义乌收购库存-义乌库存收购_收购库存-义乌库存 > 收购库存 > 收购库存五金 >
鸿利智汇：关于对深圳证券买卖营业所2019年年报问询函回覆的通告
编辑：义乌收购库存-义乌库存收购_收购库存-义 浏览： 添加时间：2020-10-06 05:33
证券代码：300219 证券简称：鸿利智汇 通告编号：2020-037
鸿利智搜团体股份有限公司
关于对深圳证券买卖营业所2019年年报问询函回覆的通告
本公司及董事会全体职员担保信息披露的内容真实、精确和完备，没有卖弄记实、误导
性告诉可能重大漏掉。
鸿利智搜团体股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于克日收到深圳证券交
易所创业板问询函【2020】第 371 号《关于对鸿利智搜团体股份有限公司的问询函》（以下
简称《问询函》）。公司对此高度重视，就《问询函》所列示的各项扣问一一举办了落实，现
就问询函涉及的相干题目回覆如下：
题目一、陈诉期内，公司实现业务收入 35.94 亿元，同比降落 10.23%。个中，日用电子
用具制造业贩卖收入 31.53 亿元、互联网车主处事 3.64 亿元、其他营业收入 0.77 亿元。
（一）请增补声名各营业板块的详细内容、红利模式，列示近两年向前五大客户贩卖明
细环境，包罗贩卖主体、客户名称、是否为关联方、客户相助年限、贩卖内容、贩卖政策、
贩卖金额、回款金额等。
【复原】：
公司营业首要分为 LED 封装板块、汽趁魅照明产物板块以及互联网车主处事板块，个中，
LED 封装板块、汽趁魅照明产物板块同属于日用电子用具制造业。LED 封装板块营业首要为
客户提供 LED 照明办理方案，方案中所需的 LED 灯珠由公司研发、出产和贩卖，首要产物
为 LED 灯珠、LED 支架、LED 照明灯具等。汽趁魅照明产物板块营业首要为研发、出产和销
售 LED 汽趁魅照明灯具，包罗商用车 LED 智能灯具及乘用车智能灯具等。互联网车主处事板
块营业首要是为客户提供互联网营销营业，通过自有和第三方互联网媒体渠道为品牌客户提
供定制化的营销方案筹谋和告白投放处事。
近两年，各板块前五大客户环境如下：
单元：万元
2018 年度
客户开始合 制止昔时合 首要贩卖内 是否 2018 年回款金
分类 前五大客户 月结方法 2018 年贩卖收入
作的年份 作年限 容 赊销 额（含税）
第一名 2015 年 4年 LED 灯珠 是 月结 90 天 78,750.20 99,258.47
LED 封 第二名 2015 年 4年 LED 灯珠 是 月结 120 天 8,267.99 5,390.07
装板块 第三名 2015 年 4年 LED 灯珠 是 月结 120 天 7,787.95 9,373.28
第四名 2016 年 3年 LED 灯珠 是 月结 90 天 7,582.61 6,254.86
第五名 2015 年 4年 LED 灯珠 是 月结 90 天 6,408.22 7,599.37
小计 108,796.97 127,876.05
第一名 2008 年 21 年 汽车车灯 是 月结 90 天 13,718.53 12,371.42
汽趁魅照 第二名 2008 年 11 年 汽车车灯 是 月结 90 天 6,796.58 8,191.49
明产物 第三名 2011 年 8年 汽车车灯 是 月结 60 天 4,326.13 3,770.91
板块 第四名 2013 年 6年 汽车车灯 是 月结 90 天 2,717.85 4,439.55
第五名 2009 年 10 年 汽车车灯 是 月结 90 天 1,952.14 1,689.80
小计 29,511.23 30,463.17
第一名 2014 年 5年 车险营业 是 月结 120 天 13,069.50 8,038.98
第二名 2018 年 1年 手机营业 是 月结 30 天 6,025.41 7,049.73
互联网
第三名 2016 年 3年 寿险营业 是 月结 120 天 4,475.64 3,363.56
车主服
车险、寿险、
务 第四名 2011 年 8年 是 月结 30 天 3,330.75 3,472.18
信贷营业
第五名 2016 年 3年 寿险营业 是 月结 30 天 2,409.21 2,381.70
小计 29,310.51 24,306.16
2019 年度
客户开始合 制止昔时 是否 2019 年回款
分类 前五大客户 首要贩卖内容 月结方法 2019 年贩卖收入
作的年份 相助年限 赊销 金额（含税）
第一名 2015 年 5年 LED 灯珠 是 月结 120 天 58,141.53 48,479.31
第二名 2015 年 5年 LED 灯珠 是 月结 120 天 7,802.02 19,396.16
LED 封
第三名 2014 年 6年 五金配件 是 月结 60 天 6,667.23 7,274.69
装板块
第四名 2014 年 6年 LED 灯珠 是 月结 90 天 6,404.30 6,256.93
第五名 2015 年 5年 LED 灯珠 是 月结 90 天 5,151.64 6,154.62
小计 82,506.84 86,568.16
第一名 2008 年 22 年 汽车车灯 是 月结 90 天 22,316.16 31,916.86
第二名 2008 年 12 年 汽车车灯 是 月结 90 天 5,660.87 7,838.46
汽趁魅照明 第三名 2011 年 9年 汽车车灯 是 月结 60 天 4,305.05 4,719.16
产物板块 第四名 2013 年 7年 汽车车灯 是 月结 60 天 2,253.12 2,036.90
月结 60 天/
第五名 2013 年 7年 汽车车灯 是 2,088.31 1,816.97
月结 90 天
小计 36,623.51 48,328.35
车险、寿险、信 月结 30 天/
第一名 2011 年 9年 是 9,023.10 8,238.89
贷营业 月结 90 天
第二名 2014 年 6年 车险营业 是 月结 120 天 3,841.60 9,970.97
互联网车
信贷营业、APP
主处事 第三名 2019 年 1年 是 月结 90 天 3,164.16 2,397.61
推广营业
第四名 2019 年 1年 APP 推广营业 是 月结 120 天 2,381.33 843.13
第五名 2015 年 5年 车险营业 是 月结 30 天 2,303.14 1,817.90
小计 20,713.33 23,268.50
公司与上述客户均不存在关联相关。
（二）本期日用电子用具制造业贩卖量同比增添 35.84%、贩卖收入下滑 8.83%，请补
充声名销量大幅增添而收入降落的缘故起因及公道性。
【复原】：
2019 年，贩卖量大幅增添而收入降落的首要起因于单元贩卖价值的降落，详细环境如
下表：
日用电子用具制造业 2019 年 2018 年 变革百分比
贩卖量（KPCS） 137,290,590.82 101,066,369.59 35.84%
贩卖收入（元） 3,153,071,337.64 3,458,520,898.47 -8.83%
单元贩卖价值（元/KPCS） 22.97 34.22 -32.89%
贩卖本钱（元） 2,512,779,230.67 2,685,482,330.17 -6.43%
单元贩卖本钱（元/KPCS） 18.30 26.57 -31.12%
由上表可见，公司单元贩卖价值的降落幅度为 32.89%，与单元贩卖本钱的降落幅度
31.12%根基持平，单元贩卖本钱的降落首要是由于上游原原料价值降落，如 LED 芯片和支
架铜材等，尤其是 LED 芯片价值降落幅度较大，高出 30%。作为 LED 封装财富链的上游的
LED 芯片行业，近几年来当局对 LED 芯片企业加大了津贴力度，成本加快涌入，导致芯片
行业产能过剩，LED 芯片价值一连降落，从 LED 芯片头部上市公司发布的财政数据看，2019
年降落尤为突出。LED 芯片的价值降落，敦促整个 LED 产物贩卖价值的降落。
公司销量增添而收入降落的环境首要基于以上综合影响所致。
（三）本期互联网车主处奇迹务毛利率同比下滑 30.8%，其业务本钱中“无形资产摊销
本钱”同比增添 238.13%；请声名互联网车主处事业务本钱的详细核算内容、计量要领、本
期大幅增添的缘故起因，营业毛利率大幅降落的缘故起因、与行业趋势是否同等。
【复原】：
1、公司互联网车主处事由子公司速易收集认真，首要营业包罗互联网营销营业及汽车
互联网处事。
本期互联网车主处奇迹务毛利率下滑幅度较大，首要是因受金融禁锢趋严、车险新规落
地的影响及海内新车贩卖下滑等身分影响，公司原有模式营业大幅紧缩，新开辟客户首要采
取 CPC 模式举办结算，因 CPC 结算模式速易收集无须对告白投放转化结果认真，且市场价
格相对透明，营业毛利率较低，使得公司整体毛利率大幅下滑。
与贩卖结算模式相对应，速易收集业务本钱计量模式范例也基内情同，计费模式首要包
括 CPC 计价和 CPA 计价模式。速易收集 2019 年 CPC 模式下采购本钱约占当期采购本钱的
73%，而 CPA 模式约 20%，而在 2018 年 CPA 模式下的采购本钱约占当期采购本钱的 68%。
两种营业模式的释义：
CPA（Cost Per Action），即按有用用户来计价付费，特点是按投放现实结果计价而不限
告白投放量，结算额 = CPA 单价“苄效用户量。
CPC（Cost Per Click）），即按点击付费，按照告白内容被点击的次数收费，结算额 = CPC
单价×点击量。
2、本期互联网车主处事的无形资产摊销本钱同比增添 238.13%，首要系速易收集 2019
年因主业受影响,与商誉相干的资产组产生减值，相干无形资产如软件著作权、域名、商标
等已无行使代价，公司将这部门无形资产在今年所有摊销所致，摊销金额为 2859.74 万元。
3、偕行业比拟
速易收集偕行业绩变革环境如下：
（1）山东联创财富成长团体股份有限公司，首要分为措施化购置营业、搜刮引擎营销
营业、信息流营业和其他营业（内容营销、创意计划、公关处事、品牌推广筹谋等）。联创
互联 2019 年度毛利率为 7.19%，比上年同期降落 10.56%。
单元：元
业务收入 业务本钱
毛利率比上
项目 业务收入 业务本钱 毛利率 比上年同 比上年同
年同期增减
期增减 期增减
互联网广
2,255,119,715.79 2,093,054,523.66 7.19% -28.76% -19.61% -10.56%
告行业
（2）利欧团体股份有限公司，主营数字营销处事，包围营销计策和创意、媒体投放和
执行、结果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等完备的处事链条。利欧股份，
互联网营业毛利率为 6.96%，比上年同期降落 1.62%。
单元：元
业务收入 业务本钱
毛利率比上
项目 业务收入 业务本钱 毛利率 比上年同 比上年同
年同期增减
期增减 期增减
互联网行业 11,491,040,394.05 10,691,652,784.45 6.96% 15.70% 17.76% -1.62%
速易收集与上述企业均属于互联网营销行业，整体情形沟通，2019 年毛利率程度临近。
可是每家企业的成长计谋差异，因此在互联网营销行业的营业模式的偏重点差异（包罗各公
司的处事工具、客户行业以及处事方法的差异），因此，互联网新规对各企业的影响也不尽
沟通。速易收集的首要客户较量齐集于金融规模，受到金融禁锢趋严的影响更为明明。
（四）本期境外收入为 9.82 亿元，同比下滑 27.5%，请具体列示外洋客户变革环境，
并增补声名境外收入大幅下滑的缘故起因。
【复原】：
本期境外收入降落，首要为上期前五大外销客户本期订单镌汰导致收入下滑，同时产物
贩卖单价有所降落综合影响所致。
2019 年跟着中美商业摩擦加剧，国际市场需求削弱，海外下旅客户需求明明镌汰。另
外，因为上游原原料价值降落，敦促产物贩卖价值降落，买卖营业金额镌汰。
前五大外销客户收入较量列表如下：
单元：万元
序号 2018 年前五大外销客户 2018 年收入金额 2019 年收入金额 变革金额 变革百分比
1 第一名 76,642.22 54,798.70 -21,843.52 -28.50%
2 第二名 7,582.61 443.52 -7,139.09 -94.15%
3 第三名 4,326.13 4,305.05 -21.08 -0.49%
4 第四名 3,802.50 1,570.17 -2,232.33 -58.71%
5 第五名 2,600.55 1,767.61 -832.94 -32.03%
合计 94,954.01 62,885.05 -32,068.96 -33.77%
（五）请年审管帐师声名就公司业务本钱、业务收入、尤其是境外收入真实性、精确
性所实验的审计措施、获取的审计证据环境以及审计结论。
【管帐师声名】：
针对鸿利智汇业务收入、业务本钱，我们实验了如下审计措施：
1、相识与测试了公司贩卖与收款、出产与仓储相干内部节制的计划与运行。
2、评价公司收入确认管帐政策，包罗贩卖商品收入、提供劳务收入、让渡资产行使权
收入，重点存眷产物贩卖收入确认的依据与时点。
3、对收入实验说明复核措施，包罗首要指标与同期较量、与偕行业较量、分产物种别
较量等。
4、获取重要公司本期前 10 名贩卖客户的贩卖条约，并评估条约要害条款，如发货及验
收、付款及结算、换货及退货政策等。
5、查询了重要公司本期前 10 名贩卖客户的工商资料，扣问鸿利智汇相干职员，以确认
这些客户与鸿利智汇是否存在关联相关。
6、对重要公司本期前 20 名贩卖客户且贩卖额高出 500 万元的客户，实验收入产生额函
证措施。
7、对收入实验细节测试，包罗抽样搜查管帐凭据、抽样搜查贩卖订单与发运单、查对
开票数据、查对纳税申报数据、截至测试、贩卖回款测试、内部贩卖数据查对、内部未实现
毛利查对等。
8、对境外贩卖收入，实验了抽样搜查报送单及发运单、从国度外汇打点局数字外管平
台倒出出口数据与公司账面数据实验查对等出格审计措施。
9、对业务本钱我们实验了库存商品发出本钱计价测试、主营营业本钱倒扎测试、对存
货首要项目实验监盘、抽样搜查业务本钱管帐凭据等措施。
10、存眷了业务收入、业务本钱在财政报表附注中披露的合规性。
审计结论：基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇对 2019 年度业务收入、业务本钱
简直认。
题目二、2017 年至 2019 年，公司应收账款周转率别离为 5.38、4.14 和 3.55，存货周转
率别离为 8.18、7.26 和 7.01。请说明声名公司应收账款周转率和存货周转率一连降落的原
因及公道性。
【复原】：
公司应收账款周转率及存货周转率相干数据变革环境如下：
单元：万元
项目 编号 2019 年 2018 年 2017 年
本期应收账款余额 A 95,008.13 107,629.44 85,730.54
上期应收账款余额 B 107,629.44 85,730.54 51,691.73
均匀应收账款余额 C=（A+B）/2 101,318.78 96,679.99 68,711.13
D=（今年 C-上
均匀应收账款余额增添率 4.80% 40.70% ----
年 C）/上年 C
本期业务收入 E 359,357.10 400,316.10 369,926.12
上期业务收入 F 400,316.10 369,926.12 225,810.94
收入增添率 G=（E-F）/F -10.23% 8.22% 63.82%
应收账款周转率 H=E/C 3.55 4.14 5.38
项目 编号 2019 年 2018 年 2017 年
本期存货余额 A 41,092.36 42,251.19 42,544.44
上期存货余额 B 42,251.19 42,544.44 29,457.23
均匀存货余额 C=（A+B）/2 41,671.78 42,397.82 36,000.84
D=（今年 C-上
均匀存货余额增添率 -1.71% 17.77% ----
年 C）/上年 C
本期业务本钱 E 291,947.12 307,898.12 294,394.91
上期业务本钱 F 307,898.12 294,394.91 172,309.23
本钱增添率 G=（E-F）/F -5.18% 4.59% 70.85%
存货周转率 H=E/C 7.01 7.26 8.18
公司应收账款周转率 2018 年降落首要是应收账款余额局限的增添幅度大于收入的增添
幅度，2019 年降落首要是由于收入降落而应收余额局限有小幅度增添。公司应收账款周转
率逐年降落的首要缘故起因是市场竞争日益剧烈，LED 行业利润空间降落，公司为争取客户订
单，在市场份额上占有相对上风，延迟了对客户的应收款名誉账期，尤其是个体诺言及综合
气力较好的大客户名誉账期。
公司存货周转率 2018 年降落首要是存货余额局限的增添大于本钱的增添幅度，2019 年
降落首要是因为存货余额局限降落的幅度小于本钱的降落幅度。公司存货周转率逐年降落的
首要缘故起因是存货库存的局限变革相对贩卖变革延后，其它，因为中美商业摩擦、市场竞争加
剧及汽车市场需求下滑等，客户的交期也在必然水平受到影响，为共同客户交期，公司也会
恰当会举办备库，这也在必然水平上低落了存货的周转速率。
公司应收账款周转率与存货周转流率的下滑，与整个行业成长状况基内情符，2017 年
-2019 年，偕行业竞争主体的应收账款周转率及存货周转率也存在下滑的环境，详细如下：
木林森 2019 年 2018 年 2017 年
应收账款周转率 4.67 6.52 6.03
存货周转率 2.98 4.14 5.23
瑞丰光电 2019 年 2018 年 2017 年
应收账款周转率 2.89 3.12 3.41
存货周转率 5.72 5.35 5.32
题目三、陈诉期末，公司应收账款余额 9.95 亿元，幻魅账筹备计提比例 4.51%。个中，
公司对烟台红壹佰照明有限公司等 21 项应收账款按单项 100%计提幻魅账筹备，幻魅账筹备余
额合计 1,525.62 万元，计提来由为涉及诉讼、存在纠纷等。
（一）请列示期末前十大应收账款明细环境，包罗客户名称、客户主营营业、是否为
关联方、贩卖产物名称、有关贩卖收入、名誉账期、年尾应收账款余额、积年幻魅账筹备计
提环境、制止本函发出日回款金额等。
【复原】：
2019 年期末公司应收账款余额前十大客户环境如下：
单元：万元
期末应 制止今朝
2019 年
收账款 是否 2019 年尾 幻魅账准 2020 年收
序 贩卖产物 2019 年销 末幻魅账
余额前 客户主营营业 为关 名誉账期 应收账款 备计提 回的 2019
号 名称 售收入 筹备金
十大客 联方 余额 要领 年尾应收
额
户 款的金额
账龄分
1 第一名 LED 产物营业 否 LED 灯珠 月结 120 天 54,798.70 18,671.85 186.72 18,671.85
析法
账龄分
2 第二名 LED 产物营业 否 LED 灯珠 月结 120 天 7,802.02 6,849.46 68.49 6,849.46
析法
车险、寿
月结 30 天/ 账龄分
3 第三名 保险营业 否 险、信贷 9,023.10 2,712.32 233.05 2,033.09
月结 90 天 析法
营业
汽趁魅整车制造 账龄分
4 第四名 否 汽车车灯 月结 90 天 3,988.39 2,207.75 22.08 2,207.75
及贩卖营业 析法
汽趁魅整车制造 账龄分
5 第五名 否 汽车车灯 月结 90 天 22,316.16 1,794.27 17.94 1,794.27
及贩卖营业 析法
账龄分
6 第六名 车险营业 否 车险营业 月结 120 天 3,841.60 1,789.48 55.56 1,564.88
析法
账龄分
7 第七名 LED 产物营业 否 LED 支架 月结 90 天 4,744.43 1,771.72 18.78 1,693.82
析法
APP 推广 账龄分
8 第八名 APP 推广营业 否 月结 120 天 2,381.33 1,681.08 16.81 1,034.40
营业 析法
账龄分
9 第九名 LED 产物营业 否 LED 灯珠 月结 90 天 3,608.94 1,373.79 13.74 1,373.79
析法
票到 120 天/ 账龄分
10 第十名 LED 产物营业 否 LED 灯珠 3,472.16 1,298.41 12.98 1,298.41
月结 90 天 析法
合计 115,976.84 40,150.13 646.16 38,521.72
（二）请增补声名单项计提幻魅账筹备金钱形成的缘故起因、无法收回的详细缘故起因、积年坏
账筹备计提金额及依据、呈现幻魅账的迹象实时点、公司已采纳及拟采纳的催收法子。
2019 年公司单项计提应收账款幻魅账筹备环境如下：
单元：万元
初次单 初次计
单项计提坏 形成及无 初次单项计
序 幻魅账准 项减值 提单项 公司已采纳及拟
账筹备的客 计提比例 法收回的 提后至 2019 计提依据
号 备 计提的 减值的 采纳的催收法子
户名称 首要缘故起因 年尾变革
时刻 金额
烟台红壹佰 存在客诉
2017 年 客诉题目恒久 已提告状讼，根
1 照明有限公 554.50 100% 题目拖欠 554.50 无变革
12 月 拖欠不回 据审讯功效处理赏罚
司 货款
存在客诉 客户拖欠不回
佛山宝瑞华 已提告状讼，二
及客户资 2019 年 5 且估量其送还
2 智能技能有 173.83 100% 173.83 无变革 审已经胜诉，申
金题目拖 月 手段差，估量
限公司 请逼迫执行
欠货款 难以收回
客户资金
嘉兴雷威照 2017 年 3 恒久欠款估量 拟协商通过补偿
3 158.76 100% 题目拖欠 158.76 无变革
明有限公司 月 难以收回 资产举办送还
货款
中山市元众 客户策划 2019 年 客户已遏制生 已提告状讼且胜
4 105.38 100% 105.38 无变革
半导体科技 题目拖欠 12 月 产且涉多告状 诉，申请逼迫执
有限公司 货款 讼，估量难以 行
收回
客户拖欠且预
亚浦耳照明 客户策划 已提告状讼且胜
2019 年 6 计其送还手段
5 股份有限公 102.05 100% 题目拖欠 102.05 无变革 诉，申请逼迫执
月 差，估量难以
司 货款 行
收回
上海有鸿文 已提告状讼且胜
客户拖欠 2018 年 客户恒久欠款
6 化撒播有限 99.55 100% 99.55 无变革 诉，申请逼迫执
货款 12 月 估量难以收回
公司 行
客户策划 客户恒久欠款
Honglitronic 2019 年 3 拟汇集证据追偿
7 92.54 100% 题目拖欠 92.54 无变革 且在境外，预
USA INC 月 货品及货款
货款 计难以收回
客户存在策划
深圳市迈的 客户策划 已提告状讼，等
2017 年 题目且恒久拖
8 斯臻品光源 73.02 100% 题目拖欠 73.02 无变革 待讯断诗人效后
12 月 欠，估量难以
有限公司 货款 申请逼迫执行
收回
客户存在策划
广州帝宇电 客户策划
2017 年 题目且恒久拖
9 子科技有限 48.74 100% 题目拖欠 48.74 无变革 已提告状讼
12 月 欠，估量难以
公司 货款
收回
2019 年 12 月
末计提幻魅账
Honglitronic 余额为 29.11 争议未能协
存在产物 2018 年
10 Canada 29.11 100% 47.59 万元，缘故起因 调，估量难以 拟协商办理处理赏罚
价值纠纷 12 月
Limited 是 2019 年有 收回
收回部门应
收款
上海房金所 已提告状讼且胜
客户拖欠 2019 年 客户拖欠估量
11 金融信息服 22.10 100% 22.10 无变革 诉，申请逼迫执
货款 12 月 难以收回
务有限公司 行
客户拖欠且预
广东雪莱特 客户策划 已提告状讼且胜
2019 年 计其送还手段
12 光电科技股 15.57 100% 题目拖欠 15.57 无变革 诉，申请逼迫执
12 月 差，估量难以
份有限公司 货款 行
收回
客户存在策划
客户策划 已经报备成为债
Simkar 2019 年 题目其估量将
13 14.42 100% 题目拖欠 14.42 无变革 权人，等客户正
Corporation 12 月 休业清理，预
货款 式休业清理
计难以收回
客户拖欠且预
客户策划
浙江一帝照 2019 年 计其送还手段
14 12.37 100% 题目拖欠 12.37 无变革 已提告状讼
明有限公司 12 月 差，估量难以
货款
收回
中山市古镇 客户拖欠 2019 年 客户拖欠估量 已提告状讼且胜
15 10.52 100% 10.52 无变革
言一行灯饰 货款 12 月 难以收回 诉，申请逼迫执
厂 行
江门市丽比 提请诉讼后回
客户拖欠 2019 年 客户拖欠估量
16 特照明有限 4.74 100% 4.74 无变革 款，已撤诉，2020
货款 12 月 难以收回
公司 年已全额收回
客户资金
杭州雷威电 2017 年 9 恒久欠款估量 拟协商通过补偿
17 4.31 100% 题目拖欠 4.31 无变革
器有限公司 月 难以收回 资产举办送还
货款
客户存在策划
深圳市聚作 客户策划 已提告状讼且胜
2019 年 6 题目且拖欠货
18 照明股份有 3.19 100% 题目拖欠 3.19 无变革 诉，现客户已进
月 款、估量难以
限公司 货款 入休业清理阶段
收回
因思量欠款金额
较少，诉讼催讨
深圳市无线
客户拖欠 2019 年 客户拖欠估量 本钱较高暂未走
19 期间文化传 0.82 100% 0.82 无变革
货款 12 月 难以收回 法令措施，拟继
播有限公司
续催收，若无果，
拟核销处理赏罚
因思量欠款金额
百度期间网 较少，诉讼催讨
客户拖欠 2019 年 客户拖欠估量
20 络技能（北 0.04 100% 0.04 无变革 本钱较高暂未走
货款 12 月 难以收回
京）有限公司 法令措施，拟核
销处理赏罚
因思量欠款金额
新疆玖富万 较少，诉讼催讨
客户拖欠 2019 年 客户拖欠估量
21 卡信息技能 0.04 100% 0.04 无变革 本钱较高暂未走
货款 12 月 难以收回
有限公司 法令措施，拟核
销处理赏罚
合计 1,525.62
（三）请年审管帐师声名就公司应收账款账面代价真实性、幻魅账筹备计提的充实性所
实验的审计措施、获取的审计证据及审计结论。
【管帐师声名】：
针对鸿利智汇应收账款，我们实验了如下审计措施：
1、相识与测试了公司贩卖与收款相干内部节制的计划与运行。
2、按照审计打算对应收账款实验发函，对未收到函证的项目实验更换测试，包罗期后
回款搜查、形成应收账款余额的相干管帐凭据搜查等。
3、按照账面记录、原始凭据等，对应收账款举办账龄说明复核。
4、复核公司幻魅账筹备计提比例。公司按照 2018 年尾应收账款各账龄段在 2019 年回款
环境，思量外部策划情形、公司贩卖政策等变革，对 2019 年尾应收账款各账龄段幻魅账筹备
计提比例作出公道估量。详细环境如下：
2019 年现实回 2019 年幻魅账损 按滚存率计较损 2019 年确定的
账龄 估量丧失率
款比例 失率 失率 幻魅账计提比例
6 月以内 98.14% 1.86% 2.00% 0.55% 1.00%
7-12 月 91.98% 8.02% 9.00% 2.49% 5.00%
1-2 年 56.50% 43.50% 44.00% 27.72% 30.00%
2-3 年 37.06% 62.94% 63.00% 63.00% 70.00%
3 年以上 3.18% 96.82% 100.00% 100.00% 100.00%
5、获取公司单独计提幻魅账筹备的应收账款相干依据，评价单项计提幻魅账筹备的适当性；
复算按账龄计提幻魅账筹备的精确性。
6、抽样搜查管帐凭据，存眷应收账款的增进与回款环境。
7、存眷了应收账款在财政报表附注中披露的合规性。
审计结论：基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇对 2019 年 12 月 31 日应收账款的
确认。
题目四、陈诉期末，公司存货余额为 4.56 亿元，较期初增添 1.39%；存货减价筹备余
额 4,460.97 万元，占存货余额的 9.79%，较上年尾进步 3.84 个百分点。
（一）存货项目中“发出商品”余额为 1.58 亿元，请增补声名发出商品的详细内容、对
应订单的详细环境、买卖营业敌手方的关联相关、发出时刻、存放所在、制止本函发出日的销
售实现环境等，并团结营业特点、收入确认政策等说明声名发出商品金额较高的缘故起因及合
理性。
【复原】：
1、发出商品首要环境如下：
单元：万元
制止 2020 年 5 月末对
发出商品 2019 账龄 6 个月以内 账龄 6 个月以
序号 公司名称 2019 年尾发出商品余额
年尾金额 （含） 上
已实现贩卖的金额
1 佛达信号 276.27 268.15 8.12 260.67
2 江西鸿利 1,538.10 1,537.53 0.57 1,532.54
3 江西智达 41.13 39.82 1.31 41.13
4 金材五金 2,252.35 2,176.54 75.81 2,095.00
5 莱帝亚 41.64 40.44 1.20 41.64
6 良友五金 3,088.07 3,088.07 - 3,078.33
7 斯迈得 1,133.12 1,133.12 - 1,133.12
8 鸿利表现 276.03 276.03 - 273.56
9 谊善车灯 4,635.40 4,262.35 373.05 4,060.85
10 鸿利智汇 2,474.63 2,474.60 0.03 2,473.63
合计 15,756.73 15,296.65 460.08 14,990.46
2、公司“发出商品”金额的发生首要是公司营业特点及收入确认政策所致，首要由海内
贩卖营业发生。一样平常环境下，公司货品交付给客户，货品实物存放地已转到客户处，客户在
收到货品后必要举办盘点细数并举办品格检讨，确认无误后，在约定的对账时刻，两边查对
好买卖营业的数目、单价、金额等内容，公司取得经客户确认的单子或收到客户货款后确认收入。
因此，在货品交付与收入确认间会存在时刻差，由此发生了“发出商品”余额。公司发出
商品余额为一般策划营业发生且一向保持相对不变的状态，以下为公司 2017 年-2019 年“发
出商品”余额环境，局限根基持平，并无重大变革：
单元：万元
项目 2017 年 2018 年 2019 年
发出商品期末账面余值 15,254.15 14,434.81 15,756.73
存货期末账面余值 45,068.11 44,926.86 45,553.34
发出商品占比 33.85% 32.13% 34.59%
（二）请列示期末种种存货的组成明细、库龄、可变现净值及其测算环境，声名本期
存货减价筹备计提的充实性、计提比例较上年进步的缘故起因。
【复原】：
资产欠债表日，公司存货凭证本钱与可变现净值孰低计量，存货首要项目环境如下：
单元：万元
期末余额
项目 可变现净值 计提减值筹备 账面代价
1 年以内 1 年以上 小计
原原料 7,533.00 600.83 8,133.82 7,703.21 430.61 7,703.21
个中：LED 封装 5,403.13 488.52 5,891.65 5,482.63 409.03 5,482.63
车灯照明 2,129.87 112.3 2,242.17 2,220.59 21.58 2,220.59
库存商品 13,915.69 547.16 14,462.85 11,829.58 2,633.26 11,829.58
个中：LED 封装 8,247.09 67.56 8,314.65 6,816.36 1,498.30 6,816.36
车灯照明 5,668.60 479.6 6,148.20 5,013.23 1,134.97 5,013.23
发出商品 15,554.53 202.2 15,756.73 14,359.63 1,397.10 14,359.63
个中：LED 封装 10,840.96 4.10 10,845.06 9,475.85 1,369.20 9,475.85
车灯照明 4,713.57 198.1 4,911.67 4,883.78 27.89 4,883.78
在产物 5,908.18 5,908.18 5,908.18 - 5,908.18
周转原料 841.93 841.93 841.93 - 841.93
工程施工 449.83 449.83 449.83 - 449.83
合计 44,203.16 1,350.19 45,553.34 41,092.36 4,460.97 41,092.36
存货首要项目本期减价筹备计提环境如下：
原原料：各公司处于正常出产策划状态，原原料总体不存在重大减值环境，本期计提原
原料减价筹备系对库存时刻较长的原原料，按照年末盘货整理环境，对无行使代价、拟报废
的原料全额计提减价筹备。
库存商品：有订单的库存商品，按照贩卖订单价值，扣除贩卖税费后的金额作为可变现
净值，确认计提减价筹备的金额；无订单但有贩卖价值的库存商品，包罗公司资产欠债表日
前后有贩卖的库存商品、外部有市场价值可查询的库存商品，参考资产欠债表日前后的售价
（就近原则），扣除贩卖税费后的金额作为可变现净值，确认计提减价筹备的金额；无订单
且无售价的库存商品，作为待处理赏罚商品，可变现净值为 0，全额计提减价筹备。
发出商品：按照与客户确认的订单价值或拟确认的价值，扣除贩卖税费后的金额作为可
变现净值，确认计提减价筹备的金额。
在产物、周转原料、工程施工：库龄均较短，且公司处于正常出产策划状态，估量可变
现净值不会低于账面本钱，本期不计提减价筹备。
受中美商业摩擦、终端市场如汽车行业不景气等影响，国、表里市场均面对 LED 需求
降落的常态，导致 LED 行业竞争加剧，相干产物价值降落。期末公司计提存货减价筹备较
期初对比增进较多，首要系产物价值降落从而对库存商品、发出商品计提减价筹备所致。根
据公司的测试，期末计提存货减价筹备是充实适当的。
（三）本期存货减价筹备转销或转回 3,396.33 万元，请增补声名原本计提减价筹备的
时刻和缘故起因、本期转回或转销的缘故起因、是否切合《企业管帐准则》等的相干划定。
【复原】：
财政陈诉披露的本期存货减价筹备转销或转回 3,396.33 万元，所有为存货减价筹备转
销，系已计提减价筹备的存货实现了对外贩卖，将计提的减价筹备 3,396.33 万元转销计入营
业本钱（红字）所致，切合《企业管帐准则》的划定。
（四）请年审管帐师声名公司存货盘货环境，就存货账面代价真实性、精确性所实验
的审计措施、获取的审计证据及审计结论。
【管帐师声名】：
针对鸿利智汇存货，我们实验了如下审计措施：
1、相识与测试了公司采购与付款、出产与仓储相干内部节制的计划与运行。
2、实验了存货现场监盘措施，对存货余额较大的主体（包罗鸿利智汇广州分公司、莱
帝亚、佛达公司、金材五金、良友五金、谊善车灯、江西鸿利、斯迈得） 我们于 2019 年
12 月尾实验现场监盘，以镌汰顺扎、倒扎对存货的影响。
3、抽样选取发出商品实验发函措施，并搜查期后发出商品结算环境。
4、对原原料、库存商品等实验发出本钱计价测试。
5、对出产本钱、制造用度、产物本钱等实验说明性复核。
6、获取公司本钱核算要领，评价公司本钱核算要领的公道性；选取样本实验本钱归集
与分派验证。
7、对首要原原料采购价值举办说明；获取重要公司本期前 10 名供给商采购条约，搜查
条约首要条款；查询了重要公司本期前 10 名供给商的工商资料，扣问鸿利智汇相干职员，
以确认这些供给商与鸿利智汇是否存在关联相关。
8、复核公司对存货实验的减价筹备测试，核实可变现净值数据来历的公道性，减价准
备计较的精确性，账务处理赏罚的正确性。
9、说明存货本钱流转，举办主营营业本钱倒扎验证。
10、存眷了存货在财政报表附注中披露的合规性。
审计结论：基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇对 2019 年 12 月 31 日存货简直认。
题目五、2019 年年中公司对深圳市速易收集科技有限公司、东莞市金材五金有限公司、
丹阳谊善车灯装备制造有限公司（以下简称“谊善车灯”）有关商誉计提减值筹备 8.48 亿元，
本期末延用年上钩提商誉减值筹备的测算进程与依据。
（一）请分季度列示上述 3 家公司近三年及 2020 年一季度首要财政数据及首要客户变
化环境，声名各年度业绩理睬（若有）完成环境、现实策划业绩与收购时猜测（若有）相
比的差别、发生差此外缘故起因及公道性，本期策划环境对比 2018 年的首要变革、2019 年年中
计提大额商誉减值筹备的缘故起因及公道性。
【复原】：
1、速易收集公司：
（1）速易收集近三年及 2020 年一季度首要财政数据：
单元：万元
季度 种别 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 1-3 月
业务收入 8,978.11 9,700.42 17,371.38 1,778.68
净利润 2,332.11 1,588.57 1,408.43 5.01
Q1
毛利率 39.29% 27.97% 13.44% 1.25%
净利率 25.98% 16.38% 8.11% 0.28%
业务收入 9,092.90 11,244.61 13,847.25 -
Q2 净利润 2,271.73 2,795.25 305.22 -
毛利率 39.03% 37.51% 9.02% -
净利率 24.98% 24.86% 2.20% -
业务收入 8,530.67 13,557.83 7,468.01 -
净利润 2,167.05 3,277.18 -55.14 -
Q3
毛利率 36.39% 37.18% 10.53% -
净利率 25.40% 24.17% -0.74% -
业务收入 17,096.71 14,996.33 5,532.65 -
净利润 2,211.33 2,119.66 -580.71 -
Q4
毛利率 19.41% 22.43% 1.36% -
净利率 12.93% 14.13% -10.50% -
业务收入 43,698.39 49,499.19 44,219.30 1,778.68
净利润 8,982.21 9,780.66 1,077.79 5.01
合计
毛利率 30.89% 30.98% 10.05% 1.25%
净利率 20.56% 19.76% 2.44% 0.28%
业务收入 - 13.27% -10.67% -89.76%
净利润 - 8.89% -88.98% -99.64%
与上年同期变革百分比
毛利率 - 0.09% -20.93% -12.19%
净利率 - -0.80% -17.32% -7.83%
（2）速易收集首要客户变革环境：
单元：万元
2017 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 13,292.15 30.42%
2 第二名 6,781.23 15.52%
3 第三名 6,513.38 14.91%
4 第四名 2,272.97 5.20%
5 第五名 1,529.08 3.50%
单元：万元
2018 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 13,069.50 26.40%
2 第二名 6,025.41 12.17%
3 第三名 4,475.64 9.04%
4 第四名 3,330.75 6.73%
5 第五名 2,409.21 4.87%
单元：万元
2019 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 9,023.10 20.41%
2 第二名 3,841.60 8.69%
3 第三名 3,164.16 7.16%
4 第四名 2,381.33 5.39%
5 第五名 2,303.14 5.21%
单元：万元
2020 年第一季度前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 485.48 27.29%
2 第二名 480.98 27.04%
3 第三名 345.14 19.40%
4 第四名 209.47 11.78%
5 第五名 140.31 7.89%
（3）速易收集业绩理睬完成环境：
公司与李牡丹、杨云峰签署《刊行股份及付出现金购置资产协议》，购置速易收集 100%
股权。李牡丹、杨云峰理睬利润赔偿时代（即 2016 年度、2017 年度、2018 年度）速易收集
实现的扣除很是常性损益后的净利润别离不低于 6,300 万元、7,600 万元、9,650 万元。
按照中审众环管帐师事宜所（非凡平凡合资）出具的《关于深圳市速易收集科技有限公
司业绩理睬实现环境的专项审计陈诉》“众环专字（2019）060006 号”，速易收集 2016 年度
至 2018 年度业绩理睬的累计实现环境如下：
单元：万元
扣除很是常性损益后的净利润
项目 行次
2016 年度 2017 年度 2018 年度 累计
现实实现数 1 7,934.08 8,499.43 9,756.19 26,189.71
业绩理睬数 2 6,300.00 7,600.00 9,650.00 23,550.00
差额 3=1-2 1,634.08 899.43 106.19 2,639.71
业绩理睬完成率 4=1÷2 125.94% 111.83% 101.10% 111.21%
（4）速易收集现实策划业绩与收购时猜测的比拟：
单元：万元
现实完成 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 43,698.39 49,499.19 44,219.30
净利润 8,982.21 9,780.66 1,077.79
毛利率 30.89% 30.98% 10.05%
净利率 20.56% 19.76% 2.44%
收购猜测 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 32,828.84 41,696.04 51,271.63
净利润 7,534.18 9,482.82 11,578.53
毛利率 39.13% 38.39% 37.53%
净利率 22.95% 22.74% 22.58%
差别 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 10,869.55 7,803.15 -7,052.33
净利润 1,448.03 297.84 -10,500.74
毛利率 -8.24% -7.41% -27.48%
净利率 -2.39% -2.98% -20.14%
速易收集现实策划业绩 2017、2018 年与收购时猜测靠近，净利润 2017 年现实比原猜测
多 1448.03 万元，2018 年现实比原猜测多 297.84 万元，差别不大。到 2019 年，因为受金融
禁锢趋严、车险新规落地的影响及海内新车贩卖下滑等身分影响，公司原有模式营业大幅收
缩。新开辟客户首要采纳 CPC 模式举办结算，CPC 营业收入金额大，但因 CPC 结算模式速
易收集无须对告白投放转化结果认真，且市场价值相对透明，营业毛利率较低，使得公司整
体毛利率大幅下滑，净利润比估量镌汰 10,500.74 万元。
速易收集 2019 年 5 月业绩大幅下滑引起公司存眷，公司对速易收集客户举办了调研，
速易收集 CPC 营业模式下业绩存在降落风险。公司审慎评估了禁锢新规对速易收集的一连
影响，速易收集资产组呈现商誉减值迹象，颠末公司接头研究后抉择礼聘第三方评估机构对
速易收集商誉相干资产组举办评估。
2019 年 7 月初第三方评估机构北京经纬仁达资产评估有限公司开始出场举办评估并于
2019 年 8 月出具的《鸿利智搜团体股份有限公司拟商誉减值测试所涉及的深圳市速易收集
科技有限公司相干资产组可回收代价资产评估陈诉》“经纬仁达评报字（2019）第 2019033062
号”，按照评估功效，公司在 2019 年年中对速易收集计提了商誉减值筹备。速易收集商誉减
值筹备的计提是基于速易收集的业绩环境变革、将来趋势及减值测试功效，是公道的。
2、金材五金：
（1）金材五金近三年及 2020 年一季度首要财政数据：
单元：万元
季度 种别 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 1-3 月
业务收入 2,633.20 3,618.98 2,859.99 1,554.74
净利润 805.50 532.03 -610.97 -2,067.77
Q1
毛利率 48.43% 31.89% -3.63% -51.50%
净利率 30.59% 14.70% -21.36% -133.00%
业务收入 4,118.34 5,117.84 6,630.21 -
净利润 892.86 754.52 511.10 -
Q2
毛利率 41.22% 27.77% 18.66% -
净利率 21.68% 14.74% 7.71% -
业务收入 5,103.53 6,633.34 4,733.61 -
净利润 1,101.34 1,552.06 -225.79 -
Q3
毛利率 36.24% 37.37% 4.91% -
净利率 21.58% 23.40% -4.77% -
Q4 业务收入 5,881.10 5,918.39 2,963.82 -
净利润 1,063.39 1,219.36 -6,786.23 -
毛利率 35.35% 39.07% -93.85% -
净利率 18.08% 20.60% -228.97% -
业务收入 17,736.17 21,288.55 17,187.63 1,554.74
净利润 3,863.11 4,057.98 -7,111.89 -2,067.77
合计
毛利率 38.91% 34.61% -8.24% -51.50%
净利率 21.78% 19.06% -41.38% -133.00%
业务收入 - 20.03% -19.26% -45.64%
净利润 - 5.04% -275.26% -70.93%
与上年同期变革百分比
毛利率 - -4.30% -42.84% -47.87%
净利率 - -2.72% -60.44% -111.64%
（2）金材五金首要客户变革环境：
单元：万元
2017 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 3,104.10 17.50%
2 第二名 2,963.62 16.71%
3 第三名 1,900.66 10.72%
4 第四名 1,548.72 8.73%
5 第五名 1,243.45 7.01%
单元：万元
2018 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 2,303.22 10.82%
2 第二名 1,949.61 9.16%
3 第三名 1,942.46 9.12%
4 第四名 1,565.64 7.35%
5 第五名 1,661.13 7.80%
单元：万元
2019 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 6,667.23 38.79%
2 第二名 4,008.18 23.32%
3 第三名 1,132.17 6.59%
4 第四名 1,113.60 6.48%
5 第五名 603.20 3.51%
单元：万元
2020 年第一季度前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 454.92 29.26%
2 第二名 229.10 14.74%
3 第三名 145.46 9.36%
4 第四名 105.88 6.81%
5 第五名 100.59 6.47%
（3）金材五金业绩理睬完成环境：
公司于 2016 年 10 月与林丽彪、林龙彪、朱毅力签署《关于东莞市金材五金有限公司之
股权转让协议》，购置金材公司 70%股权。林丽彪、林龙彪、朱毅力理睬利润赔偿时代（即
2016 年度、2017 年度、2018 年度）金材公司实现的扣除很是常性损益后的净利润别离不低
于 3,000 万元、3,600 万元、4,500 万元。
按照中审众环管帐师事宜所（非凡平凡合资）出具的《关于东莞市金材五金有限公司业
绩理睬实现环境的专项审计陈诉》（众环专字（2019）060005 号），金材公司 2016 年度-2018
年度业绩理睬的累计实现环境：
单元：万元
扣除很是常性损益后的净利润
项目 行次
2016 年度 2017 年度 2018 年度 累计
现实实现数 1 3,339.28 3,764.96 4,097.70 11,201.94
业绩理睬数 2 3,000.00 3,600.00 4,500.00 11,100.00
差额 3=1-2 339.28 164.96 -402.30 101.94
业绩理睬完成率 4=1÷2 111.31% 104.58% 91.06% 100.92%
（4）金材五金现实策划业绩与收购时猜测的比拟：
单元：万元
现实完成 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 17,736.17 21,288.55 17,187.63
净利润 3,863.11 4,057.98 -7,111.89
毛利率 38.91% 34.61% -8.24%
净利率 21.78% 19.06% -41.38%
收购猜测 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 14,843.65 19,548.19 23,843.70
净利润 3,558.76 4,472.65 5,407.74
毛利率 47.41% 43.90% 42.91%
净利率 23.97% 22.88% 22.68%
差别 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 2,892.52 1,740.36 -6,656.07
净利润 304.35 -414.67 -12,519.63
毛利率 -8.50% -9.30% -51.15%
净利率 -2.19% -3.82% -64.06%
金材五金现实策划业绩 2017、2018 年与收购时猜测靠近，净利润 2017 年现实比原猜测
多 304.35 万元差别不大，2018 年现实比原猜测少 414.67 万元差别不大但呈降落趋势。到 2019
年，金材五金净利润比原猜测镌汰 12,519.63 万元，红利镌汰首要是以下方面缘故起因造成：
1）手机行业转型由 4G 转 5G，行业需求增进但手机布局件加工行业产能过剩，竞争日
趋剧烈，产物单价降落明明，如摄像头五金产物均匀价值降落约 20%阁下。
2）2019 年，受斲丧电子行业颠簸性影响，品牌商对每款产物的预估计相对守旧，导致
现实出产中打算不不变，订单颠簸性大，造成人力和产能资源挥霍。
3）因为手机布局件加工行业竞争剧烈，在保持原有营业的基本上，金材五金钻营产物
转型，如 5G 通信的基站布局件、人工智能装备所必要慎密齿轮传念头构、斲丧五金以及部
分医疗汽车零部件新品等，加大了对研发和品格的投入，导致打点本钱上升。2019 年新产
品的试制和打样发生了较大的初期投入本钱，且新产物良率及产量较低，从而影响企颐魅整体
红利性
4）因为产物出产技能的变革必要，金材五金投入了新的出产装备，折旧牢靠本钱上升，
单元本钱上升，毛利率降落。
金材五金 2019 年上半年业绩环境降落，引起公司存眷，经调研，金材五金资产组呈现
商誉减值迹象，颠末公司接头研究后抉择礼聘第三方评估机构对金材五金商誉相干资产组进
行评估。
2019 年 7 月第三方评估机构北京经纬仁达资产评估有限公司开始出场举办评估并于
2019 年 8 月出具的《鸿利智搜团体股份有限公司拟商誉减值测试所涉及的东莞市金材五金
有限公司相干资产组可回收代价资产评估陈诉》“经纬仁达评报字（2019）第 2019033063 号”，
按照评估功效，公司在 2019 年年中对金材五金计提了商誉减值筹备。金材五金商誉减值准
备的计提是基于金材五金的业绩环境变革、将来趋势及减值测试功效，是公道的。
3、谊善车灯：
（1）谊善车灯近三年及 2020 年一季度首要财政数据：
单元：万元
季度 种别 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 1-3 月
业务收入 9,650.11 7,080.31 5,579.40 6,015.57
净利润 434.35 276.19 -457.81 -260.70
Q1
毛利率 18.61% 20.85% 7.14% 3.42%
净利率 4.50% 3.90% -8.21% -4.33%
业务收入 10,636.23 5,792.69 8,668.82 -
Q2 净利润 1,593.00 -299.20 144.20 -
毛利率 28.50% 21.29% 14.71% -
净利率 14.98% -5.17% 1.66% -
业务收入 6,666.35 5,047.76 6,505.44 -
净利润 116.33 34.55 -1,254.17 -
Q3
毛利率 19.97% 21.43% 6.63% -
净利率 1.75% 0.68% -19.28% -
业务收入 8,145.32 9,460.09 12,760.21 -
净利润 375.63 -4,546.02 -10,770.62 -
Q4
毛利率 22.01% -8.34% -4.14% -
净利率 4.61% -48.05% -84.41% -
业务收入 35,098.01 27,380.85 33,513.87 6,015.57
净利润 2,519.31 -4,534.48 -12,338.40 -260.70
合计
毛利率 22.65% 10.96% 4.70% 3.42%
净利率 7.18% -16.56% -36.82% -4.33%
业务收入 - -21.99% 22.40% 7.82%
与上年同期变革百 净利润 - -279.99% -172.10% 43.06%
分比 毛利率 - -11.69% -6.26% -3.71%
净利率 - -23.74% -20.26% 3.87%
（2）谊善车灯首要客户变革环境：
单元：万元
2017 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 14,368.00 40.94%
2 第二名 9,081.99 25.88%
3 第三名 8,901.30 25.36%
4 第四名 797.64 2.27%
5 第五名 488.73 1.39%
单元：万元
2018 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 13,718.53 50.10%
2 第二名 6,795.55 24.82%
3 第三名 2,717.85 9.93%
4 第四名 673.31 2.46%
5 第五名 635.06 2.32%
单元：万元
2019 年前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 22,316.16 66.59%
2 第二名 5,660.87 16.89%
3 第三名 724.91 2.16%
4 第四名 544.64 1.63%
5 第五名 462.21 1.38%
单元：万元
2020 年第一季度前五大客户
序号 客户 金额 比重
1 第一名 4,191.55 69.68%
2 第二名 702.26 11.67%
3 第三名 194.42 3.23%
4 第四名 183.57 3.05%
5 第五名 163.82 2.72%
（3）谊善车灯业绩理睬完成环境：
公司于 2017 年 9 月与丹阳市泽博汽车零部件厂（平凡合资）、郭志强签署《关于丹阳谊
善车灯装备制造有限公司股权转让协议》，购置谊善车灯 56%股权。丹阳市泽博汽车零部件
厂（平凡合资）、郭志强理睬利润赔偿时代（即 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年
度）谊善车灯实现的扣除很是常性损益后的净利润别离不低于 2,300 万元、3,300 万元、5,300
万元和 8,350 万元。
按照股权转让协议，谊善车灯制止当期期末累积实现净利润数低于制止当期期末累积承
诺净利润数，则丹阳市泽博汽车零部件厂（平凡合资）、郭志强应向公司付出现金赔偿、股
权赔偿或是股权回购。
2019 年 11 月，公司与泽博合资、郭志强等就谊善车灯股权回购纠纷案件告竣息争方案，
业绩理睬终止。
按照中审众环管帐师事宜所（非凡平凡合资）出具的《关于丹阳市谊善车灯装备制造有
限公司业绩理睬实现环境的专项审计陈诉》（众环专字（2019）060004 号），谊善车灯 2017
年度至 2018 年度业绩理睬的累计实现环境：
单元：万元
扣除很是常性损益后的净利润
项目 行次
2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度 累计
现实实现数 1 2,496.58 -3,389.04 - - -892.46
业绩理睬数 2 2,300.00 3,300.00 - - 5,600.00
差额 3=1-2 196.58 -6,689.04 - - -6,492.46
业绩理睬完成率 4=1÷2 108.55% -102.70% - - -15.94%
（4）谊善车灯现实策划业绩与收购时猜测的比拟：
现实完成 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 35,098.01 27,380.85 33,513.87
净利润 2,519.31 -4,534.48 -12,338.40
毛利率 22.65% 10.96% 4.70%
净利率 7.18% -16.56% -36.82%
收购猜测 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 39,815.54 51,198.55 65,408.83
净利润 2,265.51 3,251.99 4,826.45
毛利率 20.95% 20.67% 21.39%
净利率 5.69% 6.35% 7.38%
差别 2017 年 2018 年 2019 年
业务收入 -4,717.53 -23,817.70 -31,894.96
净利润 253.80 -7,786.47 -17,164.85
毛利率 1.71% -9.71% -16.69%
净利率 1.49% -22.91% -44.19%
谊善车灯现实策划业绩 2017 年与收购时猜测靠近，现实比原猜测多 253.80 万元。
2018 年谊善车灯收入与净利润均呈现较大幅降落，收入比原估量镌汰 23,817.70 万元,
净利润镌汰 7,786.47 万元。2018 年收入的镌汰首要是因为主产物推迟上市，新品未能准期
量产、原首要客户长丰猎豹连年来整车贩卖锐减，在 2018 年全线停产、以及受整个汽车行
业大形势的影响，客户于 2018 年 11 月骤然削量。2018 年净利润的镌汰首要是业务收入和
毛利率的双降导致毛利额的降落，其它尚有研发用度加大、存货报废、包管纠纷造成的业务
外丧失以及幻魅账筹备、存货减值筹备加大的影响。
2019 年谊善车灯业务收入比 2018 年现实数有所增添，但比收购时猜测的金额镌汰
31,894.96 万元,首要是汽车市场需求低迷，公司营业成长未达预期。2019 年谊善车灯净利润
比 2018 年现实镌汰 7803.92，首要是 2019 年首要客户产物价值降落，毛利率降落，同时对
郭志强其他应收款单项计提 2,528.86 万元减值筹备,产生业务外支出包管代偿支出 2,870 万
元。
2019 年上半年，谊善车灯一连吃亏，引起公司存眷，经调研，资产组呈现商誉减值迹
象，公司参考 2018 年评估实验的商誉减值测试，经测试，对谊善车灯金商誉全额计提减值
筹备。谊善车灯商誉减值筹备的计提是基于谊善车灯的业绩环境、将来趋势及减值测试功效，
是公道的。
（二）请增补声名 3 家公司本期商誉减值测试要害参数、要害假设（包罗但不限于预
测期、收入增添率、用度率、利润率、折现率等）及具体测算进程、减值测试参数选取的
依据，比拟上期商誉减值测试声名是否存在重大差别、发生差此外缘故起因及公道性，并团结
有关猜测参数 2019 年下半年以来的实现环境等声名参数选取的公道性。请年审管帐师举办
核查并颁发现确意见。
【复原】：
2019 年 7 月，公司以 2019 年 6 月 30 日为基准日，对原非统一节制下并购速易收集、
金材五金、谊善车灯形成的商誉举办减值测试，评估商誉的可收回金额，共计计提商誉减值
筹备 84,763.73 万元。个中速易收集与商誉相干的资产组估量将来现金流量的现值（可收回
金额）操作北京经纬仁达资产评估有限公司出具的《深圳市速易收集科技有限公司与商誉相
关的资产组可回收代价资产评估陈诉》“经纬仁达评报字（2019）第 2019033062 号”的评估
功效；金材五金与商誉相干的资产组估量将来现金流量的现值（可收回金额）操作北京经纬
仁达资产评估有限公司出具的《东莞市金材五金有限公司与商誉相干的资产组可回收代价资
产评估陈诉》“经纬仁达评报字（2019）第 2019033063 号”的评估功效；谊善车灯与商誉相
关的资产组估量将来现金流量的现值（可收回金额）系鸿利智汇打点层实验的减值测试猜测。
现分主体声名商誉减值测试的详细环境。
1、速易收集
（1）商誉减值测试要害参数
猜测期收入
项目/公司 猜测期 用度率 利润率 折现率
增添率
17.64%、18.76%、 3.00%、2.83%、 6.11%、5.30%、5.16%、
2019 年 7-12 月
17.56%、11.28%、5.99%； 2.48%、2.32%、 5.95%、6.11% ；不变
速易收集 —2023 年（后续 15.13%
稳按期与猜测期末 2023 2.29%；稳按期与预 期与猜测期末 2023 年
为稳按期）
年持平 测期末 2023 年持平 持平
（2）将来现金流量的现值（可收回金额）猜测环境
单元：万元
项目 2019 年 7-12 月 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度往后
业务收入 30,342.00 66,350.00 78,000.00 86,800.00 92,000.00 92,000.00
业务本钱 27,395.40 60,695.00 71,740.00 79,280.00 83,910.00 83,910.00
业务税金及附加 118.25 258.57 303.97 338.27 358.53 358.53
业务用度 47.78 98.42 101.22 105.79 110.57 110.57
打点用度 863.72 1,778.24 1,830.60 1,911.90 1,997.04 1,997.04
财政用度 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产减值丧失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
业务利润 1,916.85 3,519.77 4,024.21 5,164.04 5,623.86 5,623.86
业务外出入净额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
利润总额 1,916.85 3,519.77 4,024.21 5,164.04 5,623.86 5,623.86
所得税用度 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
净利润 1,916.85 3,519.77 4,024.21 5,164.04 5,623.86 5,623.86
项目 2019 年 7-12 月 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度往后
加回：折旧 3.13 6.25 6.25 6.25 6.25 6.25
摊销 13.17 26.35 26.35 26.35 26.35 26.35
利钱用度（扣除税务
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
影响）
扣减： 成个性支出 16.30 32.60 32.60 32.60 32.60 32.60
营运资金追加额 2,764.67 4,152.99 4,512.04 3,277.42 1,973.22 0.00
资产组自由现金流量 -847.82 -633.22 -487.84 1,886.62 3,650.63 5,623.86
折现率（WACC） 15.13% 15.13% 15.13% 15.13% 15.13% 15.13%
折现年限 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50 -
折现系数 0.9320 0.8095 0.7031 0.6107 0.5305 -
资产组现金流现值 -790.17 -512.59 -343.00 1,152.16 1,936.66 19,718.82
资产组自由现金流现
21,161.88
值和
（3）评估假设和要害参数的选取环境
1）评估假设
①一样平常假设
假设深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公司 2019 年 6 月 30 日以
后一连策划；
假设深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公司的策划者是认真的，
且公司打点层有手段继续其职务，并能不变推进公司的成长打算；
除非还有声名，假设深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公司完全
遵守全部有关的法令和礼貌；
假设深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公司提供的积年财政资料
所采纳的管帐政策和编写此份陈诉时所接纳的管帐政策在重要方面根基同等；
假设国度的各项税收政策在深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公
司将来的策划进程中保持相对不变；
假设相干单元提供的财政、策划及行业远景资料真实、完备；
假设国度对该行业的政策情形不会产生强烈变换；
假设各猜测期的现金流在每个猜测时代的末期发生。
②非凡假设：
假设评估基准日后被评估单元在现有打点方法和打点程度的基本上，策划范畴、方法与
今朝保持同等；
假设深圳市速易收集科技有限公司将保持一连性策划，并在策划范畴、策划局限、方法
上与现时偏向保持同等，不举办财富或营业上的重大调解并由此追加投资；
企业在将来的策划期内，其业务和打点等各项时代用度不会在现有基本上产生大幅的变
化，仍将保持其近几年的变革趋势，并随业务局限的变革而同步变换；
假设深圳市速易收集科技有限公司在现有可控资源状态和现有资源前提环境下策划；
假设不呈现由重大经济举动滋扰导致的策划上的重大影响；
假设无其他人力不行抗拒身分及不行预见身分造成的对企业的重大影响；
本次评估测算的各项参数取值不思量通货膨胀身分的影响；
深圳市速易收集科技有限公司将来策划者遵守国度相干法令和礼貌，不会呈现影响公司
成长和收益实现的重大违规事项；
经核查本评估陈诉中代价估算所依据的资产行使方法所需由有关处所、国度当局机构、
集体签发的统统执照、行使容许证、赞成函或其他法令性或行政性授权文件于评估基准日时
均在有用期内正常合规行使，假定该等证照有用期满可以随时更新或换发；
假设被评估单元于年度内匀称得到净现金流。
本资产评估陈诉评估结论在上述假设前提下在评估基准日时创立，当上述假设前提产生
较大变革时，具名资产评估师及本评估机构将不包袱因为假设前提改变而推导出差异评估结
论的责任。
2）参数选用
①收益模子的选取：
本次接纳收益法对深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公司的财政
数据归并后作为一个整体举办评估，首要缘故起因是：
深圳市速易收集科技有限公司及纳入评估范畴的 10 家子公司的策划模式模式沟通。
在收购评估时接纳归并口径测算的，为了和形成商誉时口径同等，本次评估也接纳归并
口径测算。
本次接纳收益法对深圳市速易收集科技有限公司及其子公司与商誉相干资产组举办评
估，即以将来多少年度内的资产组自由现金流量作为依据，接纳恰当折现率折现后加总计较
得出与商誉相干资产组的可回收代价。
评估模子：本次资产估量将来现金流量的现值评估模子选用资产组自由现金流（息税
前）。
计较公式
资产组自由现金流（息税前）（资产组自由现金流＝息税前利润+折旧与摊销-成个性支
出-营运资金净增进额）
资产组自由现金流量折现值=明晰的猜测期时代的自由现金流量现值+明晰的猜测期之
后的自由现金流量(终值)现值
按照企业现实环境，在一连策划条件下，本次评估的根基模子为：
n
Ri R n 1
P (1 r )
i
r (1 r )
n
i 1
式中：P：资产组可回收代价；
Ri：将来第 i 年的资产组自由现金流量；
Rn+1：将来第 n+1 年的资产组自由现金流量；
r：折现率。
折现率简直定
折现率，又称祈望投资回报率，是基于资产估量将来现金流量的现值确定评估代价的重
要参数。本次评估的折现率我们接纳资产组自由现金净流量税前的折现率。
加权均匀成本本钱（WACC）的估算公式如下：
WACC=E/（D+E）×Re+D/（D+E）×（1-t）×Rd
=1/（D/E+1）×Re+D/E/（D/E+1）×（1-t）×Rd
上式中：WACC：加权均匀成本本钱；
D：债务的市场代价；
E：资产组市值；
Re：权益成本本钱，个中:
Re=Rf＋β×ERP＋RC
Rf：无风险收益率；
β:企业风险系数；
ERP：市场超额收益率；
RC：企业特有风险超额收益率；
Rd：债务成本本钱；
D/E：成本布局；
t：企业所得税率。
按照商誉减值测试的要求，必要接纳税前折现率，因此税前折现率 r=WACC/(1-所得税
率）。
②收益年现简直定：
猜测期简直定
本次评估选定的猜测期为 2019 年 7 月 1 日到 2024 年 12 月 31 日。
收益年限简直定
因为被评估单元是轻资产公司，首要是互联网营销营业和新营业--告白营销代运营模式
及市场拓展维持正常的策划，同时从今朝被评估单元地址行业的政策来看，互联网营销将成
为市场的一大趋势，将来行业会越来越类型，并未发明有榨取可能重大限定正常成长的财富
政策，因此，我们按照被评估单元所从事的策划营业的特点及公司将来成长潜力、远景的判
断，思量被评估单元具有较强的市场运营手段和技能研发手段，具有必然的市场竞争手段及
一连策划手段，本次评估收益期按永续确定。
本次评估假设企业将来会一连策划，评估收益限期确定为永续期，即 2019 年 7 月 1 日
至永续。
③资产组自由现金流量简直定：
资产组自由现金流量是在扣除策划用度和为保持预定现金流量增添所需的所有成个性
支出后的现金流量。
资产组自由现金流量=(猜测期内每年)自由现金流量
=息税前利润＋折旧及摊销－成个性支出－营运资金追加额
④其他要害参数
按照公司近三年现实策划环境，以及外部情形的变革等，对相干参数作出猜测。
（4）与 2018 年商誉减值测试较量说明
参数及假设 2018 年 2019 年
猜测期 猜测期为 5 年，收益期为永续 猜测期为 5 年，收益期为永续
折现率 16.40% 15.13%
2019-2023 年：10.02%、11.57%、13.52%、9.54%、 2019-2023 年：17.64%、18.76%、 17.56%、
增添率
6.98% 11.28%、5.99%
2019-2023 年：8.15%、8.07%、7.91%、7.77%、 2019-2023 年：3.00%、2.83%、2.48%、2.32%、
用度率 7.69% 2.29%
2019-2023 年：28.07%、 27.76% 、27.73% 、 2019-2023 年：6.11%、5.30%、5.16%、 5.95%、
净利率
27.30% 、26.54% 6.11%
1）猜测期比拟差别缘故起因
无差别。
2）折现率比拟差别缘故起因
①沟通点：两次评估的折现率计较公式是沟通的，均接纳的是接纳所有成本加权均匀成
本（Weighted Average Cost of Capital 或 WACC），公式如下：
加权均匀成本本钱（WACC）的估算公式如下：
WACC=E/（D+E）×Re+D/（D+E）×（1-t）×Rd
=1/（D/E+1）×Re+D/E/（D/E+1）×（1-t）×Rd
上式中：WACC：加权均匀成本本钱；
D：债务的市场代价；
E：股权市值；
Re：权益成本本钱，个中:
Re=Rf＋β×MRP＋RC
Rf：无风险收益率；
β:企业风险系数；
MRP：市场风险溢价；
RC：企业特有风险超额收益率；
Rd：债务成本本钱；
D/E：成本布局；
t：企业所得税率。
②固然两次评估的计较公式沟通，数据来历也均 Wind 资讯，但因为基准日查询到的参
数差异致使最终评估的折现率发生差别，详细差别如下：
序号 首要参数 2019 年 6 月 30 日 2018 年
一 比拟公司无形财政杠杆贝塔系数: 0.9052 0.9486
二 无风险率收益： 4.1321% 3.9800%
三 被评估单元的贝塔系数 1.1201 1.0768
四 特有风险超额收益率 Rc - -
Rc= 2.00% 3.00%
五 超额风险收益率(Rf-Rm) 6.94% 6.94%
六 股权收益率 - - -
股权收益率=无风险率收益+超额风险收益率
公式 (Rf-Rm)×被评估单元风险系数 Beta+公司特有风
险超额收益率(Rc)
序号 首要参数 2019 年 6 月 30 日 2018 年
股权收益率= - 13.91% 14.45%
七 债权收益率（取一年期贷款利率 ） - 4.35% 4.90%
八 成本布局 D/E 31.65% 18.02%
九 所得税率 25% 25%
十 加权资金本钱（WACC）
公式 加权资金本钱（WACC）=股权收益率×股权比例+
债权收益率×债权比例×（1-所得税率）
十一 加权资金本钱（WACC）(税前）= 15.13% 16.40%
3）业务收入增添率比拟差别缘故起因
①车险营业，2019 年新增多家保险公司客户，收入呈上升趋势。暂估如下：
猜测年度
年度/项目
2019 年 7-12 月 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度
车险贩卖收入
17,000 38,000 40,000 45,000 45,000 45,000
（万元）
②受国度勉励政策影响，增进 ETC 营业，估量 2019 年后半年会增进 3,102.00 万元，以
后年度会有所回落。
③估量将来一段时期，海内互联网信贷行业仍将处于紧缩或转型期，速易收集互联网信
贷营销营业一连受到影响，业务收入降落。
④受到海内新车销量下滑影响，各大互联网汽车平台开始慢慢镌汰对外采购，2019 年
上半年开始延续遏制相助，未续签条约。公司暂未探求到新的相助方，导致公司该块营业收
入大幅下滑；
⑤跟着国度对保险中介市场举办整治，公司寿险营业的部门告白主为了审慎起见，要求
与其相助的营销推广处事机构具备保险署理或保险经纪天资，因公司暂且未取得相干天资，
部门寿险告白主遏制了与速易收集继承开展营业相助，导致速易收集寿险营销营业大幅减
少。
尽量寿险营业遏制，受车险和 ETC 营业上涨的身分影响，总体上业务收入如故呈上升
趋势，并且对比 2018 年评估的猜测数据增幅要大。
4）用度率、净利率比拟差别缘故起因
净利率差此外首要缘故起因是毛利率差别导致，毛利率差此外首要缘故起因是：
①2019 年 1 月 21 日，中国银保监会办公厅宣布《关于进一步增强车险禁锢有关事项的
关照》，对保险公司车险营业提出新的要求。受此影响，保险公司通过“互联网+电话营销”
团结向车主推广车险产物的营销方法投产比（即单元营销用度产出的保单额）呈现下滑，部
分客户在 2019 年 5 月调解车险营销 CPA 结算单价，因新结算单价过低而采购本钱未有降落
导致该营业毛利率大幅低落，速易收集停息了与部门客户的相助。原猜测的收入占比到达
30%以上。
新开辟客户首要采纳 CPC 模式举办结算，因 CPC 结算模式速易收集无须对告白投放转
化结果认真，毛利率较低，最新猜测的收入占比到达 50%以上。
②公司寿险营销营业大幅镌汰
2019 年 4 月 2 日，银保监会下发《2019 年保险中介市场乱象整治事变方案 》的关照，
对保险中介市场举办整治，公司寿险营业的部门告白主为了审慎起见，要求与其相助的营销
推广处事机构具备保险署理或保险经纪天资，因公司暂且未取得相干天资，部门寿险告白主
遏制了与我司继承开展营业相助。原猜测的收入占比达 25%阁下,新猜测没有寿险营业收入。
③公司互联网信贷营销营业毛利率下滑
2019 年二季度，部门省市开始引导互联网信贷中介举办良性退出，同时，部门海内互
联网信贷头部平台开始钻营转型。估量将来一段时期，海内互联网信贷行业仍将处于紧缩或
转型期，速易收集互联网信贷营销营业一连受到影响，信贷营业采购本钱有所上升，导致互
联网信贷营业毛利率下滑。
（5）猜测参数 2019 年下半年以来的实现环境
单元：万元
项目 猜测 2019 年 7-12 月数据 现实实现环境 实现比例
业务收入 30,342.00 10,226.33 33.70%
减：业务本钱 27,395.40 9,250.56 33.77%
毛利额 2,946.60 975.77 33.12%
减:业务税金及附加 118.25 20.43 17.28%
贩卖用度 47.78 388.55 813.25%
打点用度 863.72 957.09 110.81%
利润总额 1,916.85 -390.30 -20.36%
期中猜测的要害财政指标在 2019 年下半年均未实现，故期中商誉减值测试的功效是合
理的。
2、金材五金
（1）商誉减值测试要害参数
猜测期收入
项目/公司 猜测期 用度率 利润率 折现率
增添率
2019 年 7-12 月 -6.76%、15.26%、 11.76%、12.75%、 5.6%、8.89%、12.22%、
金材五金 13.06%
—2023 年（后续为 19.24%、14.34%、 12.93%、13.33%、 13.43%、13.00%；不变
猜测期收入
项目/公司 猜测期 用度率 利润率 折现率
增添率
稳按期） 10.81%；稳按期与猜测 14.31%；稳按期与预 期与猜测期末 2023 年
期末 2023 年持平 测期末 2023 年持平 持平
（2）将来现金流量的现值（可收回金额）猜测环境
单元：万元
项目 2019 年 7-12 月 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度往后
业务收入 10,358.58 22,876.95 27,279.20 31,189.70 34,562.61 34,562.61
收入增添率 - 15.3% 19.2% 14.3% 10.8% 0.0%
业务本钱 7,887.90 17,832.40 20,316.36 22,728.81 25,002.78 25,002.78
毛利率 23.85% 22.05% 25.52% 27.13% 27.66% 27.66%
税金及附加 41.21 93.96 103.03 113.33 119.00 119.00
业务用度 127.62 328.03 393.42 464.63 559.84 559.84
打点用度 1,090.76 2,587.66 3,133.80 3,693.35 4,386.35 4,386.35
财政用度 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产减值丧失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
业务利润 1,211.10 2,034.90 3,332.59 4,189.57 4,494.64 4,494.64
贩卖利润率 12% 9% 12% 13% 13% 13%
业务外出入净额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
利润总额 1,211.10 2,034.90 3,332.59 4,189.57 4,494.64 4,494.64
所得税用度 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
净利润 1,211.10 2,034.90 3,332.59 4,189.57 4,494.64 4,494.64
加回：折旧 1,277.19 2,554.38 2,554.38 2,554.38 2,554.38 2,554.38
摊销 106.93 213.85 213.85 213.85 213.85 213.85
利钱用度（扣除税务
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
影响）
扣减：成个性支出 1,474.19 1,581.12 1,581.12 1,581.12 1,581.12 1,581.12
营运资金追加额 -732.70 1,644.95 2,418.88 2,200.23 1,973.12 0.00
资产组自由现金流量 1,853.72 1,577.06 2,100.82 3,176.44 3,708.63 5,681.75
折现率 13.06% 13.06% 13.06% 13.06% 13.06% 13.06%
折现年限 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50 -
折现系数 0.9405 0.8318 0.7357 0.6508 0.5756 4.4074
资产组自由现金流现
1,743.42 1,311.80 1,545.57 2,067.23 2,134.69 25,041.46
值
资产组自由现金流现
33,844.17
值和
（3）评估假设和要害参数的选取环境
1）评估假设
①一样平常假设
假设东莞市金材五金有限公司 2019 年 6 月 30 日往后一连策划；
假设东莞市金材五金有限公司的策划者是认真的，且公司打点层有手段继续其职务，并
能不变推进公司的成长打算；
除非还有声名，假设东莞市金材五金有限公司完全遵守全部有关的法令和礼貌；
假设东莞市金材五金有限公司提供的积年财政资料所采纳的管帐政策和编写此份陈诉
时所接纳的管帐政策在重要方面根基同等；
假设国度的各项税收政策在东莞市金材五金有限公司将来的策划进程中保持相对不变。
假设相干单元提供的财政、策划及行业远景资料真实、完备；
假设国度对该行业的政策情形不会产生强烈变换；
假设各猜测期的现金流在每个猜测时代的末期发生。
②非凡假设
假设东莞市金材五金有限公司将保持一连性策划，并在策划范畴、策划局限、方法上与
现时偏向保持同等，不举办财富或营业上的重大调解并由此追加投资；
企业在将来的策划期内，其业务和打点等各项时代用度不会在现有基本上产生大幅的变
化，仍将保持其近几年的变革趋势，并随业务局限的变革而同步变换；
假设东莞市金材五金有限公司在现有可控资源状态和现有资源前提环境下策划；
假设不呈现由重大经济举动滋扰导致的策划上的重大影响；
假设无其他人力不行抗拒身分及不行预见身分造成的对企业的重大影响；
本次评估测算的各项参数取值不思量通货膨胀身分的影响。
按照资产评估的要求，认定这些假设前提在评估基准日时创立，当将来经济情形产生较
大变革时，将不包袱因为假设前提改变而推导出差异评估结论的责任。
2）参数选用
①收益模子的选取
本次接纳收益法对东莞市金材五金有限公司与商誉相干资产组举办评估，即以将来多少
年度内的资产组自由现金流量作为依据，接纳恰当折现率折现后加总计较得出与商誉相干资
产组的可回收代价。
评估模子：本次收益法评估模子选用资产组自由现金流量。
计较公式
资产组自由现金流量=息税前利润+折旧与摊销-成个性支出-营运资金净增进额
资产组自由现金流量折现值=明晰的猜测期时代的自由现金流量现值+明晰的猜测期之
后的自由现金流量(终值)现值
式中：P：资产组可回收代价；
Ri：将来第 i 年的资产组自由现金流量；
Rn+1：将来第 n+1 年的资产组自由现金流量；
r：折现率。
折现率简直定
折现率，又称祈望投资回报率，是基于收益法确定评估代价的重要参数。本次评估的折
现率我们接纳资产组自由现金净流量税前的折现率。
加权均匀成本本钱（WACC）的估算公式如下：
WACC=E/（D+E）×Re+D/（D+E）×（1-t）×Rd
=1/（D/E+1）×Re+D/E/（D/E+1）×（1-t）×Rd
上式中：WACC：加权均匀成本本钱；
D：债务的市场代价；
E：股权市值；
Re ：权益成本本钱，个中:
Re= Rf＋β×ERP＋RC
Rf：无风险收益率；
β: 企业风险系数；
ERP：市场超额收益率 ERP；
RC：企业特有风险超额收益率；
Rd：债务成本本钱；
D/E：成本布局；
t：企业所得税率。
按照商誉减值测试的要求，必要接纳税前折现率，因此税前折现率 r=WACC/(1-所得税
率)
②收益年现简直定
猜测期简直定
本次评估选定的猜测期为 2019 年 7 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日。
收益年限简直定
因为被评估单元是重资产公司，首要是依赖制造技能、加工技能，并不绝研发及市场拓
展维持正常的策划，同时从今朝被评估单元地址行业的政策来看，奉行 5G 手机产物也将成
为市场的一大趋势，将来行业会越来越类型，并未发明有榨取可能重大限定正常成长的财富
政策，因此，我们按照被评估单元所从事的策划营业的特点及公司将来成长潜力、远景的判
断，思量被评估单元具有较强的市场运营手段和技能研发手段，具有必然的市场竞争手段及
一连策划手段，本次评估收益期按永续确定。
本次评估假设企业将来会一连策划，评估收益限期确定为永续期，即 2019 年 7 月 1 日
至永续。
③资产组自由现金流量简直定
资产组自由现金流量是在扣除策划用度和为保持预定现金流量增添所需的所有成个性
支出后的现金流量。
资产组自由现金流量=(猜测期内每年)自由现金流量
=息税前利润＋折旧及摊销－成个性支出－营运资金追加额
④其他要害参数
按照公司近三年现实策划环境，以及外部情形的变革等，对相干参数作出猜测。
（4）与 2018 年商誉减值测试较量说明
参数及假设 2018 年 2019 年
猜测期 猜测期为 5 年，收益期为永续 猜测期为 5 年，收益期为永续
折现率 14.30% 13.06%
2019-2023 年： -7.54%、9.51%、7.94%、7.41%、 2019-2023 年： -6.76%、15.26%、 19.24%、
增添率 5.38% 14.34%、10.81%
2019-2023 年：7.76%、7.48%、7.16%、6.94%、 2019-2023 年：11.76%、12.75%、12.93%、
用度率 6.73% 13.33%、14.31%
2019-2023 年： 26.22%、25.83%、25.45%、 2019-2023 年： 5.6%、8.89%、12.22%、13.43%、
净利率 24.95%、24.42% 13.00%
1）猜测期比拟差别缘故起因：无差别
2）折现率比拟差别缘故起因：2018 年无风险酬金率 3.98%、企业风险系数 β 0.9257、市场
风险溢价为 6.94%、企业特定风险调解系数 Rc 为 1.8%。2019 年无风险酬金率 4.1321%、企
业风险系数 β0.7973、市场风险溢价为 6.94%、企业特定风险调解系数 Rc 为 2.50%。
①沟通点：两次评估的折现率计较公式是沟通的，均接纳的是接纳所有成本加权均匀成
本（Weighted Average Cost of Capital 或 WACC），公式如下：
加权均匀成本本钱（WACC）的估算公式如下：
WACC=E/（D+E）×Re+D/（D+E）×（1-t）×Rd
=1/（D/E+1）×Re+D/E/（D/E+1）×（1-t）×Rd
上式中：WACC：加权均匀成本本钱；
D：债务的市场代价；
E：股权市值；
Re：权益成本本钱，个中:
Re=Rf＋β×MRP＋RC
Rf：无风险收益率；
β:企业风险系数；
MRP：市场风险溢价；
RC：企业特有风险超额收益率；
Rd：债务成本本钱；
D/E：成本布局；
t：企业所得税率。
②固然两次评估的计较公式沟通，数据来历也均 Wind 资讯，但因为基准日查询到的参
数差异致使最终评估的折现率发生差别，详细差别如下：
序号 首要参数 2019 年 2018 年
一 比拟公司无形财政杠杆贝塔系数: 0.7973 0.9257
二 无风险率收益： 4.1321% 3.9800%
三 被评估单元的贝塔系数 0.7973 0.9257
四 特有风险超额收益率 Rc
Rc= 2.50% 1.8
五 超额风险收益率(Rf-Rm) 6.94% 6.94%
六 股权收益率
股权收益率=无风险率收益+超额风险收益率
公式 (Rf-Rm)×被评估单元风险系数 Beta+公司特有
风险超额收益率(Rc)
14.02% 12.20%
股权收益率=
序号 首要参数 2019 年 2018 年
七 债权收益率（取一年期贷款利率 ） 4.35% 4.90%
八 成本布局 D/E 39.46% 0.00%
九 所得税率 15% 15%
十 加权资金本钱（WACC）
公式 加权资金本钱（WACC）=股权收益率×股权比
例+债权收益率×债权比例×（1-所得税率）
十一 加权资金本钱（WACC）(税前）= 13.06% 14.30%
3）业务收入增添率比拟差别缘故起因：
颠末比拟说明，2019 年猜测的增添率大于 2018 年猜测数据，首要缘故起因如下：
①将来手机行业因 4G 转 5G，斲丧者对 5G 的需求将有一波手机换机潮，发动收入增添；
②金材五金在非手机五金行业有新的收入增添，如 5G 通信的基站布局件、人工智能设
备所必要慎密齿轮传念头构、斲丧五金以及部门医疗汽车零部件等新品的收入；
③金材五金将迁居至新的家产园区，并增进相干的出产装备，产能增进。
4）用度率、净利率比拟差别缘故起因：
颠末比拟说明，2019 年猜测的用度率大于 2018 年猜测数据，响应的 2019 年猜测的净
利率小于 2018 年猜测数据，首要缘故起因如下：
①受斲丧电子市场行情影响，手机布局件加工行业需求增进但行业产能过剩，竞争日趋
剧烈，金材五金产物单价降落明明，导致沟通数目产物的贩卖收入降落，毛利率低落；
②2019 年往后，为顺应市场需求，进步企业竞争手段实现产物转型，金材五金加大了
对研发和品格的投入，每年增进用度 10%以上，导致打点本钱上升，总体利润降落；
③因为产物出产技能的变革必要，金材五金投入了新的出产装备，折旧用度增进，单元
本钱上升，毛利率降落。
（5）猜测参数 2019 年下半年以来的实现环境
单元：万元
项目 猜测 2019 年 7-12 月数据 现实实现环境 实现比例
业务收入 10,358.58 7,756.50 74.88%
减：业务本钱 7,887.90 10,255.42 130.01%
毛利额 2,470.69 -2,498.92 -101.14%
减:业务税金及附加 41.21 6.67 16.20%
贩卖用度 127.62 247.25 193.74%
打点用度 1,090.76 1,663.04 152.47%
利润总额 1,211.10 -4,415.89 -364.62%
期中猜测的要害财政指标在 2019 年下半年均未实现，故期中商誉减值测试的功效是合
理的。
3、谊善车灯
猜测期收入
项目/公司 猜测期 用度率 利润率 折现率
增添率
12.72%、12.39%、
0.45%、2.47%、5.23%、
2019 年 7-12 月 5.12%、6.6%、6.6%、 11.69%、11.31%、
6.94%、8.45% ；不变
谊善车灯 —2023 年（后续 6.7%、6.7%；稳按期与 10.94%；稳按期与 13.46%
期与猜测期末 2023 年
为稳按期） 猜测期末 2023 年持平 猜测期末 2023 年
持平
持平
（1）商誉减值测试要害参数
（2）将来现金流量的现值（可收回金额）猜测环境
单元：万元
项目 2019 年 7-12 月 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度往后
一、业务收入 14,533.19 30,680.99 32,705.93 34,897.23 37,235.35 37,235.35
二、业务总本钱 14,467.78 29,924.30 30,994.19 32,475.81 34,088.52 34,088.52
个中：业务本钱 12,574.72 26,029.66 27,070.85 28,424.39 29,902.46 29,902.46
税金及附加 44.02 92.94 99.07 105.71 112.79 112.79
贩卖用度 683.54 1,394.43 1,422.32 1,450.76 1,479.78 1,479.78
打点用度 1,165.50 2,407.27 2,401.95 2,494.95 2,593.50 2,593.50
财政用度 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产减值丧失 - - - - - 0.00
加：公允代价变换收
- - - - - 0.00
益
投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
三、业务利润 65.41 756.69 1,711.75 2,421.42 3,146.82 3,146.82
加：业务外收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
减：业务外支出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
四、利润总额 65.41 756.69 1,711.75 2,421.42 3,146.82 3,146.82
加：牢靠资产折旧、
1,577.43 3,154.86 3,154.86 3,154.86 3,154.86 3,154.86
无形资产摊销
减：成个性支出 1,577.43 3,154.86 3,154.86 3,154.86 3,154.86 3,154.86
追加营运资金 268.46 462.56 546.20 566.74 599.71 -
净现金流量 -203.06 294.13 1,165.55 1,854.68 2,547.11 3,146.82
折现年期 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5 n
折现率 11.88% 13.46% 13.46% 13.46% 13.46% 13.46%
折现系数 0.9454 0.8332 0.7344 0.6473 0.5705 4.2385
净现值 -191.97 245.07 855.98 1,200.53 1,453.13 13,337.81
资产组自由现金流 16,900.55
项目 2019 年 7-12 月 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度往后
现值和
（3）商誉减值测试要害参数选取声名。
谊善车灯 2018 年已按照北京经纬仁达资产评估有限公司出具的京经评报字（2019）第
2019031019 号评估陈诉，计提商誉减值筹备 14,925.35 万元，商誉账面代价为 2,511.19 万元。
2019 年 7 月，鸿利智汇打点层思量谊善车灯 2019 年策划业绩降落，相干商誉存在明明的减
值迹象，故打点层参考 2018 年评估实验的商誉减值测试，按照 2019 年谊善车灯现实策划情
况以及对将来策划的公道估量，猜测商誉减值要害参数。
（4）与 2018 年商誉减值测试较量说明
参数及假设 2018 年 2019 年
猜测期 猜测期为 5 年，收益期为永续 猜测期为 5 年，收益期为永续
折现率 2019 年：11.88%；2020 年及往后：13.46% 2019 年：11.88%；2020 年及往后：13.46%
增添率 2019-2023 年：5.32%、6.77%、6.74%、6.72%、6.72% 2019-2023 年：5.12%、6.6%、6.6%、 6.7%、6.7%
2019-2023 年：11.85%、11.29%、10.74%、10.22%、 2019-2023 年：12.72%、12.39%、11.69%、11.31%、
用度率
9.66% 10.94%
2019-2023 年：0.45%、2.47%、5.23%、 6.94%、
净利率 2019-2023 年：6.05%、7.03%、7.96%、8.86%、9.75%
8.45%
1）猜测期比拟差别缘故起因
无差别。
2）折现率比拟差别缘故起因
无差别
3）业务收入增添率比拟差别缘故起因
业务收入增添率差别较小，2019 年猜测数据首要系按照 2019 年现实策划环境所作的未
来估量。
4）业务收入增添率比拟差别缘故起因
业务收入增添率差别较小，2019 年猜测数据首要系按照 2019 年现实策划环境所作的未
来估量。
5）用度率、净利率比拟差别缘故起因
用度率、净利率有必然差别，系受汽车行业国五转国六等身分影响，公司贩卖收入降落，
同时，公司起劲开拓新产物，研发用度上升，2019 年业绩吃亏。故净利率较 2018 年降落较
多。
（6）猜测参数 2019 年下半年以来的实现环境
单元：万元
期中猜测的要害财政指标在 2019 年下半年均未实现，故期中商誉减值测试的功效是公道的
项目 猜测 2019 年 7-12 月数据 现实实现环境 实现比例
业务收入 14,533.19 19,265.64 132.56%
减：业务本钱 12,574.72 17,020.33 135.35%
毛利额 1,958.47 2,245.31 114.65%
减:业务税金及附加 44.02 24.68 56.05%
贩卖用度 683.54 1,875.61 274.40%
打点用度 1,165.50 4,573.05 392.37%
【管帐师意见】：
针对鸿利智汇商誉减值，我们实验了如下审计措施：
1、2019 年商誉减值执行的审计措施：
（1）相识与测试了商誉减值测试相干的内部节制的计划与运行。
（2）对商誉所涉及的相干公司举办总体说明，包罗行业外部情形、出产策划环境、主
要原原料及产物价值变换、连年来业绩变换等，以判定商誉减值与否的公道性。
（3）评估了打点层对与商誉相干的资产组可能资产组组合的认定和商誉的分摊要领。
（4）打点层礼聘了外部评估机构举办商誉减值测试的，我们评估了打点层礼聘的评估
机构的胜任手段；扣问了评估机构对商誉实验减值测试的要领和要害参数的选取；将要害参
数（包罗产量、贩卖单价、出产本钱、策划用度、增添率及折现率等）与公司汗青数据、财
务预算数据、偕行业市场数据等实验较量说明；复算商誉减值测试相干算术计较精确性；复
查打点层计提商誉减值筹备的金额及账务处理赏罚。
（5）对期中测试商誉并计提减值的主体，我们核实猜测的 2019 年 7-12 月、2020 年 1
季度首要策划数据现实完成环境，以判定期上钩提商誉减值的公道性。
（6）打点层实验商誉减值测试的，我们相识、评价了打点层实验减值测试职员的胜任
手段；评估了打点层减值测试要领的合规性；将打点层实验减值测试的要害参数（包罗产量、
贩卖单价、出产本钱、策划用度、增添率及折现率等）与公司汗青数据、财政预算数据、同
行业市场数据等实验较量说明；复算商誉减值测试相干算术计较精确性；复查打点层计提商
誉减值筹备的金额及账务处理赏罚。
（7）存眷了商誉在财政报表附注中披露的合规性与恰当性。
2、2018 年商誉减值执行的审计措施：
（1）取得商誉相干策划主体近三年（2016 至 2018 年）财政报表，说明策划业绩总体
变换趋势，起源判定商誉减值与否的公道性。
（2）针对 2019 年全额计提商誉的三家主体（速易收集、金材五金、谊善车灯），取得
2018 年商誉减值测试的评估陈诉、商誉减值测试稿本。我们通过向评估师扣问、发函的方
式，评估了打点层礼聘的评估机构的胜任手段，扣问了评估机构对商誉实验减值测试的要领
和要害参数的选取；通过复核商誉减值测试稿本，将要害参数（包罗产量、贩卖单价、出产
本钱、策划用度、增添率及折现率等）与公司汗青数据、财政预算数据、偕行业市场数据等
实验较量说明；复算商誉减值测试相干算术计较精确性；复查打点层计提商誉减值筹备的金
额及账务处理赏罚。
（3）针对 2019 年 1 季度三家公司业绩产生的变革，取得评估机构声名，并按照打点层
的表明以及提供的财政数据，核实对 2018 年商誉减值测试数据的影响。
（4）存眷了商誉在财政报表附注中披露的合规性与恰当性。
审计结论：基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇关于 2019 年度商誉减值测试的判
断及预计。
题目六、按照公司 2019 年 7 月提起的诉讼，谊善车灯业绩理睬赔偿任务人丹阳市泽博
汽车零部件厂（平凡合资）、郭志强应以 3.11 亿元现金回购公司持有的谊善车灯 56%股权；
2019 年 11 月两边告竣息争协议，上述股权回购金额下调为 2.1 亿元，且付出方法改观为以
谊善车灯 85%股权补偿 1.7 亿元、剩余 4,000 万元现金于 48 个月内分四笔付出。请你公司
增补声名上述息争协议各条款推行盼望环境、是否切合协议约定，息争事项的管帐处理赏罚过
程及依据、对公司财政报表的影响。请年审管帐师举办核查并颁发现确意见。
【回覆】：
（一）息争协议及推行内容的条款及推行环境
1、第一条
《息争协议书》约定：甲方提出了谊善车灯的股权回购要求，乙方赞成回购。思量到乙
方的还款手段和最洪流平保障甲方好处的诉求，各方赞成乙方以人民币 21,000 万元价值
（该价值的条件是按照原股权转让协议约定公司未付泽博合资、郭志强的 35,056,988.21 元
股权转让款及未退泽博合资、郭志强的 5000 万元担保金公司无需再付出和退还给泽博合
伙、郭志强）回购公司持有的谊善车灯 56%股权，该部门回购股权买卖营业对方内部同等赞成
挂号在郭志强名下。
推行环境：已推行完成。
2、第二条
《息争协议书》约定：乙方该当付出给甲方的人民币 2,1000 万元股权回购款采纳如下
方法付出：
第一期：泽博合资、郭志强用其持有的“谊善车灯”85%股权（含回购的 56%股权）作
价人民币 17,000 万元补偿给甲方，冲抵应付甲方股权回购款中的现金 17,000 万元，郭志
强继承持有谊善车灯 15%股权，该部门股权郭志强自愿转让给郭武俊持有。
第二期：乙方在本协议见效后 48 个月内连带送还剩余的人民币 4,000 万元股权回购
款，详细分四笔送还，个中：协议见效后 12 个月内送还第一笔 500 万元；协议见效后 24
个月内送还第二笔 800 万元；协议见效后 36 个月内送还第三笔 1200 万元；协议见效后
48 个月内送还剩余的 1500 万元。乙方可以通过持有的谊善车灯 15%的股权分红以及乙方
给谊善车灯的营业提成、现金等方法来送还剩余的股权回购款。
推行环境：第一期回购款中泽博合资、郭志强用其持有的谊善车灯 85%的股权作价
17,000 万元抵债予鸿利智汇已经推行。郭志强剩余 15%谊善车灯股权中有 440 万元的注册
成本被司法冻结（因郭志强小我私人的其他涉诉案件，今朝已经了案，讯断功效为郭志强应包袱
440 万元的还款责任），故 15%的股权尚未过户给郭武俊，是否可以或许完成过户需守候案件的
执行功效。第二期回购款的推行限期尚未届满，今朝对方尚未推行。
3、第三条
《息争协议书》约定：鉴于乙方回购甲方持有的谊善车灯 56%股权后，需将谊善车灯
85%的股权补偿给甲方，以是甲乙两边同等赞成甲方无需将 56%的股权通过治理工商改观
挂号的方法过户给乙方，剩余抵债的谊善车灯 29%股权乙方赞成在本协议见效后 10 日内
办好将股权过户至甲方名下的工商改观挂号手续，郭志强名下的 15%股权过户至郭武俊名
下。
推行环境：除郭志强持有的谊善车灯 15%股权因部门股权被冻结，因此尚未将其持有
的谊善车灯股权过户给郭武俊外，本条别的部门已按约定方法推行。
4、第四条
《息争协议书》约定：谊善车灯的法定代表人、董事、监事、总司理及其他高级打点人
员由甲方委派可能礼聘。假如甲方和谊善车灯必要，郭志强应帮忙产物质量达标不变、现有
首要主机厂客户不丢失、现有车灯项目稳步推进、现有供给商按订单实时供货、现有首要技
术打点主干职员不流失。
推行环境：鸿利智汇于 2019 年 11 月 26 日与黄建忠、朱佳凝签署《关于谊善车灯装备
制造有限公司的股权转让协议》，鸿利智汇将其 5%（为债转股增资前的 5%）的股权转让黄
建忠、朱佳凝，并组建打点团队开展公司的打点事变，今朝谊善总司来由黄建忠接受。谊善
公司今朝的产物质量及车灯项目研发均由新团队成员认真，郭志强对部门项目举办帮忙。同
时，在郭志强的和谐下，谊善公司与部门供给商仍旧保持精采的相关，首要技能打点主干人
员未呈现流失气象。
5、第五条
《息争协议书》约定：对甲方收购谊善车灯 56%股权之前谊善车灯对外签署了包管合
同，并因此包袱包管责任导致谊善车灯人民币 59,788,400 元丧失，由乙方认真对外追偿该
部门丧失并就无法追偿的部门全额抵偿给谊善车灯。乙方收取的谊善车灯市场货款以及从谊
善车灯所借钱项，应在协议见效后三个月内交回谊善车灯，同时郭志强认真策划谊善车灯期
间未向甲方披露的对外包管、诉讼及税务违法违规举动等发生的责任及效果，均由乙方包袱。
本协议见效日之前，原有股东的增资任务由原有股东依照原有约定推行出资任务并包袱响应
的法令责任。
推行环境：
（1）关于包管案件
郭志强未向左瑞林、丹阳市苏阳汽车装饰有限公司（下称“苏阳汽车”）、丹阳市国亨塑
业有限公司（下称“国亨塑业”）、丹阳市德全汽车饰件有限公司（下称“德全汽车”）等债务
人追偿的债务别离为 2108.84 万元、870 万元、1500 万元、1500 万元。经起源核实，部门债
务人债务缠身，根基没有履约手段，其房产及出产装备也被浩瀚债权人查封、冻结，有用资
产均已配置抵押，通过诉讼措施收回债务的也许性不大，今朝正在协商通过其他方法补偿债
务。上述追偿款的详细环境如下：
A、左瑞林
经起源相识，因履约手段不敷，今朝左瑞林代偿事件尚无盼望。
B、苏阳汽车
2020 年 5 月，谊善车灯与苏阳汽车签署了《厂房租赁协议》，约定谊善车灯以 14 元/平
方米（含税）租赁苏阳汽车 385 平方米的厂房，租金从苏阳汽车该当向谊善车灯付出的追偿
款中扣除。同时要求苏阳汽车凭证《借钱代偿协议》的约定推行还款任务，详细还款布置尚
在协商中。
C、国亨塑业、德全汽车
国亨塑业理睬包袱其关联企业德全汽车的债务，并将其厂房国亨大楼租赁给谊善车灯进
行抵债，谊善车灯现实已经延续行使国亨大楼，今朝丹阳农村贸易银行正筹备将国亨大楼拍
卖（该案件已进入逼迫执行措施），谊善车灯今朝正在网络国亨塑业是否具有偿债手段。
（2）关于增资任务。
郭志强尚未推行增资任务，该增资任务思量通过诉讼或以其资产折价评估入股方法解
决，今朝公司正在核查郭志强资产状况。
6、第六条
《息争协议书》约定：乙方赞成就谊善车灯所包管的丹阳市国亨塑业有限公司、丹阳市
德全汽车饰件有限公司所欠江苏丹阳农村贸易银行股份有限公司新桥支行的借钱本息事件
由乙方认真和银行雷同，并要求农商行在本协议见效之日起十日内扫除谊善车灯的包管。乙
方赞成就谊善车灯所包管的江苏常诚汽车部件有限公司所欠兴业银行股份有限公司镇江分
行借钱本息及江苏迅驰汽车部件有限公司（现名满瑞塑业江苏有限公司）所欠招商银行股份
有限公司南京分行的借钱本息事件由乙方认真和银行雷同并扫除谊善车灯的包管，如因此导
致谊善车灯包袱包管责任的，乙偏向谊善车灯包袱连带清偿责任。
推行环境：除了谊善车灯所包管的江苏常诚汽车部件有限公司(下称“常诚公司”)所欠兴
业银行股份有限公司镇江分行借钱 1900 万元尚未扫除包管，其他对外提供包管的包管债务
已经扫除。常诚公司已经和银行达因素期还款协议，今朝由常诚公司按协议送还。
7、第七条
《息争协议书》约定：在股权回购款付清早年，乙方在谊善车灯应得分红款和营业提成
应优先用于付出股权回购款。
推行环境：2019 年度谊善车灯处于吃亏状态，暂不涉及分红。
8、第八条
《息争协议书》约定：在股权回购款付清早年，乙方将其持有的谊善车灯所有股权质押
给甲方，并凭证甲方的要求治理股权质押挂号手续。
推行环境：郭志强持有的谊善车灯 15%（指债转股增资前，对应供给商债转股增资后
的 13.35%）股权，除因小我私人其他涉诉案件被法院冻结的 440 万元出资特殊，别的股权已经
所有质押给鸿利智汇。
9、第九条
《息争协议书》约定：乙方将其持有的谊善车灯所有股权对应的所有表决权、提名和提
案权、参会权、监视提议权以及除收益权和股份转让权等工业性权力之外的其他权力不行撤
销的委托给甲方。
推行环境：一连推行中。
10、第十条
《息争协议书》约定：乙方有权将其持有的谊善车灯 15%股权作价补偿给甲方，当谊
善车灯经审计后的净利润到达 5000 万元以上时，甲方理睬可以凭证市场所理的价值向乙方
收购其持有的谊善车灯股权，谊善车灯整体估值不高出上一年度扣非后净利润的 10 倍。具
体条款届时两边另行协商并经甲方内部审议措施通事后确定。
推行环境：暂不必要推行。
11、第十一条
《息争协议书》约定：股权回购款付清之前及乙方持有谊善车灯股权时代或是在谊善车
灯任职时代，乙方（含郭武俊的夫妇）不得以直接可能间接的方法从事和谊善车灯沟通可能
相同的营业或是财富链上下流营业，甲方书面赞成的除外。若有违背，乙方需抵偿谊善车灯
丧失（以乙方策划所得可能对谊善车灯造成的利润丧失金额的 2 倍为尺度）。
推行环境：暂不必要推行。
12、第十二条
《息争协议书》约定：鉴于谊善车灯今朝的资产财政状况，各方同等赞成对谊善车灯实
施债转股重整可能债务延期息争，同时起劲操作现有装备资产，申请活动资金贷款，维持公
司正常出产策划，乙方需起劲共同并签定有关文件。
推行环境：已有 16 户供给商与谊善车灯签定《债转股协议》并完成债转股工商改观登
记，债转股的总额为 4085.57 万元，供给商债转股增资后谊善车灯的股权布局如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 持股比例
1 鸿利智汇 8,446.26 71.19%
2 郭志强 1,583.67 13.35%
3 黄建忠 422.31 3.56%
4 朱佳凝 105.58 0.89%
5 16 户债转股股东 1307.11 11.01%
合计 11,864.93 100.00%
截至 2020 年 5 月 31 日,部门供给商与谊善车灯签署了关于宽免部门货款的协议，共减
免了债务近 960 万元。
13、第十三条
《息争协议书》约定：假如谊善车灯在本协议签署往后被人民法院裁定受理休业清理或
者不按本协议约定推行任务，自裁定受理休业清理之日起可能违约之日起，对剩余未付股权
回购款，由乙方继承包袱连带清偿任务。
推行环境：暂不必要推行。
14、第十四条
《息争协议书》约定：如乙方（含乙方中的一方或几方）迟延推行本协议约定的付款义
务或其他任务，每迟延一日，乙方凭证未付金钱金额的万分之五的尺度付出违约金给甲方。
推行环境：暂不必要推行。
15、第十五条
本协议经乙方签章，并经甲方内部审议措施及甲方盖印后见效，两边均赞成交由广州市
中级人民法院检察确认后出具民事调整书，假如广州市中级人民法院出具的民事调整书没有
涉及的内容，以本协议的约定为准，同时就民事调整书未涉及内容产生争议的，应该提交甲
方地址地人民法院统领。
推行环境：暂不必要推行。
16、第十六至十八条，不涉及推行事件。
（二）息争事项的管帐处理赏罚进程及依据、对公司财政报表的影响
因郭志强、泽博合资未完成谊善车灯 2018 年业绩理睬，为最洪流平保障公司好处的诉
求，公司以泽博合资、郭志强等为被告向人民法院提告状讼，颠末多次协商，公司与郭志强
告竣《息争协议》，公司赞成郭志强以人民币 21,000 万元价值回购公司持有的谊善车灯 56%
股权。思量到郭志强的还款手段，泽博合资、郭志强用其持有谊善车灯 85%股权作价 17,000
万元补偿给公司，冲抵应付公司股权回购款中的现金 17,000 万元，剩余 4,000 万元股权回购
款分期付出；同时郭志强等无须付出原业绩赔偿款，公司不再付出原欠付郭志强等的股权款
以及担保金。因为郭志强等系鸿利智汇关联方，上述债务重组买卖营业比照权益买卖营业的相干划定
举办管帐处理赏罚。
1、个体报表管帐处理赏罚
镌汰鸿利智汇应付郭志强、丹阳泽博股权转让款及担保金 85,056,988.21 元；镌汰原确
认的应收郭志强业绩赔偿款 74,075,422.92 元；增进应收郭志强股权回购款 40,000,000.00 元；
本着审慎性原则，按照谊善车灯 2019 年 11 月 30 日经审计的可辩认净资产作为公允代价，
确认 29%谊善车灯股权本钱为 0 元；上述差别金额确认成本公积 50,981,565.29 元。
2、归并报表管帐处理赏罚
《企业管帐准则第 33 号－归并财政报表》（2014 年修订）第四十七条：“母公司购置子
公司少数股东拥有的子公司股权，在归并财政报表中，因购置少数股权新取得的恒久股权投
资与凭证新增持股比例计较应享有子公司自购置日或归并日开始一连计较的净资产份额之
间的差额，该当调解成本公积，成本公积不敷冲减的，调解留存收益。”故上述营业增进合
并报表成本公积 46,764,192.30 元。详细环境如下：
项目 金额（元） 备注
购置本钱 -50,981,565.29
个中：现金
非现金资产 -50,981,565.29
减：按取得股权比例计较的子公司净资产份额 -4,217,372.99
差额 -46,764,192.30
个中：成本公积 46,764,192.30
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层《息争协议书》的推行环境；获取并搜查了《息争协议书》及相干履
行环境的资料；核查了息争事项相干的管帐处理赏罚等。基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智
汇关于《息争协议书》推行环境、以及息争事项管帐处理赏罚的声名。
题目七、陈诉期末，公司应收原子公司江西来立得光电商业有限公司借钱 2,600 万元、
东莞市良朋光学科技有限公司借钱 376.94 万元，资金拆出起始日别离为 2019 年 12 月 31 日、
2019 年 10 月 9 日，公司已别离于 2019 年 12 月 31 日、2019 年 8 月 31 日对上述子公司丧
失节制权。
（一）请增补声名上述子公司处理的缘故起因、进程、买卖营业敌手方、是否为关联方、子公
司处理前的首要财政数据、处理订价依据及公道性、处理价款及相干每每返收环境，损失
节制权日的判定依据、是否切合《企业管帐准则》的相干划定。请年审管帐师举办核查并
颁发现确意见。
【复原】：
按照公司“聚焦主业、财富聚焦”的策划目的，2019 年公司进一步梳理了与公司现有主
营营业或与将来成长偏向协同较弱的公司，以公道、合规，保值、增值的方法实现退出，持
续夯实主业，安稳晋升行业职位。江西来立得光电商业有限公司（下称“江西来立得”）、东
莞市良朋光学科技有限公司（下称“良朋光学”）股权在本陈诉期举办了转让。两家公司转让
的详细环境如下：
江西来立得创立于 2018 年 4 月 20 日，认缴出资 500 万元，实缴出资 100 万元。公司全
资子公司广州市鸿祚投资有限公司持有其 100%股权，其主营营业为商业贩卖。经广东联信
资产评估土地房地产估价有限公司评估并出具《鸿利智搜团体股份有限公司部属广州市鸿祚
投资有限公司因转让股权事件所涉及江西来立得光电商业有限公司股东所有权益代价资产
评估陈诉》“联信（证）评报字[2019]第 A0938 号”，江西来立得股东所有权益评估值为 96.61
万元。
2019 年 12 月 18 日，广州市鸿祚投资有限公司与毛红丽、漆伟群签署了《股权转让协
议》，将江西来立得 99%的股权以 99 万元转让给毛红丽、1%的股权以 1 万元转让给漆伟群。
2019 年 12 月 20 日，江西来立得完成工商改观挂号，公司不再持有其任何股权。
毛红丽、漆伟群与公司不存在关联相关。
良朋光学创立于 2017 年 9 月 30 日，认缴出资 1000 万元，实缴出资 1000 万元。公司全
资子公司东莞市良友五金成品有限公司持有其 51%的股权，其主营营业为出产、研发、销
售光学透镜产物。经广东联信资产评估土地房地产估价有限公司评估并出具《鸿利智搜团体
股份有限公司部属东莞市良友五金成品有限公司因转让股权事件所涉及东莞市良朋光学科
技有限公司股东所有权益代价资产评估陈诉》“联信（证）评报字[2020]第 A0146 号”，良朋
科技股东所有权益评估值为 1,620.78 万元。
2019 年 9 月 4 日，东莞市良友五金成品有限公司与廖建文签署了《股权转让条约》，将
良朋光学 51%的股权以 746.30 万元转让给廖建文。2019 年 9 月 11 日,良朋光学完成工商变
更挂号，公司不再持有其任何股权。
廖建文为东莞市良友五金成品有限公司董事、总司理，除此之外，廖建文与公司不存在
其他关联相关。
子公司处理前的首要财政信息如下：
单元：万元
江西来立得 良朋光学
项目
2019 年 12 月 31 日/2019 年整年 2019 年 8 月 31 日/2019 年 1-8 月
资产总额 4,759.34 2,961.73
欠债总额 4,678.41 1,540.64
全部者权益总额 80.93 1,421.09
业务收入 10,391.62 2,063.26
净利润 -25.92 215.05
子公司处理价值首要参考资产评估代价及子公司全部者权益状况，江西来立得股权转让
款 100 万元已于 2020 年 1 月收回全款，良朋光学股权转让款 746.30 万元，已于 2019 年 9
月收回 673.20 万元，剩余 73.10 万元按照股权转让协议约定在 2020 年 12 月 31 日前收回。
公司按照以上事项的完成日期，凭证资产欠债表日的就近原则（以 15 日为边界），确认
损失节制权日；股权转让协议已经内部审批并签定见效；已与受让方治理了须要的工业权转
移手续；购置方已付出了转让价款的大部门（高出 50%），而且有手段、有打算付出剩余款
项；公司已现实退出处理子公司的策划打点；已完成工商改观挂号。
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层处理江西来立得、良朋光学的缘故起因及进程；获取并搜查了处理两公司
的相干资料，包罗内部决策文件、股权转让条约、评估陈诉、处理前两公司财政数据、相干
管帐凭据、银行回款凭据等；核查了股权转让敌手是否为关联方、相干管帐处理赏罚以及损失控
制权日的判定依据等。基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇关于处理江西来立得、良朋
光学的缘故起因、进程、买卖营业敌手方环境、买卖营业敌手方是否为关联方、子公司处理前的首要财政
数据、处理订价依据及公道性、处理价款及相干每每返收环境、损失节制权日的判定的声名。
（二）请增补声名上述借钱形成的缘故起因实时刻、是否推行了须要的审批措施及信息披
露任务、借钱用途、借钱利率、约定的送还时刻及方法、幻魅账筹备计提的公道性，公司对
子公司损失节制权后仍向其提供借钱的公道性、是否侵害上市公司好处。
【复原】：
1、江西来立得借钱缘故起因及还款环境
江西来立得因贩卖局限扩大，必要增补运营资金向公司申请借钱 3000 万元，借钱年利
率为 5.54%，上述借钱经公司总裁办公会决策，赞成向江西来立得借钱 3000 万元，借钱利
率参照同期贷款市场利率。江西来立得于 2018 年 11 月至 2019 年 7 月分多次向公司借钱，
制止 2019 年 12 月，江西来立得向公司借钱本金余额为 2600 万元。
2019 年 12 月，公司对江西来立得的股权举办转让，思量到江西来立得一连策划手段以
及为了担保公司的好处，公司与江西来立得签定了《分期还款条约》，约定江西来立得向公
司借钱余额 2600 万元按五年期举办还款，每季度等额本金 130 万元还本付息，借钱利率为
年化 5.54%，借钱到期日为 2024 年 12 月 31 日。
制止 2020 年 5 月 31 日，江西来立得已定时偿还到期本金 130 万元，尚余本金 2,470 万
元。
2、良朋光学借钱缘故起因及还款环境
2018 年 10 月，良朋光学向公司申请借钱 500 万元用于出产策划，借钱年利率为 5.54%。
经公司总裁办公会决策，赞成向良朋光学借钱 500 万元，借钱利率参照同期贷款市场利率。
为担保公司权益以及思量到良朋光学一连策划手段，2019 年 9 月，公司及良朋光学在原借
款条约的基本上签定了《增补协议》，约定原借钱给良朋光学的 500 万元从 2019 年 10 月起
按一年期每月等额本金还款付息，借钱利率为年化 5.54%，借钱到期日为 2020 年 9 月 30 日。
制止 2020 年 5 月 31 日，良朋光学已定时偿还到期本金 333.36 万元，尚余本金 166.64
万元。
3、向江西来立得及良朋光学借钱的其他环境
上述借钱现实发生日期均为江西来立得及良朋光学作为纳入公司归并报表范畴子公司
时因策划所需借钱，均通过公司总裁办公会决定，已推行须要审批措施，按照《深圳证券交
易所创业板股票上市法则》等划定，无需推行信息披露任务措施。子公司转让时，为担保双
方好处及安稳过渡，按照子公司现实策划环境，告竣了借钱的后续处理赏罚意见，明晰了还款时
间、还款方法、借钱年利率。制止今朝，江西来立得及良朋光学借钱及利钱均定时付出，未
呈现过时，不存在侵害上市公司好处的气象。2019 年尾，上述两家公司借钱及利钱均定时
付出，未有过时环境，故公司对其借钱按账龄说明法举办计提，幻魅账筹备余额合计为 148.85
万元。
题目八、2019 年 2 月，子公司江西鸿利光电有限公司（以下简称“江西鸿利”）拟处理
衡宇构筑物（博物馆）及其土地行使权，并与南昌临空置业投资有限公司签署了《收购合
同》，因资产权证暂未治理无法实验过户，2019 年未完成处理，公司将其列入持有待售资产，
期末余额为 5,009.42 万元。请声名公司拟处理上述资产的缘故起因，处理订价依据，买卖营业金钱
付出布置，资产权证未治理的缘故起因、今朝治理进度，将其划为持有待售资产的依据、时点、
有关管帐处理赏罚进程。请年审管帐师举办核查并颁发现确意见。
【复原】：
公司拟处理的衡宇构筑物（博物馆）属于子公司江西鸿利的资产，江西鸿利是较早进入
江西南昌临空经济区儒乐湖的企业，占有较好的地理位置，同时公司在 LED 行业深耕多年，
对 LED 照明的成长过程认识并生涯有汗青留存的旧装备和资料，南昌临空置业投资有限公
司是南昌临空经济区打点委员会参股的部属公司，公司与南昌临空置业投资有限公司相助，
出力打造了“LED 发光二极馆”的博物馆，由公司举办建树，后期由南昌临空置业投资有限
公司收购，拟作为后续新区行政审批中心，兼具展馆成果。
该项资产的处理订价首要依据为资产评估功效及项目施工现实投入，按照《收购条约》
约定，购置总价按衡宇评估价+土地价（包括现实付出的土地用度及相干用度）之和计较。
南昌临空置业投资有限公司按照工程进度已于 2016 年付出 2000 万元、2017 年付出 1000 万
元、2019 年 3 月付出 1000 万元，共计 4000 万元预付款。别的金钱在公司帮忙南昌临空置
业投资有限公司治理完土地及衡宇不动产挂号转让手续，南昌临空置业投资有限公司取得不
动产证后按照协议布置付出。
江西鸿利资产权证未治理的缘故起因首要是必要守候消防验收，凭证江西南昌内地划定，需
要有 10 个以上项目才气启动验收抽签，按照今朝环境，公司估量在 2020 年完成完工验收。
2018 年 12 月，江西鸿利公司拟处理衡宇构筑物（博物馆）及其土地行使权，在 2019
年 2 月江西鸿利与南昌临空置业投资有限公司就上述资产的转让签署了具有法令束缚力的
购置协议，该协议包括买卖营业价值的估价方法、时刻和足够严肃的违约处罚等重要条款，使协
议呈现重大调解可能取消的也许性极小，公司其时估量转让将在 2019 年完成。因此在 2018
年尾将衡宇构筑物（博物馆）及其土地行使权资产分别为持有待售资产。
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层拟处理衡宇构筑物（博物馆）及其土地行使权的缘故起因等相干环境；获
取并搜查了《收购条约》、买卖营业金钱收取凭据、产权治理环境及进度等资料；核查了将其划
为持有待售资产的依据、时点以及相干管帐处理赏罚等。基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智
汇关于持有待售资产拟处理的缘故起因、处理订价依据、买卖营业金钱付出布置、资产权证未治理的
缘故起因、今朝治理进度、将其划为持有待售资产的依据、时点以及有关管帐处理赏罚的声名。
题目九、2019 年 6 月，江西鸿利收到南昌财富成长投资有限公司奉告函，将原应于 2019
年 4 月到期的明股拭魅债的回购任务款延迟 2 年付出，该回购任务期末余额为 1 亿元。请补
充声名南昌财富成长投资有限公司的根基环境、与你公司的营业及资金往来环境、上述回
购任务形成的缘故起因及执行环境。
【复原】：
南昌财富成长投资有限公司是由南昌国资创业投资打点有限公司（83.33%）和南昌市
政公用投资控股有限责任公司（16.67%）配合投资设立的财富引导资金投资运作平台。引
导资金系当局财务专项资金，也是财富成长母资金。旨在施展其杠杆浸染，勉励、引导金融
机构和社会成本聚焦我市重点财富成长，加速促进本市财富进级转型及财富集群形成，构建
开放型创新型经济名堂，晋升地区竞争力，为打造焦点增添极开发新的路径。
公司与其除明股拭魅债资金及付出响应的利钱外，无其他经济营业往来。
公司的回购任务是由与南昌财富成长投资有限公司签署的股权投资协议形成的。2016
年 4 月公司与南昌财富成长投资有限公司签署股权投资协议，约定投资限期有用期为 3 年，
南昌财富成长投资有限公司投资退出对价约定为：投资原值加年化 l%回报(含已付出的牢靠
回报)，公司按约定对价回购南昌财富成长投资有限公司投资。
2019 年 6 月，江西鸿利收到南昌财富成长投资有限公司奉告函，将原应于 2019 年 4 月
到期的明股拭魅债的回购任务款延迟 2 年付出。
题目十、陈诉期末，公司持有 EMC 资产账面原值 1.01 亿元，本期计提折旧 1,300.03
万元，期末账面代价 3,800.66 万元。请增补声名上述 EMC 资产形成的缘故起因、详细组成、相
关营业红利模式、策划环境、收益确认环境，资产折旧年限、折旧要领，本期未计提减值
筹备的缘故起因、公道性。
【复原】：
公司持有的 EMC 资产形成起因于 EMC 营业。
条约能源打点营业（ENERGY MANAGEMENT CONTRACT ，简称 EMC 营业），是指
本团体与用能单元签署能源打点条约，由本团体向用能单元提供综合性的节能处事，包罗节
能诊断、融资、计划、制造、施工和处事等，而用能单元以节能效益付出本团体价款（包罗
本团体的投入和公道利润）的一种新型营业模式。
本团体 EMC 营业具有如下特点：本团体 EMC 营业一样平常分为建树、节能处事（受益）、
移交三个阶段；在建树期本团体未收取或较少获取价款；在节能处事期（或称受益期），本
团体对投入的节能资产具有全部权，而用能单元具有行使权；在节能处事期，节能资产的日
常维护及修来由本团体包袱；本团体取得节能处事价款的方法一样平常由用能单元在节能处事期
内分期付出，且限期较长（一样平常长于一年）；节能处事期满，本团体无偿或获取少量价款后
向用能单元移交节能资产的产权。
针对本团体 EMC 营业的特点，本团体参照特定方法的租赁营业，拟定了如下管帐核算
政策：
（一）本团体对因 EMC 营业产生的建树支出，包罗提供产物、计划、检测和工程处事
等相干的支出，所有作为 EMC 资产的本钱计入“牢靠资产（EMC 资产）”，并作为本团体固
定资产举办打点，接纳直线法在节能受益期内均匀计提折旧，并计入“主营营业本钱（EMC
营业）”，EMC 资产在折旧时一样平常不留残值。在节能处事期内产生的 EMC 资产维修和调养
用度等一般支出，所有计入损益。节能处事期满，向用能单元移交 EMC 资产，按本团体固
定资产整理方法举办相干管帐处理赏罚。
（二）节能处事期内，应收取用能单元付出的价款，视同 EMC 资产的租赁收入，计入
“主营营业收入（EMC 营业）”。每单次收取节能价款的节能单个受益期内，其 EMC 营业收
入在该单个受益内，接纳预提或摊销的方法均匀分月计入本团体“主营营业收入（EMC 业
务）”。
公司 EMC 资产明细环境如下
单元：万元
该资产 2019 2019 年折旧
折旧
EMC 资产名称 资产原值 折旧要领 年确认的收 金额（即业务 2019 年毛利 备注
年限
入金额 本钱）
项目一 90.62 10 年 直线法 21.67 9.06 12.61
项目二 1,624.01 6年 直线法 694.60 270.61 423.99
项目三 22.27 6年 直线法 13.46 3.71 9.75
项目四 95.39 8年 直线法 37.93 11.92 26.01
项目五 349.72 10 年 直线法 117.52 26.07 91.46
项目六 601.95 10 年 直线法 133.67 60.17 73.51
项目七 533.95 10 年 直线法 101.16 53.40 47.77
项目八 420.82 10 年 直线法 91.51 42.10 49.40
项目九 1,435.36 20 年 直线法 157.97 71.78 86.19
项目十 110.08 - - - 前期已竣事
项目十一 1,123.51 4年 直线法 324.02 210.74 113.28
项目十二 562.94 4年 直线法 339.62 145.85 193.77
项目十三 101.44 6年 直线法 13.51 12.71 0.80
项目十四 291.50 - - - 前期已竣事
项目十五 349.54 10 年 直线法 67.19 34.94 32.26
项目十六 2,776.90 8年 直线法 566.52 346.97 219.55
合计 10,489.99 2,680.35 1,300.03 1,380.32
本期末，公司现有 EMC 营业一连策划且均为红利状态，相干 EMC 资产未呈现减值迹
象，故并未对 EMC 资产举办减值筹备的计提。
题目十一、陈诉期末，公司对呆板及出产装备等牢靠资产计提减值筹备 4,044.36 万元。
请增补声名有关牢靠资产产生减值的缘故起因、减值测试要领及进程，声名减值筹备计提的充
分性、适当性。请年审管帐师声名牢靠资产期末盘货环境，就牢靠资产账面代价真实性、
精确性实验的审计措施、获取的审计证据及审计结论。
【复原】：
本期末，公司处于正常出产策划状态，牢靠资产整体不存在大幅减值迹象。本期计提固
定资产减值筹备 4,044.36 万元，系对闲置、拟报废、拟改换处理的牢靠资产估量其可收回金
额与账面代价的差额，计提减值筹备。
今朝，LED 封装行业增速已经放缓，存量市场的竞争对付价值和品格提出更高的要求，
企业装备服从及产物精度要求越来越高。公司已打算对现有部门旧装备举办更新换代慢慢退
出出产，其可回收金额估量低于账面代价，故对相干的牢靠资产举办减值筹备计提。期末，
公司计提牢靠资产减值筹备详细环境如下
单元：万元
核算单元 原值 累计折旧 本期计提减值筹备 账面代价
母公司 2,062.22 1,399.70 559.40 103.11
良友五金 192.27 100.94 91.32 -
金材五金 975.21 452.17 474.74 48.30
江西鸿利 3,595.19 1,384.30 1,714.76 496.13
斯迈得 2,165.44 1,077.65 732.14 355.65
谊善车灯 4,066.48 3,554.09 471.99 40.40
合计 13,056.81 7,968.86 4,044.36 1,043.58
公司凭证牢靠资产的账面代价与可收回金额孰低要领，对牢靠资产举办减值筹备计提。
针对具有行使代价的牢靠资产，公司通过向二手装备采购商询价、思量装备成新率等确认资
产的可收回金额，计提减值筹备；针对无行使代价的牢靠资产，但可对外按废旧物资出售的，
参考废旧物资售价或牢靠资产残值（无法确定售价的），扣除整理用度后作为资产的可收回
金额，计提减值筹备。
【管帐师意见】：
针对鸿利智汇牢靠资产，我们实验了如下审计措施：
1、相识与测试了公司牢靠资产打点相干内部节制的计划与运行。
2、获取牢靠资产清单，与总账牢靠资产原值、累计折旧、减值筹备查对。
3、实验了牢靠资产现场监盘措施，包罗 2019 年 12 月尾与存货监盘一同举办，以及 2020
年 3 月年报现场审计的监盘措施。
4、抽样搜查牢靠资产增进与镌汰，核查原始凭据。
5、对牢靠资产实验权证查对。
6、对牢靠资产折旧实验测算验证，并举办折旧分派验证，与本钱用度对应科目查对。
7、复核公司对牢靠资产整体减值迹象的判定。
8、对本期计提牢靠资产减值筹备举办核算，包罗抽取样本现场搜查牢靠资产状态，确
认计提减值筹备的牢靠资产是否为闲置、拟报废或拟改换；复核牢靠资产的可收回金额；复
核牢靠资产减值筹备计提金额；复核牢靠资产减值筹备管帐处理赏罚。
9、存眷了牢靠资产在财政报表附注中披露的合规性。
审计结论：基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇对 2019 年 12 月 31 日牢靠资产的
确认。
题目十二、陈诉期末，公司恒久待摊用度中“装修费”余额 1,183.99 万元、“模具费”余
额 4,569.34 万元。请增补声名上述摊销用度形成的缘故起因、计入恒久待摊用度的依据、详细
的摊销要领。请年审管帐师举办核查并颁发现确意见。
【复原】：
装修费系各公司产生的厂房、办公楼等装修、安装及改革用度，因产生金额较大且受益
限期较长，故计入恒久待摊用度分期摊销。按照资产受益年限差异，公司按 3-5 年予以均匀
摊销，不保存残值。装修费按照资产的受益工具差异，摊销计入“出产本钱-制造用度”（最
终随产物出售转入“业务本钱”）或“打点用度”。
按照车灯行业和五金行业出产的特征，在出产产物时，必要行使模具使产物成型，故需
要外购或廉价模具，包罗模具、夹具、检具、模具掩护器、模具监控器等。公司模具费首要
系谊善车灯、金材五金等公司购买或廉价出产用模具的用度，对不满意牢靠资产确认前提且
金额较大，受益限期较长模具，计入恒久待摊用度分期摊销。因车灯照明产物、五金成品更
新换代时刻较快，模具也必要随之举办更新换代，故模具费产生较多。按照模具受益年限不
同，公司按 2-3 年予以均匀派销，不保存残值。模具费按照资产的受益工具差异，摊销计入
“出产本钱-制造用度”（最终随产物出售转入“业务本钱”）或“研发用度”。
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层装修费、模具费的详细内容及形成缘故起因；获取并搜查了装修费、模具
费相干管帐政策、形成的原始凭据等资料；核查了装修费、模具费详细的摊销要领及管帐处
理等。基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇关于恒久待摊用度——装修费、模具费形成
的缘故起因、计入恒久待摊用度的依据、详细的摊销要领的声名。
题目十三、陈诉期末，公司其他非活动资产余额 7,787.96 万元，较年头增添 68.18%，
首要为预付工程款、装备款、软件款。请增补列示上述预付金钱的详细内容、采购产物或
处事的用途、买卖营业敌手方根基环境、是否为关联方、金钱付出时刻、期末未结转的缘故起因。
请年审管帐师举办核查并颁发现确意见。
【复原】：
2019 年期末，公司其他非活动资产明细环境如下：
单元：万元
是否关 期末未结
供给商名称 金额 性子 详细内容 用途 预付金钱付出的时刻
联方 转的缘故起因
持续催化脱
供给商一 1,285.37 预付装备款 用于出产 否 2019 年付出 未验收
脂排胶炉
供给商二 786.00 预付装备款 焊线机 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商三 581.57 预付装备款 烧结炉 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商四 542.11 预付装备款 镀膜机 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商五 354.02 预付装备款 注塑机 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商六 353.49 预付装备款 模具款 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商七 323.57 预付装备款 分光机等 用于出产 否 2019 年付出 未验收
2019 年付出 200.55 万
供给商八 267.79 预付装备款 模具款 用于出产 否 元，2018 年付出 67.24 未交货
万元
供给商九 245.77 预付装备款 模具款 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十 211.15 预付装备款 出产装备 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十一 172.80 预付装备款 冷水塔 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十二 144.90 预付装备款 固晶机 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十三 144.89 预付装备款 模具款 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十四 139.80 预付装备款 探头 用于出产 否 2019 年付出 未验收
2018 年付出 90.06 万，
供给商十五 136.66 预付装备款 模具款 用于出产 否 未验收
2017 年付款 46.17 万元
供给商十六 120.82 预付装备款 模具款 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十七 112.80 预付装备款 注塑机 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十八 111.96 预付装备款 模具款 用于出产 否 2019 年付出 未验收
供给商十九 109.46 预付装备款 出产装备 用于出产 否 2019 年付出 未验收
2019 年付出 102.38 万
供给商二十 108.91 预付装备款 模具款 用于出产 否 元,2018 年付出 6.53 万 未交货
元
供给商二十一 103.95 预付装备款 出产装备 用于出产 否 2019 年付出 未验收
出产装备、 首要系 2019 年付出，以 未交货或
其他 1,430.18 预付装备款 用于出产 否
模具等 前年度付出 98.97 万元 未验收
合计 7,787.96
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层其他非活动资产的详细内容、采购产物或处事的用途、买卖营业敌手方基
本环境；抽样搜查了形成预付金钱款的管帐凭据、采购条约、供给商根基环境、供给商果真
信息（如“企查查”、“世界企业名誉信息公示体系”）等资料；核查了买卖营业敌手是否为关联方、
金钱性子、金钱付出时刻、期末未结转缘故起因等内容。基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智
汇关于其他非活动资产的详细内容、采购产物或处事的用途、买卖营业敌手方根基环境、是否为
关联方、金钱付出时刻、期末未结转的缘故起因的声名。
题目十四、陈诉期末，公司未到期已贴现的 2.07 亿元、未到期已背书的银行承兑汇票
4.64 亿元。请增补披露公司单据大量贴现、背书的缘故起因，期末终止确认是否切合《企业会
计准则》等的相干划定。请年审管帐师举办核查并颁发意见。
【复原】：
跟着 LED 及汽趁魅照明行业竞争日益剧烈，行业利润空间慢慢紧缩，下旅客户为镌汰资
金压力及资金时刻本钱，单据付出已成为买卖营业结算常态，公司为资金行使需求及资金打点需
要，机动替换单据行使以镌汰公司财政本钱，发生了较多的银行承兑汇票贴现及背书营业。
公司银行银行承兑汇票的贴现首要是公司按照资金存量和资金行使需求，机动替换公司
银行承兑汇票的行使满意公司现适用款的需求。今朝买卖营业客户许多以单据结算付出，尤其是
大客户结算，齐集度高，票面金额大，公司的一般策划用度支出、购汇及部门原料采购等存
在银行存款的行使需求，其它，贴现本钱在低于贷款本钱的环境下，贴现方法能低落公司财
务本钱。
公司银行银行承兑汇票的背书首要是为付出供给商货款，镌汰银行存款支出，加快公司
资金周转。今朝，公司已拟定相干的内部结算打点划定，通过对团体内单据的同一打点，加
速单据的流转，晋升公司资金打点程度，镌汰财政本钱。
公司银行承兑汇票的承兑银行大多为国有控股或上市银行，少部门处所性贸易银行名誉
评级也较高，故已贴现或背书的银行承兑汇票到期不获承兑必要公司包袱连带责任的也许性
极小，按照新金融器材准则相干划定，予以终止确认。
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层本期银行承兑单据对外贴现、背书较多的缘故起因；获取并搜查了单据台
账及相干管帐凭据等资料；核查了对未收期已贴现、背书银行承兑单据终止确认的来由及依
据等。基于获取的审计证据，可以或许支持鸿利智汇关于存在大量未到期已背书或已贴现的银行
承兑汇票的缘故起因、期末终止确认的声名。
题目十五、陈诉期末，公司贸易承兑单据余额 807.32 万元，较年头增添 715.72 万元。
请列示前十大承兑汇票的详细环境，团结公司贩卖模式、名誉政策变革等声名本期贸易承
兑汇票大幅增添的缘故起因、有关幻魅账筹备计提是否充实。请年审管帐师举办核查并颁发现确
意见。
【复原】：
2019 年尾，公司贸易承兑汇票前十大明细如下
单元：元
对应客户销 对应客户信
出票单元 出票日 到期日 期末余额
售模式 用政策
中兴通信股份有限公司 2019/10/30 2020/3/25 1,000,000.00 赊销 月结 90 天
芜湖锐拓电子有限公司 2019/9/29 2020/3/31 891,514.72 赊销 月结 90 天
芜湖锐拓电子有限公司 2019/11/27 2020/5/26 683,393.89 赊销 月结 90 天
深圳市比亚迪供给链打点有限公司 2019/11/21 2020/2/21 679,663.07 赊销 月结 90 天
芜湖锐拓电子有限公司 2019/8/29 2020/2/29 653,300.97 赊销 月结 90 天
深圳市比亚迪供给链打点有限公司 2019/12/23 2020/3/23 509,883.96 赊销 月结 90 天
江西省兆驰光电有限公司 2019/11/13 2020/2/8 498,086.39 赊销 月结 90 天
江西省兆驰光电有限公司 2019/12/12 2020/3/9 456,867.23 赊销 月结 90 天
芜湖锐拓电子有限公司 2019/7/30 2020/1/7 450,000.00 赊销 月结 90 天
芜湖锐拓电子有限公司 2019/10/29 2020/4/24 404,779.40 赊销 月结 90 天
芜湖锐拓电子有限公司 2019/10/29 2020/4/24 404,779.40 赊销 月结 90 天
江西省兆驰光电有限公司 2019/10/14 2020/1/8 340,436.20 赊销 月结 90 天
公司对外贩卖首要为赊销，凡是接纳月结方法结算，本期贸易承兑汇票增添的首要缘故起因
是个体大客户要求行使其性子为贸易承兑汇票的供给链金融产物举办结算，其它，行使贸易
承兑汇票结算的新增客户及原有客户买卖营业局限也有所增添。
公司对贸易承兑汇票的幻魅账减值筹备计提，按照承兑人的名誉风险分别，与“应收账款”
组合分别沟通。2019 年尾，均按账龄说明法对贸易承兑汇票举办幻魅账计提。公司已拟定内
部打点制度，增强对贸易承兑汇票的风险打点，一样平常只收取天资/诺言较好，综合气力较强
的企业所开具的贸易承兑汇票，防御单据风险。
贸易承兑汇票的承兑工钱企业，故公司按应收账款的幻魅账筹备计提比例，对贸易承兑汇
票计提幻魅账筹备，故计提幻魅账筹备是充实、适当的。
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层期末贸易承兑汇票增进较多的缘故起因；获取并搜查了单据台账及相干会
计凭据等资料；核查了期末应收贸易承兑汇票幻魅账筹备的计提等。基于获取的审计证据，能
够支持鸿利智汇关于前十大贸易承兑汇票的详细环境、本期贸易承兑汇票大幅增添的缘故起因、
有关幻魅账筹备计提是否充实的声名。
题目十六、陈诉期末，公司钱币资金余额 3.06 亿元，个中 7,532 万元行使权力受到限
制，请声名受到限定的详细缘故起因、估量扫除限定的时刻，团结公司短期债务布局、策划资
金环境等声名公司是否存在资金链求助风险。
【复原】：
公司钱币资金中的行使权力受限部门，首要是开具银行承兑汇票的担保金，公司开具的
银行承兑汇票首要用于付出货款，单据时代一样平常为半年，故 2019 年尾受限的银行承兑汇票
担保金估量扫除的限期估量为 2020 年 6 月前的各月。因为公司一般策划中根基每月城市开
具银行承兑汇票，故现实上该部门的受限资金是一个转动的状态，单据开具时发生受限资金，
单据到期后即竣事资金受限。
2019 年期末，公司现金及现金等价物余额为 23,036.66 万元,短期借钱余额为 13,976.26
万元，短期有息欠债比例为 8.03%，占较量低，公司活动比率为 1.27，公司清算策划环境良
好，不存在资金链求助的风险。
题目十七、陈诉期内，公司打点用度产生额为 2.07 亿元，同比增添 30.85%；财政用度
产生额为 1,376.70 万元，同比镌汰 61.03%。请公司增补声名上述用度大幅变换的缘故起因及合
理性。
【复原】：
1、2019 年公司打点用度增进首要缘故起因有以下方面：
（1）公司增强打点团队力气及团体化管控，晋升打点程度，在企业打点的多个规模引
入专业人才，打点本钱有所晋升；
（2）公司今年度终止实验白光 LED 器件板块限定性股票鼓励打算，相干股权鼓励打算
本钱加快在今年确认；
（3）公司今年度新增子公司鸿利表现策划，响应增进打点用度；
（4）公司今年因子公司谊善车灯相干案件必要，状师费等中介用度有所增进；
（5）今年子公司速易收集与商誉相干的资产组产生减值，无形资产公允代价调增部门
在今年所有摊销。
2、2019 年公司财政用度镌汰首要缘故起因有以下方面：
（1）公司增强了资金打点，通过团体化打点盘活团体内资金，进一步低落了融资需求，
2019 年公司整体贷款局限大幅镌汰，财政用度利钱支出同比镌汰 913.73 万元，降落 31.46%。
（2）公司增强外汇打点，通过外币资产均衡对冲打点、实时结汇及远期结汇打点，大
幅度低落了公司的外汇丧失，2019 年公司外汇净丧失同比镌汰 1019.65 万元，降落 104.94%
题目十八、陈诉期内，公司劳务外包工时总数 2,811,592.5 小时，付出酬金总额 4,980.39
万元。请增补声名本期接纳较多劳务外包的缘故起因，劳务外包单元的根基环境、是否为关联
方、外包劳务的详细内容、酬金订价依据，劳务外包的须要性、公道性，外包模式有关风
险及公司的应对法子。请年审管帐师举办核查并颁发现确意见。
【复原】：
陈诉期内，公司及子公司为了进一步晋升企业红利程度，按照市场环境扩充了产物出产
线，同时因为产物布局变换的缘故起因，出产订单升沉颠簸较大，公司接到出产订单后到产物出
货时刻周期短，为了低落用工风险、减罕用工本钱，缓解用工求助，因此，公司在 2019 年
充实操作劳务外包单元的资源上风，加大了与劳务外包单元的相助力度，通过劳务调派的方
式办理部门帮助岗亭和出产姑且用工需求，导致本陈诉期劳务外包工时及酬金总额同比有所
增添。连年来，公司一向与多家劳务外包单元保持相助相关，以便可以或许在出产订单颠簸时及
时提供人力资源。相干劳务外包单元环境如下：
序号 劳务调派单元名称 劳务调派内容
1 丹阳市赤炼人力资源股份有限公司 出产线岗亭操纵、整理、铲运、搬运、排除等及姑且性项目
2 广州川北人力资源处事有限公司 出产线岗亭操纵、整理、铲运、搬运、排除等及姑且性项目
3 深圳市同立劳务调派有限公司 出产线岗亭操纵、整理、铲运、搬运、排除等及姑且性项目
4 深圳一狼堡劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
5 深圳市鲁豫劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
6 惠州市勤信劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
7 红河县富泰劳务调派有限公司东莞分公司 CNC 操机及其他产线出产
8 广东九州人力资源有限公司 CNC 操机及其他产线出产
9 东莞市智益人力资源打点咨询有限公司 CNC 操机及其他产线出产
10 东莞市长亿实业成长有限公司 CNC 操机及其他产线出产
11 东莞市壹帆劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
12 东莞市沙河实业投资有限公司 CNC 操机及其他产线出产
13 东莞市杞豫劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
14 东菽锨樵赶旭实业投资有限公司 CNC 操机及其他产线出产
东莞市聚通人力资源打点处事有限公司第二分
15 CNC 操机及其他产线出产
公司
16 东莞市和信劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
17 东莞市德胜劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
18 东莞市八方劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
19 保山市全雅人力资源有限公司 CNC 操机及其他产线出产
20 湖南飞宏人力有限公司 CNC 操机及其他产线出产
21 东莞市众城劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
22 东莞市智海劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
23 东莞市世邦劳务调派有限公司 CNC 操机及其他产线出产
24 东莞市嘉达企业咨询打点有限公司 CNC 操机及其他产线出产
25 江西安城外企处事有限责任公司 出产线岗亭操纵、整理、铲运、搬运、排除等及姑且性项目
26 江西天麒企业处事有限公司 出产线岗亭操纵、整理、铲运、搬运、排除等及姑且性项目
经自查，与公司相助的劳务外包单元均为具有调派天资的正当人力供给商，与公司相助
的劳务外包单元与公司没有关联相关。酬金订价依据均为市场订价，首要按照人力市场供需
环境及周边企业雇用报价环境即时调解相助酬金。
公司作为海内领先的集研产销于一体的 LED 封装器件产物企业，陈诉期内，公司一连
聚焦主业，专注于 LED 封装营业、LED 汽趁魅照明营业、互联网车主处事等主营营业板块。
作为劳动麋集型制造企业，为办理招工难题目，部门岗亭和产线员工可更换性较强，假如全
部配置专职职员，会进步相干薪酬本钱，同时亦会造成大量人力资源挥霍，因此公司将此部
分可更换性的事变以劳务外包情势转包给劳务公司。劳务调派用工模式从必然水平较得当公
司出产订单急，出产周期短的特征。因此，公司将部门劳务举办外包是公道的、须要的。
劳务外包员工活动性较强，部门岗亭员工在培训及格上岗不久后去职的环境，造成公司
员工作育本钱较高，同时轻易呈现产物品格题目。为了办理劳务外包带来的风险 ，公司在
选择劳务外包公司时将严酷选择具有外包天资的公司相助，同时，公司将按照市场环境及经
营打算，逐法式整产物布局，增能职员需求评估，镌汰劳务调派员工，并选取切合前提的劳
务调派职员与之签署书面劳动条约，将其转为公司正式员工等方法，以办理劳务调派带来的
风险。
【管帐师意见】：
我们扣问了打点层本期劳务外包较多的缘故起因、劳务外包的须要性与公道性、外包模式有
关风险及公司的应对法子等；获取并搜查了劳务外包单元的根基环境、外包单元果真信息（如
“企查查”、“世界企业名誉信息公示体系”）、外包劳务的详细内容、酬金订价依据等资料；
核查了劳务外包相干管帐处理赏罚以及外包单元是否为关联方等。基于获取的审计证据，可以或许支
持鸿利智汇关于本期劳务外包较多的缘故起因、劳务外包单元的根基环境、是否为关联方、外包
劳务的详细内容、酬金订价依据，劳务外包的须要性、公道性，外包模式有关风险及公司的
应对法子的声名。
特此通告。
鸿利智搜团体股份有限公司董事会
二〇二〇年六月四日
锛
- 收购钻头、丝锥、刀具、废旧工具、量具、刃具
- 高价收购废旧物资、库存积压、电力设……
- 收购库存处理五金工具
- 发布时间：2014年09月11日 国家地区：……
- 义乌收购库存货
- 义乌收购库存,义乌库存回收,义乌家具……
- 鸿利智汇：关于对深圳证券买卖营业所2019年年
- 证券代码：300219证券简称：鸿利智汇……
- 成都青羊区变压器回收新价值来了
- 成都青羊区变压器回收新价值来了，在……
- 延边SUS钻头回收现金买卖营业
- 延边SUS钻头回收现金买卖营业，而不是……