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先达股份：初次果真刊行股票招股声名书择要

编辑：义乌收购库存-义乌库存收购_收购库存-义   浏览：   添加时间：2020-11-18 05:28

　　

山东先达农化股份有限公司 （山东省博兴县经济开拓区） 初次果真刊行股票招股声名书择要 保荐人（主承销商） （广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层） 招股声名书择要 刊行人声明 本招股声名书择要的目标仅为向公家提供有关本次刊行的扼要环境，并不 包罗招股声名书全文的各部门内容。招股声名书同时刊载于 网站。投资者在做出认购抉择之前，应细心阅读招股声名 书全文，并以其作为投资抉择的依据。 刊行人及全体董事、监事、高级打点职员理睬招股声名书及其择要不存在 卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其真实性、精确性、完备性包袱个体 和连带的法令责任。 公司认真人和主管管帐事变的认真人、管帐机构认真人担保招股声名书中 财政管帐资料真实、完备。 保荐机构理睬因其为刊行人初次果真刊行股票建造、出具的文件有卖弄记 载、误导性告诉可能重大漏掉，给投资者造成丧失的，将先行抵偿投资者损 失。 中国证监会、其他当局部分对本次刊行所做的任何抉择或意见，均不表白 其对刊行人股票的代价或投资者的收益作出实质性判定可能担保。任何与之相 反的声明均属卖弄不实告诉。 按照《证券法》的划定，股票依法刊行后，刊行人策划与收益的变革，由发 行人自行认真，由此变革引致的投资风险，由投资者自行认真。 投资者若对招股声名书及其择要存在任何疑问，应咨询本身的股票经纪 人、状师、管帐师或其他专业参谋。 1-2-1 招股声名书择要 释义 在本招股声名书择要中，除非文义还有所指，下列简称和术语具有如下寄义： 一样平常名词： 本公司、公司、刊行 人、先达农化、股份 指山东先达农化股份有限公司 公司 指山东先达化工有限公司，本公司之前身，2011 年 12 月 22 日先达 先达有限、有限公司 有限整体改观设立股份公司 潍坊先达 指潍坊先达化工有限公司，本公司之全资子公司 指山东锐创化工有限公司，潍坊先达之前身，2009 年 5 月 26 日更 锐创化工 名为潍坊先达化工有限公司 济南先达 指济南先达化工科技有限公司，本公司之全资子公司 指济南盛信达科技有限公司，济南先达之前身，2009 年 4 月 7 日更 济南盛信达 名为济南先达化工科技有限公司 济南艾迪尔 指济南艾迪尔农业科技有限公司，本公司之全资子公司 指山东博兴县科农化工有限公司，于 2004 年 1 月被先达有限接收合 科农化工 并后注销 无锡中科 指无锡中科汇赢创业投资有限责任公司 韶关中科 指韶关市中科丹霞创业投资有限责任公司 财产连系 指北京财产连系投资有限公司 南通松禾 指南通松禾创业投资合资企业（有限合资） 深圳松禾 指深圳市松禾生长创业投资合资企业（有限合资） 指 ADAMA Agricultural Solutions Ltd，其前身为马克西姆-阿甘 ADAMA （Makhteshim-AGAN），系国际知名的农药出产企业 Nufarm 指 Nufarm Limited（纽发姆），系国际知名的农药出产企业 中国证监会 指中国证券监视打点委员会 上交所、证券买卖营业所 指上海证券买卖营业所 工信部 指中华人民共和国家产和信息化部 农业部 中华人民共和国农业部 保荐人、主承销商、 指长城证券股份有限公司 长城证券 1-2-2 招股声名书择要 大华管帐师事宜所、 指大华管帐师事宜所（非凡平凡合资）及其前身立信大华管帐师事 刊行人管帐师、大华 务全部限公司 管帐 中伦状师事宜所、发 指北京市中伦状师事宜所 行人状师、中伦律所 北京大正、刊行人评 指原北京国友大正资产评估有限公司，现已改名为北京大正海地人 估师 资产评估有限公司 元 指人民币元 指 2013 年 12 月 28 日第十二届世界人民代表大会常务委员会第六 《公司法》 次集会会议批改，自 2014 年 3 月 1 日施行的《中华人民共和国公司法》 指 2005 年 10 月 27 日中华人民共和国第 10 届世界人民代表大会常 《证券法》 务委员会第 18 次集会会议批改，自 2006 年 1 月 1 日施行的《中华人民 共和国证券法》 《公司章程》 指现行的《山东先达农化股份有限公司章程》 指《山东先达农化股份有限公司章程（草案）》（经公司 2014 年第二 《公司章程（草案）》 次姑且股东大会审议通过，于公司股票刊行上市后见效） 指 2014 年、2015 年、2016 年，即 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12 陈诉期 月 31 日 最近一年 指 2016 年度，即 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 指财务部自 2006 年 2 月起颁布的《企业管帐准则－根基准则》及各 《企业管帐准则》 项详细准则 申报财政报表 指本公司按摄影关法令礼貌为本次刊行体例的财政报表 社会公家股、A 股 指本公司向社会果真刊行的面值为 1 元的人民币平凡股 本次果真刊行/本次 指本公司本次向社会公家刊行不高出 2,000 万股 A 股的举动，所有 刊行 为新股 上市 指本次果真刊行的股票在上海证券买卖营业所挂牌买卖营业的举动 专著名词： 指工信部揭晓的《产物出产核准证书》或在质检总局揭晓的《出产 三证 容许证》；农业部揭晓的《农药挂号证》；产物质量尺度证书（国度 尺度、行业尺度或企业尺度） 以化学加工或生物发酵等本领得到的农药物质，是供给出产制品药 原药 （制剂）的首要质料 原药经加工复配后，成为具有必然的形态、组分、机能、规格和用 制剂 途的产物，可以经稀释后直接施用于农作物 农药中间体 以石油、煤、焦油为质料，制造农药原药的中间产品 除草剂 用以防除农田杂草的农药 选择性除草剂 对杂草或作物起到选择性灭杀浸染的除草剂 1-2-3 招股声名书择要 杀菌剂 用以防治植物病原微生物的农药 杀虫剂 用以防治有害昆虫的农药 指在化学回响或相干的化学家产出产中，投入单元数目质料得到的 收率 现实出产的产物产量与理论计较的产物产量的比值 傅里德－克拉夫茨回响，英文 Friedel–Crafts reaction，是一类芬芳 傅克回响 族亲电代替回响，与之相干的催化剂称为傅克催化剂 折百 按原药有用因素 100% 含量统计 悬浮剂 将农药原药以极小的微粒匀称犯裰于水中形成的制剂 由原药、有机溶剂苯、二甲苯等和乳化剂设置加工而成的透明状液 乳油 体制剂 烯草酮 除草剂的一种，属于环己烯酮类 异噁草松 除草剂的一种 咪草烟 除草剂的一种，又称咪唑乙烟酸 灭草烟 除草剂的一种，又称咪唑烟酸 烯酰吗啉 吗啉类杀菌剂的一种，用于作物病害的防治 PDE 5-乙基-2，3-吡啶二羧酸二乙酯，咪草烟的中间体 ADBA 2-氨基-2，3-二甲基丁酰胺，咪草烟的中间体，又称丁酰胺 ADBN 2-氨基-2，3-二甲基丁腈，灭草烟的中间体，又称丁腈 碘酰氯 3-氨基-2，4，6-三碘异肽酰氯，医药中间体 胺醇 2-氨基-1，3-丙二醇，医药中间体 注：本招股声名书择要若呈现总数与各分项数值之和尾数不符的环境，均为四舍五入缘故起因造成。 1-2-4 招股声名书择要 第一节 重大事项提醒 一、本次刊行方案 刊行人第一届董事会第十七次集会会议及 2014 年第二次姑且股东大会先后审议 通过了《关于<公司在境内初次果真刊行人民币平凡股（A 股）股票并上市方案>》 的议案。 按照上述议案，本次拟刊行股份总数目为不高出 2,000 万股，占刊行后总股 本的比例不低于 25%，拟采纳所有新股果真刊行的方法，存量股本次不举办公 开拓售。 二、上市后不变股价法子的预案 （一）启动前提 1、自公司本次股票刊行上市之日起三年内，非因不行抗力、第三方恶意炒 作之身分导致本公司 A 股股票持续 20 个买卖营业日（第 20 个买卖营业日组成“触发稳 定股价法子日”）的收盘价低于最近一期每股净资产值（最近一期每股净资产指 公司最近一次通告的每股净资产值，通告后如公司产生派息、送股、成本公积转 增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总 数产生变革的，每股净资产需响应举办调解，下同）。 2、实验股价不变法子应切正当令、行政礼貌、部分规章、类型性文件以及 证券买卖营业所关于业绩宣布、增持或回购的相干划定，且不会导致公司不切正当定 上市前提，亦不会迫使控股股东推行要约收购任务。 在满意上述前提时，公司及控股股东王现全、股东陈绪潇、非独立董事和高 级打点职员等相干主体将依据本预案在触发不变股价法子日股票收盘后，公布启 动不变公司股价的法子，并在不变股价法子实验完毕后 2 个买卖营业日内，将本次稳 定股价法子实验环境予以通告。 1-2-5 招股声名书择要 （二）不变公司股价的详细法子 公司及控股股东王现全、股东陈绪潇、非独立董事和高级打点职员包袱不变 公司股价的任务。公司及控股股东王现全、股东陈绪潇、非独立董事和高级打点 职员应以定性或定量的方法区别说明成本市场体系性变革、行业周期体系性变 化、公司业绩颠簸等差异身分对公司股价所发生的影响，并凭证如下次序顺次执 行相干法子： 1、在触发不变股价法子日起 5 个买卖营业日内，由本公司组织业绩宣布会或业 绩路演，起劲与投资者就本公司策划业绩和财政状况举办雷同。 2、公司回购股票 （1）在触发不变股价法子日起 5 个买卖营业日内，经有提案权的人士或股东提 案，本公司将召开董事会审议公司回购股份的议案，并发出召开姑且股东大会的 关照，由股东大会依法就前述议案举办表决。经出席股东大会的股东所持表决权 的三分之二以上通过，本公司方可实验回购股份。 （2）回购股份的议案至少包括以下内容：回购目标、方法、价值或价值区 间、订价原则，拟回购股份的种类、数目及其占公司总股本的比例，拟用于回购 股份的资金总额及资金来历，回购限期，估量回购股份后公司股权布局的变换情 况，打点层对回购股份对公司策划、财政及将来成长的影响的说明陈诉。 （3）本公司用于回购股份的资金原则上不低于上一管帐年度经审计净利润 的 5%，但不高于上一管帐年度经审计净利润的 10%；回购股份数目合计不高出 回购举动产生时本公司股份总数的 2%；回购股份的价值不低于回购举动产生前 生平意营业日的公司股票收盘价。 （4）本公司回购股份后，将凭证《公司法》的相干要求，对回购股份予以 处理，包罗但不限于注销或用于员工嘉奖。 （5）本公司控股股东王现全、首要股东陈绪潇、全体董事均理睬将在审议 不变股价法子相干议案的董事会、股东大会上就相干议案投同意票。 3、控股股东王现全增持公司股票 1-2-6 招股声名书择要 （1）在本公司推行上述回购任务后的首个买卖营业日，公司股份的收盘价值仍 低于公司最近一期的每股净资产，则自本公司推行完毕回购任务之日起 5 个买卖营业 日内，由控股股东王现全书面关照董事会其增持公司 A 股股票的打算并由本公 司通告，增持打算包罗但不限于拟增持的公司 A 股股票的数目范畴、价值区间 及完成限期等信息。 （2）控股股东王现全增持本公司股份应同时切合以下要求：①单次增持资 金不低于 300 万元，或增持公司股份总额不低于增持举动产生时股本总额的 1%； ②持续十二个月内王现全增持公司股份的数目不该高出公司已刊行股份总数的 2%；③增持价值不低于前生平意营业日公司股票的收盘价。 4、公司第二大股东陈绪潇增持公司股票 （1）在控股股东王现全推行上述增持任务后的首个买卖营业日，本公司股份的 收盘价值仍低于每股净资产，则自控股股东推行完毕增持任务之日起 5 个买卖营业日 内，由陈绪潇书面关照董事会其增持公司 A 股股票的打算并由本司通告，增持 打算包罗但不限于拟增持的公司 A 股股票的数目范畴、价值区间及完成限期等 信息。 （2）陈绪潇增持本公司股份应同时切合以下要求：①单次增持资金不低于 300 万元，或增持公司股份总额不低于增持举动产生时股本总额的 1%；②持续 十二个月内陈绪潇增持公司股份的数目不该高出公司已刊行股份总数的 2%；③ 增持价值不低于前生平意营业日公司股票的收盘价。 5、除独立董事、王现全、陈鸣宇外的其他董事和高级打点职员增持公司股 票 （1）在陈绪潇推行上述增持任务后的首个买卖营业日，本公司股份的收盘价值 仍低于公司每股净资产，则自陈绪潇推行完毕增持任务之日起 5 个买卖营业日内，由 除王现全及陈鸣宇以外的董事（独立董事除外，下同）和高级打点职员书面关照 董事会其增持公司 A 股股票的打算并由本公司通告，增持打算包罗但不限于拟 增持的公司 A 股股票的数目范畴、价值区间、完成限期，以及各董事、高级管 理职员之间增持股份的比例分别原则等信息。 1-2-7 招股声名书择要 （2）除独立董事、王现全、陈鸣宇外的其他董事和高级打点职员每十二个 月内增持资金原则上不低于该等职员上一管帐年度税后年薪及现金分红（若有） 之和的 30%，但前述职员配合增持股份数目不高出公司股份总数的 1%。 （3）本公司已将做出推行上述不变公司股价任务的响应理睬作为将来聘用 公司董事和高级打点职员的须要前提，并在未来新聘该等职员时，要求该等就此 做出版面理睬。 6、经董事会、股东大会审议通过的其他不变股价方案 本公司及相干主体将按照公司及市场环境，采纳凭证上述不变股价法子的顺 序维护本公司股价不变。上述详细法子实验时应以维护公司上市职位、掩护公司 及宽大投资者好处为原则，遵循法令、礼貌及买卖营业所的相干划定，并应凭证证券 买卖营业所上市法则及其他禁锢划定推行其响应的信息披露任务。 （三）实验股价不变法子的目标及终止前提 本公司公布启动不变股价的法子，但尚未实验时，或实验进程中本公司股票 收盘价已持续不少于 10 个买卖营业日大于便是最近一期每股净资产，则公司或相干 任务主体可以终止实验不变股价的法子。 （四）未推行理睬的束缚法子 1、公司未按本预案要求启动或执行股价不变法子，且公司控股股东王现全 未能起劲推行督促任务的，则公司该当向投资者果真致歉并声名未能起劲推行承 诺的缘故起因，并该当自应付控股股东王现全的税后现金分红及应付薪酬中暂且监禁 与本公司拟回购股份总金额相称的现金分红款及薪酬，直至公司已推行回购任务 和本预案项下其他任务。 2、如控股股东王现全未按本预案要求推行股价不变任务的，则控股股东王 现全该当向投资者果真致歉并声名未能起劲推行理睬的缘故起因。同时，公司该当自 应付控股股东王现全的税后现金分红及应付薪酬中暂且监禁与该控股股东关照 的拟增持股份总金额相称的现金分红款及薪酬，直至控股股东推行其增持任务。 1-2-8 招股声名书择要 3、如陈绪潇未按本预案要求推行股价不变任务的，则陈绪潇及陈鸣宇该当 向投资者果真致歉并声名未能起劲推行理睬的缘故起因。同时，本公司该当自应付陈 绪潇的税后现金分红及应付陈鸣宇的薪酬中暂且监禁与陈绪潇关照的拟增持股 份总金额相称的陈绪潇的现金分红款及陈鸣宇的薪酬，直至陈绪潇推行其增持义 务。 4、除独立董事、王现全、陈鸣宇外的公司其他董事和高级打点职员未按本 预案要求推行股价不变任务的，则该等董事和高级打点职员该当向投资者果真道 歉并声名未能起劲推行理睬的缘故起因。同时，公司该当自应付该等职员的税后现金 分红或税后薪酬中暂且监禁与该等职员关照的各自拟增持股份金额相称的现金 分红款和薪酬款，直至该等职员推行其增持任务。 5、除公司回购外，包袱股价不变法子任务的相干主体该当在采纳相干法子 前以书面方法关照公司，并由公司依据信息披露的相干划定举办通告，并在相干 通告中果真理睬：如到达实验前提而无公道、合法来由拒绝推行的，相干主体将 包袱响应的法令责任；给投资者造成丧失的，将依法包袱抵偿责任。 三、刊行人及相干主体的理睬事项及束缚法子 （一）持股 5%以上的股东持股意向及减持意向理睬 1、控股股东王现全理睬： 本人打算恒久持有公司股份，在本人持有的公司本次刊行上市前已经刊行股 份的锁按限期（包罗延迟的锁按限期）届满后 2 年内，本人将严酷凭证法令、法 规的要求减持所持有股份，每年减持股份的数目不高出本人减持昔时年头持有的 公司股份总数的 25%，股份减持价值将不低于本次刊行并上市时公司股票的发 行价值。前述本人关于减持价值的理睬在本人去职或职务改观后如故有用，不因 本人去职或职务改观而拒绝推行有关任务。 如本人违背上述理睬减持股份的，因此所取得的相干好处（以下简称“减持 所得好处”）归公司全部；如本人未将前述减持所得好处上交公司，则公司有权 监禁应付给本人的现金分红、股利分红、任职薪酬的响应金钱，直至本人现实履 1-2-9 招股声名书择要 行上述各项理睬的任务为止。 2、深圳松禾理睬： 本单元在所持有公司股份锁按期满后两年内，如无重大股价非常环境的，将 严酷凭证法令、礼貌的划定减持所持有的所有公司股份；减持方法包罗但不限于 通过大宗买卖营业体系、证券买卖营业所齐集竞价买卖营业可能协议转让等法令、礼貌、规章、 类型性文件及买卖营业所相干划定所应承的方法；减持价值不低于减持前 5 个买卖营业日 股票均价的 90%。 本单元违背上述理睬减持公司的股份时，本单元因此取得的减持所得好处归 公司全部，如本单元未将前述减持所得好处上交公司，则公司有权监禁应付本单 位现金分红、股利分红，直至本单元现实推行上述各项理睬的任务为止。 3、陈绪潇理睬： 本人在所持有公司本次刊行上市前已经刊行股份的锁按期满后两年内，将严 格凭证法令、礼貌的划定减持所持有股份，不高出本人减持昔时年头持有的公司 股份总数的 25%；减持方法包罗但不限于通过大宗买卖营业体系、证券买卖营业所齐集 竞价买卖营业可能协议转让等法令、礼貌、规章、类型性文件及买卖营业所相干划定所允 许的方法；减持价值不低于公司本次刊行上市时的刊行价值。本项理睬在本人配 偶陈鸣宇去职或职务改观后如故有用，不因陈鸣宇去职或职务改观而拒绝推行有 关任务。 本人违背上述理睬减持公司的股份时，本人因此取得的减持所得好处归公司 全部，如本人未将前述减持所得好处上交公司，则公司有权监禁应付本人现金分 红、股份盈利及应付本人夫妇陈鸣宇的薪酬等响应金钱，直至本人现实推行上述 各项理睬的任务为止。 上述股东理睬减持公司股份时，将提前三日将减持意向和拟减持数目等信息 以书面情势关照公司，并由着实时予以通告，待公司通告之日起三个买卖营业日后再 凭证通告所记实的内容举办减持。 1-2-10 招股声名书择要 （二）股份限定畅通、自愿锁定理睬及锁按期的自动延迟 本公司控股股东、现实节制人王现全及其夫妇孙利娟、王现全支属王现国、 侯万富配合理睬：自刊行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管 理本次刊行前其直接或间接持有的刊行人股份，也不由刊行人回购该部门股份。 本公司股东陈绪潇、深圳松禾、南通松禾、李壮、贾玉玲、姜洪章、刘增祥、 姚长明、谢海春、顾南君、徐波勇、王培德、孙海文、姚刚、王兴林理睬：自发 行人股票上市之日起十二个月内，不转让可能委托他人打点本次刊行前其直接或 间接持有的刊行人股份，也不由刊行人回购该部门股份。 王现全、李壮、姚长明除别离遵守上述理睬外，还理睬：在接受公司董事、 监事或高级打点职员时代，每年转让刊行人股份不高出其所持有股份总数的 25%；在去职后 6 个月内不转让其所持有的刊行人股份。 本公司股东陈绪潇、贾玉玲、孙利娟、王现国、侯万富除别离遵守上述理睬 外，还理睬：在其支属接受公司董事、监事或高级打点职员时代，每年转让刊行 人股份不高出其所持有股份总数的 25%；在其支属去职后 6 个月内不转让其所 持有的刊行人股份。 王现全、孙利娟、陈绪潇、贾玉玲除别离遵守上述理睬外还理睬：所持刊行 人股票在锁按期满后两年内减持的，其减持价值不低于刊行价；上市后 6 个月内 如公司股票持续 20 个买卖营业日的收盘价均低于刊行价，可能上市后 6 个月期末收 盘价低于刊行价，所持刊行人的股票的锁按限期自动延迟 6 个月；且不因其本人 或其支属的董事、高级打点职员职务改观、去职而放弃推行理睬。（在公司上市 后至上述时代，公司产生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、 除权举动，上述刊行价值亦将作响应调解） 理睬人违背上述减持公司股份的，减持所得好处归公司全部，如理睬人未将 前述减持所得好处上交公司，则公司有权监禁应付给理睬人本人以及其接受董事 或高级打点职员支属的现金分红、股利分红、任职薪酬。 1-2-11 招股声名书择要 （三）本次果真刊行上市信息披露文件有卖弄记实、误导性告诉 可能重大漏掉的理睬 1、刊行人理睬： （1）如中国证监会等主管禁锢部分认定本公司招股声名书有卖弄记实、误 导性告诉或重大漏掉，对判定本公司是否切正当令划定的刊行前提组成重大、实 质影响的，刊行人将依法回购初次果真刊行的所有新股，回购价值为刊行价（本 次刊行上市后如因成本公积转增股本、派送股票或现金股利、股份拆细、配股或 缩股等除权、除息事项的，须凭证中国证监会、证券买卖营业所的有关划定作复权处 理，下同）加算银行同期存款利钱。 （2）如中国证监会等主管禁锢部分认定本公司招股声名书存在卖弄记实、 误导性告诉或重大漏掉，致使投资者在证券买卖营业中蒙受丧失的，将依摄影关法令、 礼貌划定包袱民事抵偿责任，抵偿投资者丧失。该等丧失的抵偿金额以投资者实 际产生的直接丧失为限，包罗投资差额丧失、投资差额丧失部门的佣金和印花税 以及资金利钱。 （3）刊行人将在取得中国证监会等主管禁锢部分的最终认定功效宣布之日 起 5 个买卖营业日内，凭证章程划定启动董事会、股东大会相干措施，股东大会审议 通事后 5 个买卖营业日内实验上述回购及抵偿法子。 （4）控股股东有任务督促公司推行上述回购及抵偿任务。若因控股股东原 因导致刊行人未推行上述回购及抵偿任务的，本公司该当监禁所有应付给控股股 东的现金盈利、股份盈利、任职薪酬。 2、控股股东、现实节制人理睬 （1）如中国证监会等主管禁锢部分认定公司招股声名书有卖弄记实、误导 性告诉或重大漏掉，对判定公司是否切正当令划定的刊行前提组成重大、实质影 响的，控股股东、现实节制人王现全将依法购回已转让的原限售股份，购回价值 为刊行价（公司本次刊行上市后如因成本公积转增股本、派送股票或现金股利、 股份拆细、配股或缩股等除权、除息事项的，须凭证中国证券监视打点委员会、 证券买卖营业所的有关划定作复权处理赏罚）加算银行同期存款利钱。 1-2-12 招股声名书择要 （2）如中国证监会等主管禁锢部分认定公司招股声名书存在卖弄记实、误 导性告诉或重大漏掉，致使投资者在证券买卖营业中蒙受丧失的，控股股东、现实控 制人王现全将依摄影关法令、礼貌划定包袱民事抵偿责任，抵偿投资者丧失。该 等丧失的抵偿金额以投资者现实产生的直接丧失为限，包罗投资差额丧失、投资 差额丧失部门的佣金和印花税以及资金利钱。详细抵偿方案，包罗抵偿尺度、赔 偿主体范畴、抵偿金额等细节内容待上述气象现实产生时，依据最终确定的抵偿 方案为准。 （3）控股股东、现实节制人王现全理睬将督促公司推行回购新股和抵偿义 务，详细法子包罗但不限于发起董事会审议上述回购相干股份的议案、因上述事 宜审议回购公司股份议案时在相干的董事会或股东大会中投同意票等。 （4）如控股股东、现实节制人王现全未推行回购存量股或抵偿任务，或因 王现全缘故起因导致公司未推行上述回购及抵偿任务的，王现全理睬不转让本人所持 有的公司股份，且公司有权监禁所有应付给王现全的现金盈利、股份盈利、任职 薪酬，直至本人现实推行上述各项理睬的任务为止。 3、除王现全外的其他董事、监事、高级打点职员理睬： 如中国证监会等主管禁锢部分认定公司招股声名书存在卖弄记实、误导性陈 述或重大漏掉，致使投资者在证券买卖营业中蒙受丧失的，将依摄影关法令、礼貌规 定包袱民事抵偿责任，抵偿投资者丧失。该等丧失的抵偿金额以投资者现实产生 的直接丧失为限，包罗投资差额丧失、投资差额丧失部门的佣金和印花税以及资 金利钱。详细抵偿方案，包罗抵偿尺度、抵偿主体范畴、抵偿金额等细节内容待 上述气象现实产生时，依据最终确定的抵偿方案为准。 如上述董事、监事、高级打点职员未推行抵偿任务，则该等职员或其夫妇不 得转让其所持有的公司股份，且公司有权监禁所有应付给该等职员或其夫妇的现 金盈利、股份盈利、任职薪酬，直至该等职员现实推行上述各项理睬的任务为止。 4、中介机构理睬： （1）保荐机构长城证券理睬：本保荐机构为先达农化初次果真刊行股票并 上市所建造、出具的文件不存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉；如因本保 1-2-13 招股声名书择要 荐机构为先达农化初次果真刊行股票建造、出具的文件有卖弄记实、误导性告诉 可能重大漏掉，给投资者造成丧失的，将先行抵偿投资者丧失。 （2）刊行人管帐师大华管帐理睬：其为刊行人本次刊行建造、出具的文件 有卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉，给投资者造成丧失的，将依法凭证相干 禁锢机构或司法构造认定的金额抵偿投资者丧失，如能证明无过失的除外。 （3）刊行人状师中伦律所理睬：中伦律所为刊行人本次刊行上市建造、出 具的法令文件不存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉。如因中伦律所过失致 使相干法令文件存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉，并因此给投资者造成 直接丧失的，中伦律所将依法与刊行人包袱连带抵偿责任。 （4）刊行人资产评估师北京大正理睬：北京大正为刊行人本次刊行建造、 出具的文件有卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉，给投资者造成丧失的，将依 法凭证相干禁锢机构或司法构造认定的金额抵偿投资者丧失。 四、本次刊行前未分派利润的处理赏罚 制止 2016 年 12 月 31 日，本公司归并报表未分派利润为 37,049.54 万元。 按照本公司 2014 年第二次姑且股东大会审议通过的《关于公司境内初次果真发 行股票并上市前滚存利润分派的议案》，本次刊行前的滚存未分派利润由刊行后 的新老股东凭证持股比例共享。 五、本次刊行上市后的股利分派政策 本公司将实施一连、不变的利润分派政策，重视对投资者的公道投资回报并 分身公司的可一连成长。按照 2014 年第二次姑且股东大会通过的《公司章程（草 案）》，本次刊行上市后的利润分派政策如下： （一）利润分派原则 公司实验起劲的利润分派政策，重视对投资者的公道投资回报，保持利润分 配政策的持续性和不变性，并切正当令、礼貌的相干划定。公司利润分派不得超 过累计可供分派利润的范畴，同时分身公司的久远好处、全体股东的整体好处及 1-2-14 招股声名书择要 公司的可一连成长，并僵持如下原则： 1、按法定次序分派的原则； 2、存在未补充吃亏、不得分派的原则； 3、同股同权、同股同利的原则； 4、公司持有的本公司股份不得分派利润的原则； 5、公司优先接纳现金分红的利润分派方法。 （二）利润分派情势 公司接纳现金、股票可能现金与股票相团结的方法分派股利。在有前提的情 况下，公司可以举办中期利润分派。 （三）现金分红的前提、期距离断及比例 1、现金分红的前提 （1）公司该年度或半年度实现的可分派利润（即公司补充吃亏、提取公积 金后所余的税后利润）为正值、且现金流丰裕，实验现金分红不会影响公司后续 一连策划； （2）公司累计可供分派利润为正值； （3）审计机构对公司的该年度财政陈诉出具尺度无保存意见的审计陈诉（半 年度利润分派按有关划定执行）； （4）公司无重大投资打算或重大资金支出等事项产生（召募资金项目除外）。 重大投资打算或重大资金支出是指公司将来 12 个月内拟对外投资、收购资产或 者购置装备的累计支出到达可能高出公司最近一期经审计净资产的 30%以上； 2、现金分红的期距离断 在满意现金分红前提、担保公司正常策划和久远成长的条件下，公司原则上 每年年度股东大会召开后举办一次现金分红，公司董事会可以按照公司的红利状 况及资金需求状况发起公司举办中期现金分红。 1-2-15 招股声名书择要 3、现金分红的比例 在满意现金分红前提时，公司采纳牢靠比例政策举办现金分红，即每年以现 金方法分派的利润应不低于昔时实现的归属于公司股东的净利润的 10%，且任 意 3 个持续管帐年度内，公司以现金方法累计分派的利润不少于该 3 年实现的 年均可分派利润的 30%。如存在早年年度未补充吃亏的，以补充后的金额为基 数计较昔时现金分红。 在公司满意现金分红前提的环境下，公司将只管进步现金分红的比例。 公司董事会提出分红政策方案时，该当综合思量所处行业特点、成长阶段、 自身策划模式、红利程度以及是否有重大资金支出布置等身分，区分差奇观象， 提出差别化的现金分红政策： （1）公司成长阶段属成熟期且无重大资金支出布置的，举办利润分派时， 现金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 80%； （2）公司成长阶段属成熟期且有重大资金支出布置的，举办利润分派时， 现金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 40%； （3）公司成长阶段属成恒久且有重大资金支出布置的，举办利润分派时， 现金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 20%； 公司成长阶段不易区分但有重大资金支出布置的，可以凭证前项划定处理赏罚。 （四）发放股票股利的详细前提 公司发放股票股利的，该当以股东公道现金分红回报和维持恰当股本局限为 条件，并综合思量公司生长性、每股净资产的摊薄等真实公道身分。公司发放股 票股利的详细前提如下： （1）公司策划环境精采； （2）公司股票价值与公司股本局限不匹配、发放股票股利有利于公司全体 股东整体好处； （3）发放的现金股利与股票股利的比例切合本章程的划定； （4）法令、礼貌、类型性文件划定的其他前提。 1-2-16 招股声名书择要 关于本公司股利分派政策及滚存利润分派方案的详细内容，请参阅招股声名 书“第十四章 股利分派政策”。 六、股票刊行摊薄即期回报相干的补回法子不组成业绩承 诺 本次刊行股票后，跟着召募资金的到位，公司的股本及净资产均将大幅增添， 但因为召募资金投资拟用于项目建树投资，必要必然的建树期，项目达产、达效 也必要必然的周期，难以在短期内转化为公司的收益，公司的每股收益和净资产 收益率等指标在本次刊行后存在短期内降落。公司第二届董事会第九次集会会议、 2015 年年度股东大会审议通过《关于本次果真刊行股票摊薄即期回报的弥补方 案的议案》，针对股票刊行摊薄即期举办说明，并采纳的相干补回法子，详见招 股声名书第十一章之六之“（七）召募资金到位后每股收益变革环境及说明”。 但公司针对初次果真刊行股票相干即期回报被摊薄的风险拟定的上述相干 补回法子，不便是对公司将来利润做出担保，敬请投资者存眷。 七、出格提示投资者留意以下风险身分 （一）市场竞争风险 今朝我国农药企业高出2,100家，个华夏药出产企业600多家，首要以出产 仿制农药产物（仿制农药为外国公司在我国专利到期后的农药品种，没有产物专 利的掩护）为主，整体局限不大，市场齐集度较低，以价值竞争为首要竞争计策。 同时，基于对我国农药市场恒久看好的预期，国际农药行业巨头进入海内市场， 导致行业竞争日趋加剧。本公司在海内较早引入烯草酮、异噁草松、咪草烟、烯 酰吗啉等产物，首要产物的出产工艺和设备海内领先，产物质量到达国际先辈水 平，因而产物的红利手段较强。而较强的产物红利手段将吸引隐藏竞争敌手进入 市场，从而加剧公司产物的市场竞争，导致首要产物价值下跌、毛利率降落，进 而影响公司的红利手段。 另外，我国农药行业“十三五”时代的首要使命是继承举办财富组织布局和 产物布局的调解，进步财富齐集度。因此，从环球农药成长趋势看，行业齐集度 将不绝进步。固然公司首要产物的出产手段均位于世界火线，若在农药行业市场 整合的进程中，本公司未能在局限、打点、营销、技能等方面占有竞争上风，未 来将面对较大市场竞争风险。 1-2-17 招股声名书择要 （二）首要原原料价值颠簸风险 本公司首要原原料种类繁多，首要为石油化工行业的下流产品。陈诉期内， 受石油化工行业颠簸、原原料市场供求副黄换等身分的影响，公司首要原原料 价值呈现了必然颠簸，增进了公司运营的风险。 原原料采购价值的变革是导致公司毛利率颠簸的重要身分。假如将来原原料 的价值呈现大幅上涨，而本公司不能有用地将原原料价值上涨的压力转移或不能 通过技能工艺改造创新抵销本钱上涨的压力，将会对本公司的策划成就发生倒霉 影响。 （三）环保及安详出产风险 1、情形掩护风险 农药企业在出产进程中会发生废水、废气、固体废弃物（“三废”）和噪音 等。本公司一向注重情形掩护，连年来大力大举成长洁净出产和轮回经济，担保“三 废”排放切合国度和处所情形质量尺度及排放尺度，并取得了精采的经济效益和 社会效益。本公司具有完美的环保办法和打点法子，并已通过上市环保核查。 2014年4月25日，世界人大常委会表决通过了修订后的《中华人民共和国环 境掩护法》（以下简称“新《环保法》”），新《环保法》于2015年1月1日实 施。该法强化了处所当局及其认真人的环保责任，加大了对违法排污的赏罚力度， 晋升了处所当局及排污企业增进环保投资的起劲性。 2015年5月中旬至8月中旬，按照山东省环保厅、质监局连系宣布的《山东 省地区性大气污染物综合排放尺度》第二时段尺度要求，本公司之子公司潍坊先 达停息出产办法运行以举办一般装备查验及点火炉进级改革。制止2015年8月， 潍坊先达已规复正常出产。 因此，跟着整个社会环保意识的加强，国度情形掩护力度不绝增强，并也许 在将来出台更为严酷的环保尺度，对农药出产企业提出更高的环保要求。环保标 准的进步必要公司进一步加大环保投入，进步运营本钱，也许会对公司利润程度 带来必然影响。 2、安详出产风险 本公司首要从事农药原药及制剂、风雅化工中间体的出产，部门质料、半成 1-2-18 招股声名书择要 品或产制品为易燃、易爆、腐化性或有毒物质。产物出产进程中涉及高温、高压 等工艺，对操纵要求较高。尽量公司配备了较完整的安详办法，成立了较完美的 事情预警、处理赏罚机制，整个出产进程处于受控状态，产生安详事情的也许性很小， 但仍不能解除因装备及工艺不完美、物品保管及操纵不妥或天然灾难等缘故起因而造 成不测安详事情，从而影响正常出产策划的也许。 八、刊行人财政陈诉基准日后的策划环境及财政数据 公司财政陈诉审计截至日为 2016 年 12 月 31 日。财政陈诉截至日后至本招 股声名书签定日，公司策划状况精采，策划模式、产物布局、行业环境、所面向 的客户群体、供给商组成、税收政策、焦点营业职员以及其他也许影响投资者判 断的重大事项等方面未产生重大变革。 2017 年 1-3 月公司业务收入为 29,549.48 万元，较上年同期增添 30.23%； 归属于刊行人股东的净利润为 3,135.64 万元，较上年同期增添 24.04%；归属于 刊行人股东扣除很是常性损益后的净利润为 2,938.71 万元，较上年同期增添 19.16%，前述财政数据均未经审计。 为全面相识刊行人面对的各项风险，本公司提示投资者当真阅读招股声名书 “第四章 风险身分”的所有内容。 1-2-19 招股声名书择要 第二节 本次刊行轮廓 刊行股票范例 人民币平凡股（A 股） 本次刊行不高出 2,000 万股，所有为新股刊行，原股东不果真发售股份。 刊行股数 果真刊行股份数目占刊行后总股本的比例不低于 25%。 每股面值 1.00 元 刊行价值 17.64 元/股 估量刊行日期 2017 年 4 月 28 日 拟上市的证券买卖营业所 上海证券买卖营业所 刊行后总股本 不高出 8,000 万股 本公司控股股东、现实节制人王现全及其夫妇孙利娟、王现全支属 王现国、侯万富配合理睬：自刊行人股票上市之日起三十六个月内，不 转让或委托他人打点本次刊行前其直接或间接持有的刊行人股份，也不 由刊行人回购该部门股份。 本公司股东陈绪潇、深圳市松禾生长创业投资合资企业（有限合 伙）、南通松禾创业投资合资企业（有限合资）、李壮、贾玉玲、姜洪章、 刘增祥、姚长明、谢海春、顾南君、徐波勇、王培德、孙海文、姚刚、 王兴林理睬：自刊行人股票上市之日起十二个月内，不转让可能委托他 人打点本次刊行前其直接或间接持有的刊行人股份，也不由刊行人回购 该部门股份。 股份限定畅通及自 王现全、李壮、姚长明除别离遵守上述理睬外，还理睬：在接受公 愿锁定理睬 司董事、监事或高级打点职员时代，每年转让刊行人股份不高出其所持 有股份总数的 25%；在去职后 6 个月内不转让其所持有的刊行人股份。 本公司股东陈绪潇、贾玉玲、孙利娟、王现国、侯万富除遵守上述 理睬外，还理睬：在其支属接受公司董事、监事或高级打点职员时代， 每年转让刊行人股份不高出其所持有股份总数的 25%；在其支属去职 后 6 个月内不转让其所持有的刊行人股份。 王现全、孙利娟、陈绪潇、贾玉玲除别离遵守上述理睬外还理睬： 所持刊行人股票在锁按期满后两年内减持的，其减持价值不低于刊行 价；上市后 6 个月内如公司股票持续 20 个买卖营业日的收盘价均低于刊行 价，可能上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，所持刊行人的股票的锁 1-2-20 招股声名书择要 按限期自动延迟 6 个月；且不因其本人或其支属的董事、高级打点职员 职务改观、去职而放弃推行理睬。（在公司上市后至上述时代，公司发 生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权举动， 上述刊行价值亦将作响应调解） 保荐人（主承销商） 长城证券股份有限公司 招股声名书签定日 2017 年 4 月 26 日 1-2-21 招股声名书择要 第三节 刊行人根基环境 一、刊行人根基环境 公司名称：山东先达农化股份有限公司 英文名称：ShanDong Cynda Chemical Co.,Ltd 注册成本：6,000 万元 法定代表人：王现全 有限公司创立日期：2002 年 9 月 20 日 股份公司创立日期：2011 年 12 月 22 日 住所：山东省博兴县经济开拓区 公司网址： 策划范畴：农药原药合成、制剂复配；家产自产副产物硫酸铵、氯化钠、醋 酸钠、三水醋钠的贩卖;风雅化工中间体的出产、贩卖（涉及伤害化学品的以安 全出产容许证的产物为准）;本企业自产副产物硫酸铵、氯化钠的贩卖；策划本 企业自产产物及技能的出口营业和企业所需的机器装备、零配件、原辅原料及技 术的入口营业，但国度限制公司策划或榨取收支口的商品和技能除外（所有策划 项目中法令、礼貌榨取的不得策划；应经专项审批的未得到审批前不得策划）（有 效限期以容许证为准）。 二、刊行人的汗青沿革及改制重组环境 （一）设立方法 2011 年 11 月 27 日，经先达有限 2011 年第四次姑且股东会审议通过，先 达有限以制止 2011 年 8 月 31 日经审计的母公司扣除专项储蓄后的净资产 25,047.04 万元折合股本 6,000 万股，高出股本部门 19,047.04 万元计入成本 1-2-22 招股声名书择要 公积，折股比例为 1:0.2396，整体改观设立股份公司。本公司于 2011 年 12 月 22 日在山东省工商行政打点局完成工商挂号，取得注册号为 371625228004323 的《企业法人业务执照》，注册成本为 6,000 万元。 （二）提倡人及投入的资产内容 本公司的提倡工钱王现全、陈绪潇、深圳松禾、南通松禾、李壮、贾玉玲、 孙利娟、姜洪章、刘增祥、姚长明、侯万富、谢海春、顾南君、徐波勇、王培德、 孙海文、姚刚、王现国、王兴林。 本公司由先达有限整体改观设立，公司整体改观时承继了先达有限的所有资 产、欠债、营业及技能，拥有的资产首要为衡宇构筑物、呆板装备、应收账款、 存货及钱币资金等与出产相干的策划性资产。本公司从事的主营营业为化学农药 原药及制剂的研发、出产与贩卖，同时兼营杀菌剂、医药及农药中间体。 本公司拥有的首要资产与从事的主营营业在整体改观为股份公司前后没有 产生重大变革。改观设立为股份公司后，本公司完备地承继了先达有限的所有资 产，并依法治理了产权改观挂号手续。 三、刊行人的股本环境 （一）总股本、本次刊行的股份、股份畅通限定和锁定布置 1、刊行人总股本、本次刊行的股份 本公司刊行前的总股本为 6,000 万股，本次刊行新股和发售老股合计不高出 2,000 万股。假设本次刊行新股 2,000 万股，则本次刊行前后本公司的股本布局 如下： 刊行前 刊行后 范例 股东名称 持股数目（股） 持股比例（%） 持股数目（股） 持股比例（%） 王现全 26,812,291 44.69% 26,812,291 33.52% 陈绪潇 16,388,169 27.31% 16,388,169 20.49% 深圳松禾 6,000,000 10.00% 6,000,000 7.50% 有 南通松禾 2,820,000 4.70% 2,820,000 3.53% 1-2-23 招股声名书择要 限 李壮 2,003,942 3.34% 2,003,942 2.50% 售 贾玉玲 1,079,940 1.80% 1,079,940 1.35% 条 孙利娟 948,218 1.58% 948,218 1.19% 件 姜洪章 600,000 1.00% 600,000 0.75% 的 刘增祥 599,831 1.00% 599,831 0.75% 股 姚长明 371,938 0.62% 371,938 0.46% 份 侯万富 371,938 0.62% 371,938 0.46% 谢海春 371,938 0.62% 371,938 0.46% 顾南君 371,938 0.62% 371,938 0.46% 徐波勇 371,938 0.62% 371,938 0.46% 王培德 371,938 0.62% 371,938 0.46% 孙海文 257,938 0.43% 257,938 0.32% 姚刚 150,011 0.25% 150,011 0.19% 王现国 72,022 0.12% 72,022 0.09% 王兴林 36,010 0.06% 36,010 0.05% 本次刊行的股份 - - 20,000,000 25.00% 合计 60,000,000 100.00% 80,000,000 100.00% 2、刊行股份畅通限定和锁定布置 本公司控股股东、现实节制人王现全及其夫妇孙利娟、王现全支属王现国、 侯万富配合理睬：自刊行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管 理本次刊行前其直接或间接持有的刊行人股份，也不由刊行人回购该部门股份。 本公司股东陈绪潇、深圳松禾、南通松禾、李壮、贾玉玲、姜洪章、刘增祥、 姚长明、谢海春、顾南君、徐波勇、王培德、孙海文、姚刚、王兴林理睬：自发 行人股票上市之日起十二个月内，不转让可能委托他人打点本次刊行前其直接或 间接持有的刊行人股份，也不由刊行人回购该部门股份。 王现全、李壮、姚长明除别离遵守上述理睬外，还理睬：在接受公司董事、 监事或高级打点职员时代，每年转让刊行人股份不高出其所持有股份总数的 25%；在去职后 6 个月内不转让其所持有的刊行人股份。 本公司股东陈绪潇、贾玉玲、孙利娟、王现国、侯万富除别离遵守上述理睬 外，还理睬：在其支属接受公司董事、监事或高级打点职员时代，每年转让刊行 1-2-24 招股声名书择要 人股份不高出其所持有股份总数的 25%；在其支属去职后 6 个月内不转让其所 持有的刊行人股份。 王现全、孙利娟、陈绪潇、贾玉玲除别离遵守上述理睬外还理睬：所持刊行 人股票在锁按期满后两年内减持的，其减持价值不低于刊行价；上市后 6 个月内 如公司股票持续 20 个买卖营业日的收盘价均低于刊行价，可能上市后 6 个月期末收 盘价低于刊行价，所持刊行人的股票的锁按限期自动延迟 6 个月；且不因其本人 或其支属的董事、高级打点职员职务改观、去职而放弃推行理睬。（在公司上市 后至上述时代，公司产生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、 除权举动，上述刊行价值亦将作响应调解） 理睬人违背上述减持公司股份的，减持所得好处归公司全部，如理睬人未将 前述减持所得好处上交公司，则公司有权监禁应付给理睬人本人以及其接受董事 或高级打点职员支属的现金分红、股利分红、任职薪酬。 （二）提倡人及首要股东持股环境 1、公司设立时提倡人持股环境 序号 提倡人名称 持股数目（股） 持股比例 1 王现全 26,812,291 44.69% 2 陈绪潇 16,388,169 27.31% 3 深圳松禾 6,000,000 10.00% 4 南通松禾 2,820,000 4.70% 5 李壮 2,003,942 3.34% 6 贾玉玲 1,079,940 1.80% 7 孙利娟 948,218 1.58% 8 姜洪章 600,000 1.00% 9 刘增祥 599,831 1.00% 10 姚长明 371,938 0.62% 11 侯万富 371,938 0.62% 12 谢海春 371,938 0.62% 13 顾南君 371,938 0.62% 14 徐波勇 371,938 0.62% 1-2-25 招股声名书择要 15 王培德 371,938 0.62% 16 孙海文 257,938 0.43% 17 姚刚 150,011 0.25% 18 王现国 72,022 0.12% 19 王兴林 36,010 0.06% 合计 60,000,000 100.00% 2、前十名股东 序号 股东名称 持股数目（股） 刊行前比例（%） 刊行后比例（%） 1 王现全 26,812,291 44.69 33.52 2 陈绪潇 16,388,169 27.31 20.49 3 深圳松禾 6,000,000 10.00 7.50 4 南通松禾 2,820,000 4.70 3.53 5 李壮 2,003,942 3.34 2.50 6 贾玉玲 1,079,940 1.80 1.35 7 孙利娟 948,218 1.58 1.19 8 姜洪章 600,000 1.00 0.75 9 刘增祥 599,831 1.00 0.75 姚长明 371,938 0.62 0.46 侯万富 371,938 0.62 0.46 谢海春 371,938 0.62 0.46 10 顾南君 371,938 0.62 0.46 徐波勇 371,938 0.62 0.46 王培德 371,938 0.62 0.46 合计 59,484,000 99.14 74.34 3、前十名天然人股东 序号 股东名称 持股数目（股） 持股比例（%） 在刊行人任职环境 1 王现全 26,812,291 44.69 董事长 2 陈绪潇 16,388,169 27.31 无 3 李壮 2,003,942 3.34 副总司理 4 贾玉玲 1,079,940 1.80 5 孙利娟 948,218 1.58 无 6 姜洪章 600,000 1.00 1-2-26 招股声名书择要 7 刘增祥 599,831 1.00 姚长明 371,938 0.62 董事、副总司理 侯万富 371,938 0.62 职工 谢海春 371,938 0.62 8 顾南君 371,938 0.62 无 徐波勇 371,938 0.62 王培德 371,938 0.62 （三）本次刊行前各股东间的关联相关及关联股东各矜持股比例 本次刊行前，本公司控股股东王现全与股东孙利娟为伉俪相关，控股股东王 现全与股东王现国为兄弟相关，股东侯万富是控股股东王现全的姐夫，股东陈绪 潇与贾玉玲为婆媳相关，深圳松禾与南通松禾为统一节制下的同等行感人。王现 全、孙利娟、王现国、侯万富别离持有公司 44.69%、1.58%、0.12%、0.62% 的股份，陈绪潇与贾玉玲别离持有公司 27.31%和 1.80%的股份，深圳松禾与南 通松禾别离持有公司 10%和 4.70%的股份。除此之外，本次刊行前公司其他股 东间不存在关联相关。 四、刊行人的主营营业环境 （一）刊行人的主营营业和首要产物 1、主营营业根基环境 本公司首要从事安详、高效、低毒、情形友爱型除草剂原药、制剂的研发、 出产及贩卖，同时兼营杀菌剂、医药及农药中间体。公司首要产物包罗： 种别 产物名称 除草剂 烯草酮原药及制剂、异噁草松原药及制剂、咪草烟原药及制剂、灭草烟原药及制剂 杀菌剂 烯酰吗啉原药及制剂 中间体 碘酰氯、胺醇、PDE、ADBA 本公司承袭“专业化、风雅化”的策划计策，专注于上述产物的研发、出产 与贩卖，在出产局限、研发气力、产物质量、技能推广等方面均处于海内领先水 平。今朝，本公司烯草酮、烯酰吗啉原药产量位居海内第一；异噁草松、咪草烟 1-2-27 招股声名书择要 原药产量位居世界第二 1。 本公司拥有较强的产物开拓技能和先辈的出产工艺程度，“烯草酮原药及 12%烯草酮乳油”、“烯酰吗啉原药及55%福烯酰可湿性粉剂”、“异噁草松原药 及48%异噁草松乳油” 2等产物曾获颁国度重点新产物证书，“高效低毒农药烯 酰吗啉原药及其制剂”获颁国度级火把打算项目证书。本公司及潍坊先达先后于 2009年4月、2011年11月得到由山东省科学技能厅、山东省财务厅、山东省国度 税务局及山东省处所税务局连系揭晓的《高新技能企业证书》。2012年11月9 日、2015年12月10日，本公司两次通过高新技能企业复审。2014年10月30日， 潍坊先达通过了高新技能企业复审，并取得了山东省科学技能厅、山东省财务厅、 山东省国度税务局、山东省处所税务局核发的《高新技能企业证书》。 团结应用技能研究和市场推广，公司产物在海表里市场均享有较大荣誉。在 海内，公司商标“豆施乐”、“稳收”、“CYNDA”先后被认定为“山东省闻名商 标”，在东北、华北等地区具有较强的品牌影响力；在海外，公司产物依附过硬 的质量，乐成打进美国、澳大利亚、巴西、巴拉圭、阿根廷、乌拉圭、欧盟等多 个 国 家 和 地 区 的 农 药 市 场 ， 并 与 ADAMA 、 纽 发 姆 （ Nufarm ）、 科 麦 农 （Cheminova）、Sipcam-Oxon、日本住友、富美实（FMC）、雅宝（ALBAUGH） 等国际知名农药企业成立起相助相关。另外，公司还通过了GB/T 19001-2008 idt ISO9001：2008、GB/T 24001-2004 idt ISO14001：2004、GB/T 28001-2011 （包围OHSAS 18001：2007系统）三大打点系统认证。 本公司自设立以来，主营营业没有产生变革。 2、首要产物及其用途 （1）本公司现有首要产物按品种分别如下： 1 资料来历：中国农药家产协会统计数据 2 12%烯草酮乳油后改观挂号为 13%烯草酮乳油，48%异噁草松乳油后改观挂号为 480 克/升异 噁草松乳油。 1-2-28 招股声名书择要 单元：万元 2016 年 2015 年 2014 年 项目 金额 增添率 金额 增添率 金额 烯草酮系列 28,804.41 -7.58% 31,167.13 26.76% 24,588.16 异噁草松系列 13,466.39 34.41% 10,019.13 -27.63% 13,843.81 咪草烟系列 14,063.15 49.50% 9,406.89 -27.61% 12,994.18 除草剂 灭草烟系列 4,423.49 48.36% 2,981.50 57.59% 1,891.95 其他 11,834.23 3.17% 11,470.61 -10.45% 12,809.30 小计 72,591.68 11.60% 65,045.25 -1.64% 66,127.40 杀菌剂 烯酰吗啉系列 7,468.28 12.15% 6,659.08 -4.61% 6,981.09 碘酰氯 3,446.20 -1.00% 3,480.93 -10.36% 3,883.34 中间体 其他 2,145.78 -54.60% 4,726.25 -3.47% 4,896.27 小计 5,591.98 -31.86% 8,207.18 -6.52% 8,779.61 合计 85,651.93 7.18% 79,911.50 -2.41% 68,872.86 本公司农药产物包罗原药及制剂。制剂产物按照包装的规格可进一步分为大 包装制剂与小包装制剂。大包装制剂便于贮存、运输，首要向外洋客户或海内农 药厂商贩卖；小包装制剂包装美丽，份量适中，便于农户施药，首要以代销模式 通过农药经销商向海内农户贩卖。 （2）本公司首要产物的用途如下： 产物 性子、用途、功能 烯草酮是一种新型旱田苗后除草剂，具有精良的选择性。首要用于大豆、蔬菜、棉花、花生等作物， 防除稗草、野燕麦、马唐、狗尾草、牛筋草、看麦娘、早熟禾、硬草等禾本科杂草。施药后，能被 烯草酮 禾本科杂草茎叶敏捷接收并传导至茎尖及分生组织，克制分生组织的活性，粉碎细胞破碎，最终导 致杂草衰亡。 又名异噁草酮。异噁草松持效期长，一次用药，药效可达作物整个生养期，用药时刻机动，苗前土 壤关闭苗后茎叶。首要用于大豆、甘蔗、油菜、水稻等作物，防除稗草、狗尾草、马唐、金狗尾草、 异噁草松 牛筋草、龙葵、香薷、水棘针等一年生禾本科和阔叶杂草，对多年生的刺儿菜、大蓟、苣荬菜、问 荆等有较强的克制浸染。 首要用于大豆田，防除工具为禾本科杂草和某些阔叶杂草，如苋菜、蓼、藜、龙葵、苍耳、稗草、 咪草烟 狗尾草、马唐、黍等。 灭草烟能敏捷为杂草的根、叶接收，通过克制支链氨基酸的生物合成而阻止杂草发展。首要用于林 灭草烟 地与非耕地，可以防治大都一年生和多年生的单、双子叶杂草。 普及用于蔬菜霜霉病、疫病、苗期猝倒病、烟草黑胫病等由鞭毛菌亚门卵菌纲真菌引起的病害防治， 烯酰吗啉 具内吸活性。在不思量病原真菌抗药性的条件下，药效较今朝普及行使的甲霜灵、霜脲氰、乙磷铝、 恶霜灵等为高。 碘酰氯 医药中间体，首要用于出产造影剂。 1-2-29 招股声名书择要 （二）公司营业模式 1、采购模式 本公司原原料的采购首要由采购部认真。公司各出产车间按照出产必要提出 采购申请，并报客栈、出产打点部把关考核后报批。经分担营业的副总司理审批 《物资采购打算单》后，由采购部实验采购。公司客栈认真原原料的进出库；所 有采购的原原料必需颠末品格保障部检讨及格后方可治理入库手续；财政部分负 责治理货款的考核和付出手续。 本公司出产所需的原原料较多，各类原原料一样平常会先挑选 3-5 家供给商进入 《及格供给商名单》，执行采购时对名单中供给商的产物从质量、价值、付款方 式、交货实时性等方面举办较量，并对供给商的出产现场举办考查，进而择定最 终的供给商。对付供给商选择范畴较广、且用量较大的原原料，采购部会接纳招 标方法确定供给商。 对付用量较大、市场价值存在颠簸的原原料，本公司接纳淡季储蓄采购模式， 即在价位较低时举办采购储蓄；对供给商较少的要害原原料实验计谋相助采购， 即与供给商通过会谈，签定互利共赢的恒久相助协议；对付通用性强、用量较少 的各类原辅原料则按照出产打算下达采购打算，实验采购。 公司首要质料的采购流程为： 各出产车间汇总原原料 公司分担副总司理审 客栈、出产打点部考核 批 需求环境 出产打点部检讨合 采购部确定供给商，执 格，入库 行采购 采购部拟定采购打算 2、出产模式 本公司出产由出产打点部认真组织实验，实施“储蓄定额”和“以销定产” 相团结的出产模式。 由于农药施用的季候性较强，海表里市场均有其特定的贩卖旺季，公司为避 1-2-30 招股声名书择要 免贩卖旺季呈现缺货征象，必要提前备货。“储蓄定额”模式即由营销部和外贸 部分按照往年贩卖数据及对将来市场变革的猜测拟定贩卖打算，出产打点部按照 该贩卖打算提前组织出产，制品入库贮存以待旺季贩卖所用。 但市场瞬息万变，原先拟定的贩卖打算有也许偏离现实供需形势，导致公司 产销呈现毛病。针对这种环境，公司操作“以销定产”模式来调理。“以销定产” 模式即出产打点部分按照贩卖部分近期接到的订单数目，团结库存现实环境，对 出产打算举办针对性调解。为此，公司每月城市召开各部分参加的出产和谐会， 研究相干的调解事件。 本公司出产的组织流程如下： 储蓄 市场、外贸部 相干部分对销 出产部分拟定 定额 拟定贩卖打算 售打算审批 出产打算 出产车间举办 出产 以销 市场、外贸部 各部分召开生 出产部分调解 定产 接到订单 产和谐会 出产打算 产物入库，以 品格保障部质 备贩卖 检 3、贩卖模式 公司海内贩卖产物首要包罗原药、大包装制剂和小包装制剂；海外贩卖产物 首要以原药、大包装制剂及中间体为主。陈诉期内，公司产物分营业模式的贩卖 环境如下： 单元：万元 2016 年 2015 年 2014 年 贩卖模式 贩卖额 比例 贩卖额 比例 贩卖额 比例 1、海内贩卖 25,340.10 29.58% 22,318.36 27.93% 22,875.65 27.94% 个中：海内直销 9,887.72 11.54% 6,689.97 8.37% 6,202.12 7.57% 海内代销 15,452.38 18.04% 15,628.40 19.56% 16,673.53 20.36% 2、海外贩卖 60,311.84 70.42% 57,593.14 72.07% 59,012.46 72.06% 个中：间接出口 21,139.14 24.68% 12,188.26 15.25% 22,455.82 27.42% 直接出口 39,172.70 45.73% 45,404.88 56.82% 36,556.64 44.64% 1-2-31 招股声名书择要 总计 85,651.93 100.00% 79,911.50 100.00% 81,888.11 100.00% （1）海内贩卖 ①直销模式 本公司的原药和大包装制剂直接出售给境内的农药厂商，由其再行加工或分 装成制剂产物，贩卖给经销商或最终用户。 ②代销模式 本公司的小包装制剂因为面临的终端用户较为分手，本公司首要接纳海内通 行的经销商代销模式举办贩卖。公司通过与经销商举办相助，借助经销商物流及 渠道等上风，由经销商在必然地区内认真公司产物贩卖。经销商在该地区内举办 分销，并包袱组织用药进修交换会、网络内地市场信息等职责。本公司在取得经 销商的代销清单时确认贩卖收入。 上述贩卖模式如下图所示： 技能指导 农药 农药 先达农化 经销商 终端用户 回款 回款 （2）海外贩卖 公司境外贩卖的产物为原药、大包装制剂和中间体。公司产物的出口方法分 为直接出口和间接出口两种方法，直接出口是公司直接将产物贩卖给境外客户； 间接出口是公司先将产物贩卖给海内农药商业商，再由商业商将产物贩卖到境 外。两种出口的首要区别如下： 项目 直接出口 间接出口 一样平常是发家国度的农药大公司，产物需求量 海内商业商，其下流面临环球差异市场的农 客户 大，对品格要求较高，相助较为不变 药企业，市场包围面很是广 结算方法 以外币结算，具有汇率风险 以人民币结算，无汇率风险 账期 具有必然的账期 较短 1-2-32 招股声名书择要 发票 开具贸易发票，不必要开具增值税发票 给商业商开具增值税专用发票 针对每批出口货品、每种产物，农药判断所 手续 必要开具农药产物放行单；必要中国国际贸 必要本公司出具《农药出口委托书》 易促进会开具货品原产地证明 首要接纳 FOB 及 C&F 模式，在商品报关 货品送抵商业商指定海内客栈，取得验收单 收入确认 出口并取得出口装船提单时确认收入 后确认收入 公司产物海外贩卖的首要流程如下： 低于指导价 比对 总司理审批 指导 价 高于指导价 外贸部接报价 确认下单 出产部分备货 品保部质检 直接出口 口岸发货 外贸部治理出口手续 出口 收款 方法 间接出口 发货至商业商 本公司起劲开辟外洋市场，今朝已与ADAMA、纽发姆（Nufarm）、科麦农 （Cheminova）、Sipcam-Oxon、日本住友、富美实（FMC）、雅宝（ALBAUGH） 等国际知名农药企业成立起相助相关。另外，公司按期调派技强职员前去海外进 行实地调研，把握内地市场的特点和最新动态，为进一步开辟海外市场打下精采 的基本。 （三）行业竞争环境以及刊行人在行业中的竞争职位 1、农药行业竞争名堂 环球农药公司分为三个梯队，其根基名堂如下： 创制型企业：研发手段强，大多具有种子、农 首要公司：先正达、拜耳、巴斯夫、孟山 第一梯队 药、化肥等多产物线 都、陶氏益农、杜邦 仿制型企业：具有一体化财富链，与创制型企 首要公司：ADAMA、纽发姆 业比具有更低的本钱 第二梯队 创制型企业：具有必然研发手段，但局限和实 首要公司：日本住友、曹达 力无法与第一梯队企业相提并论 第三梯队 仿制型原药企业：为国际农药巨头提供高尺度 首要公司：中国、印度等成长中国度的大 1-2-33 招股声名书择要 原药 型仿制原药企业 成长中国度制剂企业：为本国提供农药制剂和 首要公司：中国、印度等成长中国度的农 技能处事 药制剂企业 （1）六大农药公司节制财富的高端市场 从 20 世纪 80 年月起，为了顺应天下农药市场剧烈的竞争，天下农药企业 纷纷吞并、重组，出格是大公司之间的吞并重组更为常见。至 2002 年，天下形 成了以先正达、拜耳、巴斯夫、孟山都、陶氏益农、杜邦六大创制（研发）型企 业为焦点的农药市场系统。这六大公司的农药贩卖额占有环球 70%以上的市场 份额。 （2）仿制型农药公司也具有较强的市场竞争力 第二梯队，是以纽发姆，ADAMA 为代表的农药仿制型企业。与创制企业相 比，仿制企业节减了大量研发投入，低本钱上风使其能敏捷抢占市场。今朝，创 制公司正在不绝裁减专利已经到期的旧农药品种，这也使仿制型企业可以或许通过购 买得到技能，大大节减开拓时刻。把这些仿制类公司划入第二梯队的缘故起因，是它 们在西欧等农药高端市场同样具有很强的竞争手段。 同时，日本的一些较为著名的公司如住友化学、曹达等从 20 世纪 70 年月 起也开展了新农药的创制事变。今朝，险些全部的日本原药出产企业，都参加了 新农药的创制。颠末几十年的全力，日本已经成立了农药创制全进程必需的系统， 形成了“机理研究-机构计划-药效测定-化合物优化-情形评价-残留测定”的研究 系统，并得到了国际承认。可是，从局限和气力上看，日本的创制型农药公司还 不能和六大农药巨头对比。 （3）成长中国度农药企业处于国际市场的低端职位 第三梯队，是以中国、印度等成长中国度农药企业为代表的仿制企业，其规 模、技能和资金气力都与第二梯队的仿制企业存在较大差距，处于国际农药市场 的低端位置，首要以出产技能含量较低的非专利药为主。这一梯队的企业在国际 市场的定位首要为向国际农药巨头提供便宜的原药产物。而主营制剂的企业，销 售地区则根基范围在海内。 1-2-34 招股声名书择要 （4）我国农药行业财富齐集度低，竞争剧烈 制止 2013 年，我国共有农药出产企业 2,100 多家，个华夏药出产企业 600 多家，上市公司 20 多家。据中国农药家产协会统计，2015 年中国农药贩卖百强 企业的合计贩卖额为 1,039.39 亿元，个中排名前十位的农药企业贩卖额合计为 288.57 亿元，占农药贩卖百强收入总额的 27.76%。由此可见，我国农药行业产 业齐集度相对较低。 连年来，固然我国农药行业通过不绝地并购重组，已经形成了一些行业龙头 企业，可是农药企业多、小、散的题目仍未基础办理，部门农药产物存在同质化 题目。 2、刊行人的市园职位 本公司系国度农药出产定点企业，专注于新型除草剂的研发、出产和贩卖， 并兼营杀菌剂、农药及医药中间体。制止今朝，本公司烯草酮、烯酰吗啉原药的 产量位居世界第一；异噁草松、咪草烟原药的产量位居世界第二。 农药行业是大市场、小品种。依附对农药行业的一连存眷和精采的市场嗅觉， 本公司精确举办了农药细分产物的市场选择，在海内较早地参与烯草酮、异噁草 松、烯酰吗啉、咪草烟、灭草烟等原药的研发、出产和贩卖。以“专业化、风雅 化”为策划理念，公司在技能程度、产物质量、出产局限、市场品牌、技能处事、 田间应用等方面具有较强的竞争上风，在上述农药细分市场具备较强的竞争力。 五、刊行人营业及出产策划有关的资产权属环境 （一）首要牢靠资产 制止陈诉期末，本公司首要牢靠资产环境如下： 单元：万元 资产种别 原值 净值 折旧年限 综合成新率 行使状态 衡宇及构筑物 14,324.53 10,628.52 20 年 74.20% 正常行使 呆板装备 16,832.63 8,865.15 5 至 10 年 52.67% 正常行使 运输装备 260.11 58.07 5年 22.32% 正常行使 电子装备及其 701.28 244.04 3至5年 34.80% 正常行使 1-2-35 招股声名书择要 他 合计 32,118.55 19,795.78 - 61.63% - 本公司牢靠资产今朝行使状态精采，总体成新率为 61.63%，无需计提资产 减值筹备。 （二）首要出产装备环境 制止陈诉期末，本公司行使中的首要出产装备环境如下表： 牢靠资产名称 数目（台） 原值（万元） 累计折旧（万元） 净值（万元） 机组 110.00 1,390.62 875.58 515.04 添补机 4.00 127.09 118.37 8.73 瓶盖机 11.00 107.64 90.99 20.70 回响釜及储罐 2,981.00 4,517.68 2,209.62 2,308.06 平台及管线、装置 56.00 4,603.55 1,988.42 2,615.14 灌装机 11.00 117.09 73.59 43.51 萃取器 47.00 238.52 106.95 131.57 干燥机、压缩机 41.00 352.84 175.66 177.17 贴标机及封口机 56.00 273.03 171.45 101.59 冷凝器及离心机 450.00 1,341.24 562.12 779.11 包装机 20.00 199.06 114.42 84.64 合计 3,787.00 13,268.37 6,487.16 6,785.26 （三）衡宇及构筑物 1、制止陈诉期期末，本公司拥有衡宇构筑物如下表所示： 序号 房地产权证编号 坐落 面积（㎡) 用途 博房权证博兴县字第 1 博兴县城东大市场南外环路 125 号（先达农化） 12,893.22 家产 20140065 号 博房权证博兴县字第 2 博兴县城东大市场南环路 125 号（先达农化） 9,598.08 家产 20140066 号 博房权证博兴县字第 博兴县城东大市场兴博一起 169 号（先达农化） 3 1,872.00 家产 20153045 号 37# 2、制止陈诉期期末，潍坊先达拥有衡宇构筑物如下表所示： 序号 房地产权证编号 坐落 面积（㎡) 用途 1-2-36 招股声名书择要 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 潍房权证滨海字 工 业 用 1 内潍坊先达化工有限公司 4 号楼 3#车间、7 号楼 2# 1,756.01 第 00119290 号 房 车间 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 潍房权证滨海字 工 业 用 2 内潍坊先达化工有限公司 11 号制冷站 8 号 11#车间 9 1,870.77 第 00119292 号 房、其他 号 1#车间 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 潍房权证滨海字 工 业 用 3 内潍坊先达化工有限公司 10 号楼 5#车间、5 号楼 7# 2,710.16 第 00119293 号 房 车间、6 号 6#车间 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 潍房权证滨海字 工 业 用 4 内潍坊先达化工有限公司 2 号五金客栈 3 号楼 15#车 1,824.51 第 00119294 号 房、库房 间 5 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 第 00022217 号 楼 2-301 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 6 第 00022218 号 楼 2-401 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 7 第 00022220 号 楼 2-501 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 8 第 00022221 号 楼 2-402 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 9 第 00022222 号 楼 2-502 每套 住宅 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 123.95 10 第 00022223 号 楼 2-302 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 11 第 00022224 号 楼 2-102 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 12 第 00022225 号 楼 2-202 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 13 第 00022226 号 楼 2-201 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区海源街中段路北裕源花圃一区 13 号 14 第 00022227 号 楼 2-101 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 15 3,155.98 家产 第 00168629 号 内潍坊先达化工有限公司 1 号楼综合楼 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 16 1,589.54 库房 第 00158891 号 内潍坊先达化工有限公司 4 号戊类客栈 滨海经济开拓区润丰路以东、海源街以北临港家产园 潍房权证滨海字 工 业 用 17 内潍坊先达化工有限公司 14 号 10#车间 3 号制品客栈 3,905.54 第 00145634 号 房、库房 5 号动力车间 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 18 第 00211743 号 202 号楼 1-101 每套 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 住宅 19 108.15 第 00211742 号 202 号楼 1-201 20 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 1-2-37 招股声名书择要 第 00211716 号 202 号楼 1-301 21 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 第 00211741 号 202 号楼 1-401 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 22 第 00211740 号 202 号楼 1-501 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 23 第 00211480 号 202 号楼 1-601 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 24 第 00211739 号 202 号楼 1-701 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 25 第 00211738 号 202 号楼 1-801 26 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 第 00211736 号 202 号楼 1-901 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 27 第 00211715 号 202 号楼 1-1001 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 28 第 00211735 号 202 号楼 1-102 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 29 第 00211734 号 202 号楼 1-202 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 30 第 00211733 号 202 号楼 1-302 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 31 第 00211732 号 202 号楼 1-402 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 32 第 00211731 号 202 号楼 1-502 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 33 第 00211714 号 202 号楼 1-602 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 34 第 00211730 号 202 号楼 1-702 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 35 第 00211729 号 202 号楼 1-802 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 36 第 00211728 号 202 号楼 1-902 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 37 第 00211727 号 202 号楼 1-1002 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 38 第 00211713 号 202 号楼 2-201 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 39 第 00211748 号 202 号楼 2-301 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 40 第 00211747 号 202 号楼 2-401 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 41 第 00211746 号 202 号楼 2-501 1-2-38 招股声名书择要 42 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 第 00211745 号 202 号楼 2-601 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 43 第 00211744 号 202 号楼 2-701 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 44 第 00211726 号 202 号楼 2-801 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 45 第 00211724 号 202 号楼 2-901 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 46 第 00211723 号 202 号楼 2-1001 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 47 第 00211722 号 202 号楼 2-102 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 48 第 00211749 号 202 号楼 2-201 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 49 第 00211721 号 202 号楼 2-202 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 50 第 00211720 号 202 号楼 2-302 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 51 第 00211718 号 202 号楼 2-402 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 52 第 00211712 号 202 号楼 2-502 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 53 第 00211709 号 202 号楼 2-602 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 54 第 00211708 号 202 号楼 2-702 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 55 第 00211706 号 202 号楼 2-802 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 56 第 00211704 号 202 号楼 2-902 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 57 第 00211711 号 202 号楼 2-1002 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 58 第 00211702 号 202 号楼 3-101 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 59 第 00211700 号 202 号楼 3-201 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 60 第 00211698 号 202 号楼 3-301 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 61 第 00211696 号 202 号楼 3-401 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 62 第 00211694 号 202 号楼 3-501 63 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 1-2-39 招股声名书择要 第 00211686 号 202 号楼 3-601 64 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 第 00211683 号 202 号楼 3-701 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 65 第 00211679 号 202 号楼 3-801 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 66 第 00211678 号 202 号楼 3-901 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 67 第 00211677 号 202 号楼 3-1001 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 68 第 00211676 号 202 号楼 3-102 69 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 第 00211675 号 202 号楼 3-202 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 70 第 00211674 号 202 号楼 3-302 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 71 第 00211673 号 202 号楼 3-402 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 72 第 00211672 号 202 号楼 3-502 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 73 第 00211710 号 202 号楼 3-602 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 74 第 00211670 号 202 号楼 3-702 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 75 第 00211669 号 202 号楼 3-802 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 76 第 00211667 号 202 号楼 3-902 潍房权证滨海字 滨海经济开拓区各人洼街道柳贤街 29 号梧桐园小区 77 第 00211662 号 202 号楼 3-1002 3、制止陈诉期期末，潍坊先达的部门衡宇构筑物未取得衡宇产权证： 潍坊先达厂区内 7 项构筑物未取得衡宇全部权证书，首要为姑且性客栈、维 修室等帮助性用途的构筑，面积为 2,899.45 平方米，陈诉期末账面净值为 107.88 万元，占公司资产总额的比重为 0.12%。 潍坊先达出具理睬：如日后有权主管部分要求其拆除该等构筑，潍坊先达将 起劲共同执行拆除，并行使更换性构筑物停止拆除事变对其出产策划造成倒霉影 响。 控股股东、现实节制人王现全理睬：“（1）如日后有权主管部分要求公司拆 1-2-40 招股声名书择要 除该等构筑，则本人将起劲督促公司实时予以拆除，并在审议该等事项的董事会、 股东大会上投同意票。（2）如因上述相干构筑导致公司蒙受任何罚款，或依据主 管构造的要求拆除该等构筑给公司造成丧失，或因需另行探求客栈发生任何费 用，则该等罚款、丧失及用度将由本人全额包袱，可能在公司包袱相干罚款、损 失及用度后由本人举办全额赔偿，并担保不给公司造成任何经济丧失。（3）如本 人违背上述理睬，则公司有权监禁应付出给本人的现金分红、股利分红、任职薪 酬或补助，直至本人推行上述各项理睬。” 保荐机构及刊行人状师通过实地核查、走访土地衡宇及筹划主管部分等方法 举办核查后，以为：（1）上述构筑物的首要用途均为姑且性客栈、维修室等帮助 性用途，不属于出产厂房，可更换性较强，对公司出产策划影响不大；（2）上述 构筑物的账面代价较低，且占潍坊先达厂区的总筹划面积比重较小，将来如若拆 除，不会对潍坊先达的出产策划环境造成重大倒霉影响。（3）潍坊先达及公司实 际节制人均已出具理睬，如需拆除相干构筑时将共同主管部分法律，且相干用度、 丧失由现实节制人王现全包袱，不会对公司发生倒霉影响。综上，上述构筑物情 况不组成刊行人本次刊行上市的实质性法令障碍。 4、制止陈诉期期末，济南先达拥有的衡宇构筑物如下表所示： 序号 房地产权证编号 坐落 面积（㎡) 用途 济房权证高字第 1 济南市高新区新泺大街 2008 号银荷大厦 4-601 2,711.05 办公 057118 号 （四）土地行使权 制止陈诉期期末，本公司及子公司拥有土地行使权详细环境如下： 土地行使权证号 取得方法 位置 用途 面积（㎡) 终止日期 2054 年 11 博国用（2012）第 01-16-1 号 42,697 博兴县经济开 月3日 博国用（2012）第 发区 2054 年 3 月 35,964 07-101-0024-0065-1 号 1日 出让 家产 潍坊市滨海经 济开拓区临港 2056 年 9 月 潍国用（2015）第 G068 号 家产园内大央 101,142 26 日 路以东、海源街 以北 1-2-41 招股声名书择要 （五）商标 制止陈诉期末，本公司已注册挂号的商标如下： 序号 商标 注册证号 种别 有用限期 1 第 1404391 号 5 2020 年 6 月 6 日 2 第 1688416 号 5 2021 年 12 月 27 日 3 第 3184024 号 5 2023 年 8 月 27 日 4 第 3591584 号 5 2025 年 6 月 27 日 5 第 3591585 号 5 2025 年 6 月 27 日 6 第 3591587 号 5 2025 年 7 月 20 日 7 第 3591588 号 5 2025 年 7 月 20 日 8 第 3851415 号 5 2026 年 4 月 20 日 9 第 4113580 号 5 2017 年 3 月 27 日 10 第 5016639 号 5 2019 年 4 月 27 日 11 第 5016640 号 5 2019 年 4 月 27 日 12 第 5059332 号 5 2019 年 5 月 6 日 13 第 5158419 号 5 2019 年 6 月 13 日 14 第 5898394 号 5 2019 年 12 月 27 日 15 第 5901995 号 5 2020 年 1 月 6 日 16 第 5926772 号 5 2020 年 1 月 6 日 17 第 5926773 号 5 2020 年 1 月 27 日 18 第 5926774 号 5 2020 年 1 月 6 日 19 第 5926775 号 5 2020 年 1 月 6 日 20 第 5942541 号 5 2020 年 1 月 13 日 21 第 6252909 号 5 2020 年 8 月 6 日 22 第 6252910 号 5 2020 年 8 月 6 日 23 第 6252911 号 5 2020 年 8 月 6 日 24 第 6252912 号 5 2020 年 8 月 6 日 1-2-42 招股声名书择要 25 第 6447290 号 5 2020 年 3 月 27 日 26 第 6449541 号 5 2020 年 6 月 6 日 27 第 6449542 号 5 2020 年 3 月 27 日 28 第 6449544 号 5 2020 年 3 月 27 日 29 第 6793271 号 5 2020 年 6 月 27 日 30 第 6793272 号 5 2020 年 6 月 6 日 31 第 6793274 号 5 2020 年 6 月 27 日 32 第 6793275 号 5 2020 年 6 月 6 日 33 第 6793276 号 5 2020 年 6 月 6 日 34 第 6793277 号 5 2020 年 6 月 27 日 35 第 6793278 号 5 2020 年 6 月 27 日 36 第 7312172 号 5 2020 年 9 月 13 日 37 第 7685761 号 5 2020 年 12 月 6 日 38 第 7710024 号 5 2020 年 12 月 13 日 39 第 7710025 号 5 2021 年 1 月 20 日 40 第 7710026 号 5 2020 年 12 月 13 日 41 第 7859085 号 5 2021 年 1 月 13 日 42 第 7944924 号 5 2021 年 4 月 13 日 43 第 7944925 号 5 2021 年 4 月 13 日 44 第 7944926 号 5 2021 年 1 月 27 日 45 第 7944927 号 5 2021 年 4 月 13 日 46 第 7944928 号 5 2021 年 4 月 13 日 47 第 7944929 号 5 2021 年 4 月 13 日 1-2-43 招股声名书择要 48 第 7944931 号 5 2021 年 4 月 13 日 49 第 8091052 号 5 2021 年 3 月 6 日 50 第 8091053 号 5 2021 年 4 月 13 日 51 第 8110194 号 5 2021 年 3 月 20 日 52 第 8454788 号 5 2021 年 7 月 20 日 53 第 8454789 号 5 2021 年 7 月 20 日 54 第 8454791 号 5 2021 年 7 月 20 日 55 第 8454792 号 5 2021 年 7 月 20 日 56 第 8666531 号 5 2022 年 7 月 13 日 57 第 8666534 号 5 2022 年 8 月 27 日 58 第 9312686 号 5 2022 年 6 月 13 日 59 第 9312687 号 5 2022 年 4 月 20 日 60 第 9312688 号 5 2022 年 7 月 13 日 61 第 9579846 号 5 2022 年 8 月 13 日 62 第 5318771 号 5 2019 年 7 月 27 日 63 第 11645474 号 5 2024 年 3 月 27 日 64 第 11625658 号 5 2024 年 3 月 20 日 65 第 11625656 号 5 2024 年 3 月 20 日 66 第 11625657 号 5 2024 年 3 月 20 日 67 第 11625654 号 5 2014 年 3 月 20 日 68 第 11625652 号 5 2024 号 3 月 20 日 69 第 11625653 号 5 2024 号 3 月 20 日 70 第 11645472 号 5 2024 年 3 月 27 日 71 第 11645475 号 5 2024 年 3 月 27 日 72 第 11625655 号 5 2024 年 3 月 20 日 73 第 11645473 号 5 2024 年 7 月 6 日 74 第 11921149 号 5 2024 年 6 月 6 日 1-2-44 招股声名书择要 75 第 12414413 号 5 2024 年 9 月 20 日 76 第 12362150 号 5 2024 年 9 月 13 日 77 第 12362151 号 5 2024 年 9 月 13 日 78 第 12075385 号 5 2024 年 7 月 27 日 79 第 12075384 号 5 2024 年 7 月 13 日 80 第 13319990 号 5 2025 年 1 月 13 日 81 第 14141392 号 5 2025 年 4 月 20 日 82 第 14347132 号 5 2025 年 5 月 20 日 83 第 12797000 号 5 2025 年 3 月 20 日 84 第 14347131 号 5 2025 年 5 月 20 日 85 第 14018467 号 5 2025 年 3 月 13 日 86 第 14428529 号 5 2025 年 5 月 27 日 87 第 13319991A 号 5 2025 年 5 月 27 日 88 第 14521066 号 5 2025 年 6 月 20 日 89 第 14467200 号 5 2025 年 8 月 6 日 90 第 15939965 号 5 2026 年 3 月 20 日 91 第 14521067 号 5 2025 年 9 月 20 日 92 第 16461675 号 5 2026 年 6 月 13 日 5 93 第 17108595 号 2026 年 10 月 27 日 94 第 18337702 号 5 2026 年 12 月 20 日 95 第 14018468 号 5 2025 年 6 月 20 日 （六）专利 制止陈诉期末，本公司及部属子公司拥有的专利如下表所示： 序号 专利权人 名 称 范例 专利号 专利申请日 授权通告日 一种农药吡草醚缓控释 ZL2010101 1 先达农化 发现 2010.5.20 2011.6.29 复合原料的制备要领 77416.2 1-2-45 招股声名书择要 一种累托石纳米复合吡 ZL2010101 2 先达农化 发现 2010.5.20 2011.7.6 草醚原料的制备要领 77420.9 含有吡草醚的除草剂组 ZL2009101 3 先达农化 发现 2009.8.25 2011.7.6 合物 69303.5 一种 咪唑 啉酮类除草剂 ZL2009101 4 先达农化 发现 2009.9.1 2012.1.25 废水的氧化降解工艺 70018.5 一种 2-氯-5-烷基羟基乙 ZL2011100 5 先达农化 酰基-4 氟苯氧乙酰化合 发现 2011.3.30 2013.11.6 78099.3 物的制备要领 ZL2001103 6 先达农化 一种水稻田复配除草剂 发现 2011.11.22 2014.4.9 73026.7 含敌稗、异噁草松的水稻 ZL2013100 7 先达农化 发现 2013.1.25 2016.8.24 田除草剂组合物 28992.4 针对玉米安详的除草剂 ZL2013106 8 先达农化 发现 2013.12.18 2016.8.24 组合物 96484.3 出产 2-氨基-2,3-二甲基 ZL2013207 9 先达农化 适用新型 2013.11.27 2014.6.4 丁腈的自动化妆置 58065.3 出产 4-氯-3’，4’-二甲 ZL2015202 10 先达农化 氧基二苯甲酮的自动化 适用新型 2015.4.25 2015.8.26 54742.7 装置 出产 6-乙硫基-3-庚稀-2- ZL2015202 11 先达农化 适用新型 2015.4.25 2015.8.26 酮的自动化妆置 54741.2 ZL2010105 12 潍坊先达 一种组合除草悬浮剂 发现 2010.12.6 2013.1.9 73453.5 高纯度咪唑啉酮类除草 ZL2010106 13 潍坊先达 剂铵盐原粉及其出产工 发现 2010.12.29 2013.8.7 10830.8 艺 一种含咪唑烟酸类除草 ZL2012100 14 潍坊先达 发现 2012.3.7 2013.11.13 剂母液的处理赏罚要领 57934.X ZL2010106 15 潍坊先达 一种出产广灭灵的要领 发现 2010.12.29 2013.11.6 10848.8 ZL2010105 16 潍坊先达 一种除草剂组合物 发现 2010.12.6 2013.7.31 73462.4 1-2-46 招股声名书择要 一种出产异噁草松的方 ZL2012100 17 潍坊先达 发现 2012.02.16 2014.12.24 法和装置 34961.5 ZL2011200 18 潍坊先达 一种污水处理赏罚装置 适用新型 2011.1.21 2011.8.17 18700.5 ZL2011200 19 潍坊先达 锅炉供水体系 适用新型 2011.1.21 2011.8.17 18707.7 出产烯酰吗啉的配套装 ZL2011200 20 潍坊先达 适用新型 2011.1.21 2011.8.3 置 18672.7 ZL2011200 21 潍坊先达 异噁草松微囊悬浮剂 适用新型 2011.1.21 2011.8.3 18673.1 ZL2011200 22 潍坊先达 燃煤锅炉除尘装备 适用新型 2011.1.21 2011.8.10 18697.7 ZL2011200 23 潍坊先达 一种液体灌装体系 适用新型 2011.1.21 2011.9.7 18699.6 ZL2011200 24 潍坊先达 洁净热油炉装置 适用新型 2011.1.21 2011.11.16 18698.1 一种含氟吡酰草胺的除 ZL2014101 25 济南先达 发现 2014.3.31 2015.2.8 草组合物 24862.5 一种水稻田增效除草组 ZL2014101 26 济南先达 发现 2014.3.31 2015.11.4 合物 25326.7 山东省农 作物种质 一种合用于黄淮海地域 ZL2014104 27 资 源 中 田菁、苜蓿栽培的复配除 发现 2014.09.09 2016.8.17 58369.7 心、先达 草剂 农化 先 达 农 三酮类化合物及其制备 ZL2013105 28 化、潍坊 发现 2013.10.25 2016.11.9 要领和应用 16269.0 先达 一种精制广灭灵的出产 ZL2016208 29 潍坊先达 适用新型 2016.8.16 2017.1.4 装置 94967.3 （七）软件著作权 制止陈诉期末，潍坊先达持有计较机软件著作权如下表所示： 序号 著作权人 名 称 初次颁发日 挂号号 证书号 先达广灭灵出产自动化节制 软著登字第 1 潍坊先达 体系软件【简称：广灭灵出产 2010.3.16 2011SR061081 0324755 号 自动化体系】1.0 1-2-47 招股声名书择要 先达高盐废水点火炉自动化 软著登字第 2 潍坊先达 节制体系软件【简称：高盐废 2010.3.16 2011SR061082 0324756 号 水点火炉节制体系】1.0 六、同业竞争与关联买卖营业 （一）同业竞争 1、刊行人与控股股东、现实节制人不存在同业竞争 制止本公司招股声名书签定日，本公司的控股股东及现实节制人王现全除持 有本公司 44.69%的股份外，未投资其他公司，与本公司不存在同业竞争。 2、相干关联方关于停止同业竞争的理睬 为了停止将来产生同业竞争，控股股东及现实节制人王现全向本公司出具 了《关于停止同业竞争的理睬函》，详见本招股声名书择要之“第一节 重大事 项提醒”之“三、刊行人及相干主体的理睬事项及束缚法子”。 （二）关联买卖营业 1、常常性关联买卖营业 陈诉期内，本公司除向要害打点职员发放薪酬外，产生的常常性关联买卖营业 首要为关联偏向本公司提供包管，详细环境如下： 包管是否已经 包管方 被包管方 包管金额 包管起始日 包管到期日 推行完毕 王现全、孙利娟 本公司 6,000.00 2014 年 3 月 27 日 2015 年 3 月 26 日 是 王现全 本公司 7,000.00 2015 年 4 月 22 日 2016 年 4 月 21 日 是 2、偶发性关联买卖营业 陈诉期内本公司产生的偶发性关联买卖营业首要为与关联方之间的资金往来，具 体环境如下： 2011 年及 2012 年，本公司将公司资金转入以侯万富及王现云（侯万富之 夫妇，本公司控股股东、现实节制人王现全之姐姐）名义开立的银行账户，并通 过该账户付出员工奖金、营业费及向员工提供住房借钱等。2013 年 5 月，本公 1-2-48 招股声名书择要 司已将上述银行账户注销，余款 97.16 万元全额转入公司对公账户。 本公司已凭证《公司法》、《证券法》、《上市公司管理准则》等法令礼貌 及相干规章制度的划定，团结公司的现实环境，拟定了《防御控股股东及其他关 联方资金占用制度》及《控股股东、现实节制人举动类型》，对控股股东及其他 关联方的资金往来举动予以严酷类型，停止控股股东及其他关联方资金占用情 况的产生。《公司章程》、《关联买卖营业决定制度》以及《对外包管打点制度》等 制度均对关联买卖营业予以类型，防备关联方占用公司资金举动。 同时，刊行人控股股东、现实节制人王现全及其夫妇孙利娟亦就不占用公 司资金作出如下不行取消理睬： “1、自本理睬函签定之日起，理睬人及其相关亲近明日支属（包罗相干方的 夫妇、怙恃及夫妇的怙恃、兄弟姐妹及其夫妇、年满 18 周岁的后世及其夫妇、 夫妇的兄弟姐妹和后世夫妇的怙恃）不通过任何情势直接或间接地占用山东先达 农化股份有限公司（以下简称“公司”）资金，亦不会通过滥用股东职位侵害公 司及公司其他股东的好处。 2、理睬人如违背本理睬占用公司资金，导致公司及公司其他股东好处蒙受 侵害的，理睬人将主动、依法向公司及公司其他股东包袱响应抵偿责任。” 3、关联买卖营业的决定措施 （1）关联买卖营业的决定权限 本公司与关联方产生的买卖营业（提供包管、受赠现金资产、纯真减免公司债务 除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上 的关联买卖营业由公司股东大会审议。公司在持续 12 个月内与统一关联人举办的交 易或与差异关联人举办的与同生平意营业标的相干的买卖营业的金额该当累计计较。 未到达股东大会审议尺度的关联买卖营业事项由董事会审议。 对股东、现实节制人及其关联方提供的包管岂论数额均须经股东大会审议 通过。 （2）关联买卖营业的审议措施 1-2-49 招股声名书择要 本公司股东大会审议有关关联买卖营业事项前，集会会议主持人应提醒关联股东回 避表决。关联股东有任务主动向集会会议声名关联相关并申请回避表决。 董事会审议关联买卖营业事项时，董事与集会会议提案所涉及的企业或小我私人有关联 相关的，不得对该项决策利用表决权，也不得署理其他董事利用表决权。出席 董事会的非关联董事人数不敷 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。非关联 董事不得委托关联董事代为出席，关联董事也不得接管非关联董事的委托。 本公司涉及的重大关联买卖营业（指公司拟与与关联法人产生的买卖营业金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上，或与关联天然人 告竣的总额高于 30 万元）应由独立董事承认后，提交董事会接头，独立董事作 出判定前，可以礼聘中介机构出具独立财政参谋陈诉，作为其判定的依据。独 立董事应对上述事项向董事会或股东大会颁发独立意见。 4、独立董事对关联买卖营业的意见 独立董事颁发意见以为：陈诉期内，公司除关联资金往来及关联包管外，无 其他关联买卖营业。前述关联买卖营业未违背公正、合理的原则，不存在影响公司独立性 的气象；今朝各关联方资金往来已经所有整理，自股份公司创立以来公司已采纳 有用法子杜绝关联方资金占用及慢慢类型关联买卖营业审批措施；关联方为公司借钱 提供包管均未收取包管费。不存在通过关联买卖营业哄骗公司利润环境，亦不存在损 害公司股东好处的气象。 5、镌汰关联买卖营业的法子 本公司将尽也许停止关联买卖营业的产生，对付不行停止的关联买卖营业，公司将严 格执行关联买卖营业决定措施及制度，遵循“果真、公正、合理”的买卖营业原则，以保 护公司和中、小股东好处不受侵吞。 公司控股股东及现实节制人王现全及其夫妇孙利娟、持有本公司 5%以上股 份的股东陈绪潇、深圳松禾别离以书面情势向本公司出具了《关于类型和镌汰与 山东先达农化股份有限公司关联买卖营业的理睬》；控股股东、现实节制人王现全及 其夫妇孙利娟向公司出具了《关于不占用山东先达农化股份有限公司资金的理睬 函》。 1-2-50 招股声名书择要 七、董事、监事、高级打点职员 性 薪酬环境 持股公司股 与公司的其他 姓名 职务 出生年代 扼要经验 兼职环境 别 （万元） 份数目（股） 好处相关 中国国籍，无境外永世居留权，硕士研究生，高级工程师。 1965 年 曾任沈阳化工研究院农药研究室专题组长、新加坡 SUNDAT 控股股东、实 王现全 董事长 男 - 42.29 26,812,291 11 月 公司研究员、科农化工董事长、先达有限董事长。2011 年 际节制人 12 月至今，任本公司董事长。 董事、副 中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任三菱商事北京事 总司理、 1971 年 5 第二大股东陈 陈鸣宇 男 务所司理、科农化工董事、先达有限董事。2011 年 12 月至 - 22.59 - 董事会 月 绪潇之夫妇 今，任本公司董事、副总司理、董事会秘书。 秘书 中国国籍，无境外居留权，MBA，高级工程师。曾任山东洁 董事、总 1967 年 7 晶团体股份有限公司分厂厂长、山东晨鸣纸业团体股份有限 丁海胜 男 - 29.75 - - 司理 月 公司团体副总司理、临沂神大食物有限公司总司理、先达有 限总司理、董事。2011 年 12 至今，任本公司董事、总司理。 中国国籍，无境外居留权，高级管帐师。曾任山东省博兴县 董事、副 1973 年 4 博兴镇建安公司管帐、山东京博农化有限公司管帐主管、科 姚长明 男 - 26.48 371,938 - 总司理 月 农化工财政司理、先达有限财政司理、财政总监、副总司理 等职。2011 年 12 月至今，任本公司董事、副总司理。 中国国籍，无境外居留权，硕士学历。曾任山东省体育学院 山东保君状师事宜所主任、山 党委宣传部做事，山东省体育学院社会科学部法令讲师、副 东省财务厅省当局采购专家、 独立董 张宝军 男 1965 年 传授，山东金桥济状师事宜所兼职状师，现任山东保君状师 济南市人大常委会人大代表、 5.00 - - 事 事宜所主任、济南市人大内务司法委员会委员。2015 年 7 济南市人大内务司法委员会 月 28 日至今，任本公司独立董事。 委员 1-2-51 招股声名书择要 浙江永太科技股份有限公司、 中国国籍，无境外居留权，硕士学历，1995 年 12 月至今在 江苏蓝丰生物化工股份有限 石油和化学家产筹划学院任工程师、高级工程师、传授级高 公司、安徽广信农化股份有限 级工程师。今朝兼任江苏省长青农化股份有限公司、河南颖 公司、四川国光农化股份有限 独立董 1965 年 1 杨灼烁 男 泰农化股份有限公司及江苏蓝丰生物化工股份有限公司独 公司独立董事；石油和化学工 5.00 - - 事 月 立董事、中国农药家产协会副秘书长、情形掩护部化学品登 业筹划学院传授级高级工程 记中心新化学物质评审委员会、科学技能部常识产权事宜中 师；中国农药化工协会副秘书 心执业司法判断人。2013 年 4 月至今，任本公司独立董事。 长；科学技能部常识产权事宜 中心执业司法判断人 中国国籍，无境外居留权，本科学历，注册管帐师。曾任山 东天平信有限责任管帐师事宜所副主任管帐师、山东中明会 中审华寅五洲管帐师事宜所 独立董 1973 年 5 贾新岩 男 计师事宜全部限公司副主任管帐师。现就职于中审华寅五洲 （非凡平凡合资）山东分所任 5.00 - - 事 月 管帐师事宜所(非凡平凡合资)山东分所，任执行事宜合资人。 执行事宜合资人 2011 年 12 月至今，任本公司独立董事。 中国国籍，无境外居留权，硕士研究生。曾任武汉大学外语 学院西席、武汉理工大学外语学院讲师、东莞百盛投资公司 投资成长部司理、中国风险投资研究院投资总监、深圳恐龙 上海博将投资打点有限公司 监事会 1968 年 6 徐立新 男 投资投资总监、国信证券投行部高级投资司理、深圳松禾资 合资人、北京正拓气体科技有 - - - 主席 月 本打点有限公司营业合资人等职。现就职于上海博将投资管 限公司监事 理有限公司及北京正拓气体科技有限公司等。2011 年 12 月 至今，任本公司监事会主席。 中国国籍，无境外居留权，本科学历，经济师。曾任齐鲁化 纤团体人力资源助理、薪酬查核主管等职、山东万博科技股 1976 年 5 王敬祥 监事 男 份有限公司人力资源司理、山东省农业出产资料公司总司理 - 16.17 - - 月 助理兼人力资源部司理、先达有限总司理助理。现任本公司 人力行政部司理，2011 年 12 月至今，任本公司监事。 中国国籍，无境外居留权，大专学历。曾任科农化工营销内 职工代 1981 年 2 王小丽 女 勤、先达有限及本公司营销内勤、人力资源主管等职。现任 - 7.98 - - 表监事 月 人事行政部副司理；2011 年 12 月至今，任本公司监事。 1-2-52 招股声名书择要 中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工程师。曾任沈 阳化工研究院化工工艺计划所工艺组组长、工程师、高级工 副总经 1960 年 程师、计划所副所长、所长等职；河南安阳化学质料厂总经 李壮 男 - 26.43 2,003,942 - 理 11 月 理；科农化工董事；先达有限副总司理、总司理、董事等职； 青岛凯源祥化工有限公司总司理；先达有限工程筹划总监、 副总司理。2011 年 12 月至今，任本公司副总司理。 本科学历，中级管帐师。曾任山东通联信息财富团体有限公 司财政部出纳、管帐；上海中鲁通讯技能有限公司管帐主管； 财政总 1970 年 王长斌 男 济南万博信息技能有限公司财政司理；上海乐拍信息技能有 - 22.93 - - 监 12 月 限高级财政司理；济南斯泰克司信息科技有限公司财政认真 人兼行政人事认真人。2012 年 3 月至今任本公司财政总监。 1-2-53 招股声名书择要 八、刊行人控股股东、现实节制人的扼要环境 本公司的控股股东、现实节制工钱王现全，扼要环境拜见本招股声名书择要“第 三节 刊行人的根基环境”之“七、董事、监事、高级打点职员”。 九、财政管帐信息及打点层接头与说明 （一）刊行人归并财政报表 1、归并资产欠债表 单元：元 项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 活动资产： 钱币资金 113,152,574.84 103,310,349.23 166,091,738.77 应收单据 80,581,959.37 6,432,163.22 2,394,839.00 应收账款 168,668,318.62 96,502,841.66 80,794,450.63 预付金钱 30,432,562.03 15,160,007.53 18,406,235.99 其他应收款 459,708.26 2,359,558.93 1,673,222.33 存货 241,234,290.12 237,610,506.21 211,177,921.59 其他活动资产 17,571,310.85 27,002,711.39 27,106,081.25 活动资产合计 652,100,724.09 488,378,138.17 507,644,489.56 非活动资产： 投资性房地产 3,631,198.06 3,873,382.19 4,115,566.32 牢靠资产 197,957,798.98 167,028,870.16 156,901,414.11 在建工程 6,170,722.95 45,702,004.53 11,247,035.36 无形资产 8,100,391.38 8,324,927.68 8,673,869.51 恒久待摊用度 - 90,673.84 209,551.39 递延所得税资产 6,981,857.58 5,253,123.44 3,421,454.93 其他非活动资产 26,442,359.96 25,349,026.45 38,686,464.73 非活动资产合计 249,284,328.91 255,622,008.29 223,255,356.35 资产总计 901,385,053.00 744,000,146.46 730,899,845.91 归并资产欠债表（续） 单元：元 项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 活动欠债： 短期借钱 - - 10,000,000.00 1-2-54 招股声名书择要 应付单据 - - 34,746,765.62 应付账款 80,521,159.78 67,643,728.85 72,625,545.23 预收金钱 72,243,773.06 13,019,404.65 35,712,856.92 应付职工薪酬 18,797,166.71 16,778,964.91 17,498,002.97 应交税费 6,390,659.66 968,491.11 7,421,280.20 应付股利 - - - 其他应付款 3,852,380.64 2,754,476.24 2,871,044.50 活动欠债合计 181,805,139.85 101,165,065.76 180,875,495.44 非活动欠债： 估量欠债 14,339,654.66 7,150,980.31 - 递延收益 3,583,222.58 3,910,963.69 2,365,643.86 递延所得税欠债 305,008.02 146,284.04 - 其他非活动欠债 - - - 非活动欠债合计 18,227,885.26 11,208,228.04 2,365,643.86 欠债合计 200,033,025.11 112,373,293.80 183,241,139.30 股东权益： 股本 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 成本公积 196,260,133.75 196,260,133.75 196,260,133.75 减：库存股 - - - 专项储蓄 37,742,221.82 36,243,891.04 31,016,824.55 盈余公积 36,854,293.39 29,423,606.21 20,226,554.94 未分派利润 370,495,378.93 309,699,221.66 240,155,193.37 归属于母公司股东 701,352,027.89 631,626,852.66 547,658,706.61 权益合计 少数股东权益 - - - 股东权益合计 701,352,027.89 631,626,852.66 547,658,706.61 欠债和股东权益总 901,385,053.00 744,000,146.46 730,899,845.91 计 2、归并利润表 单元：元 项目 2016 年 2015 年 2014 年 一、业务收入 865,656,627.34 803,502,111.53 822,810,856.62 减：业务本钱 600,508,920.94 552,120,631.89 552,684,215.98 业务税金及附加 3,317,289.46 915,968.13 660,165.65 贩卖用度 25,518,659.82 25,373,532.73 27,730,671.51 打点用度 131,187,175.14 112,200,108.41 94,731,478.55 财政用度 -10,419,454.77 -8,336,343.47 -501,583.91 资产减值丧失 3,660,258.25 1,122,292.32 1,932,922.55 1-2-55 招股声名书择要 加：公允代价变换收益（损 - - - 失以“－”号填列） 投资收益（丧失以“－”号填 1,340,920.87 2,262,973.34 1,377,304.04 列） 个中：春联营企业和合营企 - - - 业的投资收益 二、业务利润（吃亏以“－” 113,224,699.37 122,368,894.86 146,950,290.33 号填列） 加：业务外收入 3,882,685.24 1,523,179.57 932,418.03 减：业务外支出 1,092,963.76 5,027,989.94 710,182.27 个中：非活动资产处理丧失 893,668.42 4,404,886.71 378,616.26 三、利润总额（吃亏总额以 116,014,420.85 118,864,084.49 147,172,526.09 “－”号填列） 减：所得税用度 17,787,576.40 20,123,004.93 28,255,734.64 四、净利润（净吃亏以“－” 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 号填列） 归属于母公司全部者的净利 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 润 少数股东损益 - - - 五、每股收益： （一）根基每股收益 1.64 1.65 1.98 （二）稀释每股收益 1.64 1.65 1.98 六、其他综合收益 - - 七、综合收益总额 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 归属于母公司全部者的综合 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 收益总额 归属于少数股东的综合收益 - - - 总额 3、归并现金流量表 单元：元 项目 2016 年 2015 年 2014 年 一、策划勾当发生的现金流量： 贩卖商品、提供劳务收到的现金 707,548,750.72 730,381,227.10 724,515,143.81 收到的税费返还 41,652,952.05 33,289,261.73 21,058,822.40 收到其他与策划勾当有关的现金 6,109,152.97 11,090,301.15 3,771,504.63 策划勾当现金流入小计 755,310,855.74 774,760,789.98 749,345,470.84 购置商品、接管劳务付出的现金 508,196,953.71 589,910,444.12 463,256,604.45 付出给职工以及为职工付出的现 77,520,413.19 71,648,299.68 64,705,536.54 金 付出的各项税费 14,377,429.16 48,921,651.51 30,578,123.79 1-2-56 招股声名书择要 付出其他与策划勾当有关的现金 75,135,753.92 51,710,717.60 51,798,803.01 策划勾当现金流出小计 675,230,549.98 762,191,112.91 610,339,067.79 策划勾当发生的现金流量净额 80,080,305.76 12,569,677.07 139,006,403.05 二、投资勾当发生的现金流量： 收回投资收到的现金 728,790,000.00 686,450,300.00 491,240,000.00 取得投资收益收到的现金 1,340,920.87 2,262,973.34 1,377,304.04 处理牢靠资产、无形资产和其他 227,490.30 235,226.00 336,169.95 恒久资产收回的现金净额 处理子公司及其他业务单元收到 - - - 的现金净额 收到其他与投资勾当有关的现金 374.62 12,200,000.00 - 投资勾当现金流入小计 730,358,785.79 701,148,499.34 492,953,473.99 购建牢靠资产、无形资产和其他 23,328,947.47 56,016,492.16 53,013,263.55 恒久资产付出的现金 投资付出的现金 743,690,000.00 686,450,300.00 491,240,000.00 取得子公司及其他业务单元付出 - - - 的现金净额 付出其他与投资勾当有关的现金 - - 10,000,000.00 投资勾当现金流出小计 767,018,947.47 742,466,792.16 554,253,263.55 投资勾当发生的现金流量净额 -36,660,161.68 -41,318,292.82 -61,299,789.56 三、筹资勾当发生的现金流量： 接收投资收到的现金 - - - 取得借钱收到的现金 - - 29,820,706.33 收到其他与筹资勾当有关的现金 2,581,000.00 19,567,765.62 - 筹资勾当现金流入小计 2,581,000.00 19,567,765.62 29,820,706.33 送还债务付出的现金 - 10,000,000.00 19,820,706.33 分派股利、利润或偿付利钱付出 30,000,000.00 20,251,933.34 474,556.41 的现金 付出其他与筹资勾当有关的现金 1,750,000.00 2,000,000.00 13,967,478.72 筹资勾当现金流出小计 31,750,000.00 32,251,933.34 34,262,741.46 筹资勾当发生的现金流量净额 -29,169,000.00 -12,684,167.72 -4,442,035.13 四、汇率变换对现金及现金等价 -1,827,918.47 -1,780,840.45 -38,927.70 物的影响 五、现金及现金等价物净增进额 12,423,225.61 -43,213,623.92 73,225,650.66 加：期初现金及现金等价物余额 100,196,349.23 143,409,973.15 70,184,322.49 六、期末现金及现金等价物余额 112,619,574.84 100,196,349.23 143,409,973.15 1-2-57 招股声名书择要 （二）很是常性损益表 单元：元 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 非活动资产处理损益，包罗已计提 -873,908.85 -4,391,035.61 -378,616.26 资产减值筹备的冲销部门 计入当期损益的当局补贴（与公司 正常策划营业亲近相干，切合国度 3,604,318.85 1,084,280.17 726,138.41 政谋划定、凭证必然尺度定额或定 量一连享受的当局补贴除外） 除同公司正常策划营业相干的有 效套期保值营业外，持有买卖营业性金 融资产、买卖营业性金融欠债发生的公 1,340,920.87 2,262,973.34 1,377,304.04 允代价变换损益，以及处理买卖营业性 金融资产、买卖营业性金融欠债和可供 出售金融资产取得的投资收益 追溯享受研发费加计扣除退回的 2,404,635.18 - - 所得税 除上述各项之外的其他业务外收 59,311.48 -198,054.93 -125,286.39 入和支出 小计 6,535,277.53 -1,241,837.03 1,599,539.80 减：所得税影响额 760,136.37 -397,545.13 313,537.63 很是常性损益净额（影响净利润） 5,775,141.16 -844,291.90 1,286,002.17 （三）首要财政指标 财政指标 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 活动比率（倍） 3.59 4.83 2.81 速动比率（倍） 2.26 2.48 1.64 资产欠债率（母公司） 10.88% 10.45% 18.89% 无形资产占净资产的比例（扣除土地行使权） 0.09% 0.10% 0.15% 归属于刊行人股东的每股净资产（元） 11.69 10.53 9.13 财政指标 2016 年 2015 年 2014 年 应收账款周转率（次） 6.46 9.01 10.18 存货周转率（次） 2.49 2.45 2.79 利钱保障倍数（倍） - 472.81 311.13 息税折旧摊销前利润（万元） 14,333.50 14,232.86 16,754.24 归属于刊行人股东的净利润（万元） 9,822.68 9,874.11 11,891.68 归属于刊行人股东扣除很是常性损益后的净 9,245.17 9,958.54 11,763.08 利润（万元） 1-2-58 招股声名书择要 每股策划勾当现金流量（元） 1.33 0.21 2.32 每股净现金流量（元） 0.21 -0.72 1.22 （四）打点层接头与说明 1、财政状况说明 （1）资产状况说明 跟着营业局限的不绝扩大，本公司资产局限一连不变增添。陈诉期内，本公 司资产布局较为不变，活动资产占较量大，资产活动性较强。本公司的活动资产 首要由钱币资金、应收账款及存货组成，陈诉期各期末，上述资产合计占活动资 产的比重别离为 90.23%、89.56%及 80.21%。非活动资产首要为牢靠资产、在 建工程及其他非活动资产，陈诉期各期末三者账面代价合计占公司非活动资产比 重均匀在 90%以上。本公司的资产状况与本公司的营业模式、所处行业特点及 自身成长状况相顺应。 陈诉期内各期，本公司应收账款周转率别离为 10.18、9.01、6.46 次/年， 高于行业均匀程度。本公司一贯重视应收账款打点，内部节制与外部法子相团结， 确保应收金钱的回收。陈诉期内，本公司存货周转率别离为 2.79、2.45、2.49 次/年，低于行业均匀程度。今朝公司首要产物的产能操作率较高，产能限定问 题较为突出，因此保有较高的库存量是应对产物季候性需求的须要本领，也是公 司营业局限不绝扩张的功效。 （2）欠债状况说明 陈诉期内，本公司欠债总额及布局在陈诉期内未产生重大变革，首要以短 期借钱、应付单据、预收账款、应付账款等活动欠债为主，前述四项活动欠债 占陈诉期各期末欠债总额比重别离为 83.54%、71.79%及 76.37%。本公司营业 性子抉择了公司欠债布局以活动性欠债为主，与高活动性的资产布局相匹配。 陈诉期各期末，母公司资产欠债率别离为 18.89%、10.45%及 10.88%。报 告期内公司红利环境精采，跟着策划盈余的蕴蓄，公司股东权益逐年增添，整体 而言公司的资产欠债率程度较低，偿债压力较小。 1-2-59 招股声名书择要 2、红利手段说明 （1）业务收入环境 陈诉期内，本公司业务收入环境如下： 单元：万元 2016 年 2015 年 2014 年 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 主营营业收入 85,651.93 98.94% 79,911.50 99.45% 81,888.11 99.52% 其他营业收入 913.73 1.06% 438.71 0.55% 392.98 0.48% 业务收入合计 86,565.66 100.00% 80,350.21 100.00% 82,281.09 100.00% 主营营业收入占业务收入总额比例均在 98%以上，首要来历为除草剂、杀 菌剂及中间体的贩卖，主营营业突出，详细如下： 单元：万元 2016 年 2015 年 2014 年 项目 金额 占比 增添率 金额 占比 增添率 金额 占比 除草剂 72,591.68 84.75% 11.60% 65,045.25 81.40% -1.64% 66,127.40 80.75% 杀菌剂 7,468.28 8.72% 12.15% 6,659.08 8.33% -4.61% 6,981.09 8.53% 中间体 5,591.98 6.53% -31.86% 8,207.18 10.27% -6.52% 8,779.61 10.72% 合计 85,651.93 100.00% 7.18% 79,911.50 100.00% -2.41% 81,888.11 100.00% 本公司主营营业收入中除草剂比重最大，其贩卖额均匀占比为 82.30%，系 公司首要产物；其次为杀菌剂和中间体，贩卖额均匀占比别离为 8.53%和 9.17%。 已往几年，本公司主营营业收入整体泛起增添趋势，首要得益于以下几个因 素：①农药斲丧市场需求量的一连增添为公司贩卖收入提供了增添空间；②环球 农药出产产能慢慢向海内转移为本公司外洋贩卖快速增添奠基了基本；③贩卖团 队的建树、新客户的不绝开辟促进了海内贩卖的稳步增添；④对产物布局举办积 极调解，新产物的一连推出，是公司应对市场变革的良能本领；⑤产物质量上风， 是维护客户相助相关与新客户拓展的基本。 2015 年，受烯酰吗啉市场供给量晋升影响，该产物综合折百单价较 2014 年降落 7.09%，导致烯酰吗啉贩卖额较 2014 年有所降落。另外，异噁草松市场 竞争加剧以及外洋经济不不变的影响，公司 2015 年的异噁草松、咪草烟贩卖额 1-2-60 招股声名书择要 较 2014 年下滑。上述身分导致公司 2015 年主营营业收入较 2014 年降落 2.41%。 2016 年，海内经济形势低迷，环球经济增上进一步放缓，农药行业受农产 品价值走低、环球农药市场库存偏高档身分的影响，整体泛起量价齐跌的状况。 面临需求不振及日趋剧烈的市场竞争，公司起劲开辟市场，整体实现贩卖收入 85,651.93 万元，较 2015 年增进 5,740.43 万元。个中，除草剂的贩卖收入较 2015 年增进 7,546.43 万元，杀菌剂贩卖收入较 2015 年增进 809.20 万元。此 外，2016 年外洋咪草烟市场需求有所降落，导致外洋出产型企业对咪草烟中间 体 ADBA 及 PDE 的采购量降落，使得公司 2016 年中间体的贩卖收入较 2015 年镌汰 2,615.20 万元，贩卖占比有所降落。 （2）利润来历及策划成就变革说明 陈诉期内，本公司差异种类产物毛利组成环境如下： 单元：万元 2016 年 2015 年 2014 年 项目 毛利额 占比 毛利率 毛利额 占比 毛利率 毛利额 占比 毛利率 除草剂 22,046.78 84.95% 30.37% 20,222.38 80.83% 31.09% 21,842.17 81.60% 33.03% 杀菌剂 2,193.73 8.45% 29.37% 2,592.44 10.36% 38.93% 2,611.78 9.76% 37.41% 中间体 1,710.78 6.59% 30.59% 2,203.58 8.81% 26.85% 2,313.32 8.64% 26.35% 合计 25,951.29 100.00% 30.30% 25,018.40 100.00% 31.31% 26,767.27 100.00% 32.69% 陈诉期内，公司贩卖毛利首要来历于除草剂，其占毛利总额的比重别离为 81.60%、80.83%及 84.95%。 3、现金流量说明 陈诉期内，本公司策划勾当所发生的现金流量净额别离为 13,900.64 万元、 1,256.97 万元、8,008.03 万元，占净利润比重别离为 116.89%、12.73%及 81.53%。本公司策划勾当现金流环境精采，从策划勾当发生的现金流量净额占 净利润比重来看， 2015 年，策划勾当发生的现金流量净额占净利润的比重较低， 首要系 2015 年单据结算货款金额有所下滑，使适合年购置商品、接管劳务付出 的现金流出较上年有所增添所致。 1-2-61 招股声名书择要 陈诉期内，本公司投资勾当所发生的现金流量净额别离为-6,129.98 万元、 -4,131.83 万元及-3,666.02 万元，首要为本公司的牢靠资产的投入，以更新出产 线，改造工艺进而提跨越产服从，陈诉期内，本公司构建牢靠资产等项目标现金 流出别离为 5,301.33 万元、5,601.65 万元及 2,332.89 万元。 陈诉期内，本公司筹资勾当所发生的现金流量净额别离为-444.20 万元、 -1,268.42 万元及-2,916.90 万元，首要为银行承兑汇票及名誉证担保金。 综上，本公司现金流整体环境与公司现实策划环境符合。 十、股利分派政策和积年股利分派环境 （一）股利分派政策 1、刊行前的股利分派政策 按照《公司法》及《公司章程》，本公司的股利分派政策如下： （1）公司分派昔时税后利润时，该当提取利润的百分之十列入公司法定公 积金。公司法定公积金累计额为公司注册成本的百分之五十以上的，可以不再提 取。 公司的法定公积金不敷以补充早年年度吃亏的，在依照前款划定提取法定公 积金之前，该当先用昔时利润补充吃亏。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决策，还可以从税后利润 中提取恣意公积金。 公司补充吃亏和提取公积金后所余税后利润，凭证股东持有的股份比例分 配，但章程划定不按持股比例分派的除外。 股东大会违背前款划定，在公司补充吃亏和提取法定公积金之前向股东分派 利润的，股东必需将违背划定分派的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参加分派利润。 （2）公司的公积金用于补充公司的吃亏、扩大公司出产策划可能转为增进 1-2-62 招股声名书择要 公司成本。可是，成本公积金将不消于补充公司的吃亏。 法定公积金转为成本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本 的百分之二十五。 （3）公司股东大会对利润分派方案作出决策后，公司董事会须在股东大会 召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。 （4）公司的利润分派应重视对投资者的公道投资回报，利润分派政接应保 持持续性和不变性。 公司利润分派政策为：按照公司红利环境和其他现实环境，采纳现金可能股 份方法付出股东股利。 2、公司刊行后的股利分派政策 本公司将实施一连、不变的利润分派政策，重视对投资者的公道投资回报并 分身公司的可一连成长。按照 2014 年第二次姑且股东大会通过的《公司章程（草 案）》及《关于公司上市后三年度分红回报筹划的议案》，本次刊行上市后的利润 分派政策如下： （1）利润分派的根基原则 公司实验起劲的利润分派政策，重视对投资者的公道投资回报，保持利润分 配政策的持续性和不变性，并切正当令、礼貌的相干划定。公司利润分派不得超 过累计可供分派利润的范畴，同时分身公司的久远好处、全体股东的整体好处及 公司的可一连成长，并僵持如下原则： ①按法定次序分派的原则； ②存在未补充吃亏、不得分派的原则； ③同股同权、同股同利的原则； ④公司持有的本公司股份不得分派利润的原则； ⑤公司优先接纳现金分红的利润分派方法。 1-2-63 招股声名书择要 （2）利润分派情势 公司接纳现金、股票可能现金与股票相团结的方法分派股利。在有前提的情 况下，公司可以举办中期利润分派。 （3）现金分红的前提、期距离断及比例 ①现金分红的前提 A、公司该年度或半年度实现的可分派利润（即公司补充吃亏、提取公积金 后所余的税后利润）为正值、且现金流丰裕，实验现金分红不会影响公司后续持 续策划；B、公司累计可供分派利润为正值；C、审计机构对公司的该年度财政 陈诉出具尺度无保存意见的审计陈诉（半年度利润分派按有关划定执行）；D、 公司无重大投资打算或重大资金支出等事项产生（召募资金项目除外）；重大投 资打算或重大资金支出是指公司将来 12 个月内拟对外投资、收购资产可能购置 装备的累计支出到达可能高出公司最近一期经审计净资产的 30%。 ②现金分红的期距离断 在满意现金分红前提、担保公司正常策划和久远成长的条件下，公司原则上 每年年度股东大会召开后举办一次现金分红，公司董事会可以按照公司的红利状 况及资金需求状况发起公司举办中期现金分红。 ③现金分红的比例 在满意现金分红前提时，公司采纳牢靠比例政策举办现金分红，即每年以现 金方法分派的利润应不低于昔时实现的归属于公司股东的净利润的 10%，且任 意 3 个持续管帐年度内，公司以现金方法累计分派的利润不少于该 3 年实现的 年均可分派利润的 30%。如存在早年年度未补充吃亏的，以补充后的金额为基 数计较昔时现金分红。 在公司满意现金分红前提的环境下，公司将只管进步现金分红的比例。 公司董事会提出分红政策方案时，该当综合思量所处行业特点、成长阶段、 自身策划模式、红利程度以及是否有重大资金支出布置等身分，区分差奇观象， 提出差别化的现金分红政策： 1-2-64 招股声名书择要 A、公司成长阶段属成熟期且无重大资金支出布置的，举办利润分派时，现 金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 80%； B、公司成长阶段属成熟期且有重大资金支出布置的，举办利润分派时，现 金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 40%； C、公司成长阶段属成恒久且有重大资金支出布置的，举办利润分派时，现 金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 20%； D、公司成长阶段不易区分但有重大资金支出布置的，可以凭证前项划定处 理。 （4）发放股票股利的详细前提 公司发放股票股利的，该当以股东公道现金分红回报和维持恰当股本局限为 条件，并综合思量公司生长性、每股净资产的摊薄等真实公道身分。公司发放股 票股利的详细前提如下： ①公司策划环境精采； ②公司股票价值与公司股本局限不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东 整体好处； ③发放的现金股利与股票股利的比例切合本章程的划定； ④法令、礼貌、类型性文件划定的其他前提。 （5）利润分派政策的拟定及监视机制 公司董事会在制订现金分红详细方案时，该当真研究和论证公司现金分红的 机缘、前提和最低比例、调解的前说起其决定措施要求等事件。董事会制订的利 润分派方案需经董事会过半数以上表决通事后，提交股东大会审议。 独立董事该当依据《公司章程》的划定董事会向股东大会提交的利润分派方 案，出格是公司昔时红利但未包括现金分红的利润分派方案和利润分派政策调解 议案颁发独立意见。独立董事可以征齐集小股东的意见，提出分红提案，并直接 提交董事会审议。 1-2-65 招股声名书择要 监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报筹划以及是否推行响应决定 措施和信息披露等环境举办监视。 股东大会对现金分红详细方案举办审议时，公司该当通过多种渠道主动与股 东出格是中小股东举办雷同和交换，充实听取中小股东的意见和诉求，并实时答 复中小股东体谅的题目。公司昔时的利润分派方案无法凭证既定的现金分红政策 或最低现金分红比例确定的经股东大会以出格决策审议通过。 （6）利润分派政策的调解 如遇战役、天然灾难等不行抗力，公司按照投资筹划、企业策划现实、社会 资金本钱、外部策划融资情形、股东意愿和要求，以及出产策划环境产生重大变 化等身分确需调解利润分派政策的，应由董事会按照现实环境提出利润分派政策 调解方案。 调解后的利润分派政接应以股东权益掩护为起点，且不得违背中国证监会 和证券买卖营业所的有关划定，调解的议案必要事先征求社会公家股股东、独立董事 及监事会的意见，独立董事应对此事项颁发独立意见。有关调解利润分派政策的 议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会经出席集会会议持有有表决权股份的 三分之二以上股东通事后见效。 （7）信息披露 公司将依法推行信息披露任务，包罗但不限于在年度陈诉中具体披露现金分 红政策的制订及执行环境，并对下列事项举办专项声名： ①是否切合公司章程的划定可能股东大会决策的要求； ②分红尺度和比例是否明晰和清楚； ③相干的决定措施和机制是否完整； ④独立董事是否推行尽责并施展了应有的浸染； ⑤中小股东是否由充实表达意见和诉求的机遇，中小股东的正当权益是否得 到了充实的掩护。 1-2-66 招股声名书择要 对现金分红政策举办调解可能改观的，还应对换解或改观的前说起措施是否 合规和透明等举办具体声名。 （8）其他事项 公司在确定可供分派利润时该当以母公司报表口径为基本，在计较分红比例 时该当以归并报表口径为基本。 公司若存在股东违规占用公司资金或应推行相干理睬但未推行的环境，该当 响应扣减该股东所应分派的现金盈利，用以送还其所占用的资金或推行相干承 诺。 公司刊行证券、重大资产重组、归并分立可能因收购导致上市公司节制权发 生改观的，该当在召募声名书或刊行预案、重大资产重组陈诉书、权益变换陈诉 书可能收购陈诉书中具体披露召募或刊行、重组可能节制权产生改观后上市公司 的现金分红政策及响应的布置、董事会对上述环境的声名等信息。 （二）陈诉期内利润分派环境 按照本公司第二届董事会第二次集会会议及 2014 年年度股东大会审议通过，本 公司以制止 2014 年 12 月 31 日的未分派利润为基本，向全体股东分派 2,000 万 元现金盈利；2016 年 8 月 26 日，经公司 2016 年第二次姑且股东大会决策，公 司以母公司制止 2016 年 6 月 30 日的未分派利润 28,803.41 万元、股本 6,000 万为基数，向全体股东派发明金盈利 3,000 万元（含税）。 制止本公司招股声名书签定之日，前述现金股利已付出完毕。 （三）刊行前滚存利润的分派政策 制止 2016 年 12 月 31 日，本公司归并报表未分派利润为 37,049.54 万元。 按照本公司 2014 年第二次姑且股东大会审议通过的《关于公司境内初次果真发 行股票并上市前滚存利润分派的议案》，本次刊行前的滚存未分派利润由刊行后 的新老股东凭证持股比例共享。 1-2-67 招股声名书择要 十一、刊行人控股子公司的根基环境 制止本公司招股声名书签定日，刊行人拥有 2 家全资子公司，根基环境如 下： （一）潍坊先达化工有限公司 住所及首要策划地：潍坊滨海经济开拓区临港化工园东二户 注册成本及实劳绩本：5,000 万元 法定代表人：李壮 创立日期：2006 年 6 月 5 日 首要营业：从事化学农药原药的研发、出产及贩卖 潍坊先达最近两年的首要财政数据如下： 项目 2016-12-31/2016 年 2015-12-31/2015 年 总资产（万元） 35,814.32 29,683.14 净资产（万元） 11,387.25 10,305.59 净利润（万元） 1,325.32 191.81 注：以上数据经大华管帐师事宜所审计。 （二）济南先达 住所及首要策划地：济南市高新区新泺大街 2008 号银荷大厦 D-6 层 注册成本及实劳绩本：200 万元 法定代表人：王现全 创立日期：2005 年 9 月 27 日 首要营业：从事农药制剂的技能推广及贩卖 济南先达最近两年的首要财政数据如下： 项目 2016-12-31/2016 年 2015-12-31/2015 年 1-2-68 招股声名书择要 总资产（万元） 22,149.90 8,786.01 净资产（万元） 3,760.50 2,745.69 净利润（万元） 1,014.81 543.24 注：以上数据经大华管帐师事宜所审计。 1-2-69 招股声名书择要 第四节 召募资金运用 一、召募资金运用轮廓 本公司于 2014 年 9 月 6 日召开 2014 年第二次姑且股东大会，拟向社会公 开刊行人民币平凡股（A 股）2,000 万股，占刊行后总股本的比例不低于 25%。 本次召募资金投向经本公司 2014 年第二次股东大会审议确定，将用于以下项目： 项目 总投资额 召募资金投入额 建树周期 实验主体 挂号存案 环保审批 项目挂号存案证明（存案 年产 1,000 吨烯草 号：VX2011-141，后经潍 鲁环审 酮、1,500 吨异噁草 13,300 万元 13,300 万元 12 个月 潍坊先达 滨经发【2012】162 号及 【2013】22 松项目 潍滨经发【2014】33 号 号 展期） 年产 9,000 吨综合制 项目挂号存案证明（存案 滨环审表 剂车间及研发中心 11,461 万元 11,461 万元 12 个月 先达农化 号：1416070001，后经 【2014】1 号 项目 151606037 号文展期） 增补公司活动资金 5,000 万元 5,000 万元 - 先达农化 - - 合计 29,761 万元 29,761 万元 - - - - 本次刊行上市召募资金净额将所有投入上述项目。在召募资金到位前，本 公司可以行使自有资金先行启动项目，召募资金到位后，将起首置换已投入的 自有资金，别的部门继承投入前述项目标建树。 二、召募资金投资项今朝景 （一）年产 1,000 吨烯草酮、1,500 吨异噁草松项目 连年来，烯草酮环球贩卖额不绝增添，2011 年已达 2.30 亿美元。烯草酮使 用量增进的缘故起因首要有：①跟着中国公司产物在美国、巴西、阿根廷等国度挂号 的开展，国际农药巨头的把持被冲破，烯草酮产物价值逐渐低落，行使量敏捷增 加；②多种杂草对草甘膦逐渐发生抗性，纯真施用草甘膦已不能满意要求，必要 草甘膦和烯草酮举办复配施用；③今朝与烯草酮浸染相同、用于防除阔叶作物田 禾本科杂草的除草剂如烯禾啶、精喹禾灵等因为恒久行使，其杂草抗药性越来越 1-2-70 招股声名书择要 高、防除本钱高档弱点日益突出，这为烯草酮的成长提供了空间。 2011 年异噁草松环球贩卖额为 2.95 亿美元，较 2007 年增添 55.26%，年 均增添到达 11.63%。今朝异噁草松环球年行使量约为 7,000 吨，首要贩卖地区 包罗巴西、美国、阿根廷、加拿大、中国、泰国等国度，个中巴西年用量约 3,000 吨，美国年用量约为 2,000 吨。在我国，异噁草松今朝是行使最普及、结果最好 的大豆田除草剂之一，其单剂和复配制剂成长很是敏捷，已经获得了市场的普及 承认。 经测算，本项目建树期 1 年，投产第一年达产 80%，投产第二年所有达产。 项目达产后，估量可实现年贩卖收入 24,400 万元，年均净利润 2,959.38 万元， 税后内部收益率为 30.02%，投资回收期为 4.32 年（含建树期）。 （二）年产 9,000 吨综合制剂车间及研发中心项目 本募投项目产物首要合用于大豆、花生、玉米、甘蔗、油菜等作物。按照联 合国粮农组织（FAO）的统计，上述作物在 2000-2012 年均保掣髦植面积和产 量的不变增添。在栽培面积不变增添的基本上，募投产物农药品种环球贩卖额也 一连增添。 公司小包装制剂贩卖增添较快，2013 至 2016 年均复合增添率到达 6.57%。 制止 2016 年底，贩卖金额在十万元以上的经销商到达 259 家，包围东北、华北、 华东、西南等地域。将来，公司将共同产物应用研发和技能推广，大力大举复制现有 乐成的技能营销模式，通过试验田、技能推广会、经销商集会会议等多种情势加巨细 包装制剂产物的推广力度。同时，进一步增强营销收集建树、扩大营销步队，在 东北、华东、华北等上风地区，实现营销收集下沉，使产物贩卖更贴近终端斲丧 市场，在西北、华南、西南地区，继承完美收集包围，实现各地级市均有 1-2 个 首要经销商，从而有力地担保了小包装制剂产物在海内市场的贩卖。 今朝，公司研发职能由技能手下设的工艺技能改造中心、剂型尝试室、合成 尝试室等包袱。连年来，公司技能研发取得了必然后果，但因为缺乏足够的研发 装备，研发服从尚待进步。本项目中的研发中心建树将引进海表里先辈仪器装备， 有用整合今朝已有研发资源，进一步晋升公司技能气力。 1-2-71 招股声名书择要 经测算，本项目建树期 1 年，投产第一年达产 70%，投产第二年所有达产。 项目达产后，估量可实现年贩卖收入 28,507.72 万元，年均净利润为 3,098.67 万元，税后内部收益率为 36.67%，投资回收期为 3.80 年（含建树期）。 （三）增补公司活动资金项目 公司本次果真刊行拟将 5,000 万元召募资金用于增补活动资金。本次增补流 动资金项目资金需求量，系按照 2013 年营运资金金额，思量本公司将来营业增 长（取 2011 年至 2013 年业务收入复合增添率）的基本长举办确定，详细的计 算依据如下： 2013 年 12 月 31 日 金额（万元） 活动资产① 37,874.68 活动欠债② 13,067.67 营运资金③=①-② 24,807.01 增补活动资金③*18.22% 4,519.84 综上，本次募投项目中增补活动资金项目，系思量了本公司营业成长近况及 农药行业的特点，参照 2013 年尾营运成本需求量举办确定的，切合审慎性与合 理性原则。 1-2-72 招股声名书择要 第五节 风险身分和其他重要事项 一、风险身分 除已在“重大事项提醒”中披露的风险身分外，本公司提示投资者存眷以 下风险： （一）税收政策风险 1、增值税税收优惠政策变革的风险 本公司出口产物执行“免、抵、退”税政策。陈诉期内，公司首要产物的出 口退税率包罗5%、9%、13%三档。陈诉期内，本公司收到的出口货品增值税退 税额别离为2,105.88万元、3,328.93万元及4,165.30万元。增值税税率和退税率 之差对应的税额部门计入产物本钱，因此尽量2015年1月1日起实验的财务部《关 于调解部门产物出口退税率的关照》（财税〔2014〕150号）将咪唑啉酮类、异 噁草松、烯酰吗啉原药及PDE的出口退税率由原本的9%调解至13%，但假如未 来出口退税率下调将低落公司产物的毛利率，对本公司出口营业的策划业绩造成 必然影响。 按照《中华人民共和国增值税暂行条例》，本公司与潍坊先达海内贩卖农药 原药及制剂产物合用13%的优惠税率。按照《关于多少农业出产资料征免增值税 政策的关照》（财税【2001】113号），济南先达贩卖农药产物免征增值税。农 药产物增值税优惠政策产生变革，将直接晋升本公司的税务本钱，进而影响公司 业绩。 2、企业所得税税收优惠政策变革的风险 2009 年 4 月及 2011 年 11 月，本公司及潍坊先达得到由山东省科学技能厅、 山东省财务厅、山东省国度税务局及山东省处所税务局连系揭晓的《高新技能企 业证书》。2012 年 11 月 9 日、2015 年 12 月 10 日，本公司两次通过高新技能 企业复审，2014 年 10 月 30 日，潍坊先达通过了高新技能企业复审，并取得了 1-2-73 招股声名书择要 山东省科学技能厅、山东省财务厅、山东省国度税务局、山东省处所税务局核发 的《高新技能企业证书》。陈诉期内，本公司均享受所得税优惠税率，减免的所 得税用度别离为 1,083.86 万元、1,091.79 万元及 875.45 万元，占陈诉期内归属 于母公司净利润的比重别离为 9.11%、11.06%及 8.91%。 将来假如企业所得税优惠政策产生变革，本公司及潍坊先达不能减按 15% 的税率计缴企业所得税，将直接影响公司的策划业绩。 （二）募投项目无法到达预期收益的风险 公司本次召募资金投资于年产 1,000 吨烯草酮及 1,500 吨异噁草松项目、年 产 9,000 吨综合制剂及研发中心项目、增补活动资金项目。上述项目标实验对公 司成长计谋的实现、策划局限的扩大和红利程度的晋升有着重大的影响。固然公 司对投资项目标市场远景举办了充实的论证，但竞争敌手的成长、产物价值的变 动、市场容量的变革、行业禁锢政策的变革、宏观经济形势的变换以及营销渠道 的开辟法子是否得力等身分也会对项目标投资回报和公司的预期收益发生影响。 （三）营业季候性颠簸的风险 农药产物因农作物用药的季候性变革而使得其市场需求呈现季候性的颠簸； 对付海内贩卖，按照我国农作物栽培的现实环境及本公司的产物特点，每年的第 二及第三季度为农药行使与贩卖的岑岭期；因为本公司海内小包装制剂首要接纳 经销商代销的情势举办贩卖，本公司按照经销商代销清单确认收入，并于贩卖旺 季竣事后按照经销商确认的结算单与经销商举办最终结算。因此本公司海内小包 装制剂的贩卖收入首要齐集在第二、第三季度，收入实现的季候性特性明明。而 对支付口贩卖，从环球范畴来看，农作物栽培的季候性并不明明，因此公司出口 贩卖收入在每个季度变换较为平缓，陈诉期内，本公司主营营业收入分季度环境 如下： 单元：万元 2016 年 2015 年 2014 年 季度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 第一季度 20,025.86 23.38% 19,909.78 24.91% 14,237.85 17.39% 第二季度 31,728.52 37.04% 35,485.57 44.41% 33,495.63 40.90% 1-2-74 招股声名书择要 第三季度 14,727.10 17.19% 8,873.46 11.10% 17,313.28 21.14% 第四序度 19,170.45 22.38% 15,642.70 19.58% 16,841.34 20.57% 合计 85,651.93 100.00% 79,911.50 100.00% 81,888.11 100.00% 注：2015 年三季度贩卖收入占较量低，首要系昔时潍坊先达停产所致。 本公司提示投资者留意因农作物栽培特点及本公司贩卖模式等身分影响而 导致本公司业绩呈现季候性颠簸的风险。 （四）内贸经销商的管控及代销营业模式的相干风险 1、内贸经销商的管控风险 本公司海内小包装制剂首要通过经销商代销的模式举办贩卖，陈诉期内，本 公 司 对海内经销商的贩卖收入别离为 16,673.53 万元 、15,628.40 万元及 15,452.38 万元。本公司以技能推广为本领，依附农药产物精采的施用结果，在 终端农户及经销商成立了精良口碑，但公司产物在终端市场的推广，仍有赖于与 经销商之间的相助。尽量今朝本公司与首要经销商的相助异常不变，陈诉期内， 贩卖额在十万元以上的经销商数目别离为 299、265 及 259 家，仍也许存在对经 销商渠道管控不力带来的本公司海内小包装制剂产物贩卖政策执行不到位的风 险，进而影响本公司产物的推广与业绩程度。 2、退货及库存风险 本公司农药小包装制剂产物首要应用于华北、东北市场，除草剂的用药季候 性较强、用药时刻相对齐集，按照农作物栽培特点齐集施用时刻一样平常在 20 天左 右，在集顶用药的环境下，财富链上游包罗经销商、厂家均必要提前举办出产、 备货，而每年产物的出产、经销商的贩卖均系在旺季到来之前按照往年的贩卖情 况、昔时的市场猜测、农户的栽培环境等身分举办预计，与终端市场的最终现实 农药施用数目会存在必然差别。因此，若本公司及经销商对付市场判定有误，可 能存在较高退货及库存的风险。 3、回款风险 本公司经销商的数目浩瀚，区域漫衍广，各经销商经济气力和诺言环境有不 同。对付经销商的应收账款，公司固然采纳了较为完美和严酷的打点制度，可是 1-2-75 招股声名书择要 如故存在因经销商策划不善导致的应收账款回收风险。 4、终端农户因为施用指导不到位导致本公司产物行使结果不佳的风险 农药产物的施用时点、施用要领直接影响了农药产物的行使结果，本公司通 过与经销商配合开展用药进修交换会，深入田间地头对农户举办用药指导。若由 于本公司的技能贩卖职员指导不到位，或经销商自身的技能处事手段较弱，则可 能导致因用药指导不到位而引致产物施用结果不佳，进而影响公司产物品牌诺言 的风险。 （五）新产物开拓的风险 公司技能研发以“专业化、风雅化”为研发指导头脑，以市场和客户的需求 为导向，僵持“筛选一批、实验一批、储蓄一批”的产物开拓模式，颠末多年的 出产实践，今朝首要产物的天生工艺已较为成熟，并处于国际先辈，海内领先水 平；新产物的贩卖环境亦较为精采，如 2013 年本公司推出的安详烟嘧磺隆（包 括“大户乐”、“大户喜”等自主品牌）系列产物，在 2013 年至 2016 间合计实 现了 10,337.76 万元贩卖收入。今朝，本公司正着手多个新产物及新技能的研究 开拓事变，作为将来进一步晋升本公司红利手段的增添点。但新产物的开拓必要 充实的资源投入与技能蕴蓄，且新产物从研发到最后的挂号、推广、贩卖经验的 时刻较长，也许存在技能研发成就无法实时转化或因市场变革而使得新产物无法 实现预期效益的风险。 （六）财政风险 1、存货安详及减值风险 受农药行业季候性及营业局限不绝扩大的影响，本公司期末存货的余额较 高。陈诉期各期末，本公司存货账面代价别离为 21,117.79 万元、23,761.06 万 元及 24,123.43 万元，占资产总额的比重别离为 28.89%、31.94%及 26.76%。 受上游石油化工行业颠簸、原原料市场供需变革等身分的影响，本公司原材 料的价值呈现了必然的颠簸。本公司已成立了严酷的《存货打点制度》，通过 ERP 体系类型了存货的打点流程及核算要领，按照现实出产策划必要公道节制原原料 1-2-76 招股声名书择要 和库存量，并通过技能创新和工艺改造进一步节制了产物出产本钱，陈诉期内本 公司存货并未产生大额减值气象。尽量云云，因为本公司期末存货余额较高，且 农药产物对存储、出产、运输等环节要求相对较高，假如将来化学农药产物市场 情形产生变革使农药产物的价值产生非暂且性下跌，或产物产生严峻滞销，或出 现打点不善等气象，仍将也许存在存货减值的风险。 2、应收账款产生幻魅账的风险 陈诉期各期末，本公司应收账款账面代价别离为 8,079.45 万元、9,650.28 万元和 16,866.83 万元，占资产总额的比重别离为 11.05%、12.97%和 18.71%， 本公司应收账款的局限系由本公司营业策划模式及所处行业的季候性特点所决 定，2016 年尾应收账款余额增添首要系 2016 年下半年业务收入增添所致。 陈诉期各期末，本公司账龄在一年以内的应收账款均匀占比为 98.04%，账 龄布局较为公道且与本公司的名誉政策符合；本公司的首要客户多为海表里知名 的农药出产、商业企业，策划局限较大且贸易诺言精采，与本公司的相助较为稳 定，陈诉期内未呈现应收账款无法回收的气象。尽量云云，跟着本公司营业局限 不绝扩大，应收账款的增添将进一步加大本公司的营运资金周转压力；同时，如 果农药行业或首要客户的策划状况产生重大倒霉变革，也将进一步加大本公司坏 账丧失的风险，进而对公司资产质量以及财政状况发生倒霉影响。 3、汇率颠簸导致汇兑丧失的风险 自 2005 年 7 月 21 日起我国开始实施以市场供求为基本、参考一揽子钱币 举办调理、有打点的浮动汇率制度以来，人民币汇率泛起必然颠簸，给出口型公 司策划业绩带来必然影响。陈诉期内，本公司直接出口和间接出口营业收入均匀 占总收入的比重为 71.52%，汇率颠簸首要给本公司带来两个方面的影响：第一， 汇率颠簸将导致本公司直接出口呈现汇兑损益，陈诉期内，本公司产生的汇兑损 失别离为-105.01 万元（收益）、-917.51 万元（收益）及-1,101.15 万元（收益）； 第二，人民币若升值将影响本公司出口产物的价值竞争力，从而影响本公司的经 业务绩。 4、净资产收益率降落的风险 1-2-77 招股声名书择要 报 告 期内，本公司加权平 均净资产收益率分 别为 24.47% 、16.75% 和 14.48%。因为召募资金投资项目建树完成、达产及发见效益必要必然的时刻， 因此，短期内公司净利润的增添速率也许落伍于净资产的增添速率，存在净资产 收益率降落的风险。 （七）用工方法变换的风险 本公司劳务调派用工人数较多，陈诉期各期末本公司劳务调派人数别离为 418 人、149 人及 50 人，占本公司用工总量的 43.50%、15.80%及 5.27%。本 公司通过有天资的劳务调派处事供给商聘任劳务调派员工，从事姑且性、帮助性、 更换性功课员事变，以满意本公司季候性出产的用工需求。 2014 年 1 月 24 日，人力资源和社会保障部推出《劳务调派暂行划定》， 要求在 2016 年 3 月 1 日早年，将劳务调派员工占用工总量的比重低落至 10% 以内，2012 年 12 月 28 日前已订立的劳务调派协议限期届满日期在 2016 年 3 月 1 日往后的，可以依法继承推行至限期届满。 陈诉期内，本公司已凭证前述划定的要求，通过劳动条约工的情势对劳务派 遣员工举办用工更换，慢慢低落劳务调派员工的用工比例，制止招股声名书出具 之日，劳务调派员工占本公司及子公司用工总量低于 10%。尽量本公司对劳务 调派员工与正式员工采纳同工同酬政策，但对付本公司应对季候性出产需求而聘 用的劳务调派职员，将来用工方法改观后，将增进公司该部门职员聘任的人力资 源本钱，也许会对公司的业绩造成必然的影响。 （八）潍坊先达部门衡宇构筑物未取得全部权证的风险 制止招股声名书签定之日，本公司之子公司潍坊先达有构筑面积 2,899.45 平方米的客栈、维修室等构筑物未取得全部权证。前述衡宇构筑物均系出产帮助 性用途，可更换性较强，陈诉期末该等衡宇构筑物账面代价合计为 107.88 万元， 占本公司资产总额的比重为 0.12%，详细环境可拜见招股声名书第六章“五、发 行人首要牢靠资产与无形资产”之“（三）衡宇及构筑物”。尽量潍坊先达、本 公司之控股股东、现实节制人王现全已对将来有权主管部分要求潍坊先达拆除前 述衡宇构筑物因此带来的影响出具相干理睬，但前述衡宇构筑物拆除后，如若潍 1-2-78 招股声名书择要 坊先达无法实时找到更换性的客栈、维修室，则仍也许对潍坊先达的正常策划活 动发生必然的影响。 （九）公司局限快速扩张引致的策划打点风险 1、公司局限快速扩张引致的策划打点风险 本公司通过多年的一连成长，已成立了较不变的策划打点系统，但跟着公司 股票刊行上市、召募资金投资项目标慢慢实验，本公司资产局限、职员局限、管 理机构等都将进一步扩大，与此对应的公司策划勾当、组织架构和打点系统亦将 趋于伟大。本公司可否适应上市后的成长，实时调解、完美组织布局和打点系统 将为公司将来成长带来必然的不确定性。 2、打点和技强人才流失的风险 不变的打点和技能团队对公司的一连成长至关重要。本公司在农药行业颠末 多年的试探和蕴蓄，成立了一支具备富厚的行业常识、把握相干专业技能和较好 打点履历的打点团队；同时作育了一支研发手段强、实践履历富厚的技能开拓队 伍。但跟着行业竞争的加剧，将对本公司保存上述人才带来必然的压力，假如不 能一连保持精采的鼓励制度和团队事变情形，大范畴的焦点职员变换将对本公司 的营业成长造成倒霉影响。 二、其他重要事项 （一）重要条约 制止本公司招股声名书签定日，本公司正在推行或将要推行的重大条约有： 1、贩卖条约 本公司及子公司今朝正在执行中的重大贩卖条约如下： 序号 客户名称 贩卖内容 条约金额 签署日期 1 ADAMA CHINA 37%烯草酮母液 335.50 万美元 2016.11.21 2 ADAMA CHINA 37%烯草酮母液 324.28 万美元 2016.11.24 3 ADAMA CHINA 37%烯草酮母液 236.19 万美元 2016.12.28 1-2-79 招股声名书择要 4 南京泰科诺国际商业有限公司 37%烯草酮母液 1,821.60 万元 2017.02.03 5 上海富水化工有限公司 98%咪草烟原药 1,670.00 万元 2017.01.03 2、采购条约 本公司今朝正在执行中的重大采购条约如下： 序号 供给商名称 采购内容 条约金额 签署日期 1 杭州韦豪化工有限公司 2，3-吡啶二羧酸 740 万元 2016.11.11 2 山东民基化工有限公司 氯代特戊酰氯 780 万元 2016.12.30 3 广饶县东兴化工有限公司 氯代特戊酰氯 772 万元 2016.12.29 3、银行融资条约 2016 年 5 月 9 日，本公司与中国光大银行股份有限公司济南分行签署了编 号为 37882-16-014 的《综合授信协议》，授予本公司 9,000 万元综合授信额度， 个中银行承兑汇票授信额度 8,000 万元、商业融资授信额度 1,000 万元，有用期 制止 2017 年 5 月 8 日。 以上银行融资条约由潍坊先达和济南先达提供包管，详细如下： 担保人 包管方法 最高包管金额 条约号 潍坊先达 连带责任担保包管 5,000 万元 37882-16-014D2 济南先达 衡宇抵押 5,000 万元 37882-16-014D1 4、其他重大条约 （1）2013 年 12 月 16 日，潍坊先达与山东潍坊滨海经济技能开拓区管委 会签署《高效生物植保新原料项目条约书》约定：由潍坊先达在潍坊滨海经济技 术开拓区园区内投资建树高效生物植保新原料项目，建树内容为出产车间、客栈 及帮助办法等，项目用地 325 亩，以招拍挂方法取得，用途为家产建树用地， 行使年限为 50 年。制止招股声名书签定之日，潍坊先达已付出 2,425 万元项目 金钱。 （2）2015 年 11 月 18 日，公司（甲方）与南开大学农药国度工程研究中 心（天津）[乙方]、华中师范大学（丙方）签署《连系组建先达财富技能创新研 究院的协议》，约定：三方配合组建先达财富技能创新研究院；研发经费所有由 1-2-80 招股声名书择要 甲方凭证上一年度贩卖收入 0.5%-2%预算，研究院比照企业成立财政管帐制度， 由甲方举办年度审计；乙方和丙方包袱研究院下达的研发使命所发生的所有技能 成就的常识产权归甲方全部。 3、2016 年 3 月 26 日，山东先达、潍坊先达与华中师范大学签署《相助协 议书》，约定：华中师范大学将其持有的一项发现专利（名称为：三酮类化合物 及其制备要领和应用，申请号为：20130516269.0）转让给山东先达，价值为 300 万元；专利相干的产物进入市场后，山东先达、潍坊先达凭证产物贩卖额的 2%向华中师范大学付出好处分成，直至专利权限期届满。 （二）对外包管事项 制止本公司招股声名书择要签定日，本公司不存在对外包管事项。 （三）重大诉讼和仲裁事项 2009 年，本公司向中华人民共和国工商行政打点总局商标局（以下简称“商 标局”）提出 8037044 号及 7150323 号“先达”笔墨商标注册申请，该商标申 请在公示阶段被先正达参股股份有限公司（以下简称“第三人”）提出贰言。商 标局先后于 2012 年 12 月 27 日、2013 年 7 月 9 日作出《商标贰言裁定书》【2012】 商标异字第 69382 号、【2013】商标异字第 22273 号），裁定对 8037044 号及 7150323 号商标的贰言不创立。 第三人不平上述裁定，向国度工商行政打点总局商标评审委员会（以下简称 “商评委”）提出复审哀求。2014 年 4 月 14 日，商评委作出《贰言复审裁定书》 （商评字【2014】051733 号），裁定：8037044 号“先达”商标与第三人的注 册商标组成近似，不予注册。2014 年 11 月 30 日，商评委作出《贰言复审裁定 书》（商评字【2014】92477 号），裁定：7150323 号商标与第三人的注册商标 组成近似，不予注册。 公司不平上述商评字【2014】051733 号《贰言复审裁定书》，于 2014 年向 北京市第一中级人民法院提起行政诉讼，被告工钱商评委，哀求取消商评委就 8037044 号 “先达”商标申请作出的《贰言复审裁定书》，并判令商标局商标 1-2-81 招股声名书择要 评审委员会从头作出抉择许诺第 8037044 号商标申请的注册。2015 年 9 月 17 日，北京市第一中级人民法院作出讯断，驳回公司就 8037044 号“先达”商标 提出的诉讼哀求。 公司不平上述商评字【2014】92477 号《贰言复审裁定书》，于 2015 年向 北京市常识产权法院提起行政诉讼，被告工钱商评委，哀求取消商评委就 8037044 号 “先达”商标申请作出的《贰言复审裁定书》，并判令商标局商标 评审委员会从头作出抉择许诺第 7150323 号商标申请的注册。2015 年 12 月 28 日，北京市常识产权法院作出讯断，驳回公司就 7150323 号“先达”商标提出 的诉讼哀求。2016 年 1 月 25 日，公司不平北京市常识产权法院就 7150323 号 “先达”商标作出的讯断向北京市高级人民法院提起上诉。2016 年 11 月 22 日， 北京市高级人民法院作出终审判断，驳回了公司的诉讼哀求，维持原判。 上述行政诉讼未导致公司承担抵偿任务，且公司针对详细产物注册了单独的 商标，该案件既不会对公司产物贩卖造成重大倒霉影响，也不影响公司继承行使 “先达”商号，不属于也许发生较大影响的重大诉讼。 制止招股声名书签定日，本公司及本公司控股子公司不存在对财政状况、经 营成就、荣誉、营业勾当、将来远景等也许发生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。 制止招股声名书签定日，本公司的控股股东、现实节制人不存在作为一方当 事人的重大诉讼或仲裁事项。 制止招股声名书签定日，本公司董事、监事、高级打点职员和焦点技强职员 不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，也不存在涉及刑事诉讼的环境。 1-2-82 招股声名书择要 第六节 本次刊行各方当事人和刊行时刻布置 一、本次刊行的各方当事人 包办人或 名称 住所 接洽电话 传真 接洽人 刊行人：山东先达农化股 山东省博兴县经济开拓区 0543-2320028 0543-2311216 陈鸣宇 份有限公司 保荐人（主承销商）：长 深圳市福田区深南大道 6008 0755-8346229 0755-8351626 张涛、宋 城证券股份有限公司 号特区报业大厦 16-17 层 3 6 平 状师事宜所：北京市中伦 北京市向阳区开国门外大街 李敏、刘 010-59572288 010-65681838 状师事宜所 甲六号 SK 大厦 36/37 层 勇 管帐师事宜所：大华管帐 北京市海淀区西四环中路 16 0755-8290095 0755-8290096 邱俊洲、 师事宜所（非凡平凡合 号院 7 号楼 12 层 2 5 张晓义 伙） 验资机构：大华管帐师事 北京市海淀区西四环中路 16 0755-8290095 0755-8290096 邱俊洲、 务所（非凡平凡合资） 号院 7 号楼 12 层 2 5 张晓义 资产评估机构：北京大正 北京市向阳区八里庄西里 杨洋、张 海地人资产评估有限公 100 号住邦 2000 商务中心 1 010-85868816 010-85868385 国梁 司 号楼 A 座 707 室 股票挂号机构：中国证券 上海市浦东新区陆家嘴东路 挂号结算有限责任公司 021-68808888 021-68804868 - 166 号中国保险大厦 36 楼 上海分公司 收款银行：兴业银行股份 有限公司深圳分行业务 户名：长城证券股份有限公司 - 部 上海市浦东南路 528 号证券 上海证券买卖营业所 021-68808888 021-68804868 - 大厦 二、刊行上市重要日期 登载刊行通告的日期 2017 年 4 月 27 日 申购日期 2017 年 4 月 28 日 缴款日期 2017 年 5 月 3 日 股票上市日期 本次刊行完成后尽快布置在上海证券买卖营业所上市 1-2-83 招股声名书择要 第七节 备查文件 1、招股意向书全文、备查文件和附件可到刊行人和保荐机构（主承销商） 的法定住所查阅。查阅时刻：本次刊行时代事变日的上午9:30－11:30，下战书14:00 －16:30。 2、招股意向书全文可以通过买卖营业所指定网站查阅。买卖营业所指定网站网 址：。 1-2-84 招股声名书择要 （本页无正文，为《山东先达农化股份有限公司初次果真刊行股票招股声名书摘 要》之盖印页） 山东先达农化股份有限公司 年 月 日 1-2-85返回搜狐，查察更多

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发布时间：2014年09月11日 国家地区：……
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