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东威科技应收账款过时比例高 “单据背书”难明数据毛病之谜
编辑：义乌收购库存-义乌库存收购_收购库存-义 浏览： 添加时间：2021-01-23 13:49
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东威科技应收账款过时比例高 “单据背书”难明数据毛病之谜
2020-12-20 14:42:01 来历:中国经济网 已入驻财经号 作者:佚名
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原问题：东威科技应收账款过时比例高 “单据背书”难明数据毛病之谜
东威科技策划进程中不只存在库存大幅增添环境，且应收账款金额也很大，云云环境就导致公司有必然的资产丧失风险。另外，公司的营收和采购方面数据也有明明疑点存在。
11月中旬，昆山东威科技股份有限公司(简称“东威科技”)的首发申请乐成获科创板股票上市委员会审议通过。从招股书披露的内容来看，公司在策划进程中不只存在库存大幅增添环境，且应收账款金额也很大，云云环境就导致公司有必然的资产丧失风险。另外，陈诉期内(2017年至2020年1~6月)，因有言而不清的单据背书的影响，公司的财政数据间的勾稽副黄得有些非常。
库存激增易生风险
东威科技首要从事高端慎密电镀装备及其配套装备的研发、计划、出产及贩卖，其首要产物包罗应用于PCB电镀规模的垂直持续电镀装备、程度式外貌处理赏罚装备，以及应用于通用五金规模的龙门式电镀装备、滚镀类装备。这类产物是定制化装备，具有单台装备价值高、行使周期长的特点。
招股书披露，产量高的产物范例一年出产了100多台，而产量低的产物范例一年产量仅几台，如贩卖收入在陈诉期内均占东威科技主营营业收入的80%阁下的垂直持续电镀装备，在2017年还实现产量121台、销量114台，可到了2019年时，产量和销量已经下滑到77台和90台。相同的环境在其余产物身上是同样存在的。
也正因云云，东威科技陈诉期各年尾存货呈现一连增添，由2017年年尾的10776.14万元一连增添至2020年6月末的22873.07万元。两年半，存货累计增添了1.21亿元。在存货组成中，库存商品和发出商品占大大都，这意味着这几年存货的大幅增添首要是库存产制品的增添所致。
值得留意的是，存货的大幅增添不只占用了大量的活动资金，导致公司资金需求的增添，加重融资及资金周转压力，且也会导致公司的减价筹备呈现响应的增进。陈诉期内，东威科技的存货减价筹备别离为541.57万元、250.19万元、464.48万元和523.32万元，后两年半时刻呈一连增添的趋势。
在大额存货的配景之下，仅计提这点减价筹备或者并不敷以反应存货大幅增添所带来的风险，若将存货减价筹备跟同期存货余额做比拟，可发明计提的比例仅为4.79%、1.80%、2.66%和2.24%。云云环境反应出，公司是否计提了充实的减价筹备就是个值得切磋的题目。究竟上，东威科技在陈诉期内也确实存在过客户条约或订单被打消或调解的气象，导致陈诉期各期由此发生的存货减值了148.88万元、64.09万元、145.09万元和1.03万元。
应收账款打点紊乱，过时比例较高
陈诉期内，东威科技的应收单据及应收账款(合称应收金钱，下同)固然没有呈现大幅增添，但其绝对金额却长短常高的。2018年年尾，应收金钱余额到达最高的3.05亿元，而该年年尾的总资产却仅有6.30亿元，这声名公司有近一半资产浮现为应收金钱，声名白其资金被占用的征象长短常明明的。
必要鉴戒的是，在大额应收金钱傍边，各期末均有较大一部门是过时应收账款。招股书披露，公司陈诉期各期末过时应收账款金额别离高达15997.11万元、16174.46万元、15085.29万元和16748.71万元(如表1所示)，过时金额占同期应收账款余额的比例别离到达65.80%、64.36%、67.30%和70.88%，即意味着有高出六成的应收账款都呈现了过时环境。
公司在招股书中暗示：“公司陈诉期各期末对首要债务人的应收金钱虽存在过时的气象，但产生现实幻魅账丧失的比例很小，收款风险较低。”可从东威科技的过时应收账款现实回收环境看，期后回收比例却别离为92.56%、89.43%、56.78%和26.05%，这声名连年的过时账款的回收环境着实是不太抱负的。
更让人感想题目重大的是，陈诉期内应收账款过时金额占当期业务收入的比重竟然到达40%阁下！不只云云，东威科技归并资产欠债表所列应收金钱数据跟业务收入之间若从勾稽相关看，也是难以形成公道匹配的。
好比说，2019年年尾东威科技应收单据及应收账款别离有3945.21万元和20200.02万元(如表2所示)，同时对应的尚有96.17万元和2216.17万元幻魅账筹备，另外尚有443.53万元的应收金钱融资，综合起来，2019年年尾应收金钱余额到达26901.10万元。这跟2018年年尾沟通项目综合起来的金额30528.11万元对比，镌汰了3627.01万元。云云变换，跟昔时的业务收入少于相干现金流量是有相关的。理论上，2019年含税业务收入与相干现金流量之间刚好有这个局限的差额。
可究竟功效却恰好相反。2019年，东威科技的44159.53万元业务收入在思量外销身分和增值税税率影响后，其整年的含税业务收入到达了49608.52万元，与同年公司37034.15万元“贩卖商品、提供劳务收到的现金”和1720.80万元预收金钱镌汰额对比，有10853.56万元含税营收未得到现金流入，理论上必要形成10853.56万元新增债权，而上文的功效却镌汰了3627.01万元，一增一减下，差别金额高达14480.57万元。
相同的环境还产生在2018年和2020年上半年。个中，2018年应收金钱余额综合起来有30528.11万元，比上一年年尾增添了3529.16万元。而这年含税营收有46732.02万元，同期的“贩卖商品、提供劳务收到的现金”有32420.71万元，预收金钱增添额为2017.56万元。几项数据勾稽后的功效是，2018年含税营收与相干现金流量流入金额之间存在12799.71万元的差额。而2020年上半年在举办相干数据勾稽后，含税业务收入与相干现金流量流入金额之间也存在6056.34万元差额。
固然公司暗示有单据背书的环境：“由名誉品级较高银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，由名誉品级一样平常银行承兑的银行承兑汇票以及贸易承兑汇票在背书或贴现时继承确认应收单据，待到期兑付后终止确认。”但因招股书并没有具体披露背书的详细环境，之间的数据差别依然存在让人猜疑之处。
单据背书难明财政数据毛病疑点
从招股书来看，公司是将单据背书用于付出采购金钱的，理论上营收数据中存在的数据差额会在采购数据中获得响应浮现才公道，如2019年东威科技的含税业务收入与相干现金流量之间存在14480.57万元的差距，若思量单据背书的影响，2019年含税采购总额跟相干现金流量、应付金钱新增额之间理论上也肯定存在14480.57万元的差距。
然而，对招股书相干数据的说明功效并非云云。2019年东威科技原原料采购总额有22325.03万元，按照月均采购额及各月份合用的增值税税率，可测算得知该年度的含税采购总额有25394.72万元。
在这个局限的含税采购总额之下，2019年“购置商品、接管劳务付出的现金”11713.53万元加上预付金钱镌汰额所对应的198.19万元现金流出，该年度采购付出的现金合计只有13483万元，而同期的应付单据和应付账款合计15168.70万元也比上一年年尾沟通项增进了1855.81万元。综合起来，2019年为原原料采购而付出的现金及新增的应付金钱合计只有13767.53万元，跟含税采购总额25394.72万元相差了11627.19万元。这一功效显然与理论上应该存在的14480.57万元背书付出有了2853.38万元的差别。
用同样的要领测算2018年和2020年的采购环境，可发明2018年的收入和采购数据就没有什么明明差别，而2020年上半年的说明功效却仍相差了1160.52万元。总体看，若用单据背书来由表明财政数据上的差别显然是存在必然疑点的。
其它，东威科技的水、电等能源耗用环境对比于原原料采购总额的局限很小，而牢靠资产、无形资产等恒久资产的增添环境跟同期“购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产付出的现金”相差不大。因此，即便我们思量到能源采购和恒久资产购建的影响，仍无法表明公司2019年和2020年纪据存在明明毛病的题目。
锛
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