估基准日账面值
55,796.57 万元，评估增值 15,727.58 万元，增值率为 28.19%。
(三) 两种方法评估结果分析
从以上结果可以看出，资产基础法和收益法评估结果与委估净资

中水资产评估有限公司 第28页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


产账面值相比都存在一定幅度的增值。
本次在对企业的各项资产进行了深入调查后，收购库存工艺品，采用资产基础法进
行了评估，评估结果在一定程度上全面反映了委托资产的市场价值。
总体上看，本次资产基础法对企业整体价值的评估是全面的，并且突
出了重点，没有重大遗漏。
收益法是通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对
象的价值，即根据该公司未来年度的预期收益，按适当的折现率将其
换算成现值，从理论上讲收益法对企业股东全部权益价值的评估是较
全面的，但是本次收益法评估也存在其预测的可靠性问题：
（1）新疆富远所拥有的哈德布特电站和双红山电站均处于在建状
态，无历史财务数据可参考，目前仅能依靠初步设计报告、企业管理
人员的分析以及评估人员的经验判断来预测，该事项将影响未来收益
额预测的可靠性；
（2）新疆地区上网电价是采取一站一价式，哈德布特电站、双红
山电站建成后，上网电价将由国家发改委进行审批，该事项将影响未
来收益额预测的可靠性；
综上所述，本次选用资产基础法的评估结论作为新疆富远股东权
益的最终评估价值。
（四）评估结论
经评估，在本报告假设条件下，于评估基准日 2011 年 3 月 31 日，
新疆富远能源发展有限公司企业股东全部权益的市场价值为人民币
68,472.42 万元，金额大写：人民币陆亿捌仟肆佰柒拾贰万肆仟贰佰元
整。




中水资产评估有限公司 第29页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



十三、特别事项说明

报告使用者在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对评估结
论可能产生的影响，在依据本报告自行决策时给予充分考虑。
(一) 本评估结论是反映评估对象在本次评估目的和评估假设前提
下，根据公开市场原则确定的市场价值，没有考虑特殊交易、国家宏
观经济政策发生不可预见的重大变化以及遇有自然力和其他不可抗力
对评估结论的影响。
(二) 由委托方和被评估单位提供的与评估相关的行为文件、营业
执照、产权证明文件、财务报表、会计凭证等，是编制本报告的基础。
委托方和被评估单位应当对所提供资料的真实性、合法性和完整性承
担责任。
(三) 评估人员对委估范围内的资产产权进行了必要的核实工作，
对所发现的资产产权存在的问题给予尽可能的充分披露，但评估报告
是对评估对象发表专业估值意见，不具有产权证明的法律属性，因此，
本报告不能作为产权证明文件。
(四) 纳入本次评估范围的新疆富远所有的 10 处房地产，相关产权
证正在办理之中，为此新疆富远出具了相关权属承诺函，承诺该些房
地产确归其所有，且未设定抵押担保等限制其产权的他项事宜。评估
人员按现状下的房地产状况对其价值进行了评估，未考虑将来完善产
权手续发生的其他费用对评估结果的影响。
(五) 纳入本次评估范围的哈德布特水电站占用的土地已取得新疆
维吾尔自治区国土资源厅用地批文，但《国有土地使用权证》正在办
理之中。为此新疆富远出具了相关权属承诺函，承诺该土地使用权确
归其所有，且未设定抵押担保等限制其产权的他项事宜。评估人员未
考虑将来完善产权手续发生的其他费用对评估结果的影响。

中水资产评估有限公司 第30页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告


(六) 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托
时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序，仍无法获知的情况下，
评估机构及评估人员不承担相关责任。
(七) 2011 年 4 月 6 日和 7 月 7 日，中国人民银行两次上调金融机
构人民币贷款基准利率。本次评估未考虑上述利率调整对评估结果的
影响。


十四、评估报告使用限制说明

(一) 本评估报告的结论是在资产产权明确的情况下，以持续使用
为前提条件；
(二) 本评估报告仅为报告中所指向的评估目的服务，不得用于本
评估目的之外的其他经济行为；
(三) 本报告书评估结果自评估基准日起有效使用期限为一年。当
评估目的在评估基准日后的一年内实现时，评估结果可以作为本评估
目的的参考依据，超过一年，需重新进行资产评估；
(四) 本报告系评估师依据国家法律法规出具的专业性结论，需经
评估机构及评估师签字、盖章，根据规定评估报告需要备案的，还应
在有权备案机关备案后，方可按照法律规定的效力被正式使用；
(五) 本报告书的评估结论仅供委托方为本次评估目的使用，报告
书的使用权归委托方所有，未经委托方许可，我公司不得随意向他人
公开。

十五、评估报告日

本报告书形成时间为：2011 年 8 月 29 日。




中水资产评估有限公司 第31页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告



（此页无正文，为签字盖章页）




评估机构法定代表人：




注册资产评估师：




注册资产评估师：




中水资产评估有限公司
二Ｏ一一年八月二十九日




中水资产评估有限公司 第32页
四川广安爱众股份有限公司拟收购新疆富远能源发展有限公司的股权项目资产评估报告




资产评估报告书附件



1、行为文件；
2、委托方营业执照；
3、被评估单位企业法人营业执照；
4、被评估单位评估基准日审计报告；
5、部分资产产权证明资料
6、委托方及被评估单位承诺函；
7、注册资产评估师承诺函；
8、资产评估机构企业法人营业执照；
9、资产评估机构资产评估资格证书；
10、 签字注册资产评估师资格证书；
11、 资产评估明细表。




中水资产评估有限公司 第33页

相关资讯